Keine Lust mehr auszusitzen. $APP (-1,85 %) verkauft und in $VALU (+0,03 %) investiert. -59%, aber zum Glück nur 0.3% vom Portfolio. Alle kleinen Positionen werden geschlossen..

Im Februar 2025 habe ich die Reißleine gezogen. Nachdem meine Sparkassen-Fonds in 4-5 Jahren kaum vom Fleck gekommen sind, habe ich mit wenigen Euros und null Vorkenntnissen meine erste eigene Aktie gekauft. Die beste Entscheidung überhaupt!

Seitdem investiere ich konstant 1.300 € jeden Monat und wähle meine Positionen komplett selbst aus.

Meine Meilensteine (alle deutlich früher erreicht als geplant!):

🎯 25K: Juni 25

🎯 40K: Okt 25

🎯 60K: Mai 26

🏆 Aktuell: 70.000 € im September 26!

Ich stehe jetzt bei über 15.000 € reiner Rendite und das Gefühl ist einfach unbeschreiblich. Das Ziel für Ende diesen Jahres (12/26) waren 70K – das habe ich schon geknackt. Mal schauen, ob die 80K noch dieses Jahr fallen!

Mein Depot:

Aktuell fahre ich 25 Positionen (24 Einzelaktien + Bitcoin). Ich entscheide jeden Monat neu, wie ich die 1.300 € auf diese Titel verteile. Mein ultimatives Ziel: Finanzielle Freiheit.

Frage an euch:

1️⃣ Was haltet ihr von einer 100% Stock-Picking Strategie mit 24 Aktien? Wird das ab 100K zu viel Aufwand oder zieht ihr das auch so durch?

2️⃣ Ich überlege, eine neue Position bei $APP (-1,85 %) aufzubauen. Wie seht ihr das Unternehmen aktuell?

Freue mich auf euer Feedback! 👇 #Meilenstein #Stockpicking #FinanzielleFreiheit #ByeByeSparkasse

Im August haben die Goldminen den Monat getragen. Im September haben sie am meisten gekostet. Fresnillo
$FRES (-2,59 %) minus 15 Prozent, Micron
$MU (+2,42 %) plus 17. Am Monatsende stand das Wikifolio bei plus 1,03 Prozent, und einen Tag später hab ich 18 von 30 Positionen getauscht.

Der September gehörte den Zinsen und dem Öl. Brent stieg in der zweiten Woche über 100 Dollar und nach dem Ausfall einer saudischen Pipeline zeitweise auf 110. Die US-Inflation lag im August bei 3,4 Prozent. Am 16. September hob die Fed den Leitzins um einen Viertelpunkt auf 3,75 bis 4,00 Prozent an, zum ersten Mal seit Juli 2023. Die zehnjährige US-Rendite kletterte danach auf 5,19 Prozent, so hoch stand sie zuletzt 2007. Die Chipwerte hat das kaum gestört. Der Nasdaq markierte am 21. September ein Rekordhoch, AMD ist seitdem eine Billion Dollar wert. In Europa sah es anders aus. Die deutsche Inflation sprang auf 3,3 Prozent, und der DAX verlor im Monat rund vier Prozent.

📊 Monatsperformance: +1,03 %

📊 Kurs zum 30.09.: 117,97 €

📊 Größter Verlust seit Start: −14,6 %

📊 Max Performance: +18% (seit 13.03.26)

Nächstes Rebalancing: Anfang Januar 2027

Performance & Vergleich 🚀

Die US-Indizes lagen in Euro gerechnet klar im Plus, der Nasdaq vorn. Das Wikifolio kam nicht mit. Es lag hinter Nasdaq, S&P 500 und FTSE All-World und nur vor dem DAX.

Performance im Vergleich (01.09.–30.09.2026, Tagesende):

Global Quant 6-Faktor: +1,03 %

NASDAQ 100: +4,18 %

S&P 500: +2,90 %

FTSE All-World: +1,95 %

DAX: −4,07 %

Woran es lag, sieht man an den beiden Listen weiter unten. Die Chips haben geliefert, die Minen und ein paar Einzelwerte haben einen guten Teil davon wieder gekostet.

Käufe & Verkäufe 💶

Im September selbst keine. Das Modell handelt nur an vier Terminen im Jahr, und der dritte war am 1. Oktober. Was dort passiert ist, steht unten im eigenen Abschnitt.

Top-Mover im September 🟢

Der Monat gehörte den Halbleitern und Speicherwerten. Mitte des Monats sagte der Intel-Chef, man könne gerade nur etwa die Hälfte der Nachfrage nach Prozessoren bedienen. Danach zog die ganze Branche an. Micron
$MU (+2,42 %) führte die Liste an mit +16,91 %, dahinter Sandisk
$SNDK (+4,72 %) mit +13,90 % und TSMC
$2330 mit +11,85 %. Lam Research
$LRCX (+2,42 %) legte +11,12 % zu, ASML
$ASML (-0,48 %) +10,06 %. Dazwischen steht mit Comfort Systems $FIX (+3,24 %) ein Wert, der mit Chips nichts zu tun hat, +10,47 %. Im August war Comfort Systems noch bei den Verlierern.

Flop-Mover im September 🔴

Gold und Silber haben im September nachgegeben, Silber deutlich stärker. Steigende Renditen und ein festerer Dollar haben auf die Preise gedrückt. Die Minen sind mitgefallen. Fresnillo
$FRES (-2,59 %) verlor −14,53 %, Coeur Mining
$CDE (-0,86 %) −10,65 % und Endeavour Mining $EDV (+0,43 %) −7,50 %. Im August standen alle drei noch mit über 25 Prozent Plus auf der anderen Liste. Merlin Properties gab −8,98 % ab, Airtel Africa
$AAF (-2,43 %) −7,76 % und Interactive Brokers
$IBKR (+0,49 %) −6,79 %.

Rebalancing am 1. Oktober 🔄

Am 1. Oktober lief das dritte Rebalancing seit dem Start. 18 von 30 Positionen hab ich getauscht, so viele wie noch nie. Im Juli waren es neun.

Raus sind alle neun Banken: Bankinter
$BKT (-0,28 %) , CaixaBank
$CABK (-1,86 %) , BBVA
$BBVA (-0,66 %) , UniCredit
$UCG (-0,24 %) , BPER
$BPE (-0,13 %) , Monte dei Paschi $BMPS (-0,73 %) , Banca Mediolanum
$BMED (-0,26 %) , Swedbank$SWED A (+1,33 %) und HSBC
$HSBA (+1,01 %) . Dazu Interactive Brokers $IBKR (+0,49 %) , Antofagasta $ANTO (-0,82 %) , Coeur Mining
$CDE (-0,86 %) , AppLovin
$APP (-1,85 %) , Airtel Africa
$AAF (-2,43 %) , Merlin Properties und Solaria
$SLR (-1,6 %) . Investor AB
$INVE B (+1,51 %) und Pershing Square
$PSH (-0,55 %) sind auch nicht mehr dabei. Vier der sechs Flop-Mover von oben stehen also nicht mehr im Depot.

Rein kamen sechs Titel aus dem Gesundheitssektor: Eli Lilly
$LLY (+1,47 %) , Bristol-Myers
Squibb
$BMY (-0,75 %) , Vertex $VRTX , Incyte
$INCY (+1,72 %) , Illumina
$ILMN (+2,54 %) und WuXi AppTec
$603259 . Fünf kommen aus Halbleitern und Speicher, das sind Seagate
$STX (+7,43 %) , Marvell
$MRVL (-5,4 %) , Applied
Materials
$AMAT (+2,43 %), Teradyne
$TER (-0,6 %) und KLA
$KLAC (+5,86 %) . Der Rest verteilt sich auf Fortinet
$FTNT (-30,33 %) , CF Industries
$CF (-0,12 %) , Marathon Petroleum
$MPC (+3,02 %) , APA
$APA (-0,18 %) , Pop Mart $9992 (+5,71 %) , Hong Kong Exchanges
$388 (-1,07 %) und Lion Finance
$BGEO (+0,33 %) .

Geblieben sind zwölf: Sandisk, Micron, Western Digital, Nvidia, Lam Research, TSMC, ASML, Alphabet, Comfort Systems, Fresnillo, Endeavour und Newmont. Alle sechs Top-Mover vom September sind darunter.

Zwei Namen fallen auf. Applied Materials und KLA hab ich am 1. Juli verkauft, bei plus 92 und plus 90 Prozent. Jetzt sind beide wieder im Depot. Das Modell merkt sich nicht, was es mal verkauft hat. Es schaut nur, wo ein Titel heute im Ranking steht.

Fazit 💡

Das Depot sieht nach dem 1. Oktober anders aus als vorher. Im September lagen noch rund 41 Prozent in Finanzwerten, jetzt sind es zwei Positionen von 30. Dafür stecken 12 von 30 in Halbleitern und Speicher und sechs im Gesundheitssektor. Eine Sektorgrenze gibt es nicht, das Modell sortiert nach Punktzahl und nicht nach Branche. Gehandelt wird erst wieder Anfang Januar.

Wie lief euer September? Und habt ihr eure Minen nach dem Rücksetzer gehalten oder verkauft? 👇

➡️ Jeden Monat kommt hier das komplette Wikifolio-Update, dazwischen Research.

📈 Wikifolio $DE000LS9V052 (-0,35 %)

Sandisk $SNDK (+4,72 %) plus 28 Prozent, Western Digital $WDC (+2,47 %) minus 18 Prozent. Beide im selben Geschäft, im selben Monat. Mein Modell hat auf keine der beiden Bewegungen reagiert und stand am Monatsende trotzdem bei plus 3,03 Prozent.

Der August hatte zwei Gesichter. Anfang des Monats kamen milde Inflationsdaten, der S&P 500 markierte am 13.08. ein Allzeithoch bei 7.816 Punkten. Danach drehte die Stimmung an den Anleihemärkten. Die dreißigjährige US-Rendite stieg auf den höchsten Stand seit fast zwanzig Jahren, die Bruttoverschuldung der USA überschritt vierzig Billionen Dollar. Zum Monatsende meldete Nvidia $NVDA (-2,13 %) 96,2 Milliarden Quartalsumsatz, ein Plus von 106 Prozent. Am Tag darauf bremste Fed-Chef Warsh in Jackson Hole und der Markt preiste eine Zinserhöhung im September ein.

📊 Monatsperformance: +3,03%

📊 Performance Max.:16,1%

📊 Kurs zum 31.08.: 116,85€

📊 Nächstes Rebalancing: 01.10.2026

Performance & Vergleich 🚀

Der August war für alle großen Indizes ein Plusmonat. Der Nasdaq lag vorn, getragen von Nvidia. Das Modell landete dazwischen und schlug die breiten Indizes.

Performance im Vergleich (01.08.–31.08.2026, Tagesende):

Global Quant 6-Faktor: +3,03%

NASDAQ 100: +3,57%

S&P 500: +2,74%

FTSE All-World: +2,27%

DAX: +2,03%

Käufe & Verkäufe 💶

Keine. Das Modell handelt nur quartalsweise, das letzte Rebalancing war am 01.07. Zwischen den Terminen passiert nichts, auch wenn einzelne Positionen weit auseinanderlaufen. Genau das ist der Punkt am Regelwerk. Am 01.10. steht der nächste Termin an, und da wird ein größerer Teil des Depots getauscht.

Top-Mover im August 🟢

Der Monat gehörte den Goldminen. Gold stieg im Monatsverlauf zeitweise auf fast 4.700 Dollar und damit auf den höchsten Stand seit Mai. Zum Monatsende gab es einen Teil davon wieder ab. Getrieben hat die Bewegung ein schwächerer Dollar zusammen mit anhaltenden Notenbankkäufen. Minenaktien reagieren darauf mit Hebel, weil ihre Margen überproportional steigen. Coeur Mining $CDE (-0,86 %) führte die Liste an mit +35,68%, dahinter Newmont $NEM (-0,52 %) mit +33,60% und Endeavour Mining mit +28,33%. Fresnillo $FRES (-2,59 %) legte +26,63% zu. Alle vier stehen seit dem Frühjahr im Depot. Daneben liefen die Speicherwerte. Sandisk $SNDK (+4,72 %) stieg um +28,07%, Micron $MU (+2,42 %) um +12,50%.

Flop-Mover im August 🔴

AppLovin $APP (-1,85 %) verlor am stärksten mit -20,78%. Western Digital $WDC (+2,47 %) gab -18,77% ab, während Sandisk im selben Zeitraum fast dreißig Prozent zulegte. Comfort Systems $FIX (+3,24 %) fiel -13,00%, Merlin Properties $MRL (+0,04 %)
-9,79%. Bei den Finanzwerten hielt sich der Rückgang in Grenzen, HSBC $HSBA (+1,01 %) verlor -5,05%. Alphabet $GOOG (-8,96 %) gab -4,18% ab.

Fazit 💡

Der August hat gezeigt, was ein breit aufgestelltes Depot ausmacht. Während die Speicherwerte auseinanderliefen und AppLovin zwanzig Prozent abgab, haben die Goldminen den Monat getragen. Keine dieser Positionen ist aus einer Meinung heraus im Depot, sie stehen dort, weil das Ranking sie oben hatte. Der 1. Oktober wird interessant, weil ein großer Teil der Rohstoffwerte auf der Verkaufsliste steht.

❓ Frage an die Community

Habt ihr im August bei den Schwankungen kalte Füße bekommen oder eure Positionen stur durchgehalten? Und wie viel Gold habt ihr aktuell im Depot?

👇 Schreibt es in die Kommentare!

➡️ Jeden Monat kommt hier das komplette Wikifolio-Update, dazwischen Research aus dem Modell.

🗞️ Newsletter: codeandcapitalquant.beehiiv.com

📈 Wikifolio: https://www.wikifolio.com/de/de/w/wf0gquant6

$DE000LS9V052 (-0,35 %)

Hier ist der heiße Scheiß aus dem AppLovin Corporation
$APP (-1,85 %) (NASDAQ: APP) Q2 2026 Earnings Release, frisch am 5. August 2026 nach US-Börsenschluss geliefert:

🚀 Topline-Performance & AdTech-Booster

Der US-Spezialist für KI-gestützte Werbe- und App-Monetarisierungsplattformen setzt seinen Wachstumskurs im zweiten Quartal 2026 fort, bleibt jedoch bei den Umsätzen ganz knapp unter den fliegenden Höchsterwartungen der Wall Street:

Gesamtumsatz: Kletterte um +38 % YoY auf 1,92 Milliarden USD (nach $1,39 Mrd. im Vorjahresquartal; im Bereich der eigenen Guidance von $1,915–$1,945 Mrd., jedoch knapp unter dem Konsens von $1,94 Mrd.).

Wachstumstreiber: Die fortlaufende Skalierung der KI-Empfehlungs-Engine AXON sichert weiterhin eine hohe Werbeeffizienz und zieht Budget von App-Entwicklern und E-Commerce-Kunden an.

🔮 Profitabilität & Margen-Höhenflug

In puncto Reingewinn zeigt AppLovin unheimliche Stärke und beweist die extrem hohe Skalierbarkeit seines Software-Modells:

Net Income: Erreichte punktgenau 1,27 Milliarden USD.

Pre-Tax Income: Lag bei 1,51 Milliarden USD und schlug die Erwartungen von ~$1,49 Mrd. spürbar.

Adjusted EBITDA: Erreichte 1,61 Milliarden USD mit einer gewohnt brachialen Marge im Bereich von ~84–85 %.

🤖 Bilanz & Erstreaktion der Börse

Cash-Bestand: Beendete das Quartal mit 3,05 Milliarden USD an liquiden Mitteln und Cash-Äquivalenten.

Börsenreaktion: Nach dem gewaltigen Run der Aktie im Vorfeld der Zahlen reagieren die Marktteilnehmer nachbörslich mit leichten Gewinnmitnahmen (~ -7 % nachbörslich), da das Umsatzwachstum die teils extrem bullischen Flüsterschätzungen knapp verfehlte.

⚡ 💡 Das Fazit von Jack

AppLovin bleibt eine absolute Gelddruckmaschine in der AdTech-Landschaft! Die KI-Engine AXON sorgt weiterhin für zweistellige Wachstumsraten (+38 %) bei einer operativen EBITDA-Marge von knapp 85 %. Dass die Aktie nachbörslich etwas Luft ablässt, liegt schlicht an der extrem hohen Messlatte der Wall Street. Wer auf hochprofitable KI-Monetarisierung setzt, bekommt hier nach wie vor erstklassige Fundamentaldaten geliefert!

$PLTR (-1,19 %)
$SNAP (-2,94 %)
$HSBA (+1,01 %)
$9434 (-1,49 %)
$ZAL (-2,22 %)
$BOSS (-0,09 %)
$BNTX (+1,06 %)
$SPOT (-3,41 %)
$BP. (+1,71 %)
$BAYN (+0,56 %)
$DOCN (-4,66 %)
$MCD (+1,18 %)
$CAT (-0,34 %)
$PFE (-0,36 %)
$ANET (-2,44 %)
$PINS (-0,8 %)
$SPCX (-3,73 %)
$AMD (-0,48 %)
$PARA (+0 %)
$LUMN (+2,68 %)
$KTOS (-1,46 %)
$CPNG (+1,24 %)
$IFX (+1,19 %)
$ENR (+1,64 %)
$DHL (-1,33 %)
$NOVO B (-0,74 %)
$CVS (-0,51 %)
$UBER (-0,88 %)
$SEDG (-4,55 %)
$WULF (+2 %)
$CRCL (-2,16 %)
$SHOP (+0,7 %)
$DIS (-0,24 %)
$HUBS (-6,21 %)
$DASH (-1,38 %)
$FSLY (-2,27 %)
$SNDK (+4,72 %)
$MELI (-0,68 %)
$DUOL
$APP (-1,85 %)
$SMR
$FIG (-1,82 %)
$SIE (+1,59 %)
$CBK (+0,65 %)
$IOS (-0,06 %)
$FI (+0,53 %)
$DDOG (-2,48 %)
$RHM (-0,52 %)
$QBTS (-3,94 %)
$G24 (-2,56 %)
$AKAM (-2,55 %)
$MUV2 (+0,04 %)
$UA (+1,64 %)
$OKLO

$MAR (+2,04 %)
$KRYS (+2,32 %)
$PLTR (-1,19 %)
$STRL (+2,65 %)
$SNAP (-2,94 %)
$WHR (-0,71 %)
$CLX (+0,66 %)
$BWXT (-0,54 %)
$ON (-3,56 %)
$VRTX (+3,5 %)
$PFIZER
$CAT (-0,34 %)
$MCD (+1,18 %)
$HUT (+0,27 %)
$WIX (-0,42 %)
$W (+1,23 %)
$BP. (+1,71 %)
$SHLS
$AMD (-0,48 %)
$SPCX (-3,73 %)
$ANET (-2,44 %)
$ALAB (-0,19 %)
$OPEN (-2,73 %)
$ZETA (-2,08 %)
$BKNG (-1,03 %)
$KTOS (-1,46 %)
$HL (+0,13 %)
$LLY (+1,47 %)
$SHOP (+0,7 %)
$UBER (-0,88 %)
$DIS (-0,24 %)
$RIOT (+2,16 %)
$CIRC
$NOVO B (-0,74 %)
$U (-2,62 %)
$SNDK (+4,72 %)
$APP (-1,85 %)
$WDC (+2,47 %)
$ELF (+2,25 %)
$MELI (-0,68 %)
$AXON (-1,33 %)
$TTMI (+0,45 %)
$RDW (+0,12 %)
$QBTS (-3,94 %)
$DDOG (-2,48 %)
$CLA (+0 %)
$FI (+0,53 %)
$LNG (-0,84 %)
$UUUU (-0,12 %)
$HIMX (-1,85 %)
$ABNB (-1,46 %)
$RGTI (-1,42 %)
$TTD (-0,13 %)
$AAOI (+3,94 %)
$TXG (+7,04 %)
$INOD (+4,09 %)
$OUST
$MP (+0,2 %)
$OKLO
$VST (-3,9 %)
$TTWO (-2,32 %)
$ACMR (+0,16 %)
$WEED (-1,54 %)
$UAA (+2,44 %)

Hallo meine Lieben,

inspiriert durch den im Post enthaltenen Beitrag von wallstreetOnline, habe ich Juan zu AppLovin $APP (-1,85 %) geschickt.

Ich selber bin bei AppLovin investiert, und bleibe auch weiterhin investiert. Weil ich hier den Abverkauf durch die Angst, dass Software durch KI gefährdet sei, hier als ungerechtfertigt sehe. Ich persönlich sehe den Abverkauf eher als Chance.

Ich habe ja schon einige Unternehmensvorstellungen gemacht und gesehen, aber solch ein grünes Gewinnflussdiagramm habe ich bisher nur sehr selten gesehen.

Margen welche den Margenkönig in Freudentränen ausbrechen lassen.

(@Get_Rich_or_Die_Tryin )

Alles gute Gründe für mich investiert zu bleiben.

Das Unternehmen wird immer wieder einmal durch Shortseller Berichte belastet, welche sich bisher aber nie bestätigt haben.

Von daher verlangt einen die Aktie gute Nerven ab, hat mir aber bisher unterm Strich viel Freude bereitet.

Wie seht ihr die Aktie, ist sie euch zu volatile, oder seht ihr jetzt auch einen guten Kaufzeitpunkt?

AppLovin blickt auf eine spektakuläre Performance zurück. Im Jahr 2024 explodierte der Kurs um über 700 % und erreichte schließlich 2025 in der Spitze fast 750 USD, was das Unternehmen zeitweise zum Top-Performer im S&P 500 machte. Der Motor dieses Erfolgs ist eine hocheffiziente Software-Plattform. Sie nutzt Künstliche Intelligenz, um Werbetreibende und App-Entwickler zusammenzubringen und Werbung in mobilen Spielen so präzise auszuspielen, dass Gewinne und Umsätze massiv stiegen.

Der Absturz - Schwere Betrugsvorwürfe von CapitalWatch

Die Euphorie endete abrupt durch einen Bericht des Leerverkäufers CapitalWatch. Darin wurde dem Großaktionär Hao Tang vorgeworfen, in Finanzbetrug und Geldwäsche mit Verbindungen zu kriminellen Syndikaten in Südostasien verwickelt zu sein. AppLovin wurde sogar als Geldwäschemaschine bezeichnet. Diese massiven Anschuldigungen verunsicherten die Anleger zutiefst. Aus Angst vor kriminellen Verstrickungen floh das Kapital, und die Aktie brach um rund 50 % von ihrem Höchststand ein.

Die Wende - Entschuldigung und Kurssprung

CapitalWatch ruderte jedoch zurück. In einer öffentlichen Entschuldigung auf der Plattform X gab der Shortseller zu, dass die behaupteten Verbindungen zwischen Hao Tang und kriminellen Organisationen falsch waren, unter anderem wurde ein Gerichtsurteil fehlerhaft zugeordnet. CapitalWatch zog die Passagen über Tang offiziell zurück, auch wenn man die Finanzstruktur weiterhin kritisch sieht. Die Börse atmete auf, da das Worst-Case-Szenario vom Tisch war, schoss die Aktie umgehend um über 13 % nach oben.

AppLovin knallt nach Zahlen auf 523$ hoch – doch dann passiert das!

AppLovin übertrifft die Erwartungen bei Umsatz, Gewinn und Marge. Nach dem schwachen Jahresstart wittern Anleger die Wende. Die Aktie explodiert nachbörslich zunächst, gibt dann alle Gewinne ab und steht nun im Minus.

Der Umsatz im ersten Quartal des Geschäftsjahres 2026 kletterte um 59 Prozent auf 1,84 Milliarden US-Dollar. Bereinigt verdiente AppLovin 3,56 US-Dollar je Aktie. Analysten hatten laut FactSet nur mit 1,77 Milliarden US-Dollar Umsatz und 3,49 US-Dollar je Aktie gerechnet.

Noch stärker wirkt die operative Marge: Das bereinigte EBITDA stieg um 66 Prozent auf 1,56 Milliarden US-Dollar, die Marge lag bei 85 Prozent.

Genau hier liegt der eigentliche Kurstreiber. AppLovin zeigt, dass seine KI-basierte Werbeplattform weiter hochprofitabel wächst. Für das laufende zweite Quartal stellt das Unternehmen 1,92 bis 1,95 Milliarden US-Dollar Umsatz in Aussicht. Das bereinigte Ebitda soll 1,62 bis 1,65 Milliarden US-Dollar erreichen.

Auch die Aktionäre bekommen ein positives Signal: Im Quartal kaufte AppLovin 2,2 Millionen eigene Aktien für 1 Milliarde US-Dollar zurück.

Nachbörslich legte die Aktie an der Nasdaq eine wahre Achterbahnfahrt hin: Zeitweise stieg sie um rund 12 Prozent auf 523 US-Dollar, brach dann aber wieder auf 447 US-Dollar ein, erholte sich dann wieder auf 500 US-Dollar und notiert aktuell leicht im Minus bei 467,18 US-Dollar je Anteilschein (Stand: 06:55 Uhr MESZ).

Ganz frei von Schatten ist die Story aber nicht. Die Aktie hatte das erste Quartal mit einem Minus von 44 Prozent beendet, dem stärksten Rückgang im S&P 500. Seit Jahresbeginn lag sie bis Mittwoch 30,4 Prozent im Minus, auf 12 Monate aber noch 54,5 Prozent im Plus. Berichte über eine SEC-Untersuchung und Shortseller-Attacken hatten das Vertrauen belastet.

Die neuen Zahlen liefern nun das, was Anleger sehen wollten: Wachstum, Marge, Ausblick und Rückkäufe. Für AppLovin könnte das der Moment sein, an dem aus Skepsis wieder Fantasie wird.

AdTech-Unternehmen: AppLovin knallt nach Zahlen auf 523$ hoch – doch dann passiert das! | wallstreetONLINE - 07.05.2026

Juan‑Fazit zu den Finanzkennzahlen (AppLovin 2025–2028)

(kurz, klar, investorenfokussiert – so wie du es von Juan willst)

„AppLovin liefert ein Bilderbuch‑Finanzprofil: explosiver Skaleneffekt, steigende Profitabilität und ab 2025 faktisch schuldenfrei. Der Umsatz wächst stark zweistellig durchgehend, aber das eigentlich Beeindruckende ist die operative Hebelwirkung: EBIT und Nettoergebnis steigen jedes Jahr schneller als der Umsatz. Die Margen liegen auf einem Niveau, das man im Software‑Sektor nur selten sieht – über 75 % EBIT‑Marge und über 70 % FCF‑Marge sind absolute Ausnahmeerscheinungen. Der Free Cashflow wächst stabil weiter und bleibt der zentrale Werttreiber. Der ROE ist extrem hoch, fällt aber erwartungsgemäß mit zunehmender Nettoliquidität – ohne die Investment‑Story zu schwächen. Insgesamt zeigt AppLovin ein hochprofitables, kapitalleichtes Modell mit klarer Visibilität und starker Cash‑Konversion. Für langfristige Investoren ein Premium‑Setup.“

„AppLovin ballert: starkes Wachstum, irre Margen, Cash ohne Ende. Ab 2025 schuldenfrei, ROE im Overdrive. Das ist High‑Performance‑Software‑Ökonomie — sauber, skalierend, brutal effizient.“

Marktwert 157.404

Anzahl der Aktien (in Tausend) 335.950

Datum der Veröffentlichung 11,02,2026

Juan‑Fazit zu den Bewertungskennzahlen (Hoodie‑Edition)

*„Die Bewertung von AppLovin sieht aus wie ein Lehrbuch‑Case, wie ein High‑Growth‑Player langsam in die ‚seriöse‘ Bewertungszone reinrutscht. Der FCF‑Yield steigt jedes Jahr wie ein sauberer Level‑Up‑Skilltree — von fast nichts auf über 6 %. Das KGV fällt gleichzeitig von Mond‑Niveau auf etwas, das man tatsächlich ohne Kopfschmerzen in ein Modell einbauen kann.

Das KBV? Anfangs komplett absurd hoch, aber es normalisiert sich jedes Jahr, weil das Eigenkapital endlich hinterherkommt. Und das PEG ab 2026 unter 1 — das ist für Growth‑Investoren basically der Hoodie‑Daumen‑hoch‑Moment.

Kurz gesagt: Die Bewertung wird günstiger, während das Business stärker wird. Das ist die Art von Setup, bei der ich meinen Hoodie etwas fester zuziehe und sage: ‚Ja, das ist ein richtig gutes Verhältnis zwischen Preis und Power.‘“*

⭐ Gesamt‑Tenbagger‑Score: 41 / 45

→ Extrem starkes Profil
→ High‑Quality‑Compounder
→ Skalierbar, profitabel, günstiger werdend
→ Tenbagger‑Kandidat auf 5–7 Jahre Sicht absolut realistisch

Juan‑Kurzfazit zur Tenbagger‑Matrix (Hoodie‑Style)

„Das ist einer dieser seltenen Fälle, wo Wachstum, Margen und Bewertung alle in dieselbe Richtung zeigen. AppLovin ist wie ein High‑Performance‑Motor, der jedes Jahr effizienter läuft und gleichzeitig billiger wird. Wenn man nach einem strukturellen Tenbagger sucht – das hier ist einer der saubersten Setups, die du aktuell im Tech‑Sektor findest.“

Performance

1 Woche +1,86 %

1 Monat +19,77 %

6 Monate -24,42 %

1 Jahr +38,01 %

3 Jahre +2.559,19 %

5 Jahre +718,29 %

KURS: 388,85€ 11,05,2026 um 14:17 Uhr (@Semos25 )

$NCLH (+1,27 %)
$PINS (-0,8 %)
$SONO (-0,42 %)
$PARA (+0 %)
$PLTR (-1,19 %)
$DUOL
$HSBA (+1,01 %)
$UCG (-0,24 %)
$BOSS (-0,09 %)
$UNI (+0,19 %)
$CCO (+0,48 %)
$PYPL (-0,51 %)
$BNTX (+1,06 %)
$DOCN (-4,66 %)
$SHOP (+0,7 %)
$ROK (+0,99 %)
$RACE (+0,88 %)
$PFE (-0,36 %)
$ANET (-2,44 %)
$TEM (+3,63 %)
$AMD (-0,48 %)
$EA
$LITE (+10,62 %)
$MSTR (-0,47 %)
$SMCI (-1,21 %)
$CPNG (+1,24 %)
$IFX (+1,19 %)
$DTG (+0,79 %)
$KOG (+4,43 %)
$HFG (-2,65 %)
$BMW (+0,93 %)
$ZAL (-2,22 %)
$CVS (-0,51 %)
$UBER (-0,88 %)
$OSCR (-3,35 %)
$DIS (-0,24 %)
$ADYEN (-13,46 %)
$DASH (-1,38 %)
$FTNT (-30,33 %)
$FSLY (-2,27 %)
$IONQ (-4,01 %)
$SNAP (-2,94 %)
$APP (-1,85 %)
$ARM (+0,62 %)
$ALB (-2,52 %)
$DDOG (-2,48 %)
$RHM (-0,52 %)
$PTON (-1,47 %)
$MCD (+1,18 %)
$SHEL (+0,86 %)
$WULF (+2 %)

AppLovin ($APP (-1,85 %)) ist keine klassische Ad-Tech-Aktie, sondern eine strukturelle Wette auf die KI-Monetarisierung des mobilen Internets — und zunehmend darüber hinaus.

Werbung ist hier nur das Vehikel. Der eigentliche Wert entsteht durch AXON, ein selbstlernendes KI-Modell, das mit jedem Datenpunkt besser wird und einen Netzwerkeffekt erzeugt, den kein Wettbewerber replizieren kann.

Daten statt Bauchgefühl, Performance statt Reichweite, Cashflow statt Wachstum um jeden Preis.

⚙️ Was macht AppLovin?

➡️ Core Business — KI-Werbeplattform:

AppLovin betreibt eine KI-gesteuerte Werbeplattform für Mobile Apps. Das Herzstück ist AXON, ein Machine-Learning-Modell das in Echtzeit entscheidet, welchem Nutzer welche Werbung gezeigt wird — optimiert auf Conversions, nicht auf Klicks.

→ Technologieführerschaft + datengetriebener Burggraben.

➡️ MAX — die Bidding-Infrastruktur:

MAX ist die weltweit größte In-App-Bidding-Plattform. Publisher maximieren ihre Werbeerlöse durch Echtzeit-Auktionen. Je mehr Publisher, desto attraktiver für Advertiser — ein klassischer Netzwerkeffekt.

→ Plattform-Dominanz + Winner-takes-most-Dynamik.

➡️ Apps als Testlabor:

Das eigene Gaming-Portfolio (~15% des Umsatzes) dient als Live-Testumgebung für die Werbetechnologie. Neue AXON-Features werden intern validiert, bevor sie extern ausgerollt werden.

→ Innovationsvorsprung + First-Party-Daten.

➡️ Expansion in E-Commerce & CTV:

Die Self-Service-Plattform öffnet den adressierbaren Markt weit über Mobile Gaming hinaus. E-Commerce-Werbung ($200+ Mrd. Markt) und Connected TV über Wurl sind die nächsten Wachstumsfelder.

→ TAM-Verdopplung + neue Umsatzströme.

📊 Zahlen & Wachstum (Q4 2025 — gemeldet 11.02.26)

📈 Umsatz (Q4 2025):

$1,66 Mrd. (+66% YoY), eine massive Beschleunigung gegenüber dem Vorjahr und über den Markterwartungen von $1,61 Mrd.

📊 Profitabilität:

Adjusted EBITDA-Marge von 84% — ein Wert der selbst im Software-Sektor seinesgleichen sucht. Zum Vergleich: Meta liegt bei ~40%, Google bei ~30%.

📈 Ertragsstärke:

Nettogewinn von $1,10 Mrd. (+85% YoY). EPS von $3,24 schlug die Konsensschätzung um +10,6% — der vierte Beat in Folge.

💰 Cashflow-Maschine:

Free Cash Flow von $3,95 Mrd. im Gesamtjahr (+91% YoY). Damit finanziert AppLovin $2,58 Mrd. Aktienrückkäufe komplett aus dem operativen Geschäft.

💎 Kapitalstärke:

Cash von $2,49 Mrd. bei $3,67 Mrd. Schulden. Weitere $3,28 Mrd. Rückkauf-Autorisierung stehen bereit — die Aktienanzahl schrumpft strukturell.

Fazit: Rule of 40 Score von 150 (66% Growth + 84% Margin). Das ist keine normale Ad-Tech-Firma — das ist eine KI-Margenmaschine.

🟢 Die Chancen

🟢 KI-Flywheel mit Netzwerkeffekt:

AXON wird mit jedem verarbeiteten Datenpunkt besser. Mehr Publisher bedeuten mehr Daten, bessere Ads und mehr Advertiser. Dieser selbstverstärkende Kreislauf ist kaum zu durchbrechen — ähnlich wie Googles Suchalgorithmus vor 15 Jahren.

🟢 E-Commerce als neuer Wachstumsmotor:

Die Self-Service-Plattform öffnet einen $200+ Mrd. Markt. Erste Tests zeigen vergleichbare Conversion-Raten wie im Gaming — wenn das skaliert, verdoppelt sich der TAM.

🟢 Hyperprofitabilität mit Skalierung:

Flow-Through zum EBITDA bei ~95%. Fast jeder neue Dollar Umsatz wird direkt zum Gewinn. Bei +66% Wachstum und 84% Marge gleichzeitig — das schaffen weltweit nur eine Handvoll Unternehmen.

🟢 Strukturelle Aktienreduktion:

$2,58 Mrd. Buybacks in 2025, weitere $3,28 Mrd. autorisiert. Die schrumpfende Aktienanzahl steigert den EPS mechanisch und schafft permanenten Rückenwind für Aktionäre.

🔴 Die Risiken

⚠️ Bewertungspremium mit Fallhöhe:

P/E von 40,9 und P/B von 61 lassen bei der kleinsten Enttäuschung keinen Spielraum. Der Kurs liegt bereits -45% unter dem 52W-Hoch — diese Fallhöhe war real und kann sich wiederholen.

⚠️ Extreme Volatilität:

Beta von 2,50 und 30-Tage-Vola von 75%. Tagesbewegungen von 5-10% sind die Norm. In der aktuellen Iran-Krise trifft Risk-Off High-Beta-Titel wie $APP überproportional hart.

⚠️ Konzentrationsrisiko Mobile Gaming:

Der Großteil der Werbeerlöse stammt aus Mobile Gaming. Regulatorische Eingriffe bei App Store Policies, verschärfter Datenschutz oder ein Abschwung im Gaming-Markt treffen das Kerngeschäft direkt.

⚠️ Verschuldung in Hochzinsumfeld:

Debt/Equity von 1,72 bei $3,67 Mrd. Gesamtschulden. Durch den massiven FCF gut gedeckt, aber bei anhaltend hohen Zinsen durch den Ölpreisschock steigen die Refinanzierungskosten.

💡 Fazit & Ausblick

AppLovin ist keine klassische Ad-Tech-Aktie, sondern eine strukturelle Wette auf die KI-Monetarisierung des mobilen Internets.

🔹 Kurzfristig:

Sensibel für Tech-Sentiment, Bewertungskorrekturen und den Iran-Krieg bedingte Risk-Off-Rotation. Bei Beta 2,50 verstärkt APP jede Marktbewegung.

🔹 Langfristig:

Ein KI-Flywheel mit Netzwerkeffekten, extremer Profitabilität und einem adressierbaren Markt der gerade erst geöffnet wird.

🎯 Investment-Case:

Hebel auf KI-Werbung + Mobile Monetarisierung + E-Commerce-Expansion + Strukturelle Buybacks → operativ hochprofitabel, datengetrieben skalierbar, langfristig eine der spannendsten KI-Plattformen am Markt.

💬 Community-Frage:

👉 KI-Werbemonopol mit 84% Marge als langfristiger Compounder

oder

👉 bei Beta 2,50 und -45% vom Hoch aktuell zu riskant für einen Einstieg?

Bin gespannt auf eure Einschätzung 👇

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