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Vom Bitcoin Miner zum AI/HPC Rechenzentrumunternehmen

$IREN (+1,44 %)

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Ein großer Teil der Investitionsthese von $IREN (+1,44 %) ist mit der ehrgeizigen Expansion des Unternehmens in die schnell wachsende AI/HPC-Branche verbunden.


Während $IREN (+1,44 %) Bitcoin-Mining-Erträge weiterhin außergewöhnlich sind, wird die Leistung in diesem Segment stark von Faktoren beeinflusst, die außerhalb der Kontrolle des Unternehmens liegen - nämlich dem $BTC (+1,4 %) -Preis, der Netzwerkschwierigkeit und den ASIC-Preisen.


Der heutige Bedarf an KI-Rechenleistung ist nur einen Bruchteil dessen, was noch benötigt werden wird.


Gründen sind:


– KI wechselt von Text zu Echtzeitvideo, 3D und vollständigem Szenenverständnis


– KI-Copiloten, die in jedes Produktivitäts- und Entwicklungstool integriert sind


– Autonome Roboter, Fahrzeuge und intelligente Fabriken


– KI-generierte Inhalte im großen Maßstab: Anzeigen, Filme, virtuelle Welten


– Ständiges Neutraining von Grenzmodellen, 100-mal rechenintensiver


Der Zugang zu KI-Rechenleistung und der dazugehörigen Infrastruktur wird für die großen Technologieunternehmen entscheidend sein, um ihre Miliarden-Dollar-Bewertungen zu verteidigen und zu steigern. Diese Akteure überbieten sich gegenseitig, nicht nur um sich Kapazitäten zu sichern, sondern auch, um andere davon abzuhalten, diese zu erhalten. Wer die meisten Rechenleistungskapazitäten und die unterstützende Infrastruktur kontrolliert, verschafft sich einen massiven Vorteil gegenüber dem anderen.


Wir haben dies bereits beim Wettlauf um $NVDA (-0,62 %) hochmoderne Chips gesehen, dem heutigen größten Engpass in der KI-Wertschöpfungskette. Doch dieser Engpass verschiebt sich, da die Rechenkapazität durch den Zugang zu KI-optimierter Energieinfrastruktur zunehmend eingeschränkt wird.


Und hier wird meiner Meinung nach $IREN (+1,44 %) , das über mehr als 3 GW KI-optimierte Infrastruktur verfügt profitieren. Der Aufbau kostet Zeit, Verträge für die Infrastruktur und Stromanschlussverträge werden schwieriger, das benötigte Land und Standorte teurer, $IREN (+1,44 %) hat dies frühzeitig erkannt.


Anstieg Hash-Rate seit 2023:

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$IREN (+1,44 %) verfüht heute mit $IREN (+1,44 %) AI Cloud über $NVDA (-0,62 %) H100- und H200-GPU-Cluster.


Diese Cluster werden zu 100 % mit erneuerbarer Energie betrieben.

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$MARA (+0,35 %)
$CLSK (-3,04 %)
$BTC (+1,4 %)
$MSTR (-0,58 %)
$RIOT (+1,1 %)
$CRWV (+0,7 %)
$META (+0,16 %)
$AMZN (+0 %)
$GOOGL (+0,34 %)
$NVDA (-0,62 %)
$MSFT (-0,08 %)
$WULF (-0,12 %)
$CIFR (-4,32 %)
$CORZ (-0,22 %)
$BTDR (-0,84 %)

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42 Kommentare

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Bin schon seit längerem dabei auch ordentlich im +. Sehe aber auch noch viel Perspektive und ein hoher Bitcoin Preis wird das Wachstum im Bereich AI noch weiter beschleunigen.
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@Michey777 wird es, allerdings wird irgendwann der $BTC meiner Meinung nach nicht mehr von Relevanz sein, der erste Colocation Deal wird zu einer Neubewertung führen. Aber natürlich finanziert man sich auch durch den $BTC und die derzeitige Bewertung beruht fast vollständig auf dem $BTC , Fomo ist hier Bewertungstechnisch noch lange nicht eingepreist und der Kurs könnte sich dann auch drastisch beschleunigen, so zumindest meine Meinung bzw. These. ✌️
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@BamBamInvest mag sein. Aber durch die Profitabilität + ggf. Ausgabe von Wandelanleihen sehe ich da noch gutes Wachstum. Der Engpass ist meiner Meinung nach günstige Energie und ggf. die NVIDIA Chips. Naja fast 40% Anstieg in einer Woche ist schon ordentlich Fomo oder ? Aber gebe dir auch Recht. Die Analysten unterstützen ja mit ordentlichen Kursbewertungen seit jeher den Ausblick.
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@Michey777 Nix FOMO, der Anstieg von 40% ist natürlich einzig und alleine in meinem Einstieg letzte Woche begründet in $IREN zu 9€, da mich ein hier selten schreibender User @BamBamInvest überzeugt hatte.😉 Mal sehen, ob es dauerhaft ein guter EK war. Würde auch nochmal nachlegen.
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@Multibagger na dann ist alles klar. Fomo ist es erst, wenn es Ausmaße wie bei $NOVO B oder $UNH angenommen hat :) dann bin ich raus 😏 Aber wenn das Zugpferd natürlich bei 9€ eingestiegen ist, dann ist das natürlich ein Treiber 🤫 sag lieber Bescheid, wenn du wieder raus gehst, wobei ich dann ja dann sehe wenn du deine 5% reduzierst 😜 ist ja ne adhoc 🙏
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@Multibagger 🤣 ja das tun sie, die Analysten haben wesentlich höhere Kursziele und der steigende $BTC Kurs tut natürlich auch gut, spiegelt aber nicht das Potential und den Ausblick wieder. Wichtig ist ein großer Deal mit einem Hyperscaler und der wird kommen und man sollte sich auch nicht zu günstig verkaufen, weil die Kapazitäten hier sehr beschränkt sind und benötigt werden. Man muss halt Geduld haben und die Kapazitäten werden immer weiter ausgebaut. Bin hier der bullish, hatte die Hälfte der Position aber abgebaut zur Risikominimierung, im Nachhinein betrachtet vermutlich ein Fehler 😁
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Ich habe mich jetzt auch mal ein wenig mit dem Unternehmen beschäftigt, weil ich es spannend finde:

Wenn Iris Energy mit 57 EH/s täglich mined, wären tatsächlich Jahresumsätze von 1 Mrd. $ möglich und Nettogewinn zwischen 300-500 Mio.

Das würde den Kurs nach oben treiben in Regionen von ca. 70-150$.
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@Lupo201 ja ist unglaublich spannend und da ist noch kein Colocation Deal eingepreist 👍
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Habe es auf der Watchlist und warte (schon zu lang) auf einen Rücksetzer haha
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@jkbsmn92 Momentan haben wir starkes Momentum und ob ein starker Rücksetzer kommt wird sich zeigen, allerdings ist die Bewertung jetzt meiner Meinung nach noch immer günstig, auch im Hinblick darauf was noch kommen kann und wird. Aber eine Konsolidierung wird sicher irgendwann kommen, Frage ist nur ob wir dann 50% höher stehen und was für einen Rücksetzer du dann sehen möchtest 😊
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@BamBamInvest genau, werde deshalb mal mit einem Teil reingehen, denke ich
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@jkbsmn92 wenn du längerfristig investieren möchtest, wird der Einstieg vermutlich egal sein, wenn die Investitionsthese aufgeht.
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Ist das nicht die größte Position in Jan Beckers Fonds?
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@Olli68 Zumindestens immer in den Top 5. Im letzten Bericht wurde geschrieben, dass sie Iren vor Ort besucht haben.... und immer noch investiert sind 😉 Ich bin auf $IREN über Jan aufmerksam geworden. Leider schon vor Monaten und der Kurs ist erst gefallen... Nun freue ich mich...
Ein anderer Tip ist übrigens $KSPI .. Da geht es bald bergauf 😉
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@Horstiiii $KSPI läuft gar nicht. Beckers hat auch reduziert, zumindest war das mein letzter Stand aus Bloomberg. Datum des Fonds war der 31.5 meine ich…
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Ich glaube die prozentuale Beteiligung von $KSPI im Fonds hat sich eher durch die Wertentwicklungen automatisch angepasst, beispielsweise durch die enormen Wertentwicklungen in $IREN und $HIMS.
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@Horstiiii ja ich denke schon, aber aufmerksam geworden auf $IREN bin ich vor einiger Zeit auf x . $KSPI habe ich auch auf der Watchlist, allerdings schwierig weil die Währung Gegenwind hat und ich auch nicht weiß wie sich die Expansion in die Türkei auswirken wird. Weiters ist Kaspi schon relativ groß von der Bewertung , Dividende unsicher und das politische Umfeld auch. Wenn sie noch etwas mehr an Kurs verlieren dann vielleicht .
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@Michey777 ja da haben alle Miner verloren, der starke Anstieg hat vor einem Monat mit ca 60% begonnen ✌️ und wird auch weiterlaufen und $KSPI hat ja auch stärker abgegeben.
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@Horstiiii $IREN wurden in einige Fonds gekauft. $KSPI Anteile wurden reduziert. Es würden sich ja ansonsten nur die Quote am gesamten Fonds verändern % und nicht die Anzahl (bei keinem Kauf / Verkauf)
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@Michey777 Da hast du recht. So meinte ich es auch. Ich frage daher für einen Freund: Wie oder besser gesagt wo sehe ich die Anzahl einer Aktie in einem Fonds? 🙈😉
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@Horstiiii ich kann es dir auf Anhieb gar nicht sagen. Ich beziehe die Daten aus meinem Bloomberg Terminal und sehe da dann nicht nur die Quoten sondern auch die Anzahl der Anteile. Ggf. Weiß es wer anders hier ?
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@Horstiiii Jahres- oder Halbjahresbericht des jeweiligen Fonds. Habe ich heute auch schon nachgesehen.
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Bin auch seit einem Monat dabei, bin darauf aufmerksam geworden durch Jan Beckers, leider erst vor kurzem angefangen den Podcast von ihm zu hören sonst wäre ich früher dabei gewesen 🥲
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@Derspekulant1 hast du eventuell ein Link zum Podcast
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@Doe ja wäre sicher interessant, hat immer spannende Unternehmen im Portfolio
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@Doe aber heute zündet $SOFI die 🚀 starker Ausbruch über die 18$
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@BamBamInvest ich seh es, aber Sofi Position ist schon zu groß bei mir, sonst hätte ich schon mehr drin.
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@Doe hab leider nur einen link von Apple, der Podcast heißt aber Beckers Bets, wird zusammen mit Finance forward gemacht und von podstars (OMR) Produziert. Derzeit ja der beste Investor.
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@Doe richtig zerborsten die 18$ 🤣
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@Derspekulant1 und wie kann ich das jetzt anhören 😂 , zahlungspflichtig ?
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@BamBamInvest ich habe es Dir gesagt. Die Rakete hat nur gewartet bis ich einsteige.
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@BamBamInvest nein gibt’s bei spotify und Apple Podcast 😂 kam froher 1 mal die Woche raus nun glaub alle 2 Wochen 👍🏽
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@Multibagger ich sag dir jetzt weiterhin was ich kaufe oder noch besser . Du kaufst einfach das was ich im Depot habe dann läuft alles gut 😁 aber $SOFI hast du nicht gekauft oder ?
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Mich juckt es echt zu kaufen. Bin aber noch geschädigt von $BITF 🤣
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