Der erste Monat des neuen Jahres ist nun auch schon wieder vorbei. Während die erste Januarhälfte eher von Trump Euphorie und weiter steigenden Märkten geprägt war, war die zweite Hälfte vor allem durch DeepSeek und die Auswirkungen auf die KI-Branche deutlich volatiler.

Für mich persönlich war die Sparrate durch das Thema Hausbau wie bereits Ende 2024 erwähnt leider etwas geringer. Aktuell (und wahrscheinlich auch für die kommenden Monate) wird sie damit nur noch bei 500-700€ liegen.

Mir ist bewusst, dass das natürlich immer noch eine sehr hohe Sparrate ist, allerdings liegt sie deutlich unter den ~2.000€ der letzten Jahre.

Ebenfalls sehr spannend: Im November habe ich über 20.000€ aus meinem Depot entnommen, um das Eigenkapital für die Bank aufzubringen. Nur 2 Monate später steht mein Depot schon wieder beim gleichen Wert mit fast 300.000€.

Nun soll es aber endlich um die harten Zahlen gehen:

In Summe lag der Januar bei +3,9%. Das entspricht Kursgewinnen von ~11.000€.

Der MSCI World (Benchmark) lag bei +3,5% und der S&P500 bei +2,7%

Gewinner & Verlierer:

Der Blick auf die Gewinner und Verlierer zeigt im Januar ein ungewohntes Bild:

Der mit Abstand größte Verlierer heißt NVIDIA! Mit fast 3.000€ Kursverlusten hat das Aufkommen von DeepSeek ordentliche Verluste im Depot beschert.

Die weiteren Verlierer sind dagegen nur eine Randnotiz wert. Nach NVIDIA hat Apple mit ~400€ Verlusten bereits deutlich weniger verloren. Die restlichen Verliereraktien haben dann nur noch um die 200€ verloren.

Auf der Gewinnerseite stehen ganz oben mit in Summe fast 2.000€ Kursgewinnen die Meta Aktie. Gefolgt von Bitcoin mit 1.500€ Kursgewinnen und 2 weiteren Techaktien: Alphabet mit +1.200€ und Crowdstrike mit +1.000€. Platz 5 geht an Starbucks mit ebenfalls fast 1.000€ Kursgewinnen.

Die performanceneutralen Bewegungen waren im Januar deutlich negativ, da einiges an Cash für den Grundstückskauf drauf ging. Das Grundstück ist natürlich auch ein Vermögenswert, allerdings möchte ich mich hier eher auf liquides Vermögen fokussieren.

Die performanceneutralen Bewegungen bezogen auf mein Depot lagen bei ~600€

Dividende:

• Die Dividenden lagen im Januar 30% über dem Vorjahr bei ~166€
• Ganz vorne liegt dabei TSMC mit mittlerweile über 30€ (Brutto-) Dividende alle 3 Monate.

Käufe & Verkäufe:

• Gekauft habe ich im November für deutliche reduzierte ~600€
• Ausgeführt wurden wie immer meine Sparpläne:
• Blue Chips: Microsoft $MSFT (-0,04 %) Stryker $SYK (+0,71 %) Apple $AAPL (+0,87 %) Home Depot $HD (-0,15 %) Starbucks $SBUX (-0,91 %) Texas Instruments $TXN (+0,02 %) Nike $NKE (-1,25 %) Novo Nordisk $NOVO B (-0,43 %) Lockheed Martin $LMT (+1,04 %) LVMH $MC (-2,64 %)
• 
  Growth: -
• ETFs: MSCI World $XDWD und den WisdomTree Global Quality Dividend Growth $GGRP
• Krypto: Bitcoin $BTC und Ethereum $ETH
• Verkäufe -  

YouTube:

Mitte Januar habe ich mein erstes Video auf YouTube hochgeladen. Besonders stolz bin ich auf ein Video, das meine Dividendenstrategie erläutert. Das Video hat bereits fast 200 Aufrufe erreicht hat und eine Wiedergabedauer von ~10 Stunden!

Auch wenn ich mir noch nicht wirklich im Klaren bin, was ich auf YouTube eigentlich genau machen möchte, macht mir das Thema Videobearbeitung und über Aktien sprechen echt Spaß.

Deshalb habe ich mein Depotupdate Januar auch erstmals als Video erstellt. Natürlich würde ich mich freuen über euer Feedback!

https://youtu.be/SD8ZKVWbUGA

Ziel 2025

Durch das Thema Hausbau ist es in diesem Jahr besonders schwierig ein Ziel zu formulieren.

Eine bestimme Sparrate? Schwierig, wenn plötzlich weitere Kosten hinzukommen

Einen bestimmten Depotwert? Ebenfalls schwierig, da ich das in diesem Jahr nicht wirklich durch meine Sparrate unterfüttern kann.

Trotzdem würde ich das folgende Ziel für dieses Jahr formulieren:

Aktueller Depotstand liegt bei 300.000€. Zusätzliche Investments würde ich auf ~15.000€ schätzen. Bei einer durchschnittlichen Marktrendite von ~7% wären das Kursgewinne von ~21.000€.

Damit würde mein Depot Ende 2025 bei 330.000 bis 340.000€ stehen.

-> Mein Ziel würde ich daher bei einem Depotwert von deutlich über 300.000€ sehen, sodass nicht eine 2% Schwankung direkt wieder unter die 300k führt.

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Die Finanzmärkte haben uns in dieser Woche mit einigen spannenden Entwicklungen versorgt. Der heutige Newsletter bringt dir die wichtigsten Ereignisse kompakt und verständlich auf den Punkt:

Von DeepSeek, dem chinesischen KI-Start-up, das den Technologiesektor mit einem innovativen Ansatz überrascht hat, über die jüngsten Zinsentscheidungen der Notenbanken, bis hin zu den gemischten Quartalszahlen von Tesla – es war eine Woche voller Schlagzeilen.

Viel Spaß beim Lesen!

DeepSeek: Chinas neuer KI-Player und seine Folgen

Das chinesische KI-Start-up DeepSeek hat mit seinem neuen Modell DeepSeek R1 für Aufsehen gesorgt. Der KI-Chatbot, vorgestellt am 20. Januar, ist inzwischen eine der meistgeladenen Apps weltweit. In den USA belegt er derzeit Platz 1 im iPhone-App-Store, noch vor ChatGPT oder Google's Gemini. Auch in Deutschland gehört die App zu den Top-Downloads. Nutzer können mit der KI chatten, Dateien hochladen oder Web-Recherchen durchführen – und das kostenlos in der Basisversion.

Das Besondere: Der Chatbot von DeepSeek soll mit deutlich weniger Rechenleistung auskommen als vergleichbare Modelle großer US-Unternehmen wie OpenAI oder Google $GOOGL (+1,9 %) . Berichten zufolge wurden für das Training von DeepSeek-R1 etwa 2.000 Nvidia H800 Grafikprozessoren verwendet, was zu Kosten von rund 6 Millionen US-Dollar führte. Zum Vergleich: OpenAI investierte für die Entwicklung von GPT-4 im Jahr 2023 etwa 100 Millionen US-Dollar. Diese Effizienz stellt die bisherige Annahme infrage, dass leistungsstarke KI-Modelle zwingend Investitionen in Milliardenhöhe und spezialisierte Hochleistungs-Chips erfordern. Sollten sich diese Angaben bewahrheiten, könnte dies den Druck auf US-Unternehmen erhöhen, ihre Kostenstrukturen und Investitionsstrategien zu überdenken.

Diese überraschende Entwicklung und die damit verbundene Unsicherheit löste am Montag an der Börse eine deutliche Reaktion aus. Der US-Tech-Index Nasdaq 100 verlor rund 3%, und insbesondere Nvidia $NVDA (-1,87 %) – der führende Anbieter von Chips für KI-Anwendungen, welcher in den letzten Jahren enorm vom KI-Trend profitieren konnte – gab um knapp 17% nach. Auch Unternehmen wie Broadcom $AVGO (+3,45 %) , AMD $AMD (-1,66 %) , ASML $ASML (+0,42 %) und Microsoft $MSFT (-0,04 %) gerieten zwischenzeitlich unter Druck. Im Laufe der Woche konnten sich die meisten Tech-Werte wieder etwas stabilisieren. Denn: Einige Experten hinterfragen die Transparenz von DeepSeek's Angaben aus China und mahnen zur Vorsicht bei der Bewertung der tatsächlichen Leistungsfähigkeit und Effizienz des Modells. Es zeichnet sich bereits jetzt ab, dass die tatsächlichen Kostenvorteile von DeepSeek geringer sein könnten als zunächst angenommen – weitere Entwicklungen gilt es abzuwarten.

Was du als Anleger aus dem DeepSeek-Trubel lernen kannst:

• # 1: Keine Panik – Märkte neigen oft zu Übertreibungen in beide Richtungen: Tech-Aktien reagieren empfindlich auf reißerische Schlagzeilen. Aktienkurse können sich kurzfristig rasant nach oben oder unten entwickeln, unabhängig von der Substanz einer Nachricht. Starke Kursverluste geschehen immer wieder – und oft folgt eine schnelle Erholung. Wichtig ist, ruhig zu bleiben und sich nicht zu unüberlegten Verkäufen verleiten zu lassen.

• # 2: Korrekturen bringen Chancen: Starke Kursverluste wie am Montag bieten oft gute Kaufgelegenheiten – insbesondere bei Qualitätsunternehmen mit langfristigem Potenzial und vernünftiger Bewertung, z.B. bei ASML $ASML (+0,42 %) . Solange Unternehmen fundamental gesund sind, bedeuten kurzfristige Rücksetzer meist kein Grund zur Sorge.

• # 3: Der KI-Wettbewerb wird härter – das ist positiv für Innovation und Adoption: DeepSeek zeigt, dass KI-Entwicklung nicht zwangsläufig extrem teuer sein muss. Mehr Wettbewerb und der vermeintlich neue, innovative Ansatz könnte dazu führen, dass KI-Modelle noch effizienter und breiter verfügbar werden.

• # 4: Die Technologie-Branche unterliegt ständigem Wandel: Der Technologiesektor ist einer der am schnellsten wandelbaren Märkte. Unternehmen, die heute als Marktführer gelten, können innerhalb weniger Jahre durch neue Innovationen herausgefordert oder verdrängt werden. Als Anleger solltest du daher regelmäßig überprüfen, ob deine Technologie-Investments langfristig wettbewerbsfähig bleiben. Hast du ausschließlich Qualitätsunternehmen in deinem Portfolio mit nachhaltigen Wettbewerbsvorteilen und attraktiven Zukunftsaussichten? Oder bröckelt deren Marktstellung, z.B. durch die Einführung neuer Technologien?

Zinsentscheidungen: Was EZB und Fed für den Markt bedeuten

Diese Woche gab es zwei richtungsweisende Zinsentscheidungen – eine in Europa, eine in den USA.

Kurz zur Erinnerung: Die Entwicklung und Erwartungen zu den Leitzinsen sind ein entscheidender Faktor für den Aktienmarkt. Sinkende Zinsen machen Kredite günstiger, kurbeln Investitionen und Konsum an. Das lässt Aktienkurse oft steigen. Steigende Zinsen hingegen bremsen das Wachstum und machen alternative Anlagen wie Anleihen attraktiver – das kann Aktien unter Druck setzen.

• EZB senkt Leitzins auf 2,75 Prozent – möglicher Impuls für die Wirtschaft: Die Europäische Zentralbank (EZB) hat ihren Leitzins zum fünften Mal seit der geldpolitischen Wende Ende 2023 gesenkt. Die Währungshüter entschieden, den Einlagensatz um 0,25 Prozentpunkte auf 2,75% zu senken. EZB-Chefin Christine Lagarde begründete den Schritt mit der schwächelnden Wirtschaft. Das EU-Statistikamt meldete null Wachstum im letzten Quartal 2024, das gesamte Jahr brachte nur 0,7% Wachstum. Ziel der Zinssenkung: Günstigere Kredite für Unternehmen und Privatpersonen, um Investitionen und Konsum anzukurbeln.

• US-Notenbank bleibt hart – (noch) keine Zinssenkung: Während die EZB die Zinsen senkt, bleibt die US-Notenbank Federal Reserve (Fed) standhaft. Trotz politischem Druck von Donald Trump entschied die Fed, den Leitzins in der Spanne von 4,25% bis 4,50% zu belassen. Grund: Die US-Wirtschaft zeigt sich weiterhin stark – das Wachstum hält an, und die Inflation ist noch nicht besiegt. Fed-Chef Jerome Powell machte klar: Eine verfrühte Zinssenkung könnte den Kampf gegen steigende Preise gefährden.

Heiße Phase der Berichtssaison vieler Unternehmen im S&P 500

Aktuell befinden wir uns mitten in der Phase, in der viele US-Unternehmen die Zahlen des letztes Quartals veröffentlichen. Der folgende Chart von Fundstrat gibt einen Überblick über die bisherigen Ergebnisse und wie diese am Markt aufgenommen wurden:

Stand Mittwoch dieser Woche haben 103 der 500 Unternehmen des S&P 500 ihre Quartalszahlen für Q4 2024 vorgelegt. 79% der Unternehmen haben die Gewinnschätzungen übertroffen, was auf eine insgesamt starke operative Leistung hindeutet. Der positive Überraschungsfaktor von 6,1% zeigt, dass die Unternehmen besser abschneiden als Analysten erwartet hatten. Der S&P 500 verzeichnete seit dem 31.12.2024 einen Anstieg von 3,2%, was ebenfalls auf eine positive Marktstimmung hindeutet. Die bisher solide Gewinnsaison scheint das Vertrauen der Investoren in die Unternehmenserträge also zu stärken.

Die Berichte und Prognosen einiger Schwergewichte wie Meta $META (+0,53 %) , ASML $ASML (+0,42 %) , Netflix $NFLX (+0,58 %) , Mastercard $MA (-1,93 %) und Intuitive Surgical $ISRG (-0,9 %) kamen bei den Anlegern größtenteils gut an. Microsoft $MSFT (-0,04 %) hingegen zeigte eine eher verhaltene Kursreaktion auf die präsentierten Ergebnisse und den kurzfristigen Ausblick. Auch Tesla $TSLA (+1,47 %) , ein Unternehmen in meinem Portfolio, legte diese Woche seine Zahlen für Q4 2024 vor – mit gemischten Ergebnissen. Hier sind die wichtigsten Erkenntnisse kompakt und verständlich zusammengefasst:

• Tesla hat im Jahr 2024 rund 1,8 Millionen Fahrzeuge ausgeliefert – ein Anstieg von 36% gegenüber 2022, jedoch keine weitere Steigerung im Vergleich zu 2023. Mit einem Umsatz von 25,7 Milliarden US-Dollar im Q4 erzielte Tesla ein leichtes Plus von 2% im Vergleich zum Vorjahr, blieb dennoch hinter den hohen Erwartungen der Analysten zurück. Aufgrund von Preissenkungen und Finanzierungsoptionen gingen auch die Margen und Gewinne zurück. Positiver Lichtblick war abermals der Geschäftsbereich der Solaranlagen und Energiespeicher, wo die Umsätze sich auf mehr als 3 Mrd. US-Dollar verdoppelten und in 2025 mit >50% wachsen sollen. Positiv ist ebenso der steigende Bargeldbestand, der nun bei 36 Mrd. US-Dollar liegt – einen höheren Wert weisen meines Wissens nach nur die großen Tech-Unternehmen wie Alphabet (Google), Amazon, Microsoft, Meta (ehemals Facebook), Apple und Nvidia auf.

• Trotz der gemischten Ergebnisse blieb die Tesla-Aktie überraschend stabil, nachdem CEO Elon Musk seine Vision für die nächsten Jahre nochmals darlegte. Tesla gab bekannt, ab Juni 2025 einen vollautonomen Fahrservice ohne menschlichen Fahrer in Austin, Texas, zu testen – und bis Ende des Jahres voraussichtlich in weiteren US-Städten auszurollen. Günstigere E-Modelle sind für das erste Halbjahr 2025 in Planung, mit dem Ziel, die Elektro-Mobilität für noch mehr Menschen zugänglich zu machen. Tesla will außerdem einige Tausend Exemplare des humanoiden Roboters "Optimus" herstellen und in den eigenen Fabriken sinnvoll einsetzen. Idealerweise sollen Ende 2026 erste Roboter an externe Kunden verkauft werden – eine Idee, die viele neugierig macht, da dieser künftig nicht nur in Unternehmen, sondern auch in Privathaushalten zum Einsatz kommen könnte.

Zur Einordnung: Das Unternehmen befindet sich 2024/25 in einer Übergangsphase zwischen zwei Wachstumszyklen. Die erste Phase begann Ende der 2010er Jahre mit der Skalierung von Elektroautos, während ab 2026/27/28 ein neuer Schub durch die Einführung des autonomen Fahrens und humanoider Roboter erwartet wird.

Abschließend einige bemerkenswerte Zitate aus dem Earnings-Call von Elon Musk – wie immer mit Vorsicht zu interpretieren. Denn die aktuell hohe Bewertung von Tesla basiert derzeit nicht auf messbarem Umsatz- und Gewinnwachstum, sondern vor allem auf ambitionierten Zukunftsplänen, die mit Unsicherheit behaftet sind: 

• Zum Start des autonomes Fahrens in den USA: "We live at this unbelievable inflection point in human history. We're going to be launching unsupervised full self-driving as a paid service in Austin in June."

• Zum Szenario, dass andere Automobilhersteller die Software von Tesla lizensieren könnten: "At this point, we're seeing significant interest from a number of major car companies about licensing Tesla full self-driving technology."

• Die Aussicht von Tesla langfristig das wertvollste Unternehmen der Welt zu werden: "I've said this before and I'll stand by it. I see a path of Tesla being the most valuable company in the world by far. There is a path where Tesla is worth more than the next top five companies combined. It's a difficult path but it is an achievable path. And that is overwhelmingly due to autonomous vehicles and autonomous humanoid robots."

• Musk gab zudem ein paar Details zur Entwicklung und Produktion des humanoiden Roboters: "The normal internal plan calls for roughly 10,000 Optimus robots to be built this year. So the current line that we're designing is for roughly 1,000 units a month. The next line would be for 10,000 units a month. The line after that would be for 100,000 units a month. My very rough guess is that we start delivering Optimus robots to companies that are outside of Tesla in maybe the second half of next year. I'm confident at 1 million units a year, that the production cost of Optimus will be less than $20,000."

• Zur Bedeutung des Jahres 2025 in Tesla’s Unternehmenshistorie: "2025 really is a pivotal year for Tesla. And when you go look back on 2025 and the launch of unsupervised full self-driving, I think we may regard it as the most important year in Tesla's history. There is no company in the world that is as good at real-world AI as Tesla. I don't even know who's in second place."

Meine letzten Tesla-Aktien habe ich im August 2024 bei 196€ gekauft – weitere Zukäufe plane ich erst, wenn die Bewertung wieder realistischer und attraktiver wird. Eine faire Bewertung sehe ich bei einem Kurs-Umsatz-Verhältnis im Bereich von 8-12x (aktuell liegt es bei 13x), darunter wäre ein Einstieg noch deutlich interessanter.

Vielen Dank fürs Lesen.

Bleibe informiert und investiere klug.

Habe direkt vor den Microsoft-Zahlen $MSFT (-0,04 %) die Einzelposition verkauft, da ich langfristig keinen überdurchschnittlichen Gewinn bei Microsoft sehe. Überlege nun, auch Apple $AAPL (+0,87 %) und $NVDA (-1,87 %) abzustoßen, sobald diese wieder in die Nähe ihres 52W-Hochs kommen (was bei Letzterem vielleicht noch eine Weile dauern dürfte) und das Ganze in einen ausschüttenden NASDAQ-100-ETF $EXXT (+0,06 %) zu stecken. Lediglich $GOOGL (+1,9 %) möchte ich behalten, weil ich dort tatsächlich noch große Weiterentwicklung erwarte und das Produktportfolio am breitesten gestreut ist.

Was sind eure langfristigen Erfahrungen mit Tech-Einzelaktien im Vergleich zum NASDAQ? Schlagen die Big 7 auf lange Sicht den breit gestreuten Index? Kommt es immer auf die aktuelle Situation drauf an (in welcher meiner Meinung nach insbesondere die ganz Großen überbewertet sind)?

Der Januar war ziemlich volatil - auch durch das noch starke Gewicht von $PLTR (+2,61 %). Aktuell 2,6% plus.

Ein Update zum Portfolio. Meine ‚Dull Seven‘ - schön langweilig 7 Positionen (2 ETF und 5 Einzelaktien). 

Langfristige Investmentstrategie mit einem Anlagehorizont von noch 15-18 Jahren. Ab da würde es dann langsam in Richtung Rente gehen. Seit 02/2023 bin ich investiert.

Die ETFs als Hauptinvestment mit aktuell knapp rund 37% (33% Ende 2023, weiter gedrückt durch die Performance von Palantir) und dem Ziel hier irgendwann bei 50-60% zu liegen. 

• $VWRL (-0,52 %) FTSE All-World, um langfristig US weiter unter 60% zu halten. (Sparplan)
• $VUSA (-0,15 %)  S&P 500 extra dazu, um etwas mehr Rendite gegenüber dem All-World zu nutzen. (Sparplan)

Dazu eine Handvoll Einzelaktien:

• $MSFT (-0,04 %) für langfristiges Bluechip-Wachstum mit ein wenig Dividende. (Sparplan)
• $8001 (+0,07 %) langfristiges starkes Wachstum und ordentlicher Dividende. (Sparplan)
• $ALV (-0,68 %) als Dauerläufer mit ordentlicher Rendite und sehr guter Dividende. (Sparplan)
• $PLTR (+2,61 %) als langfristige Tech-Wette. Nachkäufe bei sich bietenden Gelegenheiten.
• $DTE (+0,11 %) schönes Wachstum, gute Dividende und weiter sehr gute Aussichten. (Sparplan)

Itochu schwächelt die letzten Monate etwas, aber ich bin optimistisch, dass sie langfristig wieder auf den Wachstumspfad kommen werden.

Microsoft entwickelt sich weiter etwas flach. Hier drücken aktuell noch die hohen Investitionen (sollte sich bis Jahresmitte auswachsen). Auch hier ganz klar optimistisch, bald wieder höhere Wachstumsraten zu sehen.

Meta, Tesla, Microsoft mit Quartalszahlen + IBM überzeugt mit Umsatzausblick + Börsentag heute bietet viele neue Zahlen von unternehmen und Wirtschaft

Microsoft $MSFT (-0,04 %)enttäuscht mit Cloud erlösen

• Microsoft Corp. übertrifft im zweiten Quartal mit einem Gewinn je Aktie von 3,23 USD.
• Die Analystenschätzungen von 3,13 USD. Umsatz mit 69,6 Mrd. USD über den Erwartungen von 68,92 Mrd. USD.
• Microsoft verzeichnet im zweiten Quartal des Geschäftsjahres 2024/25 einen Umsatzanstieg um zwölf Prozent auf 69,6 Milliarden Dollar.
• Der operative Gewinn steigt um 17 Prozent auf fast 32 Milliarden Dollar.
• Das Cloud-Wachstum bleibt hinter den Erwartungen zurück und die Aktie gerät nachbörslich unter Druck.

Meta $META (+0,53 %)übertrifft Erwartungen

• Meta Platforms Inc übertrifft im vierten Quartal mit einem Gewinn je Aktie von 8,02 USD.
• Die Analystenschätzungen von 6,73 USD. Umsatz mit 48,39 Mrd. USD über den Erwartungen von 47,03 Mrd. USD.
• Meta Platforms erwartet im ersten Quartal einen Umsatz von 39,5-41,8 Milliarden Dollar und verfehlt damit die Schätzungen von 41,67 Milliarden Dollar.
• Meta verzeichnet trotz Milliardenverlusten im Bereich digitaler Welten einen Anstieg des Konzerngewinns um 49 Prozent auf 20,8 Milliarden Dollar.
• Die täglichen Nutzerzahlen der Meta-Apps übertreffen Analystenerwartungen bei 3,35 Milliarden, während die Umsatzprognose für das laufende Quartal leicht hinter den Markterwartungen liegt.
• Meta-CEO Mark Zuckerberg erklärt auf der Telefonkonferenz zu den Quartalszahlen, dass es für eine Einschätzung der DeepSeek-Auswirkungen auf Infrastruktur und Investitionsausgaben noch zu früh sei.
• Er betont zudem, dass eine Verlagerung hin zu Inference Computing nicht unbedingt eine Reduzierung der Gesamtrechenleistung bedeute.
• Meta zahlt laut "Wall Street Journal" 25 Millionen Dollar an Donald Trump, um eine Klage wegen der Account-Sperrung beizulegen.
• Davon fließen 22 Millionen Dollar in Trumps Präsidentenbibliotheksfonds, während der Rest unter anderem Anwaltskosten deckt.

Tesla $TSLA (+1,47 %)verfehlt die Erwartungen

• Tesla Inc. verfehlt im vierten Quartal mit einem Gewinn je Aktie von 0,73 USD.
• Die Analystenschätzungen von 0,76 USD. Umsatz mit 25,71 Mrd. USD unter den Erwartungen von 27,23 Mrd. USD.
• Tesla verfehlt mit Quartalszahlen die Erwartungen der Wall Street, da der Umsatz bei 25,7 Milliarden Dollar liegt und der Gewinn um 71 Prozent auf 2,3 Milliarden Dollar sinkt.
• Die Auslieferungen der Elektroautos gingen 2024 zurück, obwohl ein Rekordwert von 495.570 Fahrzeugen im vierten Quartal erreicht wurde, was dennoch unter den Analystenschätzungen lag.
• Tesla-CEO Elon Musk präsentierte in der Telefonkonferenz zu den Ergebnissen des vierten Quartals 2024 eine weitreichende Vision für das Unternehmen.
• Im Zentrum seiner Ausführungen standen die Fortschritte bei autonomem Fahren und humanoiden Robotern, die langfristig den Unternehmenswert massiv steigern könnten

IBM $IBM (-0,53 %)überzeugt mit Umsatzausblick

• Der Computerkonzern IBM rechnet im laufenden Jahr mit einem höheren Wachstum als zuletzt.
• 2025 soll der um Währungseffekte bereinigte Erlös um Währungseffekte unter anderem dank einer steigenden Nachfrage von Produkten für den Einsatz von Künstlicher Intelligenz um mindestens fünf Prozent zulegen, wie das im Dow Jones Industrial Average notierte Unternehmen am Mittwochabend in Armonk mitteilte.
• Von Bloomberg befragte Analysten hatten ein Plus von lediglich knapp fünf Prozent gerechnet.
• Im vergangenen Jahr zog der Erlös bereinigt um Umrechnungseffekte bei den Währungen um drei Prozent auf 62,8 Milliarden Euro (60,3 Mrd Euro) an.
• Der um Sonderbelastungen bereinigte operative Gewinn kletterte um neun Prozent auf 11,2 Milliarden Dollar nach oben.
• Wegen milliardenschwerer Pensionsrückstellungen sackte der Überschuss um ein Fünftel auf sechs Milliarden Dollar ab.
• Das Ergebnis des vergangenen Jahres fiel in etwa wie erwartet aus.
• An der Börse profitierte die Aktie aber vom Umsatzausblick.
• Der Kurs des IBM-Papiers kletterte nachbörslich zeitweise zweistellig und damit auf ein Rekordniveau nach oben.

Donnerstag: Börsentermine, Wirtschaftsdaten, Quartalszahlen

Börsenfeiertag Südkorea, China, Hongkong, Singapur

• Quartalszahlen / Unternehmenstermine USA / Asien
• 12:00 UPS Quartalszahlen
• 12:30 Caterpillar | Cigna Quartalszahlen
• 14:00 Mastercard Jahresergebnis
• 22:00 Intel | Visa Quartalszahlen
• 22:30 Apple Quartalszahlen
• Ohne Zeitangabe: Altria | Dow | Weyerhaeuser | Northrop Grumman | ResMed | Southwest Airlines | Comcast | Valero Energy | International Paper Quartalszahlen

• Quartalszahlen / Unternehmenstermine Europa
• 06:30 Nordea Bank | Banco Bilbao Jahresergebnis
• 07:00 Deutsche Bank | DWS Group | Nokia | STMicroelectronics | ABB | Roche Holding AG, Jahresergebnis
• 07:30 Symrise | Sanofi | SNP Schneider | KPN Jahresergebnis
• 08:00 Shell | Hennes & Mauritz Jahresergebnis | Glencore Production Report 2024
• 09:00 KSB Jahresergebnis | Deutsche Bank | Symrise BI-PK
• 10:00 DWS Group Analystenkonferenz
• 11:00 Deutsche Bank Analystenkonferenz
• 13:00 Symrise Analystenkonferenz
• 14:00 Roche Analystenkonferenz
• 14:30 Assicurazioni Generali Investorentag

• Wirtschaftsdaten

07:30 FR: BIP (1. Veröffentlichung) 4Q PROGNOSE: 0,0% gg Vq 3. Quartal: +0,4% gg Vq

08:00 DE: Import-/Exportpreise Dezember und Jahr 2024 Importpreise PROGNOSE: +0,4% gg Vm/+2,0% gg Vj zuvor: +0,9% gg Vm/+0,6% gg Vj

08:45 FR: Privater Verbrauch Dezember PROGNOSE: +0,1% gg Vm/+0,2% gg Vj zuvor: +0,3% gg Vm/+0,3% gg Vj

09:00 ES: HVPI und Verbraucherpreise (vorläufig) Januar HVPI PROGNOSE: +2,5% gg Vj zuvor: +2,8% gg Vj

10:00 DE: BIP (1. Veröffentlichung) 4Q saison- und kalenderbereinigt gg Vq PROGNOSE: -0,1% gg Vq 3. Quartal: +0,1% gg Vq kalenderbereinigt gg Vj PROGNOSE: -0,1% gg Vj 3. Quartal: -0,3% gg Vj

10:00 IT: BIP (1. Veröffentlichung) 4Q PROGNOSE: +0,1% gg Vq/+0,6% gg Vj 3. Quartal: 0,0% gg Vq/+0,4% gg Vj

11:00 EU: Arbeitsmarktdaten Dezember Eurozone Arbeitslosenquote PROGNOSE: 6,3% zuvor: 6,3%

11:00 EU: BIP (1. Veröffentlichung) 4Q Eurozone PROGNOSE: +0,1% gg Vq/+1,0% gg Vj 3. Quartal: +0,4% gg Vq/+0,9% gg Vj

11:00 EU: Index Wirtschaftsstimmung Januar Wirtschaftsstimmung Eurozone PROGNOSE: 93,7 zuvor: 93,7 Industrievertrauen Eurozone PROGNOSE: -14,0 zuvor: -14,1 Verbrauchervertrauen Eurozone PROGNOSE: -14,2 Vorbschätzung:-14,2 zuvor: -14,5

14:15 EU: EZB, Ergebnis der Ratssitzung Einlagensatz PROGNOSE: 2,75% zuvor: 3,00%

14:30 US: BIP (1. Veröffentlichung) 4Q annualisiert PROGNOSE: +2,5% gg Vq 3. Quartal: +3,1% gg Vq BIP-Deflator PROGNOSE: +2,3% gg Vq 3. Quartal: +1,9% gg Vq

14:30 US: Erstanträge Arbeitslosenhilfe (Woche) PROGNOSE: 228.000 zuvor: 223.000

$MSFT (-0,04 %)

• EPS: $3.23 (Est. $3.13) ✅; UP +10% YoY
• Revenue: $69.6B (Est. $68.92B) ✅; UP +12% YoY
• Net Income: $24.1B (Est. $23.4B) ✅; UP +10% YoY
• Intelligent Cloud Revenue: $25.5B (Est. $26.06B) ; UP +19% YoY

Segment Revenue Breakdown:

• Productivity & Business Processes Revenue: $29.4B (Est. $28.45B) ; UP +14% YoY
• Microsoft 365 Commercial Revenue: UP +15% YoY
• Microsoft 365 Consumer Revenue: UP +8% YoY
• LinkedIn Revenue: UP +9% YoY
• Dynamics Revenue: UP +15% YoY
• Dynamics 365 Revenue: UP +19% YoY

• Intelligent Cloud Revenue: $25.5B (Est. $26.06B) ; UP +19% YoY
• Server Products & Cloud Services Revenue: UP +21% YoY

Azure & Other Cloud Services Revenue: UP +31% YoY

• More Personal Computing Revenue: $14.7B (Est. $14.41B) ; Flat YoY
• Windows OEM & Devices Revenue: UP +4% YoY
• Xbox Content & Services Revenue: UP +2% YoY
• Search & News Advertising Revenue (Ex-TAC): UP +21% YoY

Microsoft Cloud Performance:

• Total Cloud Revenue: $40.9B (Est. $41.1B) ; UP +21% YoY

Capital Returns:

• Capital Returned to Shareholders: $9.7B (Dividends + Share Buybacks)

Kommentar des CEO und CFO:

Satya Nadella, CEO:

• „Wir führen Innovationen in unserem gesamten Technologie-Stack durch und helfen unseren Kunden, den vollen ROI von KI auszuschöpfen. Unser KI-Geschäft hat eine jährliche Rate von über 13 Milliarden US-Dollar überschritten und ist im Jahresvergleich um 175 % gewachsen.“

Amy Hood, CFO:

• „In diesem Quartal erreichte der Umsatz von Microsoft Cloud 40,9 Milliarden US-Dollar, ein Plus von 21 % gegenüber dem Vorjahr. Wir sind weiterhin bestrebt, betriebliche Disziplin mit kontinuierlichen Investitionen in die Cloud- und KI-Infrastruktur in Einklang zu bringen.“

#quartalszahlen
#earnings

Die amerikanische Notenbank (FED) hatte sich heute wieder zum Zinsentscheid getroffen. Daraufhin rutschten einige US-Aktien wie $NVDA (-1,87 %) , $TSLA (+1,47 %) , $MSFT (-0,04 %) leicht ab. Auch wenn die Entscheidung nicht überraschend kommt und es direkt nach der Verkündung kurz nach 20 Uhr deutscher Zeit dementsprechend keine großen Bewegungen gab: Die großen US-Indices wie Dow Jones, S&P500 oder NASDAQ laufen heute schwach.

Salü Community,

heute geht es mir um meine etwas unübersichtliche Nutzung verschiedener Broker. Eventuell kann der Ein oder Andere mir hier etwas Unterstützung leisten.

Consorsbank

Das Investieren habe ich vor ein paar Jahren angefangen als ich noch in Deutschland gelebt habe. Hierzu hatte ich einen bekannten, aber recht teuren Broker genutzt ( #consorsbank ). ETF-Sparpläne sind hier teilweise kostenlos und ich bespare den $XDWD (-0,55 %) (TER 0.19%) als auch den $XMAW (-0,66 %) (TER 0.25%). Diese 2 ETFs sind bewusst getrennt, da der letztere durch einen anderen Geldeingang bespart wird, dessen Wertzuwachs ich getrennt ansehen möchte (Miete einer abbezahlten Mietwohnung).

Allerdings sind hier historisch durch Einmalkäufe (Orderkosten: 10 Euro + 0.25%) als auch Sparpläne (Orderkosten: 1.5%) einige Einzelpositionen wie beispielsweise $GOOGL (+1,9 %) , $MC (-2,64 %) , $META (+0,53 %) , $SHEL (-0,69 %) , $BATS (+0,43 %) , $INTC (-3,64 %) oder $ASML (+0,42 %) . Also ein buntes Depot ohne Fokus (e.g. Wachstum oder Dividenden only, USA only oder Sonstiges).

Girokonto wird bei der Consorsbank benötigt und daher nicht aufgelöst, Depot nicht zwingend nötig.

SaxoBank

Vor nun knapp 4 Jahren bin ich in die Schweiz gezogen und hatte hier zunächst über DeGiro investiert, aber durch die Kostenreduktion bin ich auf die SaxoBank gewechselt, habe DeGiro tatsächlich vollständig aufgelöst. Ordergebühren von 1$ + 0.08% für amerikanische Aktien. Europäische sind im Regelfall bei 3 Euro + 0.08%. Allerdings kommt hier noch die Stempelsteuer hinzu, welche für alle Broker in der Schweiz anfällt (0.075 Schweizer Börse, 0.15% ausländische Börse).

ETFs wurden weiterhin über Consorsbank bespart. Einzelaktien (abgesehen von einigen kleinen Sparplänen) fortan bei der SaxoBank. Dies betrifft neue, als auch bestehende Positionen ($GOOGL (+1,9 %) , $INTC (-3,64 %) , $MSFT (-0,04 %) , $AMD (-1,66 %) , $NESN (-0,88 %) oder $NOVO B (-0,43 %) )

Kein Handel mit Aktienbruchteilen möglich! Vollständiger Übertrag der Consorsbank zu SaxoBank also nicht möglich!

InteractiveBroker

Über Getquin, als auch über eine erwähnte Reddit-Gruppe für Schweizer Finanzen, bin ich auf die Möglichkeit gestossen sehr kosteneffizient bei #ibkr zu investieren, welches speziell auch die Möglichkeit bietet in amerikanische ETFs zu investieren (e.g. $VT (-0,37 %) oder $VOO (-0,14 %) ), die nicht nur bedeutend günstiger sind (TER 0.07%, bzw 0.03%), sondern durch ein Steuerabkommen zwischen #usa und der #schweiz Steuervorteile bringen.

Die Ordergebühren sind unfassbar günstig (0,0035 USD pro Aktie) und, da es kein Schweizer Broker ist, fällt die Stempelsteuer weg! Dementsprechend nochmal 0.15% (0.075 für Schweizer Börse) weniger im Vergleich zur SaxoBank! Ein weiteres starkes Argument ist, dass ich kostenlos von meiner deutschen Bank #euro als auch von meiner Schweizer bank #chf einzahlen kann. Allerdings würde ich nicht gerne alles auf eine Karte/Broker setzen. Bisher habe ich auf IBKR noch nicht investiert, frage mich aber wie ich am Sinnvollsten meine Broker aufteilen sollte.

Handel mit Aktienbruchteilen ist möglich und daher auch ein Portfolioübertrag von der Consorsbank.

Kurze Nebeninfo:

Meine Frau besitzt bei Consorsbank (vor Umzug Schweiz) und #degiro ein eigenes Depot, was es nicht unkomplizierter macht.

Zusammenfassung:

Consorsbank:

ETFs plus Aktien vorhanden, Hohe Gebühren für Aktien, Aktienbruchteile möglich, Sitz in Deutschland

SaxoBank:

Aktien vorhanden, Niedrige Gebühren aber Stempelsteuer, keine Aktienbruchteile, Sitz in der Schweiz

IBKR:

noch nichts vorhanden, sehr niedrige Gebühren, keine Stempelsteuer, Einzahlung Euro & CHF möglich, amerikanische ETFs wie $VT (-0,37 %) , Aktienbruchteile möglich, Sitz in den USA (bzw UK für schweizer Anleger).

Fragen:

a.) Künftig ETF, e.g. $VT (-0,37 %) bei IBKR besparen?

a2.) Falls ja, bestehende ETFs auflösen und neu in amerikanische ETFs anlegen?

b.) Portfolio, speziell Consorsbank, übertragen?

b2.) Falls ja, wie aufteilen zwischen SaxoBank und IBKR? Nur IBKR?

c.) Bestehen grosse Risiken mit IBKR (Sitz USA/UK?)

100% Fail im Testvideo: https://youtube.com/shorts/irJSKlF6EuQ?si=2YmCMF3xf5lHBApW

#deepseek
#openai
#chatgpt
$NVDA (-1,87 %)
$MSFT (-0,04 %)
$AMD (-1,66 %)
$ASML (+0,42 %)
$2330
#china
#taiwan
#ai
#ki
#künstlicheinteligenz

Heute gibt es nachbörslich Quartalsergebnisse bei:

$TSLA (+1,47 %)

$MSFT (-0,04 %)

$META (+0,53 %)

Die Quartalsergebnisse der Schwergewichte Tesla, Microsoft und Meta Platforms haben in der Vergangenheit erhebliche Auswirkungen auf den NASDAQ 100 Index gehabt. Das ist sehr schade da mein Trade noch etwas Potenzial nach oben gehabt hätte aber in Kombination mit den Quartalszahlen ist das Risiko mMn einfach zu groß.

Ich könnte heute liquidieren und mich über den bisherigen Gewinn freuen oder aber einen stop setzen. Allerdings wäre der nächste sinnvolle Punkt für einen stop so ca. bei 229 € und somit wäre ein Großteil der Rendite auch wieder weg und es besteht das realistische Risiko, dass deutlich unter dem stop ausgeführt wird. 🥺

Was würdest du machen?

$QQQ3 (-0,51 %)

$EQQQ (+0,07 %)