Orsted

Orsted Q3 2024 $ORSTED (-1,39 %)

Finanzielle Leistung

• Umsatz: Der Gesamtumsatz in den ersten neun Monaten 2024 betrug 49.957 Millionen DKK, im Vergleich zu 57.725 Millionen DKK im gleichen Zeitraum 2023, was auf einen Rückgang hinweist.
• EBITDA: Das EBITDA stieg auf 23.606 Millionen DKK, gegenüber 19.403 Millionen DKK, was einem Anstieg von 22 % entspricht.

Bilanzübersicht

• Gesamtvermögen: Zum 30. September 2024 belief sich das Gesamtvermögen auf 290.341 Millionen DKK.
• Eigenkapital: Das Eigenkapital lag bei 91.127 Millionen DKK, ein Anstieg von 77.791 Millionen DKK Ende 2023.
• Nettozinsbelastete Schulden: Diese erhöhten sich auf 62.817 Millionen DKK, gegenüber 47.379 Millionen DKK Ende 2023.

Einkommensübersicht

• Betriebsgewinn (EBIT): Das EBIT betrug 12.516 Millionen DKK, eine erhebliche Verbesserung im Vergleich zu einem Verlust von 16.448 Millionen DKK in den ersten neun Monaten 2023.
• Nettogewinn: Der Gewinn für den Zeitraum lag bei 6.100 Millionen DKK, verglichen mit einem Verlust von 19.026 Millionen DKK im Vorjahr.

Cashflow-Übersicht

• Cashflow aus operativen Aktivitäten: Dieser belief sich auf 8.050 Millionen DKK, im Vergleich zu 22.362 Millionen DKK in den ersten neun Monaten 2023.
• Freier Cashflow: Es wurde ein negativer freier Cashflow von 15.281 Millionen DKK verzeichnet, verglichen mit einem negativen Cashflow von 3.427 Millionen DKK in 9M 2023.

Wichtige Kennzahlen und Rentabilitätskennzahlen

• Return on Capital Employed (ROCE): Verbessert auf 8,1 % von -13,7 %.
• FFO/Adjustierte Nettoverschuldung: Dieser sank auf 12,6 % von 20,9 %.

Segmentinformationen

• Offshore: Das EBITDA im Offshore-Segment betrug 19.831 Millionen DKK, ein Anstieg um 21 % im Vergleich zu 9M 2023.
• Onshore: Das EBITDA belief sich auf 2.802 Millionen DKK, gegenüber 2.445 Millionen DKK.
• Bioenergie & Sonstiges: Das EBITDA stieg auf 213 Millionen DKK, ein erheblicher Anstieg im Vergleich zu 89 Millionen DKK.

Wettbewerbsposition

Ørsted bleibt führend im Bereich erneuerbare Energien mit erheblichen Investitionen in Offshore- und Onshore-Windprojekte und festigt seine starke Marktstellung.

Prognosen und Managementkommentar

• Strategische Ambitionen: Ziel ist es, bis 2030 eine installierte erneuerbare Kapazität von 35-38 GW Offshore und 11-13 GW Onshore zu erreichen.
• Finanzielle Ausblicke für 2024: Das EBITDA, ohne Berücksichtigung neuer Partnerschaften und Stornogebühren, wird voraussichtlich zwischen 24 und 26 Milliarden DKK liegen.

Risiken und Chancen

• Marktrisiken: Exposition gegenüber Markt-, Kredit- und Liquiditätsrisiken, mit einem Fokus auf die Stabilisierung wichtiger Ratingkennzahlen.
• Chancen: Fortgesetzte Investitionen in Projekte erneuerbarer Energien und strategische Desinvestitionen zur Optimierung des Portfolios.

Zusammenfassung der Erkenntnisse

Ørsted hat in den ersten neun Monaten 2024 eine starke finanzielle Leistung gezeigt, mit signifikanten Verbesserungen bei EBITDA und EBIT. Das Unternehmen investiert weiterhin stark in Projekte der erneuerbaren Energien und sichert sich so einen Wettbewerbsvorteil in der Branche. Dennoch bestehen Herausforderungen bei der Verwaltung von Cashflows und den Nettoschulden. Der strategische Fokus auf den Ausbau der erneuerbaren Kapazität bis 2030 entspricht den globalen Nachhaltigkeitszielen und bietet sowohl Chancen als auch Risiken in der Umsetzung.

Positive Aspekte

• EBITDA-Wachstum: Das EBITDA von Ørsted stieg in den ersten neun Monaten 2024 um 22 % auf 23.606 Millionen DKK, verglichen mit 19.403 Millionen DKK im gleichen Zeitraum 2023. Dies weist auf eine starke operative Leistung und ein effektives Kostenmanagement hin.
• Leistung im Offshore-Segment: Das Offshore-Segment meldete ein EBITDA von 19.831 Millionen DKK, was einem Anstieg von 21 % im Vergleich zum Vorjahr entspricht. Dieses Wachstum resultiert aus höheren Einnahmen aus CfD-Verträgen, ROCs und grünen Zertifikaten.
• Reduzierung der Scope 1-Treibhausgasemissionen: Es wurde eine signifikante Reduktion der Scope 1-Emissionen um 47 % erzielt, hauptsächlich aufgrund eines Rückgangs des Kohleverbrauchs in Kraftwerken um 53 %.
• Strategische Kapazitätserweiterung: Ørsted hat ehrgeizige Ziele gesetzt, um die erneuerbare Kapazität bis 2030 auf 35-38 GW Offshore und 11-13 GW Onshore auszubauen, was mit globalen Nachhaltigkeitszielen in Einklang steht.
• Verbesserter Return on Capital Employed (ROCE): Der ROCE verbesserte sich auf 8,1 % von -13,7 %, was auf eine bessere Kapitalnutzung und eine verbesserte Rentabilität hinweist.

Negative Aspekte

• Rückgang des Umsatzes: Der Gesamtumsatz fiel auf 49.957 Millionen DKK, verglichen mit 57.725 Millionen DKK im gleichen Zeitraum 2023, was auf Herausforderungen bei der Aufrechterhaltung des Umsatzwachstums hinweist.
• Erhöhung der nettozinsbelasteten Schulden: Die nettozinsbelasteten Schulden stiegen auf 62.817 Millionen DKK, von 47.379 Millionen DKK Ende 2023, was die finanzielle Flexibilität beeinträchtigen könnte.
• Negativer freier Cashflow: Das Unternehmen verzeichnete einen negativen freien Cashflow von 15.281 Millionen DKK, im Vergleich zu einem negativen Cashflow von 3.427 Millionen DKK in 9M 2023, was auf Herausforderungen im Cashflow-Management hinweist.
• Geringere Verfügbarkeit im Offshore-Windbereich: Die Verfügbarkeit im Offshore-Segment betrug 89 %, was einem Rückgang von 4 Prozentpunkten im Vergleich zum Vorjahr entspricht, bedingt durch geplante Wartungsarbeiten an Hornsea 1 und 2.
• Zunahme der Scope 3-Emissionen: Die Scope 3-Treibhausgasemissionen stiegen um 63 %, was auf Emissionen aus Investitionsgütern im Zusammenhang mit der Inbetriebnahme neuer Anlagen zurückzuführen ist.

Hallo zusammen,

es wird mal wieder Zeit für ein Feedback!

Kurz zur langfristigen Strategie. Aktuell bespare ich monatlich $IWDA (+0,99 %)
$EIMI (+0,35 %) und $WSML (+1,42 %) . Den ETF Anteil möchte ich in den nächsten Jahren auf jeden Fall erhöhen. Hier hab ich am Anfang definitiv zu wenig investiert.

Mit sehr kleinen Summen bespare ich Titel wie $ASML (+3,19 %)
$AAPL (+0,52 %)
$MCD (-0,18 %)
$MC (-1,36 %)
$MSFT (+0,08 %)
$AMZN (-1,7 %) und co. Dort habe ich die Ausführung auf 2x im Monat gesplittet. Wenn es mal ordentlich fällt kaufe ich in Tranchen nach.

Damit die Dividende nicht zu kurz kommt hab ich noch Titel wie $O (+1,58 %)
$KO (+1,89 %)
$DGE (-0,51 %) und mein Übergewicht $BAT . Bei den Dividenden Titeln arbeite ich nicht mit Sparplänen. Hier kaufe ich lediglich wenn die Aktie mal ordentlich fällt in Tranchen nach. Vorausgesetzt ich bin noch vom Investment überzeugt. Ich versuche hier ausschließlich auf etablierte Qualitätsunternehmen zu setzen.

Diese Kandidaten hier sehe ich bei mir bloß als Trade. Von denen werde ich mich definitiv trennen bei attraktiven Kursen $BNTX (+6,37 %)
$FXPO (-0,8 %)
$ORSTED (-1,39 %)
$PYPL (+0,64 %)
$YSN (+3,55 %)
$SIX2 (-1,06 %) .

Fazit

-ETF Anteil erhöhen

-Investitionssumme der einzelnen Pos. erhöhen

-Depotpositionen insgesamt verkleinern

Freue mich über jegliche konstruktive Kritik!😊

08.10.2024

Nordex Group erhält aus Kanada Aufträge über 500 MW + Öl- und Gasproduzent Equinor steigt bei Windkraftunternehmen Orsted ein + Auftragseingänge in Deutschland mahnen zur Vorsicht + Chinas Wirtschaft bleibe weiter schwach

Die Nordex Group
$NDX1 (-3,17 %) hat Ende September aus Kanada Aufträge über 74 Anlagen des Typs N163 mit insgesamt 500 MW erhalten. Die Aufträge umfassen zudem den Premium-Service zur Wartung der Anlagen zwischen 15 und 30 Jahren.

Der norwegische Öl- und Gasproduzent Equinor $EQNR (+2,2 %) ist mit einer Minderheitsbeteiligung beim dänischen Windkraftunternehmen Orsted $ORSTED (-1,39 %) eingestiegen und damit zum zweitgrößten Aktionär geworden. Equinor habe knapp 41,2 Millionen Aktien gekauft, teilte das Unternehmen am Montag in Stavanger mit. Dies entspreche einem Anteil von 9,8 Prozent. Dieser habe einen Marktwert von 2,5 Milliarden US-Dollar (knapp 2,3 Mrd Euro), basierend auf dem Schlusskurs vom Freitag. Größter Aktionär ist der dänische Staat. Ende des Jahres hielt das Land nach Orsted-Angaben gut die Hälfte der Anteile. Nach Bekanntgabe der Neuigkeiten verteuerten sich die Orsted-Papiere um gut vier Prozent auf 434 dänische Kronen. Equinor betonte, dass es die Strategie und den Vorstand von Orsted unterstütze. Zudem beabsichtigten die Norweger keinen Sitz im Management. Die Norweger kündigten ohne Angabe eines Zeithorizonts an, ihren Anteil auf zehn Prozent steigern zu wollen. Pläne zur Erhöhung darüber hinaus gebe es derzeit nicht. Das Engagement bezeichnete das Unternehmen als "langfristig".

Wie nach den zuletzt schwachen Stimmungsindikatoren zu befürchten, sind auch die deutschen Auftragseingänge im August deutlich gefallen. Auch wenn das Minus von 5,8 Prozent gegenüber dem Vormonat teilweise auf eine geringere Anzahl von Großaufträgen zurückzuführen ist, bestätigen die heutigen Daten den Volkswirten der Commerzbank, dass sich die Nachfrage nach Industriegütern aus Deutschland weiter abgeschwächt hat. Dies spreche dafür, dass die deutsche Wirtschaft in der zweiten Jahreshälfte allenfalls stagnieren wird. Mit einer Belebung sei erst im kommenden Jahr zu rechnen, und auch diese dürfte sehr verhalten ausfallen.

Dienstag: Börsentermine, Wirtschaftsdaten, Quartalszahlen

ex-Dividende einzelner Werte

BBVA 0,29 EUR

Quartalszahlen / Unternehmenstermine USA / Asien

02:00 Samsung Electronics Quartalszahlen

12:00 Pepsico Quartalszahlen

17:00 Boeing Auslieferungen 9/24

Ohne Zeitangabe: General Motors Capital Markets Day | Procter & Gamble HV

Quartalszahlen / Unternehmenstermine Europa

07:30 OMV Trading Update 3Q

Ohne Zeitangabe: Deutz Kapitalmarkttag | BNP Paribas außerordentliche HV

Wirtschaftsdaten

• 08:00 DE: Produktion im produzierenden Gewerbe August saisonbereinigt PROGNOSE: +0,8% gg Vm zuvor: -2,4% gg Vm
• 14:30 US: Handelsbilanz August PROGNOSE: -70,80 Mrd USD zuvor: -78,79 Mrd USD
• 18:45 US: Atlanta-Fed-Präsident Bostic, Rede bei Lunch des Atlanta Consular Corps
• 19:00 DE: EZB-Ratsmitglied Nagel, Rede bei Hauptstadtempfang der Deutschen Bundesbank

Die US Regierung gab am Dienstag grünes Licht für das Sunrise Wind Offshore-Windprojekt von Orsted ($ORSTED (-1,39 %) ) und Eversource ($ES (+3,43 %) ), das voraussichtlich mehr als 320k Haushalte in New York mit Strom versorgen wird.

Sunrise Wind wird das siebte von Präsident Biden's Innenministerium genehmigte Offshore-Windprojekt sein, das Teil seiner Klimaschutzagenda ist.

Das Projekt wird voraussichtlich 924 Megawatt Leistung haben und während der Bau- und Betriebsphase Hunderte von Arbeitsplätzen schaffen. Die Genehmigung sieht vor, dass weniger Windturbinen als geplant installiert werden, um Umweltauswirkungen zu minimieren.

Sunrise Wind wird etwa 16 Seemeilen südlich von Martha's Vineyard, Massachusetts und 27 Seemeilen östlich von Montauk, New York, liegen.

Orsted verhandelt nun über die endgültigen Vertragsbedingungen und plant den Erwerb von Eversource's Beteiligung am Projekt.

$ORSTED (-1,39 %) hat zu kämpfen, auszug aus der Meldung:

Ziel sei es, die Fixkosten bis 2026 um eine Milliarde dänische Kronen reduzieren, was den Abbau von 600 bis 800 Arbeitsplätzen weltweit beinhalte, teilte Orsted am Mittwoch mit. Der Vorstand kündigte zudem an, seine Investitions- und Kapazitätspläne einzudampfen, für die Jahre 2023 bis 2025 keine Dividenden zu zahlen und bis 2030 Vermögenswerte im Volumen von rund 115 Milliarden Kronen (15,4 Milliarden Euro)

www.finanzen.net/amp/sparprogramm-orsted-aktie-verliert-orsted-setzt-bei-stellen-dividenden-und-investitionen-den-rotstift-an-13238626

Team $UKW (-0,33 %)

Das war mein Börsenjahr 2023.

Nachdem ich dieses Jahr als das erste betiteln kann, in dem ich beinahe in jedem Monat eine größere Summe investieren konnte, habe ich als Neujahresvorsatz, nun jeden Monat mindestens 1.000€ zu investieren. Durch einen Arbeitgeberwechsel kann ich dies nun auch verwirklichen.

Nun habe ich auch mal über den deutschen / europäischen Tellerrand hinaus geschaut und mein Portfolio so in diesem Jahr weiter diversifiziert. Außerdem haben es auch Nicht-Dividendentitel in mein Aktiendepot geschafft. Hier möchte ich auch nächstes Jahr wieder anknüpfen. Asiatische Titel fehlen hier noch. Mal sehen, was in 2024 den Weg in mein Depot findet.

Zudem werden monatlich nochmal mind. 200€ aus meiner 'ehrenamtlichen Tätigkeit' in mein Depot fließen. Hiermit möchte ich vor allem meine Position in Kryptowährungen $BTC (+0,52 %) und $ETH (-0,17 %) weiter ausbauen.

Meine erste Aktie in 24 wird tatsächlich $SBUX (+2,42 %) sein. Ich hatte hier auf getquin einmal gesagt, nicht investieren zu werden. Jedoch habe ich meine Meinung geändert, nachdem ich mit meiner Freundin dieses Jahr einmal ein Heißgetränk in einem Starbucks in München getrunken und währenddessen die Zeit genutzt und einmal beobachtet habe, wer sich hier eigentlich alles einen überteuerten Kaffe holt. Ich werde mir auch weiterhin hier keinen Kaffee holen, aber ich hoffe doch, dass andere hier umso mehr die schwarze Plörre konsumieren.

Auf meiner Abschussliste steht $ORSTED (-1,39 %) ganz oben. Nachdem ich dieses Jahr zwischenzeitlich ein großes Solarprojekt in der Region betreut habe, hat sich meine Sicht auf erneuerbare Energien doch ein wenig geändert, auch wenn Windkraft in meinen Augen immernoch besser laufen wird, als es Solarenergie in Europa schaffen könnte. Hier beobachte ich die Entwicklung wahrscheinlich noch bis ca. April, vielleicht steig ich aber auch schon eher wieder aus.

Das Ziel ist natürlich auch weiterhin, Rendite zu erzielen, um für die Zukunft gut vorzusorgen. Mit 25 Jahren bin ich schon ein bisschen Stolz, eine kleine Summe angespart zu haben. Für die meisten ist dies natürlich ein Tropfen auf dem heißen Stein, aber wir dürfen auch nicht vergessen... Getquin ist ja auch irgendwo eine Bubble (und das ein oder andere Fake-Portfolio gibt es hier ja sicher auch).

Da ich nun auch die Vorzüge eines Firmenwagens mit Privatnutzung genieße, wird nächstes Jahr dann noch mein Privat-PKW verkauft und das daraus 'gewonnene' Kapital wieder im Aktienmarkt investiert. Hier wird nochmal ein nettes Sümmchen zusammenfließen.

Wer mag, kann sich auch einmal mein Portfolio anschauen und ein wenig Feedback abgeben. :)

Ich wünsche allen einen guten Rutsch in das kommende Jahr!

Kleine Aufstockung der bestehenden Position - quasi um frischen Wind reinzubringen $ORSTED (-1,39 %) 🤑🤞🏽

Orsted $ORSTED (-1,39 %)

Erstkauf nach dem Crash mit Spekulation auf den Turnaround

https://youtu.be/60G3nhhqNRE?feature=shared

Kaufen wenn die Kanonen donnern 🌿 denke die Branche wird langfristig profitieren von den geplanten Investitionen. Einzeltitel in dem Sektor sind mir jedoch zu riskant (siehe $ORSTED (-1,39 %) ) 🤔

Orsted – viel Wind und Sturm.

Im Verlauf des gestrigen Morgens hatte der dänische Energieversorger $ORSTED (-1,39 %) eine ganz spezielle Überraschung für seine Anleger parat.

Man gab bekannt, dass man das Teile des US-Portfolios großzügig abschreiben muss.

Was heißt das jetzt?

1. Was ist denn überhaupt eine Abschreibung?

Es gibt planmäßige und außerplanmäßige Abschreibungen in der Betriebswirtschaft. Die Namen sind selbsterklärend. Eine Abschreibung ist normalerweise eine Wertminderung des betrieblichen Vermögens.

So viel dazu: Reflektieren wir das nun am Beispiel mit einer kleinen

Vorgeschichte:

Orsted hat ambitionierte Wachstumsziele auf neuen Märkten, unter anderem in den USA und in Osteuropa. Dafür benötigen sie also viel Kapital und nehmen Kredite auf. Dort wird das jeweilige Sachgut, in diesem Fall die Windkraftanlagen als Sicherheit hinterlegt. Anhand dessen und natürlich weiterer betriebswirtschaftlicher Faktoren errechnet sich der Kapitalgeber seinen Zins für den Kredit.

Glücklicherweise genießen erneuerbare Energien seit dem „inflation reduction act“ im letzten Jahr eine Steuerermäßigung von ca. 30%. Sofern diese gesetzliche Regelung aber nicht vereinbart worden wäre, hätte man wohl gestern bereits den US-Markt aufgeben können.

Und wie weiter?

Ich hoffe es möglichst verständlich halten zu können: Es geht konkret um 3 Wind-Projekte, die aufgrund von Lieferantenproblemen nicht rechtzeitig fertiggestellt werden können. Diese Projekte machen etwa 50% des Vermögens in den USA aus. Das Gesamtvermögen beträgt in den USA knapp 4 Mrd.€. Das Vermögen umfasst hier ca. 2,5 Mrd.€, also 62,5%. Die Abschreibung umfasst knapp 730 Mio.€ dessen, also knapp 30%.

Ihr nehmt also mehr als die Hälfte eures Besitzes, den ihr mit Kredit finanziert habt und stellt fest: „Ach Mist, ich habe soeben 30% Wert verloren.“

Was sagt wohl die Bank dazu?

„Da die Konditionen zu anderen Bedingungen vertraglich geregelt waren, müssen wir diese überarbeiten und neue Konditionen zu höheren Zinssätzen vorlegen.“

Glückwunsch, du bekommst nun zu deiner Kreditsumme also noch höhere Zinsen, die deinen Gewinn massiv schmälern werden und je länger die Verzögerung der Realisierung der Projekte dauert, umso mehr Geld verliert ihr als Unternehmen.

Aber es kommt noch schlechter:

Zwar bekräftigt man, dass man die EBITDA-Marge halten könne, aber ehrlicherweise: Wie will man das anstellen?

Die Marge wird schrumpfen und die Verbindlichkeiten steigen weiter, die freien Mittel schrumpfen. An der Börse ist damit nicht nur die Wachstumsphantasie vom Tisch, sondern auch die ernste Gefahr, dass man netto unprofitabel wird.

Alarmierend für die Branche ist, dass Orsted mit Negativbeispiel vorangeht und aufzeigt wie unattraktiv Windkraft, insbesondere im Versorgersektor in den USA eigentlich ist. Das Produzentenrisiko und das Betreiberrisiko trägt man in dieser Rolle zugleich.

Und wieder wird nach dem Staat gerufen ... 😉