Im August haben die Goldminen den Monat getragen. Im September haben sie am meisten gekostet. Fresnillo
$FRES (-1,97 %) minus 15 Prozent, Micron
$MU (-0,44 %) plus 17. Am Monatsende stand das Wikifolio bei plus 1,03 Prozent, und einen Tag später hab ich 18 von 30 Positionen getauscht.

Der September gehörte den Zinsen und dem Öl. Brent stieg in der zweiten Woche über 100 Dollar und nach dem Ausfall einer saudischen Pipeline zeitweise auf 110. Die US-Inflation lag im August bei 3,4 Prozent. Am 16. September hob die Fed den Leitzins um einen Viertelpunkt auf 3,75 bis 4,00 Prozent an, zum ersten Mal seit Juli 2023. Die zehnjährige US-Rendite kletterte danach auf 5,19 Prozent, so hoch stand sie zuletzt 2007. Die Chipwerte hat das kaum gestört. Der Nasdaq markierte am 21. September ein Rekordhoch, AMD ist seitdem eine Billion Dollar wert. In Europa sah es anders aus. Die deutsche Inflation sprang auf 3,3 Prozent, und der DAX verlor im Monat rund vier Prozent.

📊 Monatsperformance: +1,03 %

📊 Kurs zum 30.09.: 117,97 €

📊 Größter Verlust seit Start: −14,6 %

📊 Max Performance: +18% (seit 13.03.26)

Nächstes Rebalancing: Anfang Januar 2027

Performance & Vergleich 🚀

Die US-Indizes lagen in Euro gerechnet klar im Plus, der Nasdaq vorn. Das Wikifolio kam nicht mit. Es lag hinter Nasdaq, S&P 500 und FTSE All-World und nur vor dem DAX.

Performance im Vergleich (01.09.–30.09.2026, Tagesende):

Global Quant 6-Faktor: +1,03 %

NASDAQ 100: +4,18 %

S&P 500: +2,90 %

FTSE All-World: +1,95 %

DAX: −4,07 %

Woran es lag, sieht man an den beiden Listen weiter unten. Die Chips haben geliefert, die Minen und ein paar Einzelwerte haben einen guten Teil davon wieder gekostet.

Käufe & Verkäufe 💶

Im September selbst keine. Das Modell handelt nur an vier Terminen im Jahr, und der dritte war am 1. Oktober. Was dort passiert ist, steht unten im eigenen Abschnitt.

Top-Mover im September 🟢

Der Monat gehörte den Halbleitern und Speicherwerten. Mitte des Monats sagte der Intel-Chef, man könne gerade nur etwa die Hälfte der Nachfrage nach Prozessoren bedienen. Danach zog die ganze Branche an. Micron
$MU (-0,44 %) führte die Liste an mit +16,91 %, dahinter Sandisk
$SNDK (-1,02 %) mit +13,90 % und TSMC
$2330 mit +11,85 %. Lam Research
$LRCX (-0,15 %) legte +11,12 % zu, ASML
$ASML (-0,41 %) +10,06 %. Dazwischen steht mit Comfort Systems $FIX (-0,03 %) ein Wert, der mit Chips nichts zu tun hat, +10,47 %. Im August war Comfort Systems noch bei den Verlierern.

Flop-Mover im September 🔴

Gold und Silber haben im September nachgegeben, Silber deutlich stärker. Steigende Renditen und ein festerer Dollar haben auf die Preise gedrückt. Die Minen sind mitgefallen. Fresnillo
$FRES (-1,97 %) verlor −14,53 %, Coeur Mining
$CDE (-0,88 %) −10,65 % und Endeavour Mining $EDV (-0,06 %) −7,50 %. Im August standen alle drei noch mit über 25 Prozent Plus auf der anderen Liste. Merlin Properties gab −8,98 % ab, Airtel Africa
$AAF (+1,46 %) −7,76 % und Interactive Brokers
$IBKR (-0,06 %) −6,79 %.

Rebalancing am 1. Oktober 🔄

Am 1. Oktober lief das dritte Rebalancing seit dem Start. 18 von 30 Positionen hab ich getauscht, so viele wie noch nie. Im Juli waren es neun.

Raus sind alle neun Banken: Bankinter
$BKT (-1,57 %) , CaixaBank
$CABK (-1,46 %) , BBVA
$BBVA (-0,62 %) , UniCredit
$UCG (-1,42 %) , BPER
$BPE (-1,47 %) , Monte dei Paschi $BMPS (-0,32 %) , Banca Mediolanum
$BMED (-0,74 %) , Swedbank$SWED A (-0,82 %) und HSBC
$HSBA (-1,34 %) . Dazu Interactive Brokers $IBKR (-0,06 %) , Antofagasta $ANTO (-0,88 %) , Coeur Mining
$CDE (-0,88 %) , AppLovin
$APP (+0,35 %) , Airtel Africa
$AAF (+1,46 %) , Merlin Properties und Solaria
$SLR (-0,44 %) . Investor AB
$INVE B (-0,7 %) und Pershing Square
$PSH (+0,68 %) sind auch nicht mehr dabei. Vier der sechs Flop-Mover von oben stehen also nicht mehr im Depot.

Rein kamen sechs Titel aus dem Gesundheitssektor: Eli Lilly
$LLY (+0,58 %) , Bristol-Myers
Squibb
$BMY (+1,18 %) , Vertex $VRTX , Incyte
$INCY (+0,2 %) , Illumina
$ILMN (+0,7 %) und WuXi AppTec
$603259 . Fünf kommen aus Halbleitern und Speicher, das sind Seagate
$STX (+0,28 %) , Marvell
$MRVL (+1,4 %) , Applied
Materials
$AMAT (-0,04 %), Teradyne
$TER (-0,83 %) und KLA
$KLAC (+0,04 %) . Der Rest verteilt sich auf Fortinet
$FTNT (+0,52 %) , CF Industries
$CF (-0,02 %) , Marathon Petroleum
$MPC (-0,01 %) , APA
$APA (+0,1 %) , Pop Mart $9992 (+0,88 %) , Hong Kong Exchanges
$388 (+0,3 %) und Lion Finance
$BGEO (-1,57 %) .

Geblieben sind zwölf: Sandisk, Micron, Western Digital, Nvidia, Lam Research, TSMC, ASML, Alphabet, Comfort Systems, Fresnillo, Endeavour und Newmont. Alle sechs Top-Mover vom September sind darunter.

Zwei Namen fallen auf. Applied Materials und KLA hab ich am 1. Juli verkauft, bei plus 92 und plus 90 Prozent. Jetzt sind beide wieder im Depot. Das Modell merkt sich nicht, was es mal verkauft hat. Es schaut nur, wo ein Titel heute im Ranking steht.

Fazit 💡

Das Depot sieht nach dem 1. Oktober anders aus als vorher. Im September lagen noch rund 41 Prozent in Finanzwerten, jetzt sind es zwei Positionen von 30. Dafür stecken 12 von 30 in Halbleitern und Speicher und sechs im Gesundheitssektor. Eine Sektorgrenze gibt es nicht, das Modell sortiert nach Punktzahl und nicht nach Branche. Gehandelt wird erst wieder Anfang Januar.

Wie lief euer September? Und habt ihr eure Minen nach dem Rücksetzer gehalten oder verkauft? 👇

➡️ Jeden Monat kommt hier das komplette Wikifolio-Update, dazwischen Research.

📈 Wikifolio $DE000LS9V052 (-0 %)

Sandisk $SNDK (-1,02 %) plus 28 Prozent, Western Digital $WDC (-0,24 %) minus 18 Prozent. Beide im selben Geschäft, im selben Monat. Mein Modell hat auf keine der beiden Bewegungen reagiert und stand am Monatsende trotzdem bei plus 3,03 Prozent.

Der August hatte zwei Gesichter. Anfang des Monats kamen milde Inflationsdaten, der S&P 500 markierte am 13.08. ein Allzeithoch bei 7.816 Punkten. Danach drehte die Stimmung an den Anleihemärkten. Die dreißigjährige US-Rendite stieg auf den höchsten Stand seit fast zwanzig Jahren, die Bruttoverschuldung der USA überschritt vierzig Billionen Dollar. Zum Monatsende meldete Nvidia $NVDA (+0,69 %) 96,2 Milliarden Quartalsumsatz, ein Plus von 106 Prozent. Am Tag darauf bremste Fed-Chef Warsh in Jackson Hole und der Markt preiste eine Zinserhöhung im September ein.

📊 Monatsperformance: +3,03%

📊 Performance Max.:16,1%

📊 Kurs zum 31.08.: 116,85€

📊 Nächstes Rebalancing: 01.10.2026

Performance & Vergleich 🚀

Der August war für alle großen Indizes ein Plusmonat. Der Nasdaq lag vorn, getragen von Nvidia. Das Modell landete dazwischen und schlug die breiten Indizes.

Performance im Vergleich (01.08.–31.08.2026, Tagesende):

Global Quant 6-Faktor: +3,03%

NASDAQ 100: +3,57%

S&P 500: +2,74%

FTSE All-World: +2,27%

DAX: +2,03%

Käufe & Verkäufe 💶

Keine. Das Modell handelt nur quartalsweise, das letzte Rebalancing war am 01.07. Zwischen den Terminen passiert nichts, auch wenn einzelne Positionen weit auseinanderlaufen. Genau das ist der Punkt am Regelwerk. Am 01.10. steht der nächste Termin an, und da wird ein größerer Teil des Depots getauscht.

Top-Mover im August 🟢

Der Monat gehörte den Goldminen. Gold stieg im Monatsverlauf zeitweise auf fast 4.700 Dollar und damit auf den höchsten Stand seit Mai. Zum Monatsende gab es einen Teil davon wieder ab. Getrieben hat die Bewegung ein schwächerer Dollar zusammen mit anhaltenden Notenbankkäufen. Minenaktien reagieren darauf mit Hebel, weil ihre Margen überproportional steigen. Coeur Mining $CDE (-0,88 %) führte die Liste an mit +35,68%, dahinter Newmont $NEM (-0,74 %) mit +33,60% und Endeavour Mining mit +28,33%. Fresnillo $FRES (-1,97 %) legte +26,63% zu. Alle vier stehen seit dem Frühjahr im Depot. Daneben liefen die Speicherwerte. Sandisk $SNDK (-1,02 %) stieg um +28,07%, Micron $MU (-0,44 %) um +12,50%.

Flop-Mover im August 🔴

AppLovin $APP (+0,35 %) verlor am stärksten mit -20,78%. Western Digital $WDC (-0,24 %) gab -18,77% ab, während Sandisk im selben Zeitraum fast dreißig Prozent zulegte. Comfort Systems $FIX (-0,03 %) fiel -13,00%, Merlin Properties $MRL (-0,24 %)
-9,79%. Bei den Finanzwerten hielt sich der Rückgang in Grenzen, HSBC $HSBA (-1,34 %) verlor -5,05%. Alphabet $GOOG (+0,4 %) gab -4,18% ab.

Fazit 💡

Der August hat gezeigt, was ein breit aufgestelltes Depot ausmacht. Während die Speicherwerte auseinanderliefen und AppLovin zwanzig Prozent abgab, haben die Goldminen den Monat getragen. Keine dieser Positionen ist aus einer Meinung heraus im Depot, sie stehen dort, weil das Ranking sie oben hatte. Der 1. Oktober wird interessant, weil ein großer Teil der Rohstoffwerte auf der Verkaufsliste steht.

❓ Frage an die Community

Habt ihr im August bei den Schwankungen kalte Füße bekommen oder eure Positionen stur durchgehalten? Und wie viel Gold habt ihr aktuell im Depot?

👇 Schreibt es in die Kommentare!

➡️ Jeden Monat kommt hier das komplette Wikifolio-Update, dazwischen Research aus dem Modell.

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$DE000LS9V052 (-0 %)

Der Juli war ein Monat der Gegensätze. Der Nasdaq rutschte in seine zweite Korrektur des Jahres 2026, ausgelöst durch einen heftigen Ausverkauf bei Halbleiterwerten – Speicherchip-Hersteller und Chip-Ausrüster verloren teils zweistellig, selbst starke Quartalszahlen reichten nicht mehr, um die Kurse zu stützen. Der DAX dagegen markierte im selben Zeitraum neue Rekordstände, getragen von Softwaretiteln und einer Erholung bei Rheinmetall. Parallel dazu rotierte viel Kapital aus KI- und Chip-Werten heraus in chinesische Tech- und E-Auto-Aktien, die nach Monaten im Abwärtstrend ein deutliches Comeback hinlegten.

Mein Depot ist dieser Rotation zugutegekommen und wieder ins Plus gedreht:

📊 Monatsperformance: +1,02%

📊 Depotwert: ~44.139 €

📊 Performance max. (06.01.2022): +43%

📊 Performance YTD: ~+14,09%

Performance & Vergleich 🚀

Der Juli zeigte, wie unterschiedlich sich die Indizes je nach Zusammensetzung schlagen konnten. Während der Nasdaq unter dem Chip-Ausverkauf litt, profitierte der DAX von seiner geringeren Halbleiter-Konzentration und der Rheinmetall-Erholung. Mein Depot bewegte sich näher am DAX als am Nasdaq und schloss den Monat im Plus.

Performance im Vergleich (01.07.–31.07.2026, Tagesende):

Mein Depot: +1,02%

DAX: +2,57%

S&P 500: -1,25%

FTSE All-World: -1,47%

NASDAQ 100: -6,97%

Käufe, Verkäufe & Allokation 💶

Im Juli habe ich meine Cash-Position abgebaut. Der Xtrackers II EUR Overnight Rate Swap ETF, über den ich Liquidität geparkt hatte, wurde in drei Tranchen verkauft: 301,00 € am 17.07., sowie je 232,13 € am 28.07. und 29.07. – zusammen rund 765 €. Das freigewordene Geld ist direkt in drei Positionen geflossen: BE Semiconductor Ind. $BESI (-4,83 %) habe ich in zwei Schritten aufgestockt, 150,00 € am 17.07. und 230,00 € am 29.07. Bei Solaria $SLR (-0,44 %) sind am 17.07. weitere 150,00 € dazugekommen, bei Hermès $RMS (-0,12 %) am 28.07. noch einmal 231,00 €. Damit habe ich Cash bewusst in Aktien umgeschichtet, statt neues Kapital nachzuschießen.

Zusätzlich habe ich am 30.07. 454,36 € in mein eigenes Wikifolio-Zertifikat $DE000LS9V052 (-0 %) investiert eine private Position losgelöst vom Rest des Depots.

Top-Mover im Juli 🟢

Der Monat gehörte klar den Werten, die von der Rotation aus US-Tech profitierten.

BYD legte am stärksten zu mit +27,08% (+305,27 €). Der Kurs bekam gleich zwei Rückenwinde: Kapital floss aus KI- und Chip-Werten in chinesische E-Auto-Titel, dazu meldete BYD $1211 (-0,23 %) für Juli einen Absatzsprung von fast 22% und mehr als eine Verdopplung der Auslandsauslieferungen. Alibaba $BABA (-1,18 %) zog mit +25,33% (+149,06 €) nach – Teil desselben China-Comebacks, das auch Tencent und Xiaomi erfasste. Snowflake $SNOW (+0,5 %) stieg um +17,46% (+155,91 €) und Cloudflare $NET (+0,49 %) um +15,62% (+344,80 €), den größten Euro-Gewinn im Depot – beide Softwarewerte hielten sich in der Rotation deutlich besser als Hardware und Chips. Rheinmetall $RHM (+0,47 %) erholte sich um +15,09% (+186,59 €) vom 52-Wochen-Tief nach dem Fregatten-Schock im Juni, gestützt von vollen Auftragsbüchern und steigenden Verteidigungsbudgets in Europa. Nubank $NU (-0,02 %) rundete die Liste mit +9,49% (+97,49 €) ab – auch hier spielte die Rotation aus US-Tech in andere Regionen mit rein.

Flop-Mover im Juli 🔴

Auf der anderen Seite standen fast ausschließlich Werte, die direkt oder indirekt vom Chip-Ausverkauf getroffen wurden.

Tempus AI $TEM (+0,02 %) verlor am stärksten mit -25,08% (-55,74 €) – KI-nahe Werte gerieten in der breiten Ausverkaufswelle besonders unter Druck. IREN $IREN (-0,75 %) gab um -20,39% (-179,15 €) nach und bleibt seit dem Kurseinbruch im Frühsommer angeschlagen, weiterhin belastet durch die Kombination aus Bitcoin-Schwäche und Skepsis gegenüber dem Wandel zum KI-Cloud-Anbieter. BE Semiconductor Ind. $BESI (-4,83 %) fiel um -18,77% (-169,56 €), direkt getroffen vom Ausverkauf bei Chip-Ausrüstern, der weltweit einsetzte. TSMC $TSM (-0,52 %) verlor -15,04% (-80,55 €) – trotz eines starken Quartals wurde die Aktie von der allgemeinen Halbleiter-Korrektur mitgerissen. Hermès $RMS (-0,12 %) gab um -10,27% (-24,26 €) nach, Luxusgüter liefen im Sog der schwächeren Wachstumswerte mit nach unten. Solaria $SLR (-0,44 %) schloss die Liste mit -9,50% (-46,19 €) – Solar- und Erneuerbare-Werte bleiben unter Druck.

Fazit 💡

Der Juli hat gezeigt, wie schnell sich Kapitalströme drehen können. Während der Chip-Sektor eine der schärfsten Korrekturen des Jahres durchlief, fanden chinesische Tech- und E-Auto-Werte ihren Boden. Für mein Depot war das ein gutes Beispiel dafür, warum breite Streuung über Sektoren und Regionen den Unterschied macht.

❓ Frage an die Community

Das war mein Monat in Zahlen – wie hat dich der Chip-Ausverkauf im Juli erwischt? Bist du in China-Werte rotiert oder hältst du an deinen US-Tech-Positionen fest?

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