E ON

Analysten-Updates, 15.11. 👇🏼

⬆️⬆️⬆️

- JEFFERIES erhöht das Kursziel für ASML von 760 EUR auf 840 EUR. Buy. $ASML (+3,19 %)

- RBC erhöht das Kursziel für TESLA von 249 USD auf 313 USD. Outperform. $TSLA (+0,05 %)

- JPMORGAN erhöht das Kursziel für WALT DISNEY von 125 USD auf 128 USD. Overweight. $DIS (+1,21 %)

- JPMORGAN erhöht das Kursziel für SIEMENS von 215 EUR auf 230 EUR. Overweight. $SIE (-0,41 %)

- BARCLAYS erhöht das Kursziel für SIEMENS ENERGY von 21 EUR auf 35 EUR. Equal-Weight. $ENR (+3,25 %)

- LBBW erhöht das Kursziel für EON von 13,80 EUR auf 13,90 EUR. Buy. $EOAN (+0,26 %)

- HAUCK AUFHÄUSER IB erhöht das Kursziel für ADESSO von 80 EUR auf 85 EUR. Hold. $ADN1 (+2,73 %)

- DEUTSCHE BANK RESEARCH erhöht das Kursziel für BURBERRY von 7,40 GBP auf 8,60 GBP. Hold. $BRBY (+1,55 %)

- BERENBERG erhöht das Kursziel für TALANX von 76,20 EUR auf 91,10 EUR. Buy. $TLX (+0,87 %)

- BERENBERG erhöht das Kursziel für HAPAG-LLOYD von 163 EUR auf 169 EUR. Hold. $HLAG (-2,2 %)

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- JPMORGAN senkt das Kursziel für BAYER von 34 EUR auf 25 EUR. Neutral. $BAYN (-0,14 %)

- SANTANDER stuft SHELL von Neutral auf Outperform und senkt Kursziel von 30,50 GBP auf 30 GBP. $SHEL (+1,41 %)

- WARBURG RESEARCH senkt das Kursziel für SECUNET von 216 EUR auf 210 EUR. Buy. $YSN (+3,55 %)

- METZLER senkt das Kursziel für SIXT-STÄMME von 105 EUR auf 95 EUR. Buy. $SIX2 (-1,06 %)

- ODDO BHF senkt das Kursziel für MERCK KGAA von 187 EUR auf 176 EUR. Outperform. $MRK (+3,24 %)

- METZLER senkt das Kursziel für SMA SOLAR von 20 EUR auf 16 EUR. Hold. $S92 (-3,24 %)

- DEUTSCHE BANK RESEARCH senkt das Kursziel für GRENKE von 28 EUR auf 24 EUR. Buy. $GLJ (-2,51 %)

- BERENBERG senkt das Kursziel für K+S von 15,70 EUR auf 14,70 EUR. Buy. $SDF (-1,36 %)

- BERENBERG senkt das Kursziel für AUMANN von 17 EUR auf 14,50 EUR. Hold. $AAG (-0,88 %)

- BERENBERG senkt das Kursziel für DERMAPHARM von 58 EUR auf 50 EUR. Buy. $DMP (-0,6 %)

- BARCLAYS senkt das Kursziel für SYMRISE von 123 EUR auf 115 EUR. Equal-Weight. $SY1 (+0,82 %)

$EOAN (+0,26 %)

Wir befinden uns nach dem dritten Quartal 2024 weiter auf Kurs, die Konzernziele für das Gesamtjahr zu erreichen. Das bereinigte Konzern-EBITDA liegt mit 6,7 Milliarden Euro und der bereinigte Konzernüberschuss mit 2,2 Milliarden Euro nach neun Monaten weiterhin im Rahmen der Erwartungen. Auch beim Hochlauf der Investitionen kommt unser Konzern gut voran. Unsere Investitionen in die Energiewende konnten wir im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 20 Prozent steigern: Wir haben in den ersten neun Monaten rund 4,7 Milliarden Euro investiert, davon 3,6 Milliarden in das Netzgeschäft.

Erwartungsgemäß lag unser bereinigtes Konzern-EBITDA in den ersten neun Monaten des Jahres 2024 mit rund 6,7 Milliarden Euro unter dem hohen Vorjahreswert, der durch positive Einmaleffekte geprägt war (9M 2023*: 7,8 Milliarden Euro). Bereinigt um diese Einmaleffekte ist das zugrundeliegende EBITDA insbesondere aufgrund des investitionsgetriebenen Wachstums im niedrigen, dreistelligen Millionen-Euro-Bereich gestiegen. Die Geschäftsentwicklung in den ersten neun Monaten bestätigt damit das Bild, das sich bereits nach dem ersten Halbjahr abgezeichnet hat.

Der bereinigte Konzernüberschuss belief sich in den ersten neun Monaten des Geschäftsjahres 2024 auf rund 2,2 Milliarden Euro (9M 2023*: 2,9 Milliarden Euro) und lag damit ebenfalls im Rahmen der Erwartungen. Für das Gesamtjahr sehen wir uns weiter im Plan und geht unverändert von einem bereinigten Konzern-EBITDA zwischen 8,8 und 9,0 Milliarden Euro und einem bereinigten Konzernüberschuss zwischen 2,8 und 3,0 Milliarden Euro aus.

Im Geschäftsfeld Energy Networks lag das bereinigte EBITDA in den ersten neun Monaten mit knapp 4,8 Milliarden Euro nahezu auf dem Niveau des Vorjahres (9M 2023*: 4,8 Milliarden Euro). Temporäre Effekte, insbesondere bei den Redispatch-Kosten in Deutschland, hatten das Ergebnis im Vorjahreszeitraum deutlich positiv beeinflusst. Darüber lagen die durchgeleiteten Mengen im Vorjahresvergleich leicht unter Plan. Ergebnissteigernd waren dagegen die höheren Investitionen in die wachsende Netzinfrastruktur. Auch der Wechsel in die neue Regulierungsperiode Strom führte unter anderem aufgrund der gestiegenen regulierten Vermögensbasis bei gleichzeitiger Verringerung der kalkulatorischen Eigenkapitalzinssätze zu einem positiven Ergebnisbeitrag.

Quelle: Quartalsmitteilung Januar – September 2024

Zusammenfassung Earnings, 14.11. 👇🏼

Siemens AG Q4 24 Earnings: $SIE (-0,41 %)

- Orders At 22.93Bln Euros (est 21.36 Bln Euros)

- Revenue Rising 1% To 20.81 Bln Euros (est 20.77 Bln Euros)

- Profit 3.12 Bln Euros (est 3.0 Bln Euros)

- Net Income Of 1.90 Bln Euros (est 1.80 Bln)

Swiss Re Q3 24 Earnings: $SREN (+1,31 %)

- Net Income Of $2.2 Billion For The First Nine Months Of 2024  

- 9m Return On Investments (ROI) Of 3.9%; Recurring Income Yield Of 4.0%  

- Return On Equity (ROE) Of 13.4% For First Nine Months Of Year  

- Still Expects To Achieve A Group Net Income Of More Than $3 Billion For 2024  

- Currently Expects Losses Resulting From Hurricane Milton To Be Less Than $300 Mln, Which Will Impact Group Results In Q4 2024

E.ON SE 9M 24 Earnings: $EOAN (+0,26 %)

- Adj EBIT EU4.37B, -23% (Y/Y)

- Sales EU56.28B, -19% (Y/Y)

- Still Sees FY Adj EBITDA EU8.8B To EU9B, (est EU8.94B)

- Still Sees FY Adj Net EU2.8B To EU3B (est 2.92B)

Deutsche Telekom AG Q3 24 Earnings: $DTE (+0,38 %)

- Net Income EUR 2.957B (est EUR 2.396B)

- Adjusted EBITDA AL EU11.10B (est 11.05B)

- Rev EU28.50B (est 28.39B)

- Sees FY Adj EBITDA Al About EU43B

ASML hält an seinen langfristigen Zielen fest und plant, den Umsatz bis 2030 auf 44 bis 60 Milliarden Euro zu steigern, mit einer Bruttomarge von 56 bis 60 Prozent. Trotz aktuell schwieriger Marktbedingungen sieht ASML-Chef Christophe Fouquet langfristig vielversprechende Aussichten für die Halbleiterindustrie, insbesondere durch den KI-Trend. $ASML (+3,19 %)

Talanx erwartet für 2024 einen Rekordgewinn von über 1,9 Milliarden Euro und für 2025 einen Überschuss von über 2,1 Milliarden Euro. Der Gewinnanstieg wird durch die Erstversicherung unterstützt, und neue Ziele sollen am Kapitalmarkttag am 11. Dezember vorgestellt werden. $TLX (+0,87 %)

Nagarro steigert im dritten Quartal den Umsatz um 3,7 Prozent auf 242,9 Millionen Euro und das bereinigte Ebitda um gut acht Prozent auf 34,6 Millionen Euro. Das Unternehmen passt seine Umsatzprognose für 2024 auf 960 Millionen Euro an und erwartet eine Ebitda-Marge von über 14 Prozent. $NA9 (+1,08 %)

Adesso verzeichnet im dritten Quartal einen Umsatzanstieg von 15 Prozent auf 330 Millionen Euro und einen Anstieg des operativen Gewinns um 37 Prozent auf 38,9 Millionen Euro. Jörg Schroeder scheidet zum 30. April 2025 als Finanzchef aus, sein Nachfolger wird ab dem 15. Januar 2025 Michael Knopp. $ADN1 (+2,73 %)

Dermapharm steigert den Umsatz in den ersten neun Monaten um knapp drei Prozent auf 890,1 Millionen Euro, während das bereinigte Ebitda leicht auf gut 240 Millionen Euro sinkt. Das Konzernergebnis steigt jedoch auf knapp 93 Millionen Euro, und der Konzernchef zeigt sich optimistisch für das letzte Quartal. $DMP (-0,6 %)

Energiekontor sieht sich nach neun Monaten auf Kurs zu seinen Jahreszielen mit einem erwarteten Vorsteuerergebnis von 30 bis 70 Millionen Euro, wobei das obere Ende der Spanne aufgrund des unterdurchschnittlichen Windjahres nicht erreicht wird. In diesem Jahr wurden bereits drei Projekte mit 79 MW in Betrieb genommen und mehrere weitere Projekte befinden sich in der Vermarktung. $EKT (-2,53 %)

Der Finanzdienstleister MLP steigert in den ersten neun Monaten den Umsatz um zwölf Prozent auf 746 Millionen Euro und das Ebit um fast die Hälfte auf 66 Millionen Euro. Das Unternehmen bestätigt die Prognose für 2024 mit einem Ebit zwischen 85 und 95 Millionen Euro und erwartet 2025 ein Ebit von 100 bis 110 Millionen Euro. $MLP (+0,42 %)

GFT Technologies senkt erneut seine Jahresziele und erwartet nun ein Umsatzplus von 10 Prozent auf etwa 865 Millionen Euro sowie ein bereinigtes EBIT von rund 77 Millionen Euro. Der Gewinn vor Steuern soll auf rund 65 Millionen Euro sinken, da das Umfeld herausfordernd bleibt und die Dynamik in den kommenden Monaten geringer als angenommen ausfällt. $GFT (-0,91 %)

ProSiebenSat.1 senkt seine Jahresprognose wegen schwacher TV-Werbeerlöse und erwartet ein bereinigtes Betriebsergebnis unter 575 Millionen Euro. Der Konzern plant den Verkauf von Flaconi und Verivox, um in Joyn, Programme und Schuldenabbau zu investieren. $PSM (+0,04 %)

Wacker Neuson senkt erneut seine Jahresziele und rechnet nun mit einem Umsatz von 2,2 bis 2,3 Milliarden Euro sowie einer EBIT-Marge von 5,5 bis 6,5 Prozent. Das Unternehmen verzeichnet im dritten Quartal einen Umsatzrückgang um über 20 Prozent und einen EBIT-Rückgang um 61 Prozent. $WAC (+1,83 %)

Cewe bestätigt seine Jahresziele mit einem Umsatz zwischen 770 und 820 Millionen Euro und einem Ebit von 77 bis 87 Millionen Euro, wobei die obere Hälfte der Spannen angestrebt wird. Das Unternehmen erzielt den Großteil seiner Gewinne im Weihnachtsquartal und verzeichnet im Sommerquartal ein knapp positives Ebit, trotz erhöhter Marketingausgaben. $CWC (-0,9 %)

Merck KGaA verzeichnet im dritten Quartal einen Umsatzanstieg von 1,8 Prozent auf 5,3 Milliarden Euro, während das bereinigte operative Ergebnis um 12 Prozent auf über 1,6 Milliarden Euro steigt. Vorstandschefin Belén Garijo gibt bekannt, dass der Umsatz für 2024 in der unteren Hälfte der bisherigen Bandbreite erwartet wird. $MRK (+3,24 %)

Bilfinger verzeichnet im dritten Quartal ein Umsatzwachstum von 15 Prozent auf knapp 1,3 Milliarden Euro und steigert das operative Ergebnis um 35 Prozent auf 76 Millionen Euro, gestützt durch eine gute Nachfrage und den jüngsten Zukauf. Der Vorstand bestätigt die angepassten Jahresziele mit einem Umsatzanstieg auf 4,8 bis 5,2 Milliarden Euro für 2024, wobei auch ein Sparprogramm und Sondereinflüsse durch die Integration von Stork berücksichtigt werden. $GBF (+0,45 %)

K+S korrigiert seine Produktionsprognose für 2024 aufgrund hoher Krankenstände nach unten und erwartet nun ein operatives Ergebnis (Ebitda) von etwa 540 Millionen Euro. Im dritten Quartal verzeichnet das Unternehmen einen Rückgang von Umsatz und Ebitda, wobei die Gewinne zwar über den Erwartungen der Analysten liegen, jedoch unter den Konsensschätzungen für das Gesamtjahr bleiben. $SDF (-1,36 %)

Report zur Politischen und Wirtschaftlichen Lage in Deutschland

Nach langanhaltenden Spannungen und Uneinigkeiten über den wirtschaftspolitischen Kurs, insbesondere in Bezug auf die Schuldenbremse und Investitionen, hat Bundeskanzler Olaf Scholz am 6. November 2024 mit der Entlassung von Finanzminister Christian Lindner (FDP) die Ampel-Koalition faktisch beendet. Die FDP zog sich daraufhin aus der Regierung zurück und ließ die bisherige Koalition mit den Grünen und der SPD auseinanderbrechen. Scholz kritisierte Lindners Finanzpolitik scharf und warf ihm vor, mit einseitiger Sparpolitik die dringend nötige Modernisierung und Wachstumsförderung in Deutschland blockiert zu haben.

Um die Situation zu klären und sich das Vertrauen des Bundestags zu „sichern“, hat Scholz eine Vertrauensabstimmung für den 15. Januar 2025 angekündigt. Sollte er diese verlieren, wäre der Weg für Neuwahlen bereits Ende März 2025 frei. Die CDU/CSU fordern jedoch eine schnellere Abstimmung und setzt auf Neuwahlen schon im Januar. Bis zu den Neuwahlen würde Scholz eine Minderheitsregierung mit den Grünen führen.

Die bevorstehenden Neuwahlen könnten zu einem klaren Richtungswechsel in Deutschland führen. Derzeit dominieren die CDU/CSU die Meinungsumfragen mit etwa 32%. Wähler, die enttäuscht von der bisherigen Ampel Koalition sind, könnten nun auf ein konservativeres, wirtschaftsfreundlicheres Programm setzen. Man geht davon aus, dass sich die Wahlkampfthemen primär auf wirtschaftspolitische Fragen konzentrieren werden. In einer Zeit, in der Deutschland mit schwachem Wirtschaftswachstum, Investitionsfaulheit und infrastrukturellen Herausforderungen kämpft, könnten Fragen rund um die Schuldenbremse, die Finanzierung öffentlicher Investitionen und Wege zur Wiederbelebung der Wirtschaft eine zentrale Rolle spielen.

Die politische Instabilität könnte kurzfristig den DAX $DAX unter Druck setzen. Der Index, hat kürzlich 19.275 Punkte erreicht, ein Rekordhoch. Vor allem die Sektoren Automobilindustrie ($VOW3 (-1,43 %) | $MBG (-0,53 %) | $BMW (-1,54 %) ), der Energiesektor ($RWE (-0,87 %) | $EOAN (+0,26 %) ) und Infrastrukturunternehmen könnten aufgrund ihrer Abhängigkeit von staatlichen Investitionen und Regularien von erhöhter Volatilität betroffen sein, welche jedoch sich auch in Grenzen halten würde.

Im Zentrum der Krise steht die Frage, ob die Schuldenbremse gelockert werden kann, um dringend benötigte Investitionen in Infrastruktur, Bildung und Digitalisierung zu finanzieren. Die Möglichkeit einer neuen Regierung, die eine lockerere Fiskalpolitik verfolgt, könnte positive Effekte auf die deutsche Wirtschaft haben und Investitionshemmnisse abbauen.

Ein klares wirtschaftspolitisches Signal nach den Neuwahlen könnte das Vertrauen der Investoren und die langfristigen Wachstumsperspektiven Deutschlands stärken. Wahlkampfthemen wie Strukturreformen, Verbesserung der Wettbewerbsfähigkeit und Investitionen in eine zukunftsfähige Infrastruktur könnten Deutschland in eine Phase nachhaltigen Wachstums führen.

Die politische Krise fällt leider in eine Zeit der geopolitischen Veränderung, insbesondere mit dem erneuten Einzug Donald Trumps ins Weiße Haus. Deutschlands Rolle auf der internationalen Bühne, insbesondere in den transatlantischen Beziehungen und bei Handelsfragen, könnte durch diese Neuausrichtung beeinflusst werden. Die Möglichkeit Strafzölle oder Änderungen in der US-Politik könnten wirtschaftspolitische Entscheidungen und Investitionsentscheidungen deutscher Unternehmen zusätzlich erschweren.

Wochenrückblick 12.10.

Allzeithochs bei S&P 500, Dow Jones, Air Products & Chemicals, American Express, Arista Networks, Bank of New York Mellon, BlackRock, Caterpillar, CAVA, Fiserv, GE Vernova, Goldman Sachs, Mastercard, Morgan Stanley, Motorola Solutions, Piper Sandler, Royal Caribbean, Uber, Unum

52-Wochenhochs bei Carnival, Commerzbank, GE Aerospace, Hilton Worldwide, MicroStrategy, Norwegian Cruise, Palantir, Ralph Lauren, Robinhood Markets, Sea Ltd. , Shake Shack, Tanger, Teledyne

Tesla Cybercab / Robotaxi ab 2026 für unter 30.000$ geplant. Außerdem wurde ein autonomer Bus mit 20 Sitzplätzen vorgestellt, Aktie fällt -8,1%, Markt ist enttäuscht, -19% 1-Jahresperformance

Nvidia-Partner Hon Hai steigert Kapazität, um „verrückte“ KI-Nachfrage zu decken, Nvidia-Aktie +8,3% diese Woche, +176% 1-Jahresperformance

AMD präsentiert MI325X KI-Bbeschleuniger als Konkurrenz zu Nvidias H200, Kunden sind u.a. Google, Microsoft, OpenAI, Dell, Oracle, Meta, Hewlett Packard Enterprise, Supermicro, Lenovo und Databricks, AMD bringt EPYC 5th Gen Datacenter-CPU als Konkurrenz zu Intels Xeon, AMD hat zurzeit 34% Marktanteil bei Datacenter-CPUs, MI350 kommt 2025 als Konkurrenz zu Nvidias Blackwell, AMD-Aktie fällt -4%, anscheinend Sell the News - Event, +45% 1-Jahresperformance

92% der Desktop-Prozessoren-Verkäufe beim großen dt. Onlinehändler Mindfactory waren von AMD letzte Woche, Intel nur noch bei 8% Anteil und -36% 1-Jahresperformance

TSMC mit guten Quartalszahlen, Aktie steigt leicht, +97% 1-Jahresperformance

JPMorgan mit guten Quartalszahlen, Aktie +5,1%, +48% 1-Jahresperformance

Wells Fargo mit guten Quartalszahlen, Aktie +6,5%, +49% 1-Jahresperformance

PepsiCo und Samsung mit schlechten Quartalszahlen, Aktien fallen leicht

Amazon Pharmacy kündigt die Same Day - Lieferung von verschreibungspflichtigen Medikamenten in 20 weiteren US - Bundesstaaten an und erweitert seinen Service auf fast die Hälfte der Staaten in 2025, +43% % 1-Jahresperformance

Jefferies meint, die Hoffnungen bei Apple auf ein KI-Telefon sind übertrieben und hohe Erwartungen sind verfrüht, Hold-Rating, +26% 1-Jahresperformance

Ähnlich ist es bei Microsoft nachdem Oppenheimer seine Einschätzung von „Outperform“ auf „Perform“ herabgestuft hatte, es war bereits die zweite derartige Herabstufung durch Analysten in den letzten Wochen, KI-Umsatz sei überschätzt und Aktie hat sich seit Juli aufgrund der „KI-Müdigkeit“ unterdurchschnittlich entwickelt, dazu kommen Verluste bei OpenAI, +26% 1-Jahresperformance

Zwei Google-Wissenschaftler der Tochterfirma DeepMind bekommen Chemie-Nobelpreis, sie entwickelten das KI-Modell „AlphaFold2“, mit dessen Hilfe sich die Strukturen aller bisher bekannten 200 Mio. Proteine vorhersagen lassen, die KI wird in 190 Ländern genutzt etwa bei der Klärung von Antibiotika-Resistenzen oder beim Einsatz von Enzymen zum Abbau von Kunststoffen, Alphabet-Aktionären gefällt das, +12% % 1-Jahresperformance

Inperial Brands erhöht Dividende, schüttet nun quartalsweise aus und kauft Aktien zurück, Aktie steigt 5%, +36% 1-Jahresperformance

FTX - Kunden bekommen bald ihre Guthaben ausgezahlt nachdem die Kryptobörse 2022 Pleite ging und die Führung inhaftiert wurde

Shortseller Hindenburg Research mit Betrugsvorwürfen und Sicherheitsbedenken für Kinder beim Gamingservice Roblox, Aktie fällt -6%, sogar -70% seit November 2021

Nach zwei sehr positiven Wochen fallen Chinawerte wie bei einem Strohfeuer da der Markt mehr Stimulus vom chin. Diktator erwartet hatte, Hang Seng mit schlechtestem Tag seit der Finanzkrise 2008, diese Woche

China stärkt Immobiliensektor und signalisiert, dass weitere Ausgaben bevorstehen, Finanzminister kündigt heute Maßnahmen zur Unterstützung des Immobiliensektors an und Regierung hätte nun mehr Spielraum für Kredite und Erhöhung des Defizits, China kündigt heute außerdem die Ausgabe spezieller Staatsanleihen an, um die Kapitalausstattung seiner größten staatlichen Banken zu stärken, Printer is coming

Fitch senkt Kreditwürdigkeit Frankreichs aufgrund höherer Defizite auf negativ, Staatsverschuldung steigt voraussichtlich bis 2028 auf 118,5% des BIP

FTSE Russell: Griechische Aktien auf dem Weg zur Hochstufung in Industrieländer, FTSE Russell wird im Rahmen der Überprüfung im März 2025 ein Update bereitstellen, Griechischer Aktienindex hat seit Anfang 2023 um 53 % zugelegt

Porsche verkauft 7% weniger Autos wegen Chinaeinbruch um -29%, -5% Nordamerika aber +7% Deutschland & Europa, -21% % 1-Jahresperformance

Dt. Telekom erhöht Dividende und bringt Aktienrückkaufprogramm für 2 Mrd. €, höchster Aktienkurs seit 23 Jahren, +33% 1-Jahresperformance

Commerzbank erreicht höchsten Kurs seit der Eurokrise in 2011, +61% 1-Jahresperformance

Bayer mit neuer Klage in den USA wegen PCB, Aktie -7%, -41% % 1-Jahresperformance

Deutscher Auftragseingang der Industrie fiel im August unerwartet stark um 5,8% zum Vormonat

E.on-Chef erwartet langfristig steigende Energiepreise dank höherer Steuern & Umlagen und der dümmsten Energiepolitik der Welt

Die Ampel geht davon aus, dass die Wirtschaft im zweiten Jahr in Folge schrumpft, sie revidiert ihre BIP-Prognose für 2024 von +0,3% auf -0,2%, es wäre erst das zweite Jahr in Folge mit schrumpfendem BIP seit der Wende 1990

Nach der Rentenversicherung ist auch die dt. Pflegeversicherung pleite, da Bürgergeldempfänger nicht einzahlen und die Gesellschaft überaltert, Lauterbach will daher für alle Arbeiter die monatliche Abgabe für die Pflege erhöhen, bald also wieder weniger netto vom brutto

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$NVDA (+1,51 %)
$AMD (+0,64 %)
$TSLA (+0,05 %)
$CBR
$INTC (+2,41 %)
$2330
$JPM (+2,19 %)
$WFC (+2,42 %)
$PEP (+1,54 %)
$AMZN (-1,7 %)
$GOOGL (-5,23 %)
$GOOGL (-5,23 %)
$AAPL (+0,52 %)
$MSFT (+0,08 %)
$IMB (-0,07 %)
$CNUA (+1,05 %)
$941
$9988 (-0,72 %)
$700 (-0,14 %)
$1211 (+0,58 %)
$P911 (-2,39 %)
$PAH3 (-0,76 %)
$DTE (+0,38 %)
$BAYN (-0,14 %)
$EOAN (+0,26 %)
$PLTR (+0,69 %)
$RBLX
$BLK

Wir haben uns entschieden unsere Position in e.on zu halbieren.

Aus drei Gründen:

Es werden deutlich weniger Elektroautos verkauft als prognostiziert. Also wird auch der Stromverbrauch weniger schnell ansteigen.

Durch die Zinssenkungen der EZB dürften mittelfristig die Netzentgelte wieder sinken.

$EOAN (+0,26 %) hat mehr als 10 % der Gewichtung unserer Portfolios ausgemacht. Daher jetzt der Teilverkauf.

Selbstverständlich bleiben wir weiter zum Teil bei Eon investiert. Wir glauben weiterhin, dass eon ein langfristiger Profiteur der Klimawende ist.

Habe den starken Kurs von $EOAN (+0,26 %) bei [12,82€] genutzt um die Position etwas zu verkleinern und $MBG (-0,53 %) bei [62,29€] hinzugefügt.

Die Entscheidung basiert in der Hoffnung eine höhere Dividendenrendite zu erzielen und das Depot um einen weiteren Dividendenzahler zu erweitern. Zusätzlich hatte der #eon Posten durch den jährlichen Zufluss eine zu hohe Größe im Depot angenommen.

[Witzmodus AN]

Hoffentlich ziehe ich da keinen Kurzschluss #eon und gerade mit dem Invest unter die Räder #mercedes

So, nach meinem lauwarmen auf-die-Bühne-der-Community-Stolpern vor kurzem jetzt aber richtig:

Hallo allerseits (freundliches Nicken in die Runde),

ich bin zwar schon ein Weilchen überwiegend stiller Leser, möchte mich nun aber - auch wenn ich nicht weiß, was mich da reitet - der hiesigen Usance entsprechend vorstellen:

Ich bin 55 & im Bundesdienst verbeamtet, was mich in die glückliche Lage versetzt (hoffentlich), für einen materiell erträglichen Ruhestand nicht auf Nebeneinkünfte aus Kapitalanlage angewiesen zu sein (in zwölf Jahren würde ich nach derzeitigen Stand gerade eben noch die abschlagsfreie Pensionierung nach 40 Jahren im öffentlichen Dienst erreichen). Investment ist daher im Wesentlichen Konsumalternative, Sicherheitspolster und - später - für die Söhne gedacht (leben bei ihrer Mutter, 17&13 Jahre alt; jeweils mit eigenen Portfolien/WP-Sparplänen). Mein Investmenthorizont ist damit open ended (bzw. biologisch oder durch legitime Groß-Bedürfnisse des Nachwuchses determiniert).

Meine - im hier vorgestellten Portfolio noch wahrnehmbare - Investmentgeschichte beginnt 1996/1997 mit der ersten (und später leider auch zweiten) Platzierung der $DTE (+0,38 %) T-Aktie und dem IPO von $PSM (+0,04 %) ProSieben (hat seinen Einstand mittlerweile über Ausschüttungen aber mehr als wett gemacht, brav). Dazu kam irgendwann großelterlich vererbt die jetzige $EOAN (+0,26 %) e.on-Position und eine Position in $VOW3 (-1,43 %) Volkswagen, die ich nach einem Kurssprung etliche Jahre später auf Anraten meiner damaligen Sparkasse aber veräußert habe (bygones).

Dann lange Zeit nix (Studium/Referendariat, beruflicher Einstieg - da habe ich "Investment auf dem Girokonto" betrieben und es nicht einmal gebacken bekommen, meine Dienstreiseabrechnung fristgerecht abzuwickeln, tststs).

Mit Frau und Kindern kam dann auch das Bedürfnis vorzusorgen (die Kerlchen kosten through-the-cycle einfach einen ordentlichen Batzen), was ich zunächst durch sporadische ad hoc-Investments tat:

In besonderer Hybris traute ich zu Beginn der Subprime-Krise den Investmentbanken zu, alles im Griff zu haben, und habe Aktien von $DBK (+0,74 %) Deutscher Bank (nahe ATH), Bear Stearns und Merrill Lynch erworben (die Relikte sind als Minus bei $BAC (+1,49 %) Bank of America für Bear Stearns und - unsichtbar - einem steuerlichen Verlustvortrag zum Ausgleich für die mittlerweile recht ordentlich dastehende $JPM (+2,19 %) J.P. Morgan-Position für Merrill Lynch immer noch erkennbar), $DBK (+0,74 %) mit Nachkäufen langsam wieder in eine "vielleicht irgendwann dann doch mal wieder auf null"-Zone kriechend.

Ansonsten etliche aktive Fonds ($n/a LU0557858130, $n/a LU1143163779, $n/a IE00BG7PHW03, $n/a LU1496713741, $n/a DE0008474750, $n/a GB0030932676, $n/a (+0,81 %) LU1864952335 bzw. Vorgänger), von denen sich eigentlich gefühlt nur $n/a (+0,65 %) Pictet Water zeitgewichtet spürbar positiv entwickelt hatte.

Ab ca. 2015 habe ich dann sukzessive mit diversen Aktien- und ETF-Sparplänen bei ING angefangen, das heutige Portfolio zu bevölkern ($GOOG (-4,95 %) Alphabet C, $AAPL (+0,52 %) Apple, $KO (+1,89 %) Coca-Cola, $NESN (-0,15 %) Nestlé, $BAYN (-0,14 %) Bayer (autsch!), $SIE (-0,41 %) Siemens, $DIS (+1,21 %) Walt Disney, $PFE (+1,18 %) Pfizer, $PR1J (+1,01 %), $FLXC (-0,06 %), $FLXK (+1,98 %), $EXS1 (+0,38 %), $LCUK (+1,14 %), $C060, $XMUS (+1,09 %), $DBXW (+0,99 %), überwiegend zu 50 Euro/Monat), ergänzt um ein paar nett getimte Einzelkäufe in $AAPL (+0,52 %) , als die noch vor dem 3:1 Aktiensplit bei um die 80 Euro notierte, sowie $MT (+1,18 %) AcelorMittal und $BHP (+0,19 %) (Miniposition, aber mit netter Dividendenrendite seither).

Habe mit zum Ende Corona/Anfang Ukraine aufkeimenden Lieferkettenproblemen und Inflation dann in einem anderen Portfolio angefangen, die eigentlich viel zu teuren $SPAG (+2,63 %) iShares Agribusiness und $EXV6 (+0,16 %) iShares STOXX Europe 600 Basic Resources als schiefgegangenen Hedge zu steigenden Lebenshaltungskosten zu besparen (hatte auf deutlichere sektorale Gier-flation gesetzt).

Da ich zwischenzeitlich den hiesigen Empfehlungen von $VWCE (+0,85 %) bzw. $ACWI (Glashaus!) entsprechend dorthin umgeschichtet hatte, mir der aggregierte Klumpen $AAPL (+0,52 %) und $GOOG (-4,95 %) etwas unheimlich wurde, ich aber die entsprechenden Aktiensparpläne nicht anfassen wollte (dazu gleich mehr), habe ich mein Grundvertrauen in die langfristige Out-Performance des US-Aktienmarkts durch Investments in zwei "equal weight"-Indexfonds umgesetzt, und zwar mit $WEBA (+1,63 %) auf den NASDAQ100 (auch mit Sparplan) und $XDEW (+1,74 %) auf den S&P500 (nur Einmalanlage).

Einiges davon, insbesondere der früheren Investmentgeschichte, ist meiner Getquin-Portfoliohistorie fremd, da ich dieses erst nach einem Portfolioumbau Anfang 2023 eingepflegt habe.

Im Laufe der Jahre hat mein Dienstherr stetig strengere Regelungen für private Finanzgeschäfte eingeführt, was es mir derzeit praktisch unmöglich macht, in Einzelnamen oder Fonds mit bestimmten überwiegenden Branchenanteilen zu investieren. Rechtsstaatlich vorbildlich wurden aber bei den jeweiligen Iterationen der Verschärfung zuvor bereits bestehende Sparpläne bestandsgeschützt, so dass ich die verbleibenden Aktiensparpläne eifersüchtig fortführe (s.o. Klumpen bei $GOOG (-4,95 %) und insbesondere $AAPL (+0,52 %)).

Derzeit bespare ich monatlich wie folgt (Sparrate): Grandfathering: $GOOG (-4,95 %) (100), $AAPL (+0,52 %) (50), $DIS (+1,21 %) (50), $PFE (+1,18 %) (50), $KO (+1,89 %) (50); "regulär": $VWCE (+0,85 %) (derzeit 520 mit jährlich 4%iger Dynamik), $SPAG (+2,63 %) (100), $WEBA (+1,63 %) (100), $EXV6 (+0,16 %) (100), $10AJ (+0,77 %) (100) und - noch vor erstmaliger Ausführung - $SDIP (-0,52 %) (100).

Daneben habe ich bestimmte Markteinschätzungen zum jeweiligen Zeitpunkt durch Einzelkäufe in Länder-ETFs abgebildet (langfristiges Aufholpotenzial der Emerging Markets durch $HMEF (+0,25 %), $FLXC (-0,06 %), $FLXK (+1,98 %) - $FLXI (-0,53 %) war mir mittlerweile zu teuer und die indische Volkswirtschaft zu wenig über dort börsennotierte Unternehmen abgebildet; der schlafende Innovationsriese Japan durch $PR1J (+1,01 %), "Luxus geht immer" auch in Zeiten der Inflation durch $DX2G (+0,11 %); Europa - insbesondere CH und UK - als allgemeines Gegengewicht zu US durch $VEUR (+0,41 %) und die vernünftigen Nordics durch $XNZN (-0,06 %)), so dass nun ein bunter ETF-Strauß vorhanden ist. Damit bin ich aber grundsätzlich nicht unzufrieden, insbesondere soweit diese ausschüttend&sparplanfähig in meinem ING-Portfolio sind, so dass ihre Ausschüttungen (ab 75 Euro) automatisch wieder angelegt werden ($VEUR (+0,41 %) - ist deshalb so groß, damit dies bei jeder der quartalsweisen Ausschüttungen in etwa klappen könnte, $DX2G (+0,11 %), $PR1J (+1,01 %)).

Ich denke, solange ich noch den Anlagerestriktionen meines Dienstherrn unterliege, werde ich hieran nur marginal etwas ändern. Für ein "fire and forget"-Portfolio könnte ich mir mittelfristig aber vorstellen, auf ein 70/20/10 Portfolio aus $WEBG (+0,89 %), $HMEF (+0,25 %), $SDIP (-0,52 %) umzusteigen (@ING: bitte $SDIP (-0,52 %) sparplanfähig machen, danke!). Schauen wir mal, was das Ende von PFOF auf der Kostenseite insbesondere für Sparpläne bringt.

Also, das war's; danke für die Geduld und das Durchhaltevermögen. Tipps könnt ihr mir gerne geben, allerdings sind mir, wie geschildert, weitgehend die Hände gebunden (und von den Tulpenzwiebeln Krypto halte ich erst was, wenn die Dinger eine tatsächliche Zahlungsmittelfunktion nicht nur für den Erwerb sinistrer Dienstleistungen im Dark Web erlangen)...

Auf eine erfolgreiche Investment-Gemeinschaft (&thanks for having me)!

$EOAN (+0,26 %) - Nächstes Mitarbeiteraktienpaket wird verteilt und von E.ON gefördert. Evtl. wird der Preis steigen bei größeren Einkäufen. Letzte Hauptversammlung wurden die Dividenen auf 0,55€/Aktie angehoben. Investitionen vorgestellt etc.

Für mich war es heute an der Zeit, mich von $EOAN zu trennen.

Die Bewertung erscheint mir aktuell zu hoch und mit einem günstigen Einkauf von unter 10 Euro macht man da sicherlich nichts falsch.

$EOAN (+0,26 %)