Neues Jahr, alte Aktien. Ich bin meinem Ziel, 0,1 Prozent aller Anteile von $NTG (-1,38 %) zu besitzen, wieder 200 Aktien näher. Daneben habe ich noch ein bisschen $AAPL (+0,26 %) geholt, meine Position in $FRO (-1,8 %) etwas erhöht und ein bisschen MSCI World zugekauft.

Eigentlich wollte ich gestern auch wieder in $BAYN (+1,43 %) einsteigen. Aber die sind gestern 6 Prozent gestiegen, da war ich dann zu geizig … bleibt erstmal auf der Watchlist, genau wie $DEZ (-0,91 %)

Ich wünsche einen erfreulichen Donnerstag allerseits.

⬆️⬆️⬆️

- DEUTSCHE BANK RESEARCH erhöht das Kursziel für NIKE von 82 USD auf 84 USD. Buy. $NKE (-0,48 %)

- RBC erhöht das Kursziel für ALPHABET A-AKTIE von 210 USD auf 235 USD. Outperform. $GOOGL (-2,28 %)

- RBC erhöht das Kursziel für AMAZON von 225 USD auf 255 USD. Outperform. $AMZN (-2,39 %)

- RBC erhöht das Kursziel für META von 630 USD auf 700 USD. Outperform. $META (-1,11 %)

- ODDO BHF erhöht das Kursziel für MUNICH RE von 540 EUR auf 555 EUR. Outperform. $MUV2 (-0,6 %)

- ODDO BHF stuft HERMES auf Neutral hoch. Kursziel 2315 EUR. $RMS (+0,11 %)

- ODDO BHF erhöht das Kursziel für AIRBUS von 168 EUR auf 180 EUR. Outperform. $AIR (-3,2 %)

- ODDO BHF erhöht das Kursziel für FRAPORT von 58 EUR auf 61 EUR. Outperform. $FRA (+0,51 %)

- JPMORGAN erhöht das Kursziel für FEDEX von 366 USD auf 370 USD. Overweight. $FDX (-5,06 %)

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- GOLDMAN senkt das Kursziel für NIKE von 97 USD auf 91 USD. Buy. $NKE (-0,48 %)

- BOFA senkt das Kursziel für NIKE von 95 USD auf 90 USD. Buy. $NKE (-0,48 %)

- ODDO BHF stuft CARBIOS auf Neutral ab. $ALCRB (-0,25 %)

- KEPLER CHEUVREUX senkt das Kursziel für LANXESS von 31 EUR auf 30 EUR. Buy. $LXS (+0,14 %)

- HAUCK AUFHÄUSER IB senkt das Kursziel für DEUTZ von 8,50 EUR auf 7 EUR. Buy. $DEZ (-0,91 %)

- BARCLAYS senkt das Kursziel für VERTEX von 509 USD auf 418 USD. Equal-Weight. $VRTX (+0,82 %)

- GOLDMAN senkt das Kursziel für BIRKENSTOCK von 59,10 USD auf 57,90 USD. Neutral. $BIRK (-3,71 %)

- GOLDMAN stuft TEAMVIEWER von Buy auf Neutral ab und senkt Kursziel von 17 EUR auf 12 EUR. $TMV (+1,21 %)

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- UBS erhöht das Kursziel für NVIDIA von 150 USD auf 185 USD. Buy. $NVDA (-3,63 %)

- METZLER erhöht das Kursziel für MUNICH RE von 535 EUR auf 543 EUR. Buy. $MUV2 (-0,6 %)

- GOLDMAN senkt das Kursziel für NOVO NORDISK von 1040 DKK auf 1025 DKK. Buy. $NOVO B (+5,32 %)

- GOLDMAN stuft MTU von Neutral auf Buy und hebt Kursziel von 276 EUR auf 400 EUR. $MTX (-3,41 %)

- GOLDMAN stuft BASF von Neutral auf Buy und hebt Kursziel von 45 EUR auf 53 EUR. $BAS (+1,69 %)

- DEUTSCHE BANK RESEARCH erhöht das Kursziel für FRESENIUS SE von 42 EUR auf 44 EUR. Buy. $FRE (+0,18 %)

- DEUTSCHE BANK RESEARCH erhöht das Kursziel für EMBRACER von 24 SEK auf 28 SEK. Hold. $TH9A

- DEUTSCHE BANK RESEARCH erhöht das Kursziel für AMADEUS IT von 62 EUR auf 65 EUR. Hold. $AMS (-1,33 %)

- DEUTSCHE BANK RESEARCH erhöht das Kursziel für NEMETSCHEK von 85 EUR auf 100 EUR. Hold. $NEM (-0,34 %)

- WARBURG RESEARCH erhöht das Kursziel für DÜRR von 32 EUR auf 33 EUR. Buy. $DURYY (+0 %)

- HAUCK AUFHÄUSER IB stuft CANCOM von Hold auf Buy hoch. Kursziel 32 EUR. $COK (+0,4 %)

- ODDO BHF stuft GENERALI auf Neutral hoch. Kursziel 26,10 EUR. $G (-1,43 %)

- METZLER erhöht das Kursziel für HEIDELBERG MATERIALS von 131 EUR auf 138 EUR. Buy. $HEI (+0,51 %)

- BERENBERG erhöht das Kursziel für FLATEXDEGIRO von 16 EUR auf 18 EUR. Buy. $FTK (+1,48 %)

- BERENBERG erhöht das Kursziel für FREENET von 29 EUR auf 32 EUR. Buy. $FNTN (+0,91 %)

- JPMORGAN erhöht das Kursziel für HEIDELBERG MATERIALS von 108 EUR auf 149 EUR. Overweight. $HEI (+0,51 %)

⬇️⬇️⬇️

- UBS senkt das Kursziel für MUNICH RE von 560 EUR auf 540 EUR. Buy. $MUV2 (-0,6 %)

- ODDO BHF stuft MODERNA auf Outperform ab. Kursziel 86 USD. $MRNA (+6,04 %)

- UBS stuft VALE von Buy auf Neutral ab und senkt Kursziel von 14 USD auf 11,50 USD. $VALE (-0,31 %)

- DZ BANK senkt das Kursziel für DEUTZ von 6,80 EUR auf 5,80 EUR. Buy. $DEZ (-0,91 %)

- DZ BANK senkt das Kursziel für BECHTLE von 51 EUR auf 45 EUR. Buy. $BC8 (-0,42 %)

- BERENBERG senkt das Kursziel für ESTEE LAUDER von 87 USD auf 76 USD. Hold. $EL (+1,18 %)

- RBC senkt das Kursziel für ASOS von 4,60 GBP auf 4 GBP. Sector-Perform. $ASC (-0,65 %)

- RBC senkt das Kursziel für EVOTEC von 12 EUR auf 11,60 EUR. Outperform. $EVT (-0,94 %)

- RBC senkt das Kursziel für VESTAS von 222 DKK auf 156 DKK. Outperform. $VWS (-1,47 %)

- BERENBERG senkt das Kursziel für SÜSS MICROTEC von 80 EUR auf 75 EUR. Buy. $SMHN (-1,71 %)

- JEFFERIES stuft NEL von Hold auf Underperform ab und senkt Kursziel von 5,50 NOK auf 3 NOK. $NEL (-3,27 %)

- RBC senkt das Kursziel für BMW von 81 EUR auf 80 EUR. Sector-Perform. $BMW (-0,12 %)

- JEFFERIES senkt das Kursziel für KNAUS TABBERT von 26 EUR auf 20 EUR. Hold. $KTA (-0,67 %)

Zusammenfassung Earnings, 07.11.

$MUV2 (-0,6 %)
| Munich Re Q3 24 Earnings

EPS EU7.02 (est EU6.67)

Sees FY Insurance Rev. About EU61B, Saw About EU59B

Sees FY Profit Above EU5B, Saw EU5B

$RHM (-1,89 %) | Rheinmetall AG Q3 24 Earnings

Sales EU2.45B (est EU2.42B)

Still Sees FY Sales About EU10B (est EU9.99B)

Sees FY Operating Margin At Upper End Of Guidance

Nissan Motor Q2 2024 Earnings $7201 (+7,76 %)

Q2 Oper Income 31.91B Yen (est 65.25B Yen)

Q2 Net Loss 9.34B Yen (est Profit 49.07B Yen)

Sees FY Oper Income 150.00B Yen, Saw 500.00B Yen

To Cut 9,000 Jobs Globally

To Reduce Global Production Capacity By 20%

To Sell Back Up To 10.02% Of Mitsubishi Motors Shares

Air France KLM Q3 24 Earnings $AF

EBITDA EU1.90B (est EU1.9B)

Rev EU8.98B (est EU8.88B)

Net Income EU780M (est EU874.3M)

Sees FY Capex EU3B, Saw Below EU3B

$TEF (+1,17 %) | Telefonica Q3 24 Earnings

REV. EU10.02B (est EU10B)

Adj. EBITDA EU3.26B (est EU3.26B)

Net Income EU10M (est EU357M)

To Book €314 Million Non-Cash Impairment For Peru

ArcelorMittal Q3 24 Earnings: $MT (-0,49 %)

- Sales $15.20B (est $15.23B)

- EBITDA $1.58B (est $1.47B)

- Still Sees FY CAPEX $4.5B To $5.0B

- Markets Conditions Are ‘Unsustainable’

- Positive On Medium/Long Term Outlook

Daimler Truck Holdings Q3 24 Earnings: $DTG (-1,07 %)

- Rev EU13.14B (est EU12.98B)

- Adj EBIT EU1.19B (est EU1.13B)

- Still Sees FY Rev EU53B To EU55B (est EU53.45B)

Adyen enttäuscht mit geringerem Umsatzwachstum als erwartet und verliert an der Börse 13 % an Wert. $ADYEN (-0,84 %)

Lanxess-Aktien steigen nach einem positiven Quartalsbericht um 4,4 % auf 26,80 Euro, nachdem sie zuvor um 13 % gefallen waren. Die operative Marge übertrifft die Erwartungen, obwohl die Preise schwächeln. $LXS (+0,14 %)

National Grid steigert im ersten Geschäftshalbjahr den bereinigten operativen Gewinn um 14 % auf 2 Milliarden Pfund und erwartet für das Gesamtjahr ein Plus von rund 10 %. Höhere Gebühren in New York und höhere Erlöse in Großbritannien unterstützen das Wachstum. $NG. (-0,43 %)

AMS-Osram steigert im dritten Quartal trotz Umsatzrückgangs die Profitabilität, erwartet jedoch für das vierte Quartal und Anfang 2025 eine verhaltene Geschäftsentwicklung. Zur Sicherung der Rentabilität plant das Unternehmen weitere Kostensenkungen von 225 Millionen Euro bis Ende 2026. $AMS

Süss Microtec zeigt sich nach einem starken dritten Quartal optimistischer und erwartet nun die Erreichung der Jahresziele in der oberen Hälfte der Prognosespanne. Der Umsatz soll 380 bis 410 Millionen Euro betragen, bei einer EBIT-Marge von 14 bis 16 Prozent. $SMHN (-1,71 %)

Die Beteiligungsgesellschaft Mutares rutscht im dritten Quartal operativ in die roten Zahlen mit einem bereinigten Ebitda-Verlust von 16,5 Millionen Euro. Der Umsatz steigt jedoch um 14 % auf 3,9 Milliarden Euro. $MUX (+1,91 %)

Delivery Hero erwartet für 2024 einen Free Cashflow von 50 bis 100 Millionen Euro und rechnet beim GMV mit einem Wachstum am oberen Ende der Prognose von 7 bis 9 Prozent. Der Konzern sieht jedoch das bereinigte Ebitda nur am unteren Ende der Spanne von 725 bis 775 Millionen Euro. $DHE

Deutz verzeichnet im dritten Quartal einen Gewinneinbruch um 80 % auf 7,2 Mio. Euro und rutscht unter dem Strich mit 2 Mio. Euro in die roten Zahlen. Der Umsatz sinkt um 14,9 % auf 430,4 Mio. Euro aufgrund einer Nachfrageflaute. $DEZ (-0,91 %)

Compugroup Medical verzeichnet im dritten Quartal einen

EBITDA-Rückgang um 12 % auf 54,9 Millionen Euro, übertrifft jedoch die

Analystenerwartungen leicht. Der Umsatz sinkt um 1 % auf 283,4 Millionen

Euro, und das Unternehmen bestätigt die reduzierte Prognose für 2024. $COP (-0,63 %)

Alzchem meldet für die ersten neun Monate einen Gewinnsprung mit

einem Ebitda-Anstieg um 36 % auf 76,8 Millionen Euro und erhöht die

Ebitda-Marge auf 18,5 %. Der Konzern hält an seinem Gewinnziel für 2024

fest, strebt jedoch aufgrund des Verzichts auf margenschwache Geschäfte

den unteren Bereich der Umsatzprognose an. $ACT (-0,43 %)

Nordex erhöht seine Prognose für die Ebitda-Marge 2024 und

erwartet nun, dass sie näher am oberen Ende der Spanne von drei bis vier

Prozent liegt. Das Unternehmen verzeichnete in den ersten neun Monaten

einen Umsatzanstieg von 14 Prozent auf 5,1 Milliarden Euro und eine

verbesserte Ebitda-Marge von 3,7 Prozent. $NDX1 (+0,87 %)

Nemetschek verzeichnet im dritten Quartal dank der

GoCanvas-Übernahme einen Umsatzanstieg um 15,1 % auf 253 Millionen Euro,

bleibt jedoch beim Ergebnis leicht unter den Erwartungen. Die

operativen Kosten der Akquisition drücken den Gewinn, sodass das Ebitda

um 6,7 % steigt. $NEM (-0,34 %)

Rational steigert im dritten Quartal den Gewinn vor Zinsen und

Steuern um 18 % auf knapp 78 Millionen Euro und übertrifft damit die

Erwartungen der Analysten, während der Umsatz um 8 % auf 294 Millionen

Euro wächst. Das Unternehmen bestätigt seine Prognose für das Jahr. $RAA (+1,23 %)

$DEZ (-0,91 %) +15% nach CEO Aussage Einstieg ins Rüstungsgeschäft. Für mich wenig Substanz für so einen starken Anstieg.

https://www.handelsblatt.com/unternehmen/industrie/neue-sparten-motorenhersteller-deutz-will-ins-ruestungsgeschaeft-einsteigen/100047104.html

Aktienanalyse/Aktienvorstellung ⬇️

Heute geht es um das Unternehmen Deutz: $DEZ (-0,91 %)

Was ist und macht überhaupt Deutz:

Deutz ist ein Unternehmen aus Deutschland, das sich auf die Herstellung von Motoren und Antriebssystemen spezialisiert hat. Sie sind seit vielen Jahren in der Branche tätig und haben eine beeindruckende Geschichte. Ihre Motoren werden in verschiedenen Anwendungen eingesetzt, wie zum Beispiel in Fahrzeugen, Baumaschinen, Landmaschinen und Generatoren. Deutz ist bekannt für die Qualität, Zuverlässigkeit und Leistungsfähigkeit ihrer Motoren. Sie legen großen Wert auf Innovation und Nachhaltigkeit, und arbeiten kontinuierlich daran, ihre Produkte umweltfreundlicher zu gestalten. Deutz ist ein wichtiger Akteur in der Motorenindustrie und hat weltweit einen guten Ruf.

Marktkapitalisierung:

Aktuell hat Deutz eine Marktkapitalisierung von rund 716 Millionen Euro.

Stärken der Aktie:

Einige Stärken von Deutz:

- Zuverlässige Motoren: Deutz ist für seine hochwertigen und zuverlässigen Motoren bekannt, die in verschiedenen Anwendungen eingesetzt werden.

- Leistungsstarke Technologie: Deutz entwickelt innovative Technologien, um die Leistungsfähigkeit und Effizienz ihrer Motoren kontinuierlich zu verbessern.

- Nachhaltigkeit: Deutz legt großen Wert auf Nachhaltigkeit und arbeitet aktiv daran, umweltfreundliche Lösungen zu entwickeln und den CO2-Ausstoß zu reduzieren.

- Breites Anwendungsspektrum: Die Motoren von Deutz finden Anwendung in verschiedenen Bereichen wie Fahrzeugen, Baumaschinen, Landmaschinen und Generatoren.

- Langjährige Erfahrung: Deutz hat eine lange Geschichte und ist seit vielen Jahren in der Motorenindustrie tätig, was ihnen ein fundiertes Know-how und eine starke Marktposition verschafft.

- Kundenservice: Deutz legt großen Wert auf Kundenzufriedenheit und bietet einen umfassenden Kundenservice, um den Bedürfnissen und Anforderungen ihrer Kunden gerecht zu werden.

Schwächen der Aktie:

Hier sind einige Schwächen von Deutz:

- Abhängigkeit von bestimmten Branchen: Da Deutz hauptsächlich Motoren und Antriebssysteme herstellt, ist das Unternehmen stark von den Bedürfnissen und Entwicklungen in den Branchen abhängig, in denen ihre Motoren eingesetzt werden.

- Konkurrenzdruck: Die Motorenindustrie ist ein wettbewerbsintensiver Markt, und Deutz steht in direktem Wettbewerb mit anderen Herstellern von Motoren und Antriebssystemen.

- Abhängigkeit von Rohstoffen: Für die Herstellung ihrer Produkte benötigt Deutz bestimmte Rohstoffe, deren Verfügbarkeit und Preis Schwankungen unterliegen können.

- Abhängigkeit von externen Faktoren: Deutz ist von externen Faktoren wie Konjunkturschwankungen, politischen Entscheidungen und regulatorischen Änderungen betroffen, die sich auf ihre Geschäftstätigkeit auswirken können.

- Internationaler Markt: Da Deutz weltweit tätig ist, ist das Unternehmen auch von den Herausforderungen und Risiken des internationalen Marktes betroffen, wie z.B. Wechselkursschwankungen und Handelsbeschränkungen.

Etwas mehr zum Geschäftsmodell:

Deutz ist ein Unternehmen, das sich auf die Entwicklung, Produktion und den Vertrieb von Motoren und Antriebssystemen spezialisiert hat. Ihr Geschäftsmodell basiert auf mehreren Säulen.

Erstens konzentriert sich Deutz auf die kontinuierliche Weiterentwicklung und Verbesserung ihrer Motorentechnologie. Sie investieren in Forschung und Entwicklung, um leistungsstarke, zuverlässige und umweltfreundliche Motoren zu entwickeln, die den Bedürfnissen ihrer Kunden entsprechen. Dabei legen sie großen Wert auf Innovation und Nachhaltigkeit.

Zweitens verfolgt Deutz eine diversifizierte Marktstrategie. Sie bedienen verschiedene Branchen wie Baumaschinen, Landmaschinen, Fahrzeuge und Generatoren. Durch ihre breite Produktpalette können sie ihre Kundenbasis erweitern und von verschiedenen Marktentwicklungen profitieren.

Drittens legt Deutz großen Wert auf Kundenservice und langfristige Partnerschaften. Sie bieten ihren Kunden umfassende Beratung, technischen Support und Ersatzteilversorgung. Durch ihre starke Kundenorientierung und ihre langjährige Erfahrung in der Motorenindustrie haben sie sich einen guten Ruf erarbeitet.

Des Weiteren hat Deutz ein internationales Vertriebsnetzwerk aufgebaut, um ihre Produkte weltweit zu vertreiben. Sie arbeiten eng mit Händlern und Partnern zusammen, um ihre Motoren in verschiedenen Ländern und Regionen anzubieten. Dadurch können sie ihre Präsenz auf dem globalen Markt stärken und von internationalen Geschäftsmöglichkeiten profitieren.

Zusätzlich verfolgt Deutz eine digitale Strategie um ihre Produkte und Dienstleistungen weiter zu verbessern. Sie setzen auf mobile Business Intelligence-Lösungen, um ihren Kunden Echtzeitdaten und Analysen zur Verfügung zu stellen. Dadurch können sie ihren Kunden helfen, ihre Betriebsabläufe zu optimieren und effizienter zu arbeiten.

Etwas mehr zur Branche:

Das Geschäftsmodell von Deutz basiert auf der Entwicklung, Produktion und dem Vertrieb von Motoren und Antriebssystemen für verschiedene Anwendungen in den Bereichen Fahrzeuge, Baumaschinen, Landmaschinen und Generatoren. Deutz bietet seinen Kunden zuverlässige und leistungsstarke Motoren, die den Bedürfnissen und Anforderungen der jeweiligen Branchen gerecht werden. Das Unternehmen legt großen Wert auf Innovation und Nachhaltigkeit, indem es kontinuierlich an der Verbesserung der Leistungsfähigkeit und Effizienz seiner Motoren arbeitet. Deutz ist international tätig und hat starke Partnerschaften mit Kunden und Händlern aufgebaut, um eine effektive Vertriebs- und Servicestruktur zu gewährleisten. Durch sein vielfältiges Produktportfolio und seinen Fokus auf Kundenzufriedenheit hat sich Deutz als führender Anbieter in der Motorenindustrie etabliert.

Wann und wo wurde Deutz gegründet:

Deutz wurde 1864 in Köln von Nikolaus Otto und Eugen Langen gegründet. Das Unternehmen begann als Hersteller von Gasmotoren und expandierte später in die Produktion von Dieselmotoren. Heute ist Deutz ein international tätiges Unternehmen und einer der führenden Motorenhersteller weltweit.

Ziel von Deutz:

Deutz verfolgt das Ziel seinen Kunden zuverlässige und leistungsstarke Motoren und Antriebssysteme anzubieten, die den Bedürfnissen und Anforderungen der verschiedenen Branchen gerecht werden. Das Unternehmen legt großen Wert auf Innovation und Nachhaltigkeit, indem es kontinuierlich an der Verbesserung der Leistungsfähigkeit und Effizienz seiner Motoren arbeitet. Deutz strebt danach, ein vertrauenswürdiger Partner für seine Kunden zu sein und ihnen Lösungen anzubieten, die ihre Geschäftsziele unterstützen. Durch seine globalen Aktivitäten und starken Partnerschaften strebt Deutz an, seine Position als führender Anbieter in der Motorenindustrie weiter auszubauen und einen positiven Beitrag zur nachhaltigen Entwicklung zu leisten.

Eure Meinung:

Jetzt würde ich gerne eure Meinung in der Kommentaren zu dieser Aktie hören.

Ich persönlich finde das Unternehmen sehr interessant und werde es weiterhin beobachten. Es war mir bis vor kurzem noch ein unbekanntes Unternehmen, aber genau aus diesem Grund wollte ich euch die Aktie auch vorstellen.

Wie findet ihr Deutz und kanntet ihr dieses Unternehmen schon?

Habt ihr die Aktie vielleicht auch schon im Depot?

Lasst es mich gerne in den Kommentaren wissen.

Dies ist natürlich keine Anlageberatung sondern nur meine eigene Meinung, die ich mit euch teilen möchte.

Alles neu macht der Mai?

Zumindest habe ich mein monatliches Update wieder fertiggestellt - den Blogbeitrag findet ihr wie immer hier bei Getquin und die Grafiken/Tabellen dazu unter diesem Link:

https://www.valueinvestments.ch/vermoegensverwaltung-value-und-momentum-mai-2023

Ich bin froh, dass sich auch wieder Titel ausserhalb des Energiesektors finden, welche meinen Value-Kriterien entsprechen und ein positives Momentum zeigen. Im 2022 war die Performance mit -4.5 vs. -15 % im MSCI World ganz ok. Aber im 2023 bin ich noch nicht ganz glücklich - wir werden Ende Jahr sehen, wie sich das ganze noch entwickelt.

Für euch hier erstmal das aktuelle Update mit einigen Gedanken zur aktuellen Situation:

Im Mai 2023 hat sich der seitwärts laufende Trend weiter gefestigt. Wir sehen diesen Trend seit Anfang 2022. Die Rendite im Value und Momentum Portfolio ist damit wieder etwas gesunken: auf 11.6%. Wir sehen seit dem Start eine Rendite von 43.4 %. Das sind immerhin 23.6 % mehr als der MSCI World im gleichen Zeitraum - in etwas mehr als 3 Jahren - produziert hat.

Vermögensverwaltung - Käufe und Verkäufe im Portfolio

Auch im Mai haben es wieder drei neue Unternehmen auf den Einkaufszettel geschafft. Ich bin froh, dass keines der drei Unternehmen aus dem Energiesektor kommt. Davon haben wir schon in allerlei Form genügend im Portfolio und ich fühle mich wohler, wenn das Portfolio nicht ganz so stark von einem einzigen Sektor abhängig ist. Im 2022 lagen wir damit goldrichtig. Nun ist es jedoch Zeit, das Übergewicht im Energiesektor etwas abzubauen. Bei den Neuen ist wieder ein Unternehmen aus dem Immobiliensektor dabei. Das erstaunt, weil dieser gerade in den USA mit den Zinserhöhungen eigentlich gelitten hat. M/I Homes gelang es jedoch in einem schwierigen Umfeld in den letzten drei Jahren den Gewinn zu verdreifachen. Der Aktienkurs scheint das jedoch noch nicht zu widerspiegeln: Das Unternehmen ist noch immer sehr günstig bewertet - trotz ausgezeichnetem Leistungsausweis. Mehr Details über die anderen beiden Unternehmen - die deutsche DEUTZ Aktiengesellschaft und die australische MYER Holding - findet ihr unten.

Getrennt haben ich mich von zwei Unternehmen aus dem Rohstoffsektor, welche im Portfolio Rendite vernichtet haben, statt ihm Rendite zu bringen. Jastrzebska Spólka Weglowa ist zwar von Oktober 2022 bis Januar 2023 unglaubliche 91 % gestiegen - fast genau so schnell ging es jedoch seit Februar 2023 wieder nach unten. Übrig bleibt ein ernüchterndes Ergebnis - nicht insgesamt, aber was diesen einen Titel betrifft: Das Momentum ging komplett verloren - das Unternehmen ist noch immer günstig bewertet, rein von den Zahlen her ist das Geld ist in den neuen Zukäufen jedoch besser aufgehoben. Ich handle hier nach der Devise: Es steht nirgends geschrieben, dass man die Verluste einer Aktie mit derselben wieder wettmachen muss. Bei unseren Grossbanken UBS und CS hätte das in den letzten mehr als 10 Jahren auch nicht funktioniert. Ich kenne viele, die noch immer verzweifelt an ihren UBS-Aktien festhalten, die sie 2007/2008 für "günstige" 50 oder 30 Schweizerfranken gekauft haben. Noch viel dramatischer ist der Kursverfall der Credit Suisse: Im April 1995 stand der Aktienkurs der Credit Suisse bei über 20 Schweizerfranken. Heute sind es weniger als 80 Rappen. Buy-and-Hold in allen Ehren - aber auch hier macht es Sinn, etwas zu diversifizieren. Auch das zweite Unternehmen, welches verkauft wurde, produzierte eine negative Rendite und muss das Portfolio somit vorerst verlassen. Alle Unternehmen im Portfolio müssen ein strenges Auswahlverfahren bestehen - nicht nur beim Kauf, sondern auch bei der regelmässigen Überprüfung: Es ist möglich, dass sich die Fundamentaldaten innerhalb eines Jahres so stark verändern, dass sie ausgewechselt werden müssen.

News und Entwicklungen am Aktienmarkt weltweit

Die Energiepreise haben sich etwas normalisiert und für viele Engpässe wurden Lösungen gefunden. Ich denke jedoch, dass das Energie-Thema noch lange nicht gelöst ist: Die endlichen Energiequellen müssen Schritt für Schritt durch erneuerbare ersetzt werden.

Leider wurden erneuerbare Energien zum neuen Spielfeld von Spekulationen mit teilweise absurden Preisen: Ähnlich wie bei der .com Blase zur Jahrtausendwende wurde zum Beispiel für alles, worauf "Wasserstoff" oder "Elektroauto" steht, überhöhte Preise bezahlt. Dies nur, um zuzusehen wie das Ganze wieder herunterkommt. Das heisst nicht, dass die Unternehmen alle nichts wert sind - aber man kann für ein Top-Unternehmen noch immer zu viel bezahlen. Genau das ist in der Vergangenheit auch bei erneuerbaren Energien passiert. Wer sicher sein möchte, nicht zu viel zu bezahlen, sollte NIE einfach aus dem Bauch heraus irgendeine Aktie von gehypten Unternehmen kaufen. Sondern sich vertieft mit den Unternehmen auseinandersetzen - nicht nur qualitativ sondern auch quantitativ.

Was auch nicht gerade hilft ist, dass viele Finanzdienstleister hier einen riesen Marketing-Zirkus betreiben. Wer genau hinschaut wird jedoch schnell herausfinden, dass oft nicht ganz so viel "grün" drinsteckt, wie draufsteht. Und wer sich dann die Gebühren von Finanzprodukten mit dem Prädikat "sustainable" oder "erneuerbar" anschaut, merkt schnell wo die Motivation für diesen Zirkus herkommt. Das Resultat ist, dass ganz viele Menschen einzelne Aktien kaufen oder Finanzprodukte aufgeschwatzt bekommen, ohne zu wissen wie viel sie (zu viel) bezahlen im Verhältnis zum effektiven Wert, den sie erhalten. Das treibt die Preise weiter in die Höhe, bis die ersten das Ganze hinterfragen oder die gehypten Unternehmen nicht die Gewinne produzieren, die die bezahlten Preise rechtfertigen. Aus meiner Sicht ist das jedoch nicht die Schuld der Unternehmen, sondern die Verantwortung eines jeden einzelnen, welche/r mit viel Fantasie überteuerte Preise rechtfertigt.

Ein weiteres grosses Thema bleibt die Inflation. Diese hat sich jedoch immerhin etwas gelegt. Noch viel prominenter ist wieder einmal der Streit um die Schuldenobergrenze zwischen Demokraten und Republikanern in den USA. Das Ganze ist müssig, weil die ganze Welt nur zusehen und den Kopf schütteln kann - es beeinflusst jedoch praktisch jede Pensionskasse und auch Privatanleger:innen ziemlich direkt. Letztlich wird es höchst wahrscheinlich wieder eine Einigung in letzter Sekunde geben und die Finanzwelt atmet auf. Wie Warren Buffett an der Generalversammlung von Berkshire Hathaway 2023 richtig gesagt hat: "Es wäre es eine Katastrophe wenn die die Schuldenobergrenze nicht angehoben würde ... was auch der Grund dafür ist, dass sie angehoben wird."

Just nachdem ich den Blogbeitrag veröffentlicht hatte, konnte ich die Nachricht lesen, dass im Streit um die Schuldenobergrenze eine Einigung zwischen den Republikanern und den Demokraten abzeichnet. Meinen original Blogbeitrag findet ihr unter diesem Link:

https://www.valueinvestments.ch/vermoegensverwaltung-value-und-momentum-mai-2023

$MHO (-1,67 %)
$DEZ (-0,91 %)
$MYR (-1,1 %)
$JSW (+0,39 %)
$MAU (-0,84 %)
#aktien
#value
#valueinvesting
#momentum

Quartalszahlen am 09.11.2022….

Taschengeld für die Kinder nur noch in Robux, das ist die Roblox Währung⤵️

Der Markt verzeiht aktuell echt keine Patzer in den Zahlen! Das sieht man ja heute wieder:

$RBLX
Roblox:

verfehlt im dritten Quartal mit einem Ergebnis je Aktie von -$0,50 die Analystenschätzungen von -$0,30. Umsatz mit $517,7 Mio. unter den Erwartungen von $690,79 Mio.

$TTD (-4,67 %)
The Trade Desk Inc.:

übertrifft im dritten Quartal mit einem Gewinn je Aktie von $0,26 die Analystenschätzungen von $0,22. Umsatz mit $394,77 Mio. über den Erwartungen von $385,98 Mio.

$ADS (-0,81 %)
adidas:

erzielt im 3. Quartal einen Umsatz von €6,40 Mrd (VJ: €5,75 Mrd), ein Bruttoergebnis von €3,14 Mrd (VJ: €2,88 Mrd), ein Betriebsergebnis von €564 Mio (VJ: €672 Mio), einen Gewinn vor Steuern von €411 Mio (VJ: €629 Mio). Im Ausblick auf das Geschäftsjahr 2022 erwartet adidas nun einen währungsbereinigten Umsatzzuwachs für das Gesamtunternehmen im niedrigen einstelligen Prozentbereich. Das Unternehmen geht für 2022 von einer Bruttomarge von rund 47,0 % aus. Die operative Marge wird 2022 den neuen Erwartungen zufolge bei rund 2,5 % liegen und der Gewinn aus fortgeführten Geschäftsbereichen einen Wert von rund €250 Mio erreichen.

$SIX2 (-0,48 %)
Sixt:

erzielt im 1. bis 3. Quartal einen Umsatz von €2,32 Mrd (VJ: €1,63 Mrd, Analystenprognose: €2,32 Mrd), ein EBT von €506,3 Mio (VJ: €317,4 Mio, Prognose: €496 Mio). Im Ausblick auf 2022 geht Sixt beim EBT nun davon aus, die obere Prognosespanne zu erreichen.

$DEZ (-0,91 %)
DEUTZ:

erzielt im 3. Quartal einen Umsatz von €465,4 Mrd (VJ: €403,2 Mrd), einen Auftragseingang von €442,1 Mio (VJ: €485,2 Mio), ein Ebit (bereinigt) von €23,3 Mio (VJ: €14,1 Mio), einen Free Cashflow von -€45,1 Mio (VJ: +€5,5 Mio) und einen Nettogewinn von €17,1 Mio (VJ: €10,4 Mio). Im Ausblick auf 2022 erwartet das Unternehmen jetzt einen Absatz zwischen 175.000 und 185.000 DEUTZ-Motoren, der zu einem Umsatzzuwachs auf €1,75 bis €1,85 Mrd führen soll. Die bereinigte EBIT-Rendite dürfte sich dabei in einer Bandbreite von 4,5 bis 5,0 % bewegen. Der Free Cashflow soll sich auf einen niedrigen bis mittleren zweistelligen negativen Millionen-Euro-Betrag belaufen.

$LXS (+0,14 %)
LANXESS:

erzielt im 3. Quartal einen Umsatz von €2,185 Mrd (VJ: €1,58 Mrd, Analystenprognose: €2,0 Mrd), ein Ebitda (Pre Ex) von €240 Mio (VJ: €229 Mio, Prognose: €237,6 Mio) und einen Nettogewinn von €80 Mio (VJ: €74 Mio). Im Ausblick auf 2022 erwartet das Unternehmen ein Ebitda (bereinigt) von €0,90 bis €0,95 Mrd (bisher: €0,90 bis €1,0 Mrd, Prognose: €942 Mio).

$HDD (+0,54 %)
Heidelberger Druck:

erzielt im 2. Quartal einen Umsatz von €590 (VJ: €542 Mio), einen Auftragseingang von €622 Mio (VJ: €593 Mio), ein Ebitda von €68 Mio (VJ: €60 Mio), eine Ebitda-Marge von 11,6 % (VJ: 11,0 %) und einen Nettogewinn von €39 Mio (VJ: €27 Mio). Ausblick für 2022/2023 bestätigt.

$BNR (+0,43 %)
Brenntag:

erzielt im 3. Quartal einen Umsatz von €5,1 Mrd (VJ: €3,738 Mrd, Analystenprognose: €4,6 Mrd), ein Ebitda (bereinigt) von €459,7 Mio (VJ: €342,9 Mio, Prognose: €453 Mio) und einen Nettogewinn von €248,8 Mio (VJ: €161 Mio). Gewinnausblick für 2022 bestätigt.

$EVT (-0,94 %)
Evotec:

erzielt im 1. bis 3. Quartal einen Umsatz von €510,8 Mio (VJ: €431 Mio, Prognose: €520,5 Mio), ein Ebitda (bereinigt) von €44,6 Mio (VJ: €70,1 Mio), Ausblick für 2022 und Mittelfristziele bestätigt.

$CBK (-0,9 %)
Die Commerzbank:

erzielt im 3. Quartal Erträge von €1,886 Mrd (VJ: €2,006 Mrd, Analystenprognose: €1,780 Mrd), ein operatives Ergebnis von €282 Mio (VJ: €472 Mio, Prognose: €137 Mio) und einen Nettogewinn von €195 Mio (VJ: €403 Mio, Prognose: €116 Mio). Die Risikovorsorge wurde im 3. Quartal mit €84 Mio angegeben (VJ: €22 Mio, Prognose: €133 Mio). Die Commerzbank erwartet für 2022 eine Risikovorsorge von rund €700 Mio, eine CET1-Quote von über 13,5 %; einen Zinsüberschuss von über €6 Mrd und einen Nettogewinn von über €1 Mrd (Prognose: €1,18 Mrd). Weiter Dividende von 30 % des Nettogewinns nach Abzug von AT-1 geplant. Im Ausblick auf 2024 sieht die Commerzbank ein operatives Ergebnis von €3,0 auf €3,2 Mrd. Die Ertragsprognose wird nun bei €10 Mrd erwartet (bisher: €9,1 Mrd).

$SHL (+0,45 %)
Siemens Healthineers:

erzielt im 4. Quartal einen Umsatz von €6,0 Mrd (VJ: €5,16 Mrd, Ausblick €5,8 Mrd), ein Ebit (bereinigt) von €1 Mrd (VJ: €0,793 Mrd, Analystenprognose: €0,977 Mrd) und einen Nettogewinn von €636 Mio (VJ: €466 Mio). Im Ausblick auf 2022/2023 erwartet das Unternehmen einen bereinigten Gewinn je Aktie von €2,00 bis €2,20 (Prognose: €2,23). Dividendenvorschlag 2021/2022 von €0,95 (VJ: €0,85) je Aktie. Diagnostik-Geschäft soll restrukturiert werden.

$EOAN (+0,41 %)
E.ON:

erzielt im 1. bis 3. Quartal einen Umsatz von €81,6 Mrd (VJ: €48,1 Mrd), ein Ebitda (bereinigt) von €6,1 Mrd (VJ: €6,3 Mrd) und einen Nettogewinn von €2,1 Mrd (VJ: €2,2 Mrd). E.ON bestätigt Ausblick für 2022 auf Konzernebene.

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Teilverkauf. Haltedauer 15 Tage.

Kleine Position eröffnet. Chart sieht gut aus. Serienfertigung des Wasserstoffmotors wird forciert und starke Partner an Bord. Hat noch jemand die Aktie im Portfolio oder auf der Watchlist?