Die aktuelle Schwächephase zum Nachkauf genutzt.

Ich denke, dass BYD aktuell der interessanteste Pick im Bereich der E-Mobilität ist. Die Akkus sind technologisch überlegen und auch in Europa fasst BYD immer mehr Fuß.

$1211 (-0,1 %)

Der Juli war ein Monat der Gegensätze. Der Nasdaq rutschte in seine zweite Korrektur des Jahres 2026, ausgelöst durch einen heftigen Ausverkauf bei Halbleiterwerten – Speicherchip-Hersteller und Chip-Ausrüster verloren teils zweistellig, selbst starke Quartalszahlen reichten nicht mehr, um die Kurse zu stützen. Der DAX dagegen markierte im selben Zeitraum neue Rekordstände, getragen von Softwaretiteln und einer Erholung bei Rheinmetall. Parallel dazu rotierte viel Kapital aus KI- und Chip-Werten heraus in chinesische Tech- und E-Auto-Aktien, die nach Monaten im Abwärtstrend ein deutliches Comeback hinlegten.

Mein Depot ist dieser Rotation zugutegekommen und wieder ins Plus gedreht:

📊 Monatsperformance: +1,02%

📊 Depotwert: ~44.139 €

📊 Performance max. (06.01.2022): +43%

📊 Performance YTD: ~+14,09%

Performance & Vergleich 🚀

Der Juli zeigte, wie unterschiedlich sich die Indizes je nach Zusammensetzung schlagen konnten. Während der Nasdaq unter dem Chip-Ausverkauf litt, profitierte der DAX von seiner geringeren Halbleiter-Konzentration und der Rheinmetall-Erholung. Mein Depot bewegte sich näher am DAX als am Nasdaq und schloss den Monat im Plus.

Performance im Vergleich (01.07.–31.07.2026, Tagesende):

Mein Depot: +1,02%

DAX: +2,57%

S&P 500: -1,25%

FTSE All-World: -1,47%

NASDAQ 100: -6,97%

Käufe, Verkäufe & Allokation 💶

Im Juli habe ich meine Cash-Position abgebaut. Der Xtrackers II EUR Overnight Rate Swap ETF, über den ich Liquidität geparkt hatte, wurde in drei Tranchen verkauft: 301,00 € am 17.07., sowie je 232,13 € am 28.07. und 29.07. – zusammen rund 765 €. Das freigewordene Geld ist direkt in drei Positionen geflossen: BE Semiconductor Ind. $BESI (+0,17 %) habe ich in zwei Schritten aufgestockt, 150,00 € am 17.07. und 230,00 € am 29.07. Bei Solaria $SLR (+1,25 %) sind am 17.07. weitere 150,00 € dazugekommen, bei Hermès $RMS (-2,82 %) am 28.07. noch einmal 231,00 €. Damit habe ich Cash bewusst in Aktien umgeschichtet, statt neues Kapital nachzuschießen.

Zusätzlich habe ich am 30.07. 454,36 € in mein eigenes Wikifolio-Zertifikat $DE000LS9V052 (+0,31 %) investiert eine private Position losgelöst vom Rest des Depots.

Top-Mover im Juli 🟢

Der Monat gehörte klar den Werten, die von der Rotation aus US-Tech profitierten.

BYD legte am stärksten zu mit +27,08% (+305,27 €). Der Kurs bekam gleich zwei Rückenwinde: Kapital floss aus KI- und Chip-Werten in chinesische E-Auto-Titel, dazu meldete BYD $1211 (-0,1 %) für Juli einen Absatzsprung von fast 22% und mehr als eine Verdopplung der Auslandsauslieferungen. Alibaba $BABA (-1,97 %) zog mit +25,33% (+149,06 €) nach – Teil desselben China-Comebacks, das auch Tencent und Xiaomi erfasste. Snowflake $SNOW (+2,66 %) stieg um +17,46% (+155,91 €) und Cloudflare $NET (+1,61 %) um +15,62% (+344,80 €), den größten Euro-Gewinn im Depot – beide Softwarewerte hielten sich in der Rotation deutlich besser als Hardware und Chips. Rheinmetall $RHM (-2,3 %) erholte sich um +15,09% (+186,59 €) vom 52-Wochen-Tief nach dem Fregatten-Schock im Juni, gestützt von vollen Auftragsbüchern und steigenden Verteidigungsbudgets in Europa. Nubank $NU (+0,09 %) rundete die Liste mit +9,49% (+97,49 €) ab – auch hier spielte die Rotation aus US-Tech in andere Regionen mit rein.

Flop-Mover im Juli 🔴

Auf der anderen Seite standen fast ausschließlich Werte, die direkt oder indirekt vom Chip-Ausverkauf getroffen wurden.

Tempus AI $TEM (+0,19 %) verlor am stärksten mit -25,08% (-55,74 €) – KI-nahe Werte gerieten in der breiten Ausverkaufswelle besonders unter Druck. IREN $IREN (-0,23 %) gab um -20,39% (-179,15 €) nach und bleibt seit dem Kurseinbruch im Frühsommer angeschlagen, weiterhin belastet durch die Kombination aus Bitcoin-Schwäche und Skepsis gegenüber dem Wandel zum KI-Cloud-Anbieter. BE Semiconductor Ind. $BESI (+0,17 %) fiel um -18,77% (-169,56 €), direkt getroffen vom Ausverkauf bei Chip-Ausrüstern, der weltweit einsetzte. TSMC $TSM (-0,56 %) verlor -15,04% (-80,55 €) – trotz eines starken Quartals wurde die Aktie von der allgemeinen Halbleiter-Korrektur mitgerissen. Hermès $RMS (-2,82 %) gab um -10,27% (-24,26 €) nach, Luxusgüter liefen im Sog der schwächeren Wachstumswerte mit nach unten. Solaria $SLR (+1,25 %) schloss die Liste mit -9,50% (-46,19 €) – Solar- und Erneuerbare-Werte bleiben unter Druck.

Fazit 💡

Der Juli hat gezeigt, wie schnell sich Kapitalströme drehen können. Während der Chip-Sektor eine der schärfsten Korrekturen des Jahres durchlief, fanden chinesische Tech- und E-Auto-Werte ihren Boden. Für mein Depot war das ein gutes Beispiel dafür, warum breite Streuung über Sektoren und Regionen den Unterschied macht.

❓ Frage an die Community

Das war mein Monat in Zahlen – wie hat dich der Chip-Ausverkauf im Juli erwischt? Bist du in China-Werte rotiert oder hältst du an deinen US-Tech-Positionen fest?

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Der Juni stand ganz im Zeichen eines Fed-Schocks und einer Rotation weg von den Gewinnern der Vormonate. Am 17. Juni hielt die Fed unter dem neuen Chef Kevin
Warsh die Zinsen zwar bei 3,50–3,75%, doch der Dot Plot signalisierte erstmals eine mögliche Zinserhöhung statt einer Senkung – nach Monaten der Lockerungshoffnung ein echter Dämpfer für die Märkte. Dazu kam ein Paukenschlag bei Rüstungswerten: Das Verteidigungsministerium zog das milliardenschwere F126-Fregattenprogramm zurück, Rheinmetall $RHM (-2,3 %) verlor daraufhin an einem Tag über 16% – einer der schwärzesten Handelstage der Aktie seit Jahrzehnten. Während spekulative und zyklische Werte abverkauft wurden, flüchteten Anleger in Qualität: Defensive Large Caps und etablierte Software-Werte hielten sich deutlich besser.

Mein Depot ist dieser selektiveren Marktlage entsprechend leicht negativ ins Minus gerutscht, hat sich aber robuster geschlagen als DAX und Nasdaq:

📊 Monatsperformance: -0,39%

📊 Depotwert: ~43.298 €

📊 Performance max. (06.01.2022): +39,16%

📊 Performance YTD: ~+7,68%

Performance & Vergleich 🚀

Der Juni war ein Monat der Gegensätze: Während DAX und Nasdaq unter dem Fed-Schock und der Rotation aus Risikowerten litten, hielten sich S&P 500 und FTSE All-World dank ihrer breiteren, defensiveren Aufstellung deutlich besser. Mein Depot bewegte sich mit -0,39% im Mittelfeld – stabiler als DAX und Nasdaq, aber schwächer als die beiden breiten US-/Welt-Indizes.

Performance im Vergleich (01.06.–30.06.2026, Tagesende):

Mein Depot: -0,39%

FTSE All-World: +1,24%

S&P 500: +0,85%

DAX: -0,53%

NASDAQ 100: -0,96%

Käufe, Verkäufe & Allokation 💶

Im Juni flossen 300,00 € in den MSCI ACWI USD (Acc) $ACWI sowie 50,00 € in den MSCI World Small Cap $WSML über die laufenden Sparpläne. Per Kauforder kamen dazu: Solaria Energia $SLR (250,97 €), BE Semiconductors (501,00 €), ein Euro Overnight Rate Swap ETF (101,00 €) sowie Tempus AI $TEM (101,00 €).

Auf der Verkaufsseite habe ich bei zwei Positionen Gewinne mitgenommen, bei denen ich seit gut 2 Jahren Aktionär bin: Bei Datadog $DDOG (-0,05 %) habe ich die komplette Position glattgestellt, nachdem die Aktie in den letzten Monaten stark gelaufen ist. Bei Snowflake $SNOW (+2,66 %) habe ich rund ein Viertel der Position verkauft und lasse den Rest weiterlaufen. Beides war reine Gewinnmitnahme nach einem starken Lauf, keine fundamentale Änderung meiner Einschätzung zu den Unternehmen.

Top-Mover im Juni 🟢

Trotz der insgesamt nervösen Stimmung gab es einige Werte, die sich der Rotation entzogen und von der Flucht in Qualität profitierten.

Tempus AI $TEM (+0,19 %) legte am stärksten zu mit +19,99% (+37,02 €) – KI-Diagnostik bleibt gefragt, auch wenn spekulativere Werte abverkauft wurden. TSMC $2330 folgte mit +15,56% (+72,12 €): Die Chipnachfrage rund um den KI-Ausbau bleibt ungebrochen hoch, unabhängig von der Zinsdiskussion. Ferrari $RACE (+0,25 %) legte um +9,63% (+78,63 €) zu – Luxusgüter zeigten sich robust gegenüber den Makro-Sorgen. Berkshire Hathaway $BRK.B (-0,01 %) profitierte mit +7,37% (+142,01 €) sichtbar von der Flucht in defensive Qualität, während Crowdstrike $CRWD (+1,01 %) mit +6,97% (+161,62 €) den größten Euro-Gewinn im Depot einfuhr – Cybersecurity bleibt strukturell gefragt. Cloudflare $NET (+1,61 %) rundete die Gewinnerliste mit +4,92% (+105,74 €) ab.

Flop-Mover im Juni 🔴

Die Verlierer im Juni waren fast durchgehend die Werte, die in den Vormonaten am stärksten gelaufen waren oder besonders zinssensitiv sind.

Am stärksten traf es IREN $IREN (-0,23 %) mit -26,48% (-316,39 €): Fallende Bitcoin-Kurse und anhaltende Uneinigkeit unter Analysten über den Wandel vom Bitcoin-Miner zum KI-Cloud-Anbieter setzten der Aktie zu. Rheinmetall $RHM (-2,3 %) verlor -23,36% (-376,76 €), nachdem das Verteidigungsministerium das F126-Fregattenprogramm zurückzog und die gesamte Rüstungsbranche in Mitleidenschaft zog. Alibaba $BABA (-1,97 %) gab um -21,25% (-158,86 €) nach – China-Tech bleibt unter Druck durch die allgemeine Risikoaversion gegenüber chinesischen Werten. American Lithium verlor -21,21% (-64,45 €), belastet durch weiterhin schwache Rohstoffpreise und die höheren Zinserwartungen, die unprofitable Wachstumswerte besonders treffen. BYD $1211 (-0,1 %) fiel um -18,40% (-254,16 €) angesichts des anhaltenden Preiskampfs im chinesischen E-Auto-Markt. Solaria $SLR (+1,25 %) schloss die Flop-Liste mit -15,86% (-63,35 €) – die hawkishe Fed belastet zinssensitive Solar- und Erneuerbare-Werte spürbar.

Fazit 💡

Der Juni war ein Monat der Rotation: weg von den spekulativeren Gewinnern der Vormonate, hin zu Qualität und etablierten Namen. Der Fed-Schock und der Rheinmetall-Einbruch haben gezeigt, wie schnell sich die Stimmung drehen kann – ein guter Reminder, warum Diversifikation über Sektoren und Regionen hinweg wichtig bleibt.

❓ Frage an die Community

Das war mein Monat in Zahlen – wie ist dein Depot durch den Fed-Schock gekommen? Hast du bei Rheinmetall nachgekauft oder eher die Reißleine gezogen?

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$1211 (-0,1 %) läuft nicht wie erhofft aber ich glaube immer noch fest daran, dass der Laden bald auch mal mehr bewertet wird, was er auch wert ist. Trotzdem hat der Markt immer Recht.

wie steht ihr zu BYD?

Für mich ähnlich wie $9868 (-0,78 %) eine Tesla aus China 🇨🇳

Ich bewerte rund 1400 Aktien mit einem mehrdimensionalen Faktor-Modell, jede Dimension auf einer Skala von 0 bis 100. Seit Kurzem läuft diese Zerlegung auch über mein eigenes Depot — also bekommt jede meiner Positionen denselben Score wie jede andere Aktie im Universum. Das Ergebnis ist aufschlussreich, gerade dort wo das Modell meine Aktien schlecht bewertet.

Fangen wir oben an:

$SLR (+1,25 %) steht auf Rang 3 von 865, $TSM (-0,56 %) auf 7, $BESI (+0,17 %) auf 30, $NU (+0,09 %) auf 39. Bei BE Semiconductor finde ich die Zerlegung besonders lehrreich: ein extrem starker Momentum-Wert trifft auf einen Bewertungs-Score von praktisch null, bei einem KGV von rund 149. Das Modell sagt also nicht "gute Aktie" oder "schlechte Aktie", sondern beschreibt genau was man da hält — einen starken Trend zu einem hohen Preis. Diese Differenzierung ist mir wichtiger als ein einzelner Gesamtwert.

Jetzt zur unteren Hälfte:

Denn die ist eigentlich interessanter. $RHM (-2,3 %) steht weit hinten, $1211 (-0,1 %) fast am Ende des Universums, $MELI (-0,42 %) ebenfalls tief. Der Grund ist fast überall derselbe: Das 12-Monats-Momentum ist nach der Korrektur eingebrochen, und gleichzeitig sind die Bewertungen hoch. Zwei Faktoren ziehen also gleichzeitig nach unten. Bei Rheinmetall kommt dazu, dass der Wert nach dem starken Lauf einfach nicht mehr günstig ist — das Modell sieht das nüchtern, unabhängig von der Story drumherum.

Ein eigener Fall sind meine Software-Werte:

$NET (+1,61 %) , $CRWD (+1,01 %) und $NOW (+1,36 %) . Die landen auch deshalb im unteren Bereich, weil ihre hohen aktienbasierten Vergütungen — also Stock Based Compensation — auf die Qualitäts- und Bilanzkennzahlen drücken. Das ist ein bekanntes Thema bei Wachstumssoftware: Ein großer Teil der Mitarbeitervergütung läuft über Aktien, das verwässert und belastet die Margen, wenn man es ehrlich mitrechnet. Ich habe genau das getestet — eine Variante gebaut, die die SBC-Last herausrechnet und diese Werte dadurch milder bewertet. Im Backtest kam dabei ein schlechteres Ergebnis heraus. Also habe ich es wieder verworfen und bleibe bei der strengeren Behandlung. Lieber ein konsistentes Modell das nachprüfbar über alle Aktien gleich misst, als eines das ich für einzelne Lieblinge zurechtbiege. Genau dieses Zurechtbiegen ist der schnellste Weg zu einem Modell das im Backtest super aussieht und live nicht funktioniert.

Unterm Strich:

sind das für mich zwei Arten von Positionen. Die einen habe ich wegen ihres Scores gekauft — Solaria und BESI zum Beispiel, da hat mich das Modell überhaupt erst draufgebracht. Die anderen halte ich bewusst gegen den Score, aus eigener Überzeugung. Aber ich will die Zahl sehen und ernst nehmen, statt so zu tun als gäbe es sie nicht. Das ist der ganze Sinn der Übung.

Die rein systematische Variante — also stur die Topwerte, ohne meine Überzeugungs-Positionen — läuft seit März als Wikifolio (ISIN: DE000LS9V052) und ist seit dieser Woche handelbar.

Wie haltet ihr das:

Vertraut ihr eher eurer eigenen These, oder dem System dahinter?

Der Mai stand ganz im Zeichen von starken Zahlen und einer massiven Rallye im Tech- und Cloud-Sektor. Während der April noch von einer allgemeinen Erholung geprägt war, haben exzellente Quartalszahlen und der ungebrochene KI-Boom die Märkte im Mai weiter befeuert. Davon konnte besonders der Nasdaq extrem profitieren und neue Höchststände markieren. Auch wenn die Volatilität vereinzelt spürbar war, griffen die Anleger bei Wachstumswerten kräftig zu.

Mein Depot konnte diese starke Dynamik hervorragend mitnehmen und eine herausragende Performance erzielen, musste sich aber dem extrem stark gelaufenen Nasdaq 100 knapp geschlagen geben:

📊 Monatsperformance: +9,33%

📊 Depotwert: ~43.345 €

📊 Performance max. (06.01.2022): +43,84%

📊 Performance YTD: ~+10,44%

Performance & Vergleich 🚀

Die Performance im Mai war außergewöhnlich stark, getrieben durch meine hohe Gewichtung in US-Tech-Werten. Während europäische Indizes wie der DAX eher moderat zulegten, dominierten die US-Titel das Geschehen. Mein Depot hat sich mit einem satten Plus von über 8 % hervorragend geschlagen und den breiten Markt deutlich hinter sich gelassen.

Performance im Vergleich (01.05.–31.05.2026):

Mein Depot: +9,33%

NASDAQ 100: +11,20%

S&P 500: +6,47%

FTSE All-World: +5,93%

DAX: +3,27%

Käufe, Verkäufe & Allokation 💶

Im Monat Mai flossen 300,00 € in den MSCI ACWI USD (Acc)
$ACWI sowie 50,00 € in den MSCI World Small Cap
$WSML (+0,38 %). Zudem wurden kleinere Sparplan-Tranchen in Solaria Energia
$SLR (+1,25 %) (150,30 €), Rheinmetall $RHM (-2,3 %) (14,00 €), Ferrari
$RACE (+0,25 %) (6,00 €) und Hermes
$RMS (-2,82 %) (3,01 €) investiert.

Top-Mover im Mai 🟢

Die Liste der Gewinner wird im Mai von herausragenden Entwicklungen im Cloud- und Cybersecurity-Bereich angeführt – ein absolutes Fest für Tech-Investoren.

Absoluter Spitzenreiter war $SNOW (+2,66 %) mit einer wahren Kursexplosion von +83,65% (+527,53 €), dicht gefolgt von $DDOG (-0,05 %) mit +82,71% (+592,11 €). Beide Werte zeigten eine unglaubliche Dynamik. Auch $CRWD (+1,01 %) überzeugte auf ganzer Linie und lieferte starke +66,91% (+930,15 €) ab, was in absoluten Zahlen den größten Gewinn im Depot darstellte. $IREN (-0,23 %) setzte seinen starken Trend fort und verbuchte weitere +40,45% (+344,17 €). Abgerundet wurde die überragende Tech-Performance von $NET (+1,61 %) mit soliden +13,60% (+257,29 €), während sich auch Keyence $6861 (-0,42 %) mit +12,08% (+83,94 €) äußerst positiv entwickelte.

Flop-Mover im Mai 🔴

Trotz der allgemein extrem starken Stimmung gab es auch im Mai einige Werte, die konsolidierten oder Schwäche zeigten.

Am stärksten im Minus war American Lithium, die mit -13,16% (-46,03 €) im aktuellen Marktumfeld weiterhin keinen Boden finden. Bei $1211 (-0,1 %) fällt das Minus von -12,13% (-190,62 €) durch die fallenden EV-Sales und den anhaltenden Preiskampf in China. $NU (+0,09 %) gab nach den starken Vormonaten um -8,90% (-99,30 €) nach. Auch $TEM (+0,19 %) verzeichnete einen leichten Rücksetzer von -8,49% (-7,90 €), ähnlich wie $BABA (-1,97 %) mit -5,15% (-40,59 €). $RHM (-2,3 %) lies ebenfalls Federn und verlor -4,60% (-77,14 €), was auf weitere Gewinnmitnahmen im Rüstungssektor hindeutet.

Fazit 💡

Der Mai war ein herausragender Monat, der eindrucksvoll gezeigt hat, wie stark sich eine gezielte Positionierung im Tech- und Cloud-Sektor auszahlen kann.

❓ Frage an die Community

Das war mein Monat in Zahlen, was war dein bester Kauf im Mai? Welche Aktie hat dich am meisten überrascht?

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...aber was keine Miete zahlt muss nach etwas über nem Jahr mal raus 🤷🏻‍♂️

Zudem wird der Preiskampf im Heimatmarkt wohl noch viel länger andauern als gedacht und nun kommen zudem auch die Nutzfahrzeuge noch ins Fadenkreutz...

Also kann ich das Geld m.M.n. auf die Dauer auch gerne gut wo anders unter die Leute bringen...

...trotzdem bleibt $1211 mit allem drum herum nen Top Unternehmen, wird aber leider immer wieder unter dem Autobauer im EM landen

"Sell in May..." trifft hier ja wohl nicht wirklich zu und würde sagen die Börsenweisheit ist für dieses Jahr durch 😅

Naja, trotzdem musste ich mich diesen Monat dem Nasdaq klar unterwerfen...

...stört mich ehrlich gesagt aber auch überhaupt nicht, denn letztendlich zählt ja das große Ganze und nichts kommt langfristig gesehen von heute auf morgen...

...denn auf Jahressicht läuft alles wie gehabt und bestätigt meinen Ansatz auch weiterhin...

...genauso wie in der langfristigen Betrachtung. Auch wenn der Nasdaq klar aufholt, läuft mein Portfolio wesentlich ruhiger und schnurrt trotzdem konsequent weiter 💪🏻

Klar geht es immer besser, aber wie dem auch sei, bin bis hierhin echt zufrieden mit meinem Ansatz und genieße weiterhin ruhige Nächte und Dividenden 🫠

》Dividenden《

A pro po, diesen Monat gab es mit 6 Auszahlungen 266,37€ Nettodividenden, welches eine Steigerung von 129,45% YoY bedeutet und mit einem YoC von 6,91% pendelt es sich langsam auch trotz Zukäufen auf das gewünschte Niveau von 7%+ ein.

Wichtige Zielmarke hier bleibt weiterhin die 2k Nettodividenden dieses Jahr.

》TOP 3《

$3750 (+0,44 %) +21,13% (+126,47%)

$ASWM (+0,56 %) +18,79% (+27,18%)

$MUX (+0,5 %) +12,30% (+21,95%)

》FLOP 3《

$1211 (-0,1 %) -11,26% (-15,31%)

$ALV (+0,12 %) -0,39% (+12,93%)

$MAIN (+0,08 %) +0,10% (-0,08%)

》Zukäufe《

66x $FTWG (+0,08 %)

25x $MAIN (+0,08 %)

》Abgänge《

-

Wobei $1211 (-0,1 %) gerade unter Beobachtung steht, aber bis dahin trotzdem erstmal noch die nächsten Zahlen abwarte.

》FAZIT《

Ist alles kein kurzfristiger Spurt, sondern langfristige Ambitionen....in diesem Sinne uns allen glückliche Händchen gewünscht 🤝

Endlich hat es das Zertifikat von @Krush82 in mein Depot geschafft 🤝🚀

$Dafür musste aber meine $1211 (-0,1 %) Position weichen.