$IREN (-2,18 %)

Chairman David Bartholomew hat sich nach dem angekündigten Vergütungspaket für die CEOs nun mit einem offenen Brief direkt an die Aktionäre gewandt:

Wie das Board die fehlenden Performance-Ziele begründet:

• Kursziele haben zweimal nicht funktioniert: Bei früheren Aktienpaketen mussten die CEOs bestimmte Kursziele erreichen: Erst wurden die Ziele verfehlt, obwohl IREN besser lief als der Sektor. Grund dafür war schwache Gesamtmarkt (2021) der die Aktie mit nach unten gezogen hatte. Beim Paket von 2025 passierte das Gegenteil: Die Ziele wurden viel zu früh erreicht, womit der Anreiz aus blieb.
• Reihenfolge: Das erste Paket vom Juni 2025 fiel bewusst klein aus (552.197 Aktien ~0,9-1,4% des Unternehmens). Das aktuelle gibt es erst, nachdem die CEOs geliefert haben. Nun ist der Kurs schon stark gestiegen, deshalb wirkt die Summe des aktuellen Paketes in den Schlagzeilen so groß.
• Kurswert: Der Wert der Vergütung hängt weiterhin vom $IREN (-2,18 %) Aktienkurs ab, wobei die CEOs direkt am Wert des Unternehmens mitverdienen - oder auch verlieren.

Was der Brief nicht beantwortet:

Das Board erklärt nur, warum Kursziele nicht funktioniert haben. Offen bleibt, warum man keine operativen Ziele gewählt hat – zum Beispiel eine bestimmte Menge fertig gebauter Rechenzentrums-Leistung (in MW/GW). Solche Ziele hätte das Management selbst in der Hand.

Der Brief ist eine Vorbereitung auf die Hauptversammlung später im Jahr, wo die Aktionäre über die Vergütung abstimmen dürfen (unverbindlich). Der Chairman kündigt zudem direkte Gespräche mit Aktionären an.

Die Begründung ist eine nachvollziehbare Erklärung, ändert aber nichts am Kern: Die CEOs müssen nur im Amt bleiben, mehr nicht.

Quelle: www.iren.com/investors/news

Der Juni stand ganz im Zeichen eines Fed-Schocks und einer Rotation weg von den Gewinnern der Vormonate. Am 17. Juni hielt die Fed unter dem neuen Chef Kevin
Warsh die Zinsen zwar bei 3,50–3,75%, doch der Dot Plot signalisierte erstmals eine mögliche Zinserhöhung statt einer Senkung – nach Monaten der Lockerungshoffnung ein echter Dämpfer für die Märkte. Dazu kam ein Paukenschlag bei Rüstungswerten: Das Verteidigungsministerium zog das milliardenschwere F126-Fregattenprogramm zurück, Rheinmetall $RHM (-1,8 %) verlor daraufhin an einem Tag über 16% – einer der schwärzesten Handelstage der Aktie seit Jahrzehnten. Während spekulative und zyklische Werte abverkauft wurden, flüchteten Anleger in Qualität: Defensive Large Caps und etablierte Software-Werte hielten sich deutlich besser.

Mein Depot ist dieser selektiveren Marktlage entsprechend leicht negativ ins Minus gerutscht, hat sich aber robuster geschlagen als DAX und Nasdaq:

📊 Monatsperformance: -0,39%

📊 Depotwert: ~43.298 €

📊 Performance max. (06.01.2022): +39,16%

📊 Performance YTD: ~+7,68%

Performance & Vergleich 🚀

Der Juni war ein Monat der Gegensätze: Während DAX und Nasdaq unter dem Fed-Schock und der Rotation aus Risikowerten litten, hielten sich S&P 500 und FTSE All-World dank ihrer breiteren, defensiveren Aufstellung deutlich besser. Mein Depot bewegte sich mit -0,39% im Mittelfeld – stabiler als DAX und Nasdaq, aber schwächer als die beiden breiten US-/Welt-Indizes.

Performance im Vergleich (01.06.–30.06.2026, Tagesende):

Mein Depot: -0,39%

FTSE All-World: +1,24%

S&P 500: +0,85%

DAX: -0,53%

NASDAQ 100: -0,96%

Käufe, Verkäufe & Allokation 💶

Im Juni flossen 300,00 € in den MSCI ACWI USD (Acc) $ACWI sowie 50,00 € in den MSCI World Small Cap $WSML über die laufenden Sparpläne. Per Kauforder kamen dazu: Solaria Energia $SLR (250,97 €), BE Semiconductors (501,00 €), ein Euro Overnight Rate Swap ETF (101,00 €) sowie Tempus AI $TEM (101,00 €).

Auf der Verkaufsseite habe ich bei zwei Positionen Gewinne mitgenommen, bei denen ich seit gut 2 Jahren Aktionär bin: Bei Datadog $DDOG (-3,61 %) habe ich die komplette Position glattgestellt, nachdem die Aktie in den letzten Monaten stark gelaufen ist. Bei Snowflake $SNOW (-1,08 %) habe ich rund ein Viertel der Position verkauft und lasse den Rest weiterlaufen. Beides war reine Gewinnmitnahme nach einem starken Lauf, keine fundamentale Änderung meiner Einschätzung zu den Unternehmen.

Top-Mover im Juni 🟢

Trotz der insgesamt nervösen Stimmung gab es einige Werte, die sich der Rotation entzogen und von der Flucht in Qualität profitierten.

Tempus AI $TEM (-5,25 %) legte am stärksten zu mit +19,99% (+37,02 €) – KI-Diagnostik bleibt gefragt, auch wenn spekulativere Werte abverkauft wurden. TSMC $2330 folgte mit +15,56% (+72,12 €): Die Chipnachfrage rund um den KI-Ausbau bleibt ungebrochen hoch, unabhängig von der Zinsdiskussion. Ferrari $RACE (-1,08 %) legte um +9,63% (+78,63 €) zu – Luxusgüter zeigten sich robust gegenüber den Makro-Sorgen. Berkshire Hathaway $BRK.B (-0,18 %) profitierte mit +7,37% (+142,01 €) sichtbar von der Flucht in defensive Qualität, während Crowdstrike $CRWD (-5,29 %) mit +6,97% (+161,62 €) den größten Euro-Gewinn im Depot einfuhr – Cybersecurity bleibt strukturell gefragt. Cloudflare $NET (-2,8 %) rundete die Gewinnerliste mit +4,92% (+105,74 €) ab.

Flop-Mover im Juni 🔴

Die Verlierer im Juni waren fast durchgehend die Werte, die in den Vormonaten am stärksten gelaufen waren oder besonders zinssensitiv sind.

Am stärksten traf es IREN $IREN (-2,18 %) mit -26,48% (-316,39 €): Fallende Bitcoin-Kurse und anhaltende Uneinigkeit unter Analysten über den Wandel vom Bitcoin-Miner zum KI-Cloud-Anbieter setzten der Aktie zu. Rheinmetall $RHM (-1,8 %) verlor -23,36% (-376,76 €), nachdem das Verteidigungsministerium das F126-Fregattenprogramm zurückzog und die gesamte Rüstungsbranche in Mitleidenschaft zog. Alibaba $BABA (+1,03 %) gab um -21,25% (-158,86 €) nach – China-Tech bleibt unter Druck durch die allgemeine Risikoaversion gegenüber chinesischen Werten. American Lithium verlor -21,21% (-64,45 €), belastet durch weiterhin schwache Rohstoffpreise und die höheren Zinserwartungen, die unprofitable Wachstumswerte besonders treffen. BYD $1211 (+2,86 %) fiel um -18,40% (-254,16 €) angesichts des anhaltenden Preiskampfs im chinesischen E-Auto-Markt. Solaria $SLR (+0,24 %) schloss die Flop-Liste mit -15,86% (-63,35 €) – die hawkishe Fed belastet zinssensitive Solar- und Erneuerbare-Werte spürbar.

Fazit 💡

Der Juni war ein Monat der Rotation: weg von den spekulativeren Gewinnern der Vormonate, hin zu Qualität und etablierten Namen. Der Fed-Schock und der Rheinmetall-Einbruch haben gezeigt, wie schnell sich die Stimmung drehen kann – ein guter Reminder, warum Diversifikation über Sektoren und Regionen hinweg wichtig bleibt.

❓ Frage an die Community

Das war mein Monat in Zahlen – wie ist dein Depot durch den Fed-Schock gekommen? Hast du bei Rheinmetall nachgekauft oder eher die Reißleine gezogen?

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Habe heute Morgen mal wieder auf die watchlist geschaut. U.a. sind $IREN (-2,18 %) und $RKLB (-2,07 %) wieder gut runtergekommen vom ATH.

Wie schaut’s bei euch aus? Kauft ihr zu diesem Kursen, verkauft ihr und seid ihr vom Unternehmen noch überzeugt oder schlagen euch bestimmte News sauer auf?

PS: Bin nicht investiert, denke aber stark darüber nach.

$IREN (-2,18 %) schoss heute nach oben. Der Grund war eine mögliche Zusammenarbeit mit Anthropic.

Die Aktie von IREN schoss heute im Vormittagshandel um 12,5 % auf 43,69 $ in die Höhe. Auslöser waren Berichte, wonach das Unternehmen in die engere Wahl für das 15-Milliarden-Dollar-Rechenzentrumsprojekt von Anthropic gekommen ist. Diese Nachricht wirkte als starker unternehmensspezifischer Katalysator für das Papier, das zuvor fast zwei Wochen unter erheblichem Verkaufsdruck gestanden hatte.

Verstärkt wurde die Bewegung maßgeblich durch die Dynamik eines technischen Short Squeeze. Das Leerverkaufsinteresse an IREN war auf rund 18,7 % des Streubesitzes gestiegen, und das Put/Call-Verhältnis am Optionsmarkt erreichte den höchsten Wert seiner Jahrespanne – Bedingungen, die bei positiven Nachrichten erfahrungsgemäß heftigen Aufwärtskorrekturen vorausgehen. In den fünf Handelstagen zuvor hatte die Aktie rund 28 % an Wert verloren, war dadurch stark überverkauft und somit reif für eine Gegenbewegung.

Ein unterstützendes Umfeld bot auch der Gesamtmarkt: Der Nasdaq Composite legte im heutigen Handel um 0,9 % zu und der S&P 500 gewann 0,4 %. Dies spiegelte eine risikofreudige Stimmung wider, von der High-Beta-Titel aus dem Bereich der KI-Infrastruktur profitierten. Wettbewerber im Segment der KI-Rechenzentren und des Bitcoin-Minings, wie CoreWeave und Nebius, agieren im selben Marktumfeld und profitierten in den letzten Wochen ebenfalls von den gestiegenen Erwartungen an die Ausgaben der Hyperscaler. Die Analystenstimmung für IREN bleibt weiterhin klar bullish, mit einer konsensualen Kaufempfehlung und einem durchschnittlichen Kursziel von 81,75 $, was deutlich über dem aktuellen Handelsniveau liegt.

Das Zusammenspiel aus dem Bericht über die engere Wahl durch Anthropic, einem hohen Leerverkaufsanteil mit Eindeckungspotenzial und einem konstruktiven Gesamtmarktumfeld führte somit zu der heutigen überdurchschnittlichen Kursbewegung. Damit wurde ein Teil des steilen Rückgangs wettgemacht, der die Aktie weit unter wichtige gleitende Durchschnitte gedrückt hatte – und das trotz einer unveränderten langfristigen Wachstumsthese, die auf bedeutenden Verträgen mit Microsoft, Nvidia und Dell beruht.

$NVDA (+4,06 %)

Nvidia hat am 1. Juli ein neues Partnerschaftsmodell für Neoclouds (spezialisierte GPU-Cloud-Anbieter) vorgestellt: Nvidia agiert als finanzieller Backstop (Absicherung) und verpflichtet sich, ungenutzte GPU-Kapazität zu einem festen Preis zurückzumieten. Im Gegenzug erhält Nvidia neben dem Hardware-Umsatz eine Beteiligung am Cloud-Umsatz der Partner.

• Erste Partner: Firmus (170.000 GPUs in Indonesien) und Sharon AI (40.000 GB300-GPUs)
• Vorläufer: ähnliche Deals mit $CRWV (-0,7 %) (6,3 Mrd. $, 2025) und Lambda (1,5 Mrd. $)

$NBIS (+1,91 %)$USCTF (-6,37 %)$CIFR (-4,99 %)$WULF (-5,59 %)$APLD (-3,31 %)$KEEL (-3,79 %)$CORZ (-0,72 %)$HIVE (-0,68 %)$BTDR (-6,45 %)$CLSK (+0,09 %)$MARA (-4,82 %)$HUT (-4,18 %)$RIOT (-2,49 %)

$IREN (-2,18 %) wurde bislang nicht als Teilnehmer genannt – hat aber seit Mai eine strategische Partnerschaft mit Nvidia über bis zu 5 GW AI-Infrastruktur, einen 3,4-Mrd.-$-Cloud-Vertrag und Nvidia hält das Recht, für bis zu 2,1 Mrd. IREN-Aktien zu kaufen.

Der Einstieg in dieses Modell wirkt sehr naheliegend, da IREN extrem hohe Investitionskosten (>100 Mrd. $) benötigen wird, die gesamte Pipeline auszubauen.

Dies wäre aus meiner Sicht kurz- bis mittelfristig sehr positiv.

Das größte Risiko bei $IREN (-2,18 %) und anderen Neocloud-Anbietern ist nicht die Nachfrage, sondern die Finanzierung der milliardenschweren Ausbaupläne. Ein Backstop von Nvidia würde genau dieses Risiko entschärfen: Banken vergeben Kredite deutlich leichter, wenn der weltgrößte Chipkonzern die Auslastung absichert – das würde erhebliche Sicherheit und günstigere, quasi risikoärmere Finanzierung bringen. Die Umsatzbeteiligung würde jedoch direkt auf die Gewinnmarge wirken. Langfristig würden Unternehmen damit einen Teil ihres Gesamtpotenzials an Nvidia abgeben – man tausche also langfristige Profitabilität gegen mittelfristige Sicherheit.

Quelle: https://www.datacenterdynamics.com/en/news/nvidia-acts-as-backstop-for-customer-gpus-in-return-for-cut-of-cloud-revenue/

$IREN (-2,18 %) hat den Gründern und Co-CEOs Daniel und Will Roberts jeweils 9.099.328 RSUs (Restricted Stock Units – Aktien, die erst nach einer Wartezeit übertragen werden) zugeteilt. Zusammen sind das rund 18,2 Mio. Aktien im Wert von etwa 700–800 Mio. $ – je nach Kurs am Bewertungstag – und rund 5% Verwässerung für bestehende Aktionäre.

Die Eckdaten:

• Vesting: in vier gleichen Jahresraten über 4 Jahre, ab ca. Juli 2026
• Haltefrist: nach jedem Vesting zusätzlich 2 Jahre Haltepflicht – die letzte Tranche ist damit erst im Geschäftsjahr 2033 frei verfügbar
• Bedingung: ausschließlich fortgesetzte Anstellung – keine Performance-Ziele (weder Kurs- noch operative Hürden)
• Bis zum Geschäftsjahr 2031 sollen beide keine weiteren Aktienpakete erhalten

Die FinX-Community reagiert darauf extrem kritisch – und der Kernvorwurf ist berechtigt: Das Paket ist rein zeitbasiert. Frühere Grants an dieselben CEOs waren an Kurshürden geknüpft und diesmal reicht es, 4-Jahre im Amt zu bleiben. Die 2-jährige Haltefrist pro Tranche bindet die Gründer real bis 2033 an den Aktienkurs. Das motiviert die Gründer zwar den Aktienkurs zu steigern, weil sie ja direkt am Kursstand mitverdienen, jedoch wirkt es deutlich schwächer als echte Performance-Hürden. Governance-technisch ein klarer Minuspunkt, existenziell für den grundsätzlichen Investmentcase ist es nicht.

Quelle:
https://finance.yahoo.com/markets/stocks/articles/iren-nasdaqgs-iren-approves-800-231421785.html

$IREN (-2,18 %) unter Druck durch $META (+6,81 %). Wobei der NeoCloud Markt groß genug ist. $IREN (-2,18 %) wäre Spezialist und $META (+6,81 %) eine Generalist. Spezialisten habe größere Chancen aber auch größeres Risiko. Niveau von $IREN (-2,18 %) ist für Nachkauf interessant mM

Moin Leute,

erster Post aus gegebenem Anlass:

Das Board von $IREN (-2,18 %) schenkt den beiden Co-CEOs einfach mal 18,2 Millionen RSUs im Wert von fast 800 Millionen Dollar. Während die Aktie wegen Meta-Cloud-Gerüchten unter Druck steht , sichern sich die Roberts-Brüder fett ab.

Ich bin überhaupt kein Fan davon, was sagt ihr?

Sehr schwaches Signal in dieser Phase.

01.07.2026: Bloomberg berichtet, dass $META (+6,81 %) an einem Cloud-Infrastruktur-Geschäft arbeitet, um externen Kunden Zugang zu KI-Rechenleistung und KI-Modellen zu verkaufen. Die Pläne seien noch in Arbeit und könnten sich ändern. Grundlage dieser Aussagen sind Insider, META hat sich dazu noch nicht geäußert.

Die Aktie steigt zwischenzeitlich um +12%, während Neocloud Aktien gleichzeitig um bis zu -15% nachgeben ($IREN (-2,18 %)$NBIS (+1,91 %)$CRWV (-0,7 %)).

Zwei Varianten stehen dem Bericht zufolge im Raum:

• Modelle als Dienst: Entwickler zahlen dafür, auf Metas Infrastruktur gehostete KI-Modelle zu nutzen – inklusive Metas eigener Muse-Spark-Modelle.
• Rohe Rechenleistung: Meta erwägt außerdem, reine KI-Rechenkapazität direkt zu vermieten – ähnlich wie Neocloud-Anbieter, im Rahmen einer internen Initiative namens „Meta Compute".

Was könnte die Nachricht bedeuten?

Der Schritt wäre für Meta eine neue Einnahmequelle – heute stammt der Umsatz fast vollständig aus Werbung. Der Vorstoß könnte Metas Abhängigkeit von Werbeerlösen senken und es in Konkurrenz zu $AMZN (-0,08 %) AWS, $MSFT (+0,55 %) Azure, $GOOGL (-0,18 %) Cloud, $IREN (-2,18 %) , $NBIS (+1,91 %) , $CRWV (-0,7 %) und weiteren Neocloud-Anbietern bringen.

Die Idee ist naheliegend: Zuckerberg hatte im Mai gesagt, ein Cloud-Einstieg sei „definitiv eine Option", falls man überbaue – und SpaceX bzw. xAI hat mit dem Verkauf von Rechenkapazität zuletzt einen ähnlichen Weg vorgemacht.

Kurzfristig könnte dieses bedeuten, dass Meta wirklich Rechenleistung durch Überbauung übrig hat und ein Hinweis auf einen nahenden Capex-Höhepunkt gelesen werden kann. Andererseits könnte es kurzfristig auch lukrativer für $META (+6,81 %) sein die extrem nachgefragte GPU-Rechenleistung sehr profitabel weiterzuverkaufen.

Quelle:

https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-07-01/meta-is-building-a-cloud-business-to-sell-excess-ai-compute