Allianz

Analysten-Updates, 18.11.

⬆️⬆️⬆️

- MORGAN STANLEY erhöht das Kursziel für SIEMENS von 212 EUR auf 220 EUR. Overweight. $SIE (-0,56 %)

- HSBC erhöht das Kursziel für RHEINMETALL von 660 EUR auf 700 EUR. Buy. $RHM (+1,35 %)

- HSBC erhöht das Kursziel für DEUTSCHE TELEKOM von 33,50 EUR auf 34 EUR. Buy. $DTE (+0,36 %)

- DEUTSCHE BANK RESEARCH erhöht das Kursziel für ALLIANZ SE von 275 EUR auf 310 EUR. Buy. $ALV (+1,77 %)

- DEUTSCHE BANK RESEARCH erhöht das Kursziel für SIEMENS ENERGY von 52 EUR auf 57 EUR. Buy. $ENR (+3,18 %)

- UBS stuft AIR PRODUCTS & CHEMICALS von Neutral auf Buy und hebt Kursziel von 338 USD auf 375 USD. $APD (+1,13 %)

- ODDO BHF erhöht das Kursziel für SWISS RE von 127 CHF auf 138 CHF. Outperform. $SREN (+1,35 %)

- BARCLAYS erhöht das Kursziel für MUNICH RE von 523 EUR auf 551 EUR. Overweight. $MUV2 (+1,81 %)

- BARCLAYS erhöht das Kursziel für HANNOVER RÜCK von 206 EUR auf 217 EUR. Underweight. $HNR1 (+2,31 %)

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- MORGAN STANLEY senkt das Kursziel für BAYER von 35 EUR auf 30 EUR. Equal-Weight. $BAYN (-0,2 %)

- KEPLER CHEUVREUX senkt das Kursziel für SIEMENS HEALTHINEERS von 60,50 EUR auf 59 EUR. Buy. $SHL (-1,4 %)

- KEPLER CHEUVREUX stuft KNAUS TABBERT auf Hold ab. Kursziel 15 EUR. $KTA (-3,73 %)

- DEUTSCHE BANK RESEARCH senkt das Kursziel für SGL CARBON von 10,60 EUR auf 9 EUR. Buy. $SGL (-2 %)

- DEUTSCHE BANK RESEARCH senkt das Kursziel für PVA TEPLA von 18 EUR auf 14,50 EUR. Hold. $TPE (-1,04 %)

- DEUTSCHE BANK RESEARCH senkt das Kursziel für KERING von 340 EUR auf 320 EUR. Buy. $KER (-2,83 %)

- ODDO BHF stuft BECHTLE auf Neutral ab. Kursziel 37 EUR. $BC8 (-0,65 %)

- BARCLAYS senkt das Kursziel für UNITED INTERNET von 27 EUR auf 23 EUR. Equal-Weight. $UTDI (-0,83 %)

- BARCLAYS senkt das Kursziel für 1&1 von 19 EUR auf 17 EUR. Equal-Weight. $1U1 (+0,34 %)

- BERENBERG senkt das Kursziel für AIR LIQUIDE von 195 EUR auf 190 EUR. Buy. $AI (+0,53 %)

- HSBC stuft PORSCHE SE von Hold auf Reduce ab und senkt Kursziel von 36 EUR auf 26 EUR. $PAH3 (-0,85 %)

Allianz Q3 2024 $ALV (+1,77 %)

Finanzielle Leistung:

• Gesamtgeschäftsvolumen: Steigerte sich im 3. Quartal 2024 (3Q 2024) um 17,3 % auf 42,8 Milliarden Euro und in den ersten neun Monaten 2024 (9M 2024) um 9,6 % auf 133,9 Milliarden Euro.
• Operativer Gewinn: Erhöhte sich im 3Q 2024 um 13,6 % auf 3,9 Milliarden Euro und im 9M 2024 um 7,9 % auf 11,8 Milliarden Euro.
• Core Net Income der Aktionäre: Stieg im 3Q 2024 um 23,0 % auf 2,5 Milliarden Euro und im 9M 2024 um 12,3 % auf 7,6 Milliarden Euro.

Bilanzübersicht:

• Eigenkapital der Aktionäre: Lag zum 30. September 2024 bei 58,2 Milliarden Euro.
• Solvency II Kapitalisierungsquote: Verbessert auf 209 % am Ende des 3Q 2024.

Details zur Gewinn- und Verlustrechnung:

• Nettoergebnis für Aktionäre: Erhöhte sich im 9M 2024 um 16,7 % auf 7,5 Milliarden Euro.
• Core Earnings pro Aktie (EPS): Stieg von 16,62 Euro im 9M 2023 auf 19,11 Euro im 9M 2024.

Cashflow-Übersicht:

• Operativer Cashflow: Im bereitgestellten Dokument nicht explizit angegeben.

Wichtige Kennzahlen und Rentabilitätsmetriken:

• Core Return on Equity (ROE): Stieg auf 17,5 % für das 9M 2024.
• Kombinierte Schaden-Kosten-Quote (Sachversicherung): Verbessert auf 93,0 % im 9M 2024.

Segmentinformationen:

• Sachversicherung: Operativer Gewinn stieg um 36,2 % auf 2,0 Milliarden Euro im 3Q 2024.
• Leben/Krankenversicherung: Operativer Gewinn erhöhte sich auf 1,4 Milliarden Euro im 3Q 2024.
• Vermögensverwaltung: Operativer Gewinn lag bei 782 Millionen Euro im 3Q 2024.

Wettbewerbsposition: Allianz ist weltweit als führende Versicherungsmarke anerkannt und hat den Eintritt in die Top 30 der globalen Marken im aktuellen Interbrand-Ranking erreicht.

Ausblick und Managementkommentar: Allianz erwartet, dass der operative Gewinn für 2024 im oberen Bereich der Zielspanne von 14,8 Milliarden Euro, plus/minus 1 Milliarde Euro, liegen wird.

Risiken und Chancen:

• Risiken: Naturkatastrophen und negative Entwicklungen an den Kapitalmärkten stellen potenzielle Risiken dar.
• Chancen: Hohe Markenbekanntheit und strategische Positionierung auf dem Versicherungsmarkt bieten bedeutende Wachstumsmöglichkeiten.

Zusammenfassung der Ergebnisse:

Positive Aspekte:

• Wachstum des operativen Gewinns: Erhöhte sich im 3Q 2024 um 13,6 %.
• Starke Solvency II-Quote: Verbessert auf 209 %.
• Markenbekanntheit: Allianz trat in die Top 30 der globalen Marken ein.
• Leistung der Sachversicherung: Operativer Gewinn stieg um 36,2 %.
• Verbesserung des Core ROE: Stieg auf 17,5 %.

Negative Aspekte:

• Wechselkurs-Effekte: Negative Auswirkungen auf die Finanzergebnisse.
• Verluste durch Naturkatastrophen: Blieben auf hohem Niveau.
• Operativer Gewinn in der Vermögensverwaltung: Leichter Rückgang um 0,8 % im 3Q 2024.
• Kostenquote in der Sachversicherung: Obwohl verbessert, bleibt dies ein Schwerpunktbereich.
• Herausforderungen in der Kreditversicherung: Niedrigere versicherte Volumina in Verbindung mit wirtschaftlichen Entwicklungen.

Zusammenfassung Earnings, 13.11. 👇🏼

Allianz Q3 24 Earnings: $ALV (+1,77 %)

- Oper Profit EU3.94B (est EU3.76B)

- Rev EU42.8B, With Records of 14% Op Profit Growth (Q/Q)

- Sees FY Oper Profit In In Upper Half Of EU13.*B –EU15.8B

Porsche SE
$P911 (-2,54 %) verzeichnet in den ersten neun Monaten einen Gewinneinbruch auf 2,5 Milliarden Euro nach Steuern, nach 3,8 Milliarden Euro im Vorjahr, und bestätigt die Jahresprognosen zu Gewinn und Nettoverschuldung. Die Holding versucht trotz der Herausforderungen in der Autobranche, ihre Beteiligungen weiter zu diversifizieren, und hat die Nettoverschuldung auf 5,1 Milliarden Euro reduziert.

Renk
$DE000RENK730 (+0,34 %) steigert in den ersten neun Monaten den Umsatz um über 19 Prozent auf 778 Millionen Euro, angetrieben durch die Nachfrage im Wartungsgeschäft und Vehicle Mobility Solutions. Trotz eines um 8,1 Prozent gestiegenen bereinigten Ebit sinkt die Marge, und der Nettogewinn fällt aufgrund höherer Steuern auf 7 Millionen Euro, während die Jahresziele bestätigt werden.

Die RTL-Gruppe $RTLL (-0,41 %) erwartet für 2024 einen Anstieg des Konzernumsatzes auf 6,3 Milliarden Euro, was unter den bisherigen Erwartungen liegt, und rechnet mit einem Ebita am unteren Ende der Spanne von 700 bis 800 Millionen Euro. Der Umsatz im dritten Quartal fiel um 5,5 % auf 1,3 Milliarden Euro, während die Streaming-Dienste der Gruppe 6,5 Millionen Abonnenten verzeichnen.

Auto1
$AG1 (+5,89 %) hebt seine Gewinnprognose für 2024 auf 72 bis 84 Millionen Euro an, nachdem das dritte Quartal mit einem operativen Ergebnis von 34,3 Millionen Euro die Erwartungen übertraf. Der Fahrzeugabsatz stieg im Jahresvergleich um 26 Prozent auf 176.632 Einheiten, der Umsatz wuchs um 24 Prozent auf 1,6 Milliarden Euro.

Heidelberger Druckmaschinen
$HBGRY erzielt im zweiten Geschäftsquartal einen Gewinn von 7 Millionen Euro, nachdem im Auftaktquartal ein Verlust ausgewiesen wurde. Der Umsatz sinkt um knapp sieben Prozent auf 512 Millionen Euro, während das bereinigte Ebitda auf 40 Millionen Euro fällt; die Jahresziele werden bestätigt.

TAG Immobilien
$TEG (-1,57 %) erzielt in den ersten neun Monaten einen Gewinn von 30 Millionen Euro, nach einem Verlust von knapp 275 Millionen Euro im Vorjahr, und erwartet für 2024 eine leicht positive operative Gewinnentwicklung. Der Immobilienkonzern rechnet für das Gesamtjahr mit einem operativen Gewinn am oberen Ende der Prognose von 170 bis 174 Millionen Euro und für 2025 mit weiteren Bewertungsgewinnen in Polen.

Die Deutsche Pfandbriefbank
$PBB (-0,39 %) verzeichnet im dritten Quartal einen Nettogewinn von 37 Millionen Euro, fast fünfmal so viel wie im Vorjahr, dank geringerer Rückstellungen für Kreditausfälle. Trotz eines Rückgangs der Erträge um sechs Prozent bleibt die Bank mit einem Neugeschäft von 2,5 Milliarden Euro hinter dem Vorjahr zurück, sieht sich aber auf Kurs zu höheren Gewinnen bis 2027.

Ströer
$SAX (-1,21 %) verzeichnet im dritten Quartal einen Umsatzanstieg von 2,5 % auf knapp 496 Millionen Euro, während das bereinigte operative Ergebnis um 6,1 % auf fast 157 Millionen Euro steigt. Co-Konzernchef Christian Schmalzl erwartet für das Gesamtjahr ein hohes einstelliges Wachstum im Außenwerbegeschäft.

13.11.2024

Allianz wird optimistischer für 2024 + Siemens Energy erwartet weiteres Wachstum und erhöht Mittelfristziele + Shopify profitiert von positiver Umsatzprognose für Q4 + Tonies steigert Umsatz im 3. Quartal um 21%

Der Versicherungskonzern Allianz $ALV (+1,77 %) wird dank glänzender Geschäfte und geringerer Katastrophenschäden optimistischer für das laufende Jahr. Der operative Gewinn soll nun 14,8 bis 15,8 Milliarden Euro erreichen und damit die obere Hälfte der bisher angepeilten Spanne, wie der Dax-Konzern am Mittwoch in München mitteilte. Im dritten Quartal erzielte die Allianz auch dank höherer Prämien einen operativen Gewinn von gut 3,9 Milliarden Euro und damit knapp 14 Prozent mehr als ein Jahr zuvor. Unter dem Strich entfiel auf die Aktionäre ein Überschuss von knapp 2,5 Milliarden Euro und damit 22 Prozent mehr als im Vorjahreszeitraum. Zwar musste die Allianz fast 650 Millionen Euro für die Folgen von Naturkatastrophen wie den Überschwemmungen in Osteuropa und mehreren Stürmen in Europa und den USA ausgeben. Im Vorjahr hatten Naturkatastrophen bei dem Versicherer jedoch mehr als doppelt so teuer zu Buche geschlagen.

Der Energietechnikkonzern Siemens Energy $ENR (+3,18 %) geht mit Zuversicht in das neue Geschäftsjahr. Umsatz und operative Rentabilität sollen sich 2024/25 deutlich verbessern, teilte das Unternehmen am Dienstag in München mit. So soll der vergleichbare Umsatz per Ende September um acht bis zehn Prozent steigen. Die bereinigte operative Marge erwartet das Management um Christian Bruch bei drei bis fünf Prozent. Dazu beitragen sollen vor allem die Geschäfte mit Netz- und Gastechnik sowie weitere Verbesserungen im Windkraftgeschäft Gamesa. Allerdings erwartet Siemens Energy für den Bereich erneut einen Milliardenverlust. Analysten haben bei der Marge bislang 4,2 Prozent auf dem Zettel. Mittelfristig zeigte sich Siemens Energy optimistischer als zuvor und erhöhte seine Ziele für das Geschäftsjahr 2027/28.

Shopify $SHOP (+3,19 %) profitiert von positiver Umsatzprognose für Q4:

• Die in den USA notierten Aktien von Shopify steigen im vorbörslichen Handel um 14,2% auf 102,79 $.
• Shopify prognostiziert für Q4 einen Umsatzanstieg im mittleren bis hohen zwanzigsten Prozentbereich, gegenüber einer Analystenschätzung von 22,7% - Daten zusammengestellt von LSEG
• Das Unternehmen meldet einen Q3-Umsatz von $2,16 Mrd., ein Plus von 26% gegenüber dem Vorjahr, und übertrifft damit die Schätzung von $2,11 Mrd.
• Das Bruttowarenvolumen (GMV), eine wichtige Kennzahl, stieg im 3. Quartal um 24% auf 69,72 Mrd. $.
• Bis zum letzten Börsenschluss stieg die Aktie um 15,5% im Jahresvergleich

Tonies $TNIE (+0,14 %) ist auf dem besten Weg, seine Prognose für das Geschäftsjahr 2024 zu erreichen

• Der Konzernumsatz stieg im dritten Quartal im Vergleich zum Vorjahr um 20,9% auf 95,3 Mio. EUR, getrieben durch die starke internationale Expansion, was in den ersten neun Monaten zu einem Umsatzwachstum von 26,2% auf 242,1 Mio. EUR führte
• Nordamerika treibt die starke Dynamik der internationalen Expansion
• Weiterer Ausbau des Produktportfolios mit neuem eigenem Franchise und neuer Produktkategorie stärkt die Marktführerschaft durch Margenverbesserung und Zielgruppenerweiterung
• Ernennung von Ginny McCormick zum Chief Experience Officer (CXO) und Mitglied des Vorstands ist ein weiterer wichtiger Schritt auf dem Weg Tonies zu einer einzigartigen globalen Marke zu entwickeln
• Die Prognose für das Geschäftsjahr 2024 wurde bestätigt

Mittwoch: Börsentermine, Wirtschaftsdaten, Quartalszahlen

ex-Dividende einzelner Werte

Cheesecake Factory 0,27 USD

Paccar 0,30 USD

Quartalszahlen / Unternehmenstermine USA / Asien

22:05 Cisco Systems Quartalszahlen

Quartalszahlen / Unternehmenstermine Europa

07:00 Allianz | RWE | Siemens Energy | Ströer | TAG Immobilien | Deutsche Pfandbriefbank | Heidelberger Druckmaschinen | ABN Amro Quartalszahlen | Fraport Verkehrszahlen

07:30 Telecom Italia | Auto1 | Renk Group | Voestalpine | Alstom Quartalszahlen

08:00 RTL Group Ergebnis 9 Monate | Siemens Energy | Ströer PK

09:30 Deutsche Pfandbriefban PK

10:00 Porsche Automobil Holding Quartalszahlen | RWE | Heidelberger Druckmaschinen PK

10:30 Siemens Energy Analystenkonferenz

11:00 TAG Immobilien PK

13:00 RWE Analystenkonferenz

14:30 TAG Immobilien Analystenkonferenz

Wirtschaftsdaten

• 07:30 FR: Arbeitslosenquote 3Q PROGNOSE: 7,4% 2. Quartal: 7,3%
• 14:30 DE: Sachverständigenrat zur Begutachtung der gesamtwirtschaftlichen Entwicklung (SVR), Pk zum Jahresgutachten, Berlin
• 14:30 US: Verbraucherpreise Oktober PROGNOSE: +0,2% gg Vm/+2,5% gg Vj zuvor: +0,2% gg Vm/+2,4% gg Vj Verbraucherpreise Kernrate PROGNOSE: +0,3% gg Vm/+3,3% gg Vj zuvor: +0,3% gg Vm/+3,3% gg Vj
• 14:30 US: Realeinkommen Oktober
• 15:30 US: New-York-Fed-Präsident Williams, Rede bei Academy for Teachers Master Class
• 18:00 US: St.-Louis-Fed-Präsident Musalem, Rede bei Veranstaltung des Economic Club of Memphis

Den nächsten Tausender schneller überschritten als gedacht - 5.000. Ein Update zum Portfolio. Meine ‚Dull Seven‘ - schön langweilig 7 Positionen (2 ETF und 5 Einzelaktien). 

Langfristige Investmentstrategie mit einem Anlagehorizont von noch 15-18 Jahren. Ab da würde es dann langsam in Richtung Rente gehen. Seit 02/2023 bin ich investiert.

Die ETFs als Hauptinvestment mit aktuell knapp 40% und dem Ziel hier irgendwann bei 50-60% zu liegen. 

• $VWRL (+0,99 %) FTSE All-World der mittlerweile den MSCI World ersetzt hat, um langfristig US weiter unter 60% zu halten. (Sparplan)
• $VUSA (+1,18 %)  S&P 500 extra dazu, um etwas mehr Rendite gegenüber dem All-World zu nutzen. (Sparplan)

Dazu eine Handvoll Einzelaktien:

• $MSFT (+0,1 %) f langfristiges Bluechip-Wachstum mit ein wenig Dividende. (Sparplan)
• $8001 (-0,27 %) langfristiges starkes Wachstum und ordentlicher Dividende. (Sparplan)
• $ALV (+1,77 %) als Dauerläufer mit ordentlicher Rendite und sehr guter Dividende. (Sparplan)
• $BA. (+1,77 %) (UPDATE) seit September wieder dabei. (Sparplan)
• $PLTR (+1,08 %) als langfristige Tech-Wette mit bisher/seit November ‘23 +140%. Nachkäufe bei sich bietenden Gelegenheiten. 

Wo würdet ihr aktuell am ehesten nachkaufen?

$KO (+1,55 %)

$ALV (+1,77 %)

$QCOM (+2,07 %)

$SHEL (+1,59 %)

$AMZN (-1,55 %)

Analysten Updates, 29.10. 👇🏼

⬆️⬆️⬆️

• JEFFERIES erhöht das Kursziel für SAP $SAP (+0,88 %) von 230 EUR auf 255 EUR. Buy.
• DEUTSCHE BANK RESEARCH erhöht das Kursziel für DEUTSCHE TELEKOM $DTE (+0,36 %) von 33 EUR auf 39 EUR. Buy.
• ODDO BHF erhöht das Kursziel für ALLIANZ
  SE
  $ALV (+1,77 %) von 288 EUR auf 324 EUR. Outperform.
• ODDO BHF erhöht das Kursziel für DWS
  $DWS (-0,08 %) von 38 EUR auf 39 EUR. Neutral.
• METZLER erhöht das Kursziel für LUFTHANSA $LHA (-1,4 %) von 5,70 EUR auf 6,40 EUR. Hold.
• METZLER erhöht das Kursziel für NEMETSCHEK
  $NEM (-1,22 %) von 89 EUR auf 91 EUR. Hold.
• METZLER erhöht das Kursziel für FRIEDRICH
  VORWERK $VH2 (-0,8 %) von 29,20 EUR auf 38 EUR. Buy.
• GOLDMAN erhöht das Kursziel für SYMRISE $SY1 (+0,77 %) von 127 EUR auf 131 EUR. Neutral.

⬇️⬇️⬇️

• BOFA senkt das Kursziel für MUNICH
  RE
  $MUV2 (+1,81 %) von 550 EUR auf 535 EUR. Buy.
• WARBURG RESEARCH senkt das Kursziel für WACKER
  CHEMIE $WCH (-1,12 %) von 136 EUR auf 133 EUR. Buy.
• WARBURG RESEARCH stuft STEICO
  $ST5 (-0,52 %) von Buy auf Hold ab und senkt Kursziel von 42 EUR auf 29 EUR.
• METZLER senkt das Kursziel für SALZGITTER $SZG (-2,19 %) von 17 EUR auf 15,50 EUR. Hold.
• DEUTSCHE BANK RESEARCH senkt das Kursziel für SGL
  CARBON $SGL (-2 %) von 10,80 EUR auf 10,60 EUR. Buy.
• LBBW stuft PHILIPS $PHIA (+0,76 %) von Buy auf Hold ab und senkt Kursziel von 30 EUR auf 26 EUR.
• GOLDMAN stuft ABB
  $ABBNY (+0,99 %) von Buy auf Neutral ab. Kursziel 52 CHF.
• UBS senkt das Kursziel für CARL ZEISS MEDITEC $AFX (-4,02 %) von 71 EUR auf 65 EUR. Neutral.
• JPMORGAN senkt das Kursziel für STMICRO
  $STMPA (+0,51 %) von 42 EUR auf 35 EUR. Overweight.

Anteil der Firmen an der Entwicklung des DAX

34,8% SAP $SAP (+0,88 %)

13,1% Allianz $ALV (+1,77 %)

10,9% Munich RE $MUV2 (+1,81 %)$MURGY

10,2% Deutsche Telekom $DTE (+0,36 %)

7,3% Rheinmetall $RHM (+1,35 %)

5,2% Siemens Energy $ENR (+3,18 %)

5,1% Adidas $ADS (-1,61 %)

3,6% Deutsche Bank $DBK (+0,79 %)

9,8% restliche 32 Aktien zusammen

>> In welche bist Du investiert?

Quelle: HQ Trust Research, Stand August 2024

$LYY7 (+0,35 %)
$DAX
$GDAXI
$EXS1 (+0,38 %)
$EXIC (+0,37 %)
#dax
#deutschland

Hallo liebe Community,

ich bin 21 Jahre alt und seit zirka einem Jahr an der Börse tätig mal aktiver mal passiver je nachdem wie viel Geld neben dem sparplan übrig bleibt. Ich verfolge die klassische Core Satellit Strategie mit 70% in ETF und 30% in Aktien. Ziel ist es Volumen ins Portofolio zu bekommen und die 100000€ zu erreichen.

Momentan bin ich in der Ausbildung und wohne zuhause und kann 450€ pro Monat per sparplan sparen und ab und zu noch extra etwas.

Momentan mache ich das wie folgt:

220€ in $IWDA (+1,11 %)

95€ in $EIMI (+0,36 %)

67€ in $MSFT (+0,1 %)

67€ in $ALV (+1,77 %)

Ich habe noch zirka 2000€ übrig die ich gerne noch investieren würde, macht es bei so einer Summe im Verhältnis zum Portofolio Sinn diese auf einmal zu investieren oder auf 2/3 Monate verteilt, da fehlt mir einfach die Erfahrung um das zu wissen.

Ab nächstes Jahr werde ich studieren und dadurch nicht mehr so viel sparen können und deswegen bin ich mir bei der Strategie etwas unsicher, macht es dann mehr Sinn komplett auf die 70/30 Strategie umzusteigen oder bei der Strategie zu bleiben mit dem Hintergedanken von meinem Ziel.

Bin für Tipps und Verbesserungsvorschläge offen.

Vielen Dank :)

$ALV (+1,77 %) Berenberg Bank sieht Kursziel bei 309€ und Potential für Erhöhung der Dividende

https://www.wallstreet-online.de/nachricht/18515340-berenberg-analyse-allianz-kraeftige-dividendenerhoehung