$NVDA (-1,52 %)

$AAPL (+0,25 %)

Habt eine schöne Grüne Restwoche

🍎& 🍏

Hi zusammen,

ich lese hier oft Beiträge, bei denen nach Feedback gefragt wird, aber die Story dahinter fehlt. Deshalb möchte ich heute einfach mal ganz transparent mein eigenes Depot mit meiner Geschichte teilen.

Kurz zu mir:

Ich bin 31 Jahre alt & schon etwas länger auf GQ unterwegs. Mein aktuelles Vermögen von knapp 1.28 Millionen Euro ist selbst erarbeitet. Ich habe bereits während meiner Kindheit nebenbei immer wieder potentielle geschäftsträchtige Ideen ausprobiert, um mir finanzielle Mittel zu erarbeiten - vor 6 Jahren habe ich dann den Schritt in die Selbstständigkeit gewagt.

Mittlerweile habe ich zwei Firmen in verschiedenen Bereichen. Für mich war recht früh klar, dass ich ein wiederkehrendes hohen aktiven Einkommen benötige, wenn man ein gewisses Vermögen aufbauen möchte, sodass ich recht früh die Festanstellung verlassen habe.

Für die nächsten 12 Monate ist ein monatliches Einkommen von ca. 30.000 Euro geplant. Darüber hinaus habe ich natürlich wiederkehrende Einnahmen, die sich langfristig auch mal nach oben oder unten verschieben können.

Mein Ziel ist es, dieses Vermögen weiter vernünftig zu vermehren, um irgendwann komplett von den Dividenden leben zu können. Derzeit laufen aus steuerlichen Gründen Teile zweier Werte ($MSFT (-1,82 %) und $NOVO B (-1,65 %) ) als Einzelpositionen über mein Holding Depot & der Rest wird über das private Depot gehalten.

Meine Strategie und der Kern des Depots

Ich verfolge einen klassischen Core-Satellite Ansatz. Der Kern, der für mich später als eine Art Renten Ersatz dienen soll, bilden zwei ETFs: Der $HMWO (-0,94 %) und der $QQQ. (-2,72 %) Mir ist bewusst, dass sich die beiden Werte überschneiden, beide werden monatlich per Sparplan weiter bespart.

Die Einzelwerte und meine Sorgenkinder

Bei den Einzelaktien suche ich die Kombination aus langfristigen Trends und verlässlichem Cashflow. Auf der einen Seite übergewichte ich bewusst Tech- und Zukunftsklassiker wie $MSFT (-1,82 %) , $GOOGL (-2,33 %) , $NVDA (-1,52 %) , $META (-3,46 %) , $AMZN (-1,93 %) und $AAPL (+0,25 %) , weil ich fest davon überzeugt bin, dass diese Branchen auch in den nächsten Jahren gut laufen werden.

Für die Dividendenstrategie und den nötigen Cashflow habe ich Qualitätsaktien wie die $ALV (-0,21 %) , $MUV2, $NOVO B (-1,65 %) und $UNH (-1,66 %) im Boot. Ergänzt wird das Ganze durch klassische Ausschützer wie $BATS (+2,89 %) , $SIE (-1,31 %) , $ARCC (-1,13 %) und $O (+0,65 %).

Aber man muss auch ehrlich sein: Werte wie $MPW (-3,27 %)
$PYPL (-0,42 %) , $BAYN (-0,89 %) oder der Zock $LILM laufen überhaupt nicht wie einst erhofft.

Im Krypto Bereich runden $BTC (-0,22 %) als größte Position sowie etwas $SOL (+0,1 %) und $XRP (-0,11 %) das Ganze ab - in Zukunft werde ich alles auf die Position $BTC (-0,22 %) verdichten und noch etwas $4GLD (-0,02 %) mit dazu nehmen.

Wie es jetzt weitergeht

Zum Ende dieses Monats erwarte ich einen größeren Zahlungseingang von rund 50.000 Euro. Ich möchte die Summe aufteilen und sowohl in den $HMWO (-0,94 %) als auch gezielt in meine Dividendentitel stecken, um das Fundament weiter zu stärken.

Ziel ist es, Richtung Ende des Jahres die Depotgröße von 1.5 Mio zu erreichen.

Lasst gerne mal eure Meinung da, ich freue mich auf den Austausch :-)

Hallo liebe Leute, ich bin am überlegen eine neue Position in Apple $AAPL (+0,25 %) zu eröffnen. Wie ist eure Meinung zu dem Unternehmen? Die Zahlen sehen relativ vernünftig aus und das Wachstum auch. In Richtung Künstliche Intelligenz sehe ich auch eine gute Entwicklung. Allerdings ist mir die Bewertung im Gegensatz zu Konkurrenz aktuell ziemlich hoch.

Wie seht ihr das Ganze?

Ich freue mich über Feedback.

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$ORCL (-4,36 %)
$ADBE (-2,65 %)
$CRWD (-6,72 %)
$AAPL (+0,25 %)
$BTC (-0,22 %)
$ETH (+0,18 %)
$SOL (+0,1 %)
$COIN (-4,73 %)

Alphabet $GOOGL (-2,33 %) hat die Gewinnschätzung um 214 Prozent übertroffen. Der Kurs stieg danach um 0,65 Prozent.

Coeur Mining $CDE (+0,59 %) hat die Erwartung im selben Zeitraum um 54 Prozent verfehlt. Die Aktie stieg um 11 Prozent.

Ich hab seit Ende Mai jede Quartalsmeldung aus meinem Aktienuniversum automatisch mitschreiben lassen, zusammen mit der Kursreaktion am Tag danach. 122 Meldungen sind zusammengekommen, zwischen dem 27. Mai und dem 20. August. Keine Simulation, die Daten sind entstanden während es passiert ist.

Die übliche Annahme geht so: Ein Unternehmen schlägt die Schätzung, das ist eine gute Nachricht, der Kurs steigt. Keine der drei Stufen hält.

1️⃣ Fast alle schlagen

112 von 122 lagen über der Erwartung. Das sind 91,8 Prozent. Zehn haben verfehlt.

Die Quote sagt nichts über die Unternehmen. Sie sagt was über die Schätzungen. Analysten ziehen ihre Prognosen in den Wochen vor der Meldung nach unten, weil die Firmen sie entsprechend vorbereiten. Übrig bleibt eine Latte, über die praktisch jeder springt. Wer "Erwartungen übertroffen" liest, hat ungefähr so viel erfahren wie bei der Nachricht, dass ein Zug pünktlich abgefahren ist.

2️⃣ Der Kurs fällt trotzdem

Von den 112 Firmen, die geschlagen haben, ist der Kurs bei 65 gefallen. Also bei 58 Prozent.

Im Schnitt lag die Reaktion nach einem Beat bei minus 0,03 Prozent, nach einem Miss bei plus 0,53. Der Median zeigt dasselbe Bild, minus 0,47 gegen minus 0,28. Beide Werte liegen nah an null, daraus mache ich keine Handelsregel. Bei zehn Misses ist die zweite Zahl ohnehin dünn. Aber die Richtung stimmt in beiden Rechnungen.

3️⃣ Auch eine große Überraschung hilft nicht

Naheliegend wäre, dass zwei Prozent über der Schätzung zu wenig sind und es einen richtigen Ausreißer braucht. Die Korrelation zwischen der Höhe der Überraschung und der Kursreaktion liegt bei minus 0,042. Das ist Rauschen. Alphabet $GOOGL (-2,33 %) 214 Prozent drüber, Kurs plus 0,65. Warner Bros. Discovery $WBD 154 Prozent drüber, plus 1,44. Centene $CNC (-2,46 %) 133 Prozent drüber, minus 1,59. Intel $INTC (-5,89 %) 95 Prozent drüber, minus 7,89.

Bewegung gibt es, nur kommt sie woanders her

Nach oben lief NetApp $NTAP (-5,23 %) mit plus 22,4 Prozent, Teradyne $TER (-5,27 %) mit plus 14,4, Seagate $STX (-6,28 %) mit plus 11,4. Nach unten Reddit $RDDT (-2,12 %) mit minus 21,0, Ciena $CIEN (-6,31 %) mit minus 8,9, Broadcom $AVGO (-4,04 %) mit minus 7,9, Apple $AAPL (+0,25 %) mit minus 7,4.

Das sind zweistellige Tagesbewegungen. Reddit $RDDT (-2,12 %) lag 30 Prozent über der Schätzung und verlor ein Fünftel. Broadcom $AVGO (-4,04 %) lag 1,7 Prozent drüber und verlor fast acht. Die Zahl aus der Überschrift erklärt keine dieser Bewegungen. Es geht um den Ausblick, um Margen, um einen Satz im Call.

Was das nicht ist

Drei Monate sind eine Berichtssaison, kein Zyklus. In einer Phase mit fallenden Gewinnen sähe die Quote von 92 Prozent vermutlich anders aus. Ich messe nur den Tag nach der Meldung, nicht die zwei Wochen danach. Mein Universum besteht aus großen Werten aus vierzehn Indizes, bei Nebenwerten kann das anders laufen. Ich sammle weiter, in einem Jahr hab ich vier Quartale.

Für mich heißt das: Wer nach einer Meldung kauft, weil die Erwartung übertroffen wurde, handelt auf eine Information, die alle haben und die fast immer eintritt. Interessanter ist der umgekehrte Fall, wenn ein Kurs stark reagiert, obwohl die Zahl unauffällig war. Da steht was anderes im Bericht.

❓ Handelt jemand von euch bewusst um Earnings herum? Und hat einer eine Erklärung dafür, warum Misses im Schnitt besser wegkommen als Beats?

👇 Schreibt es in die Kommentare!

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Keine Anlageberatung, eigenes Research. Vergangene Ergebnisse sagen nichts über die Zukunft.

E N D L I C H !!! $AAPL (+0,25 %)

>> das Nokia Communicator Feeling zurück !!! 🥴

Hallo an alle (Schweizer) Investoren

Der Titel bringt es eigentlich schon auf den Punkt: Seit einiger Zeit beschäftigt mich das Thema USD zunehmend – und ich komme einfach nicht mehr davon los.

Zwischen dem anhaltend starken Franken und einem Dollar, der sich seit Monaten in einer eher schwachen Verfassung präsentiert, stelle ich mir immer öfter die grundsätzliche Frage, ob es für mich als Schweizer Investor überhaupt noch sinnvoll ist, so stark in US-Einzeltitel investiert zu bleiben.

Konkret überlege ich mir, meine Positionen in US-Unternehmen deutlich zu reduzieren und den freiwerdenden Anteil vermehrt in CHF-Titel umzuschichten. Der Auslöser für diese Überlegungen ist relativ simpel und lässt sich gut an einem meiner Portfolio-Positionen illustrieren: Meine $O (+0,65 %) -Aktien (Realty Income) zeigen mir in der App zwar ein Plus von rund 10 % in USD an – auf den ersten Blick also ein solides Ergebnis. Rechne ich die Währungsentwicklung aber mit ein, sieht das Bild schon ganz anders aus: Unterm Strich bin ich mit dieser Position aktuell effektiv im Minus. Der Kursgewinn wird also komplett vom Wechselkursverlust aufgefressen – und ich bin gerade einmal 1 Jahr in diesem Unternehmen investiert.

Das frustriert mich ehrlich gesagt zunehmend. Wenn sich dieser Trend fortsetzt, stellt sich für mich die Frage, wie viel Sinn es überhaupt noch macht, US-Einzeltitel aktiv im Portfolio aufzubauen oder auszubauen, wenn ein Grossteil der operativen Gewinne durch die Währungsentwicklung wieder zunichtegemacht wird. Man investiert ja letztlich nicht nur in ein Unternehmen, sondern – ob man will oder nicht – gleichzeitig auch in dessen Heimatwährung. Und genau dieser zweite Teil der Gleichung macht mir aktuell einen Strich durch die Rechnung.

Eine bemerkenswerte Ausnahme in meinem Portfolio ist aktuell $AAPL (+0,25 %) . Hier bin ich – trotz der ungünstigen Währungsentwicklung – mit über 40 % im Plus, was zeigt, dass eine wirklich starke operative Entwicklung des Unternehmens den Währungseffekt durchaus überkompensieren kann. Das gibt mir zumindest etwas Hoffnung, dass es nicht per se sinnlos ist, in US-Titel zu investieren – solange man sich der Unternehmen und ihrer fundamentalen Stärke wirklich sicher ist.

Trotzdem bleibt bei mir ein ungutes Gefühl. Deshalb würde mich eure Einschätzung zum Thema USD sehr interessieren: Wie seht ihr die Situation aktuell? Glaubt ihr, dass sich der Dollar mittelfristig wieder erholen kann, oder rechnet ihr eher damit, dass sich die Schwäche fortsetzt? Und ganz grundsätzlich: Denkt ihr, dass sich USD und CHF sich langfristig wieder etwas annähern werden, oder müssen wir uns als Schweizer Investoren einfach dauerhaft mit einem strukturell schwächeren Dollar arrangieren?

Bin gespannt auf eure Meinungen und Erfahrungen – gerade auch von denen unter euch, die ähnliche Überlegungen zur Gewichtung zwischen US- und CH-Titeln in ihrem eigenen Portfolio anstellen.

$AAPL (+0,25 %) Position zu dick geworden

(Klapptelefon hin oder her)

In der aktuellen Folge des Doppelgänger Tech Talk Podcast (588) gab es eine extrem spannende These zum anstehenden Börsengang von Anthropic und den potenziellen Kettenreaktionen für OpenAI.

Hier die Kerngedanken der Diskussion zusammengefasst (durch Claude, quergelesen von mir 🤓:

1. Der IPO-Schachzug von Anthropic

Anthropic peilt angeblich einen Börsengang mit einer Bewertung von bis zu 2 Billionen Dollar an. Ob diese Zahl realistisch ist, sei dahingestellt – aber das Timing ist strategisch extrem clever. Anthropic steht strukturell und finanziell sauberer da (oder hat zumindest weniger unprofitable Ballast-Strukturen offengelegt) als OpenAI.

Gehen sie als erstes reines KI-SaaS-Unternehmen an die Börse, setzen sie den Bewertungs-Maßstab (Benchmarking) für den gesamten Sektor.

2. Die Falle für OpenAI

Für OpenAI könnte dieser Vorstoß zum Problem werden:

• Harte Bilanzen statt Hype: Ein IPO erzwingt Transparenz (S-1 Filing). Sobald die echten Margen, Capital Expenditures (CapEx) und gigantischen Verluste von Modellanbietern am öffentlichen Markt offenliegen, muss sich OpenAI an diesen Realitäten messen lassen.
• Vertriebs-Ruckeln: OpenAI hat ohnehin mit der kommerziellen Execution zu kämpfen (kürzlich wechselte der zweite Vertriebschef innerhalb eines Jahres).
• Bewertungs-Dämpfer: Verfehlt OpenAI bei einem eigenen IPO die astronomischen Bewertungserwartungen, bricht das Fundament der Eigenkapital-Beschaffung ein.

3. Der Dominostein: Rechenzentren & CapEx

OpenAI hat gigantische Infrastruktur-Zusagen und Rechenzentrum-Projekte (u. a. im Nvidia-Ökosystem und mit Microsoft) in der Pipeline.

Gelingt die Kapitalbeschaffung über den Kapitalmarkt nicht im erhofften Stil, fehlt schlicht das Geld für Hardware, Energie und Compute. Ohne Rechenleistung stockt das Training der nächsten Modellgenerationen – und der technologische Vorsprung droht zu schmelzen.

--- Claude Ende ---

💬 Frage in die Runde:

Wenn OpenAI tatsächlich in eine fundamentale Finanzierungsklemme gerät, weil die Kostenstrukturen für den öffentlichen Markt zu unrentabel sind und die Milliarden-Infrastrukturversprechen unbezahlbar werden weil a) kein Börsengang oder b) keine Finanzierungsrunden mehr da Anthropic Vergleich ... ganz frisch: $NVDA (-1,52 %) kappt Finanzierungsversprechen von 250Mrd auf 120Mrd

https://www.heise.de/news/Nvidia-will-Milliardenrisiko-bei-OpenAIs-Rechenzentrum-begrenzen-11415946.html

Ist das ein realistisches Szenario und wenn ja, stehen wir dann vor dem „Dotcom-Moment“ der KI-Märkte, platzt die CapEx-Blase rund um Nvidia & Co., oder übernehmen am Ende einfach die Big-Tech-Cashflow-Giganten wie $META (-3,46 %)
$MSFT (-1,82 %)
$GOOG (-2,22 %) das Ruder? Kauft $AAPL (+0,25 %) von der Seitenlinie mal eben OpenAI ?

Lasst uns in die Glaskugel schauen 🔮

wobei es zu einem historischen Bruch im Veröffentlichungsrhythmus kommt. Wegen weltweiter Halbleiter- und Speicherknappheit verursacht durch den enormen KI-Boom splittet Apple den Launch auf und schickt im September 2026 exklusiv die margenstarken Topmodelle wie das iPhone 18 Pro, das 18
Pro Max sowie das erste faltbare iPhone ins Rennen, während das reguläre Basismodell des iPhone 18 erst im Frühjahr 2027 folgen soll. Das 18 Pro könnte diesmal bei 1.400€ starten (17 Pro war 1300€). $AAPL (+0,25 %)