Resümee nach knapp 3 Jahren investieren.

Ich begann mit dem sparen/investieren im zweiten Halbjahr 2023 mit 30 Jahren. Bis zu diesem Zeitpunkt hatte ich selten mehr als 500€ auf meinem Konto (die 2 Sekunden in denen der lohn kam bis zum abbuchen aller Mahnungen und Rechnungen zählen nicht) . Wenn ich ganz ehrlich bin hatte ich die meiste Zeit eher so minus 500€ am Konto. In einem lichten Moment kam ich 2023 auf die Idee, mir einige Silberunzen zu kaufen. Falls die Welt zusammenbricht als Notfall Währung und so 😅. Hab mich mit meinen 200 € in der tasche Gefühlt wie Warren Buffett als ich zum nächsten Edelmetall Händler gefahren bin. Hab mich dafür sogar extra schick angezogen mit Mantel und so 🤣

Jedenfalls hab ich durch diese ersten Münzen sozusagen Blut geleckt und fing von da an mich zu bilden. Erst kamen YouTube Videos von finanzfluss und blocktrainer in denen ich zum ersten mal die worte ETF und Bitcoin hörte. Dadurch kam ich zu Gerd Kommer den Etf Pabst. Habe Bücher verschlungen und langsam zu begreifen begonnen, das es vielleicht noch möglich ist für mich, mich trotz geringer Schulbildung und geringen Karriere Chancen zumindest etwas finanziell nach oben zu arbeiten. 3 Jahren sind noch nicht mal ganz vergangen und ich habe heute mit dem 14ten Jänner 26 das erste mal 25000€ in meinem Portfolio stehen. Nicht viel für die meisten, nicht viel für mich mit meinen heutigen Mindset aber eine unerreichbar hohe Summe für den Typen von damals. 25k und schuldenfrei, ist mehr als ich mir damals überhaupt vorstellen konnte. Heute versuch ich mich sogar nebenberuflich selbstständig zu machen um noch mehr investieren zu können. Hätte ich mir nie träumen lassen. Keine Ahnung ob das alles nur eine schöne Illusion ist, ob ich in Wirklichkeit trotzdem mein restliches Leben im hamsterrad strampeln muss, aber zumindest im Moment fühlt es sich so an als wär ich auf den richtigen Weg auch wenn einige in meinem Umfeld meinem ich werde alles verlieren weil das alles nicht klappen kann da man uns kleinen eh nicht "groß" werden lässt. Ich glaub daran weil ich daran glauben will und bin zumindest jetzt im Moment, stolz auf mich und bereue nicht diese Entscheidungen getroffen zu haben.

Wenn ein Esel ruft, muss ein Epi folgen. Und @DonkeyInvestor hat gerufen!

Hier also nun endlich mein Beitrag rund ums 3xGTAA-Wikifolio-Zertifikat. In letzter Zeit scheint es sich ja zunehmender Beliebtheit zu erfreuen. Die wichtigsten Fragen möchte ich hier - nach bestem Wissen und Gewissen - beantworten.

1. Was ist die 3xGTAA-Strategie und was will die?

3xGTAA ist eine regelbasierte Momentum-Strategie, die größtenteils in 3-fach gehebelte ETFs verschiedener globaler Assetklassen investiert (GTAA = Global Tactical Asset Allocation).

Meine wichtigsten Artikel zur Strategie findet ihr unter dieser Linksammlung vom lieben @Simon_n
https://getqu.in/tiooe5/

Da 3xGTAA u.a. in Bitcoin investieren kann, gehen die Backtests realistisch nur zurück bis 01/2018. Hier zeigte die Strategie ein CAGR von ca. 45% (nach Hebelkosten) bei einer Vola von ca. 35% und einem max. Drawdown (Monatsbasis) von ca. 20%. In der Zeit von 2007-2017 ohne Bitcoin lag das CAGR in den Tests bei ca. 35% und das maxDD bei ca. 35% (Finanzkrise!). Der Realtime-Test seit 10/2023 bestätigt diese Kennzahlen. Seitdem beträgt die Tagesvola ca. 2,3% (ungefähr wie Bitcoin 1/2026).

Die Strategie ist also sehr aggressiv, hochvolatil auf allen Zeitebenen. Sie ist daher nur für Anleger geeignet, die die Schwankungen aushalten können und wollen.

2. Was ist das 3xGTAA-Wikifolio-Zertifikat und was soll das?

Da die Strategie die Asset-Allokation jeden Monatswechsel neu prüft und ggf. umgeschichtet, beträgt die historische Umschlagrate ca. 100-150%pa. Da bei jedem Assetwechsel KES anfallen, sind die Auswirkungen auf die Rendite erheblich (ca. -20%pa, dh. statt 45%pa nur noch ca. 25%pa). Deshalb habe ich in 5/24 ein entsprechendes Wikifolio aufgesetzt, bei dem die Umschichtungen steuerfrei möglich sind. Es fungiert also als ein Steuerschutz-Mantel. Seit 12/24 ist das Wikifolio investierbar. D.h. die 3xGTAA-Strategie kann von jedem Anleger steuergünstig und ohne eigenen Aufwand nachvollzogen werden.

Link zum Zertifikat: https://www.wikifolio.com/de/de/w/wf03x0gtaa

Die Strategie im Zertifikat konkret: Das Zertifikat startet mit einem Kurs von 100€ und virtuellen 100.000€ Volumen. Diese werden gemäß der 3xGTAA-Regeln virtuell aufgeteilt, normalerweise zu je 33% auf eine der Assets mit dem höchsten Momentum im Assetpool. Das restliche 1% des Kapitals wird für den Abzug der laufenden Kosten reserviert. Aus der Performance abzgl. der Kosten ergibt sich der Zertifikatskurs. Steht also das virtuelle Volumen bei 200.000€, dann steht der Zertifikate-Kurs bei 200€ abzgl. Kosten. Zu diesem Kurs kann der Anleger das Zertifikat an der Börse Stuttgart kaufen, das die Allokation des Wikifolios 1:1 abbildet.

Link zur FAQ-Seite von Wikifolio: https://help.wikifolio.com/article/16-wie-funktioniert-wikifolio-com

3. Was sind die Kosten?

Kostenfaktor 1: Kauf- und Verkaufskosten. Das Zertifikat kann nur über die Börse Stuttgart gekauft werden. Diese verlangt 4€ pro Handel. Hinzu kommen noch die Orderkosten eures Brokes bzw. eurer Bank. Letztere reichen von 0€ bis 20€ pro Handel. Informiert euch also vor einem Kauf! Mein Broker-Tipp weiter unten.

Kostenfaktor 2: Laufende Kosten. Die Zertifikate-Gebühr (= TER) beträgt 0.95%pa. Diese werden täglich am Ende des Handelstages von der Performance abgezogen. Vorteil: Handelskosten entfallen komplett.

Kostenfaktor 3: Performancegebühr. Für jedes neue Hoch (High Watermark) werden 5% der Differenz zwischen altem und neuem Hoch abgezogen. Je 50% davon gehen an Wikifolio und den Manager.

Kostenfaktor 4: Steuern. Wikifolio-Zertifikate werden steuerlich als sonstige Kapitalerträge im Sinne der Kapitalertragssteuer gewertet. Das sind 25%+ Soli = 26,375%. Diese fallen aber erst beim Verkauf des Zertifikats an und nicht beim Umschichten innerhalb des Zertifikats.

4. Was sind die Risiken des Zertifikats?

Risiko 1: Die Strategie (3xGTAA). Der zugrundeliegende Momentum-Effekt ist zwar über Jahrhunderte an allen möglichen Finanzmärkten nachgewiesen. Aber er kann jederzeit kurz- oder mittelfristig einbrechen (Momentum-Crash). Da das Modell nur zum Monatswechsel handelt, kann der Drawdown u.U. schnell und tief sein (z.B. 4/25: -30% in 4 Tagen). Ein Fall auf 0 ist theoretisch möglich, wenn die zugrunde liegenden Märkte der 3xHebel ETFs alle zeitgleich um jeweils mehr als 35% an einem Tag einbrechen. Praktisch ist dies wegen diverser Regularien nahezu ausgeschlossen.

Risiko 2: Der Manager (ich). Ich kann jederzeit vom Trekker überfahren werden und als Wikifolio-Manager ausfallen. In diesem Fall würde die aktuelle Allokation zunächst unvermindert weiterlaufen. Da Momentum normalerweise nicht sofort abbricht, ist das zunächst noch kein deutlich erhöhtes Risiko. Nach spätestens zwei Monaten sollte aber eine Signalauswertung und ggf. Re-Allokation erfolgen. Melde ich mich zwei Monate in Folge gar nicht, rate ich jedem Investierten dringend zum Verkauf! Als zusätzliche Sicherheit gebe ich meiner Frau die Zugangsdaten zum Wikifolio, damit sie dort im Notfall eine Nachricht hinterlassen kann. Handeln selbst kann sie nicht, da sie dafür eigene Zugänge braucht.

Außerdem fürchtet der Esel, dass ich das Wikifolio in böser Absicht manipulieren könnte. Dieses Risiko besteht nur unter der Voraussetzung, dass ich mir absichtlich selbst schaden will. Denn z.Z. halte ich selbst über 640 Zertifikate und dürfte damit der größte Einzelinvestor sein. Solange das so ist, könnt ihr davon ausgehen, dass ich selbst ein Interesse an einer guten Performance habe.

Risiko 3: ETF-Emittenten. Die meisten günstigen 3xHebel-ETFs bietet Wisdomtree an. Da diese ETFs swap- und futurebasiert arbeiten, gibt es auch keine physische Besicherung. Fällt Wisdomtree in die Insolvenz, könnt ihr nur noch beten, dass ein Krümel von der Insolvenzmasse an euch abfällt. Wird wahrscheinlich aber nicht der Fall sein. Das sicherste Asset der Strategie dürfte in dieser Hinsicht der Physical Bitcoin ETC sein.

Risiko 4: Zertifikate-Emittent. Die Zertifikate werden von der Bank Lang und Schwarz emittiert. Die Bank kann natürlich auch pleite gehen. Für diesen Fall hat L&S einen Treuhandfonds, der für das Hedging der für die Wikifolios gekauften Wertpapiere eingerichtet. Im Fall einer Insolvenz der Bank übernimmt ein Treuhänder und zahlt die hinterlegten Sicherheiten an die Anleger aus. Hier ist das Risiko überschaubar.

Infos zur Besicherung: https://www.wikifolio.com/de/de/l/wikifolio-zertifikate-besicherung

Risiko 5) Broker: Auch euer Broker kann in die Insolvenz gehen. Da die Zertifikate beim Emittenten besichert sind, sollte der Übertrag auf einen neuen Broker theoretisch möglich sein. Sondervermögen sind die Zertifikate jedoch nicht.

Risiko 6) Anleger: Das größte, praktische Risiko ist vermutlich der Zertifikate-Anleger selbst. Die hohe Volatilität, der mögliche hohe Drawdown können dazu führen, dass ein Anleger den Glauben an die Strategie just in dem Moment verliert, wo ihre Performance wieder anfängt, zum Durchschnitt zurückzukehren.

5. Tipps zum Zertifikat und so

Broker: Nicht alle Broker bieten Wikifolio-Zertifikate an (als Sparplan bisher gar keiner). Die üblichen Kandidaten Traderepublic und Scalable haben kein Angebot. Am ehesten haben Voll-Broker die Zertifikate, z.B. Consors, IngDiba, comdirect, Sparkasse. Allerdings sind hier die Orderkosten relativ hoch mit ca. 15€ pro Handel. Am günstigsten ist m.W. Smartbrokerplus, den ich auch selbst als zufriedenener Kunde nutze. Hier liegen die Orderkosten von über 500€ Orders bei 0€. Es bleiben dort also nur die 4€ der Börse Stuttgart.

Wenn Ihr Euch dort anmelden, 50€ Bonus einsammeln und nett zu mir sein wollt, dann könnt ihr folgenden Link zur aktuellen Bonus-Aktion nutzen: https://www.smartbrokerplus.de/de-de/freunde-werben/?pid=User_invite&c=refer_a_friend&cr_id=0dfc7a35a58cc37c44cbda8f01bc9527d184147aa42f96aab0bfc2b912482771

Mindestinvestition: Aufgrund der ungünstigen Kostenstruktur würde ich empfehlen, stets mindestens 1000€ zu investierten. Damit bleiben bei SB+ die Handelskosten bei 2x4€, d.h. unter 1%. Im Bedarfsfall sammelt ihr einfach dieses Geld an und investiert z.B. nur alle 4 Monate.

Timing: Es gibt immer wieder Community-Mitglieder, die versuchen den günstigsten Einstieg bei 3xGTAA zu timen. Nach eigener und fremder Erfahrung kann ich sagen: es ist sinnlos. Ein Timing-Modell timed man nicht! Handelt, wenn der Spread am geringsten ist (11-14 Uhr). Das reicht.

Portfolio-Gewichtung: Wegen der zahlreichen Risiken würde ich von 100% 3xGTAA dringend abraten. Die Strategie eignet sich trotzdem gut als unkorrelierter Renditebooster fürs Portfolio. Für Einsteiger, die bisher nur mit ETFs und Aktien Erfahrung habe, bietet sich der sanfte Einstieg bei 1-2% des Portfolios an. So können sie sich an die hohe Vola gewöhnen und schrittweise bis zum optimalen Gewicht erhöhen. Wie man das recht einfach ermitteln kann, erkläre ich im nächsten Monatsupdate. Spoiler: Es liegt irgendwo zwischen 10% und 30%.

Weitere Momentum-Strategie-Wikifolios: Wer sich für weitere regelbasierte Momentum-Modelle langjähriger Community-Mitglieder interessiert, dem kann ich folgende beiden Wikifolios empfehlen, die in Bälde investierbar sein sollen:

1. Strategic Growth Basket von @randomdude : https://www.wikifolio.com/de/de/w/wf000stgrb

Dieses Wikifolio enthält drei Momentum-Strategien in optimierter Gewichtung: 1xGTAA, 3xGTAA und LETSGO (2xSpytips plus Gold).

2.US Momentum Leaders von @Krush82 : https://www.wikifolio.com/de/de/w/wf19021902

Dieses Wikifolio investiert nach einem optimierten Regelset in die Top2 Momentum-Aktien des S&P500.

Die Fragen des Esels zum 3xGTAA-Zertifikat sollte ich damit beantwortet haben.

Habt ihr noch welche? Was habe ich vergessen? Her damit, hier ist der Ort, jetzt ist die Zeit!

Und nun möge das Momentum mit euch sein!

Euer Epi

Liebe Community,

heute möchte ich mit Euch über den Fluch und Nutzen eines solchen Portals sprechen und wieso es mir sehr hilft meine Ziele zu erreichen.

Ich lese hier ja des öfteren von Fomo oder Copy Trades zu denen man hier verleitet wird. Daher möchte ich heute Mal darauf eingehen, wie sich jeder aus meiner Sicht das Portal zu Nutze machen kann.

Natürlich kann man sich hier Meinungen einholen, Perlen entdecken, weil andere User sie hier aufwendig analysiert vorstellen. Und viele hier haben auch konkrete Ziele. Aber bei mindestens genau so vielen sind die Ziele nicht definiert.

Also warum hilft mir das Portal? Ich habe ganz konkrete Ziele, nicht finanziell unabhängig in 30 Jahren oder so etwas. Mein Ziel kennt hier mittlerweile jeder. Und ich habe nicht nur das Endziel klar definiert, sondern auch den Weg dahin, inklusiver erforderlicher Rendite und Etappenzielen. Und natürlich habe ich hier auch schon von Vorstellungen wie $RKLB (-5,69 %) , $LMND (-2,7 %) oder auch $GPCR profitiert. Aber am meisten hilft mir tatsächlich die Transparenz gegenüber der Community hier, zu der ich mich entschieden habe. Sie diszipliniert mich in meinen Handlungen, ich achte immer und einzig allein darauf, das Haupt- und die Etappenziele zu erreichen. Und da ich das alles immer kommuniziere, habe ich einen noch grösseren Ansporn und Disziplin, dass es klappt. Will ja nicht irgendwann als visionärer Looser dastehen. 😉😎Daher werde ich das beibehalten und ich werde auch nicht den Schwanz einziehen, wenn es Mal nicht läuft. Weil bestimmt haben dann auch einige hier gute Ideen, auf die ich nicht komme.

Und daher kann ich nur jedem, vor allen Dingen den Jüngeren hier raten, setzt Euch konkrete Ziele, auch in Etappen, teilt sie gerne mit der Community und lässt uns auch am Erfolg und Misserfolg Teil haben. Ich kenne kein Portal, wo es so viel geballtes Wissen über alle Assetklassen gibt wie hier, was auch gerne geteilt wird. Und dass es hier schadenfreudige Kommentare bei Scheitern gibt, habe ich in dem Jahr wo ich hier bin sehr, sehr selten erlebt.

Und danke auch für Euer Interesse, Euren Austausch, Eure Reaktionen, die Ihr mir immer wieder zeigt. Das unterstützt mein Projekt sehr.

So, das war es für heute. Wünsche Euch allen ein schönes Wochenende.

#multibagger2026

Hallo Leute,

es wird mal wieder Zeit für eine neue Challenge.

Wenn ihr mögt postet unter dem #multibagger2026 eure Multibagger ab 200 % Performance aufwärts.

Damit wir auch die Unternehmen kennen lernen können wäre es schön uns diese mit dabei zu nennen.

" Gemeinsam Erfolgreich "

Ich freue mich!

Ich sehe diese Challenge als einen schönen Wettbewerb für zwischendurch um Spaß zu haben.

Keiner möchte sich hier etwas beweisen.

Wir sind Alle coole und erfolgreiche Investoren.

Ich hoffe ihr seht es ähnlich.

Eure Meinung zur Challenge, und ob noch weitere gewünscht sind in den Kommentaren.

Ich nominiere @Multibagger
@SAUgut777
@Semos25
@Simpson
@TradingHase
@Klein-Anleger
@All-in-or-nothing

Heute Morgen geht es mal nicht um neue Trades oder um Aktien, in die ich einsteigen möchte und die interessant sind. Heute möchte ich mit Euch meine Gedanken zu einem Thema austauschen, was eher dem Lernprozess an der Börse dient und warum es vielen so schwer fällt, dass sie das eigentlich logische in der Realität nicht umsetzen. Ich weiss, dass hier natürlich viele sind, die das, was ich schreibe, alles wissen. Aber den Einen oder die Andere interessiert und hilft es dann ja doch.

Was unterscheidet also einen durchschnittlich erfolgreichen Anleger von einem sehr erfolgreichen?

Aus meiner Sicht kann man das mit einem Wort zusammen fassen: DISZIPLIN!!!

Um das zu verstehen, blicke ich mal kurz so gute 25 Jahre zurück, auf die Zeit der Geburt des Neuen Marktes und der Technologieaktien. Damals war meine aktivste Zeit. Gegen das, was ich damals gehandelt habe, ist das heute ein Fliegenschiss. Es gab Tage, da habe ich 40% ( der höchste Tagesverlust) -60% ( der höchste Tagesgewinn) des Depotvolumens verloren oder gewonnen. Wie geht so was? Das frage ich mich heute auch!

Die Ursache lag aber wohl genau darin, dass mir etwas gefehlt hat und das war Disziplin!

Heute handel ich immer nach dem Motto: Gewinne laufen lassen! Verluste begrenzen! Liest man ja auch öfter in meinen Posts.

Damals habe ich vor allen Dingen zu Zeiten des Niederganges des Neuen Marktes, Gewinne schnell mitgenommen, aber die Werte, die 30,40 oder auch 60% ins Minus gelaufen waren, immer weiter nachgekauf, in dem festen Glauben, sie müssten ja mal wieder steigen.

Und damit es vor allen Dingen, den noch nicht so erfahrenen hier, die sich noch von den hier teilweise erzielten Renditen beeindrucken lassen, leichter fällt, verinnerlicht Euch dieses Motto. Es hörst sich banal an, aber die Umsetzung ist nicht so leicht. Das sehe ich daran, dass ich in den Kommentaren zu meinen Trades oft gefragt werde, wie lange willst du halten? Bin 30% im Plus, es juckt mich Gewinne mitzunehmen.

Der Gedankengang ist absolut verständlich. 30% sind viel in relativ kurzer Zeit, dass will ich mir sichern! Wenn man das machen möchte und damit zufrieden ist, kann man das machen, aber man muss dann auf der anderen Seite auch sagen, ich bin 15% im Minus, ich begrenze jetzt meine Verluste und suche mir den nächsten Einstieg. Weil wie will man sonst eine bessere Rendite erzielen, als der Markt. Aber bei vielen setzt dann der Prozess ein, ich kaufe nach und verbillige meinen Einstieg, oder noch schlimmer, wird schon wieder aufwärts gehen, nur Geduld. Verinnerlicht Euch: Ein Wert, der 50% ins Minus geht, muss sich anschliessend verdoppeln, damit Ihr nur auf Plus/Minus 0 kommt. Das ist für mich keine Option. Ich spreche dabei explizit nicht von meinen High Risk Derivate Trades, wo natürlich auch mal Verluste bis zum Totalverlust vorkommen. Das ist aber einkalkuliert.

Daher mein Rat, setzt Euch für Eure Käufe eher ein festes maximales Verlustziel!!! Wenn sich jeder hinterfragt und ehrlich ist, haben die meisten das nicht! Ich werde auch nie danach gefragt. Ein festes Gewinnziel braucht Ihr nicht! Wofür soll das gut sein?

Baut Euch eine Absicherung von Anfang an zumindest mental ein, z.B. 20% minus sind für mich akzeptabel. Läuft Euer Investment dann in die von Euch gedachte Richtung, zieht Ihr diese Grenze nach oben. Überschreitet ein Wert Eure Wunschgewinngrenze von z.B. 30%, könnt Ihr ja die Absicherung bis zu dem Punkt hochziehen. Aus eigenen schmerzhaften Erfahrungen kann ich euch sagen, Disziplin nach unten einzuhalten, ist wichtiger als nach oben, wenn Ihr dauerhaft erfolgreich sein wollt.

Und achtet bei Euren Erwartungen darauf, dass Eure Erwartung zu dem Risiko passt, was Ihr eingeht.

Oft beantworte ich gerade im Derivatebereich Fragen bis wann ich halten will, mit der Antwort, ich strebe 100% an. Als Antwort kommt dann oft, mir würden die 30% bis jetzt schon reichen. Ganz ehrlich, das kommt doch auf das eingegangene Risiko an. Wähle ich ein Derivat mit Hebel 10, was ein sehr hohes Risiko ist, erwarte ich, dass die Aktie 10% macht, damit ich meine 100% erreiche. Will ich nur 30% haben, nehme ich doch kein Hebel 10 Produkt, nehme ich eins mit Hebel 3 und schlafe ruhiger, weil ich einen Bruchteil des Risikos eingehe und die gleiche Aktienentwicklung benötige.

PS: Ich schlafe auch mit Hebel 20 gut! :-)

Wenn Ihr weitere Fragen habt, stellt sie gerne. Vielleicht verhilft es ja dem Einen oder der Anderen zu einer erfolgreicheren Denkweise.

Ansonsten wünsche ich Euch allen einen erfolgreichen Tag, egal was Ihr vorhabt.

Ausserdem schon mal ein schönes Wochenende! Auch wenn das wahrscheinlich nicht mein letzter Post für heute war!

Euer Chris