Viele Anleger kaufen Aktien nach Bauchgefühl oder weil sie gerade „im Trend“ sind. Doch wer langfristig erfolgreich sein will, muss wissen, ob ein Unternehmen fundamental stark ist. Die Fundamentalanalyse hilft dir, den wahren Wert einer Aktie zu bestimmen – unabhängig vom aktuellen Kurs.

1. Geschäftsmodell – Womit verdient das Unternehmen Geld?

✅ Fragen, die du dir stellen solltest:

• Ist das Geschäftsmodell verständlich und zukunftssicher?

• Hat das Unternehmen Wettbewerbsvorteile (Marke, Patente, Netzwerkeffekte)?

• Wie sieht die Branche aus – wächst sie oder stagniert sie?

✅ Beispiel:

• Apple verdient nicht nur mit iPhones, sondern zunehmend mit Services (iCloud, App Store, Apple Music).

• Tesla ist nicht nur ein Autohersteller, sondern ein Technologie- und Energieunternehmen.

2. Finanzkennzahlen – Ist die Aktie zu teuer oder ein Schnäppchen?

Um eine Aktie richtig zu bewerten, musst du diese Kennzahlen kennen:

📌 KGV (Kurs-Gewinn-Verhältnis)

• Formel: Kurs / Gewinn pro Aktie

• Zeigt, wie oft der Gewinn im aktuellen Kurs enthalten ist.

• Faustregel:

• KGV < 15 → Potenziell unterbewertet

• KGV > 25 → Hohe Bewertung, nur bei starkem Wachstum gerechtfertigt

📌 KUV (Kurs-Umsatz-Verhältnis)

• Formel: Marktkapitalisierung / Umsatz

• Zeigt, wie hoch der Markt das Unternehmen im Verhältnis zum Umsatz bewertet.

• Faustregel:

• KUV < 1 → Günstig bewertet

• KUV > 5 → Hoch bewertet, nur bei starkem Wachstum sinnvoll

📌 Eigenkapitalrendite (ROE)

• Formel: Gewinn / Eigenkapital

• Zeigt, wie effizient das Unternehmen das eigene Kapital nutzt.

• Faustregel:

• ROE > 15 % → Starkes Unternehmen

• ROE < 10 % → Schwache Rentabilität

📌 Verschuldungsgrad

• Zeigt, wie viel Fremdkapital das Unternehmen nutzt.

• Hohe Schulden = hohes Risiko, vor allem bei steigenden Zinsen.

✅ Beispiel:

• Microsoft hat eine hohe Eigenkapitalrendite und wächst stabil → langfristig stark.

• Start-ups wie Beyond Meat haben hohe Bewertungen, aber Verluste → Risiko hoch!

3. Wachstum & Zukunftsperspektiven

✅ Wichtige Fragen:

• Wächst der Umsatz jährlich?

• Kann das Unternehmen Preise erhöhen oder ist es abhängig von schwankenden Kosten?

• Steigt der Gewinn oder wird das Geld für Expansion verbrannt?

✅ Beispiel:

• Amazon investierte lange stark in Wachstum → Heute einer der profitabelsten Konzerne.

• Netflix wächst nicht mehr so stark, hat aber hohe Kosten → Konkurrenzdruck steigt.

4. Dividenden oder Wachstum?

• Dividendenaktien (z. B. Coca-Cola, Johnson & Johnson) zahlen regelmäßig aus.

• Wachstumsaktien (z. B. Nvidia, Tesla) investieren Gewinne lieber in Expansion.

💡 Fazit:

Ein gehyptes Unternehmen ist nicht automatisch eine gute Aktie! Wer investieren will, sollte das Geschäftsmodell verstehen, auf Kennzahlen (KGV, KUV, ROE) achten und langfristiges Wachstum analysieren.

🔥 Welche Kennzahl ist für dich am wichtigsten bei der Aktienanalyse? Schreib’s in die Kommentare!

🔍 Disclaimer: Keine Anlageberatung – nur meine persönliche Einschätzung. Jeder sollte eigene Recherchen durchführen!

Auch auf die Gefahr hin, dass dieser Beitrag etwas polarisiert…

30% KESt? Keine Steuerfreiheit von Krypto? (Kommt Gold auch noch hinterher?) Erhebliche Steigerung des Einkommenssteuersatzes? Spekulationssteuer auf Immobilien?

Ich fliege am Sonntag nach Dubai und werde mir Anfang der Woche dort Immobilien anschauen. Ob ich den Schritt wirklich gehe, weiß ich nicht. Anders als in anderen Berufen, ist es als Juristin nicht so leicht, einfach dort weiterzuarbeiten. Immerhin sitzt aber auch mein derzeitiger Arbeitgeber in Dubai… Aber vielleicht mache ich dann auch was ganz anderes, who knows.

Ich jedenfalls derzeit nicht… deshalb schaue ich mir nun mal die Möglichkeiten an.

Liebe Community,

Wie jedes Jahr haben wir auch dieses Jahr eine kleine Umfrage erstellt, um besser zu verstehen, wie wir unser Produkt weiter verbessern und besser auf eure Wünsche eingehen können.

Ihr würdet uns sehr helfen, wenn ihr euch kurz die Zeit nehmt, den folgenden Fragebogen auszufüllen:

DE: https://m6q2hlakjib.typeform.com/to/Tsdrk4oV

EN: https://m6q2hlakjib.typeform.com/to/TWoq5ooP

Unter allen Teilnehmern verlosen wir einen €500 Amazon-Gutschein.

Vielen Dank für eure Unterstützung!

Airbnb $ABNB (-2,85 %)

Amazon $AMZN (-0,29 %)

Axon $AXON (-1,96 %)

Cadence $CDNS (-0,79 %)

Constellation Software $CSU (-0,25 %)

Costco $COST (+0,69 %)

Crowdstrike $CRWD (-1,66 %)

Fair Isaac $FICO (-1,11 %)

Ferrari $RACE (+2,05 %)

Hermes $RMS (+0,81 %)

Hims & Hers $HIMS (-4,87 %)

Intuit $INTU (-0,36 %)

Intuitive Surgical $ISRG (-0,07 %)

Mastercard $MA (+1,17 %)

Microsoft $MSFT (-0,31 %)

Moody's $MCO (-0 %)

MSCI $MSCI (-1,24 %)

Palantir $PLTR (-3,27 %)

Robinhood $HOOD (-1,45 %)

Roblox $RBLX

Shopify $SHOP (-2,82 %)

Tesla $TSLA (-1,54 %)

The Trade Desk $TTD (-2,9 %)

Transdigm $TDG (-1,19 %)

Aus dieser Liste auf max. 8-10 Positionen festlegen, die das beste Chance-Risiko Verhältnis haben und vernünftig bewertet sind. Dann besteht eine gute Chance, den S&P 500 outzuperformen.

Deine Meinung?

Die Börse steigt, die Börse fällt – aber die größte Bedrohung für deinen langfristigen Erfolg sitzt direkt vor dem Bildschirm: Emotionen und panische Entscheidungen kosten Anleger oft mehr Geld als jede Krise.

1. Panikverkäufe – Der teuerste Fehler

• Die Kurse brechen ein, und plötzlich verkaufen alle. Warum? Angst!
• Langfristig steigen die Märkte aber fast immer – wer ruhig bleibt, gewinnt.
• Beispiel: Wer den Corona-Crash 2020 ausgesessen hat, konnte sehr hohe Gewinne mitnehmen.

2. Gier frisst Hirn – Die Jagd nach dem schnellen Geld

• Hype-Aktien, Meme-Stocks oder „sichere 1000%-Gewinner“ – klingt gut, endet oft schlecht.
• Viele investieren, ohne das Unternehmen zu verstehen.
• Erfolgreiche Investoren kaufen nicht das, was heiß ist, sondern das, was langfristig stark ist.

3. Markttiming? Funktioniert (fast) nie!

• „Ich warte, bis der perfekte Moment kommt… “ Spoiler: Den gibt es nicht!
• Die meisten der besten Börsentage passieren direkt nach großen Crashs – wer dann nicht investiert ist, verpasst enorme Gewinne.

⚠️ Wer 20 der besten Tage an der Börse in den letzten 20 Jahren verpasst hat, hat über 50 % weniger Rendite erzielt.

4. Die beste Strategie: Disziplin & Langfristigkeit

✅ Breit diversifizieren: ETFs, Qualitätsaktien, Cash-Reserven.

✅ Ruhig bleiben: Krisen sind normal – und oft die besten Kaufchancen.

✅ Regelmäßig investieren: Wer kontinuierlich kauft (z. B. per Sparplan), profitiert vom Cost-Average-Effekt.

💡 Fazit: Deine Emotionen sind dein größter Feind an der Börse. Wer langfristig investiert und sich nicht von Angst oder Gier leiten lässt, hat die besten Chancen auf Erfolg.

🔥 Welchen Investment-Fehler hast du schon mal gemacht? Schreib’s in die Kommentare!

🔍 Disclaimer: Keine Anlageberatung – nur meine persönliche Einschätzung. Jeder sollte eigene Recherchen durchführen!