$ABBN (+2,86 %)
$GE
$RTX (-1,16 %)
$HAL (+1,33 %)
$MMM (-0,06 %)
$NOC (-2,23 %)
$MSCI (-2,13 %)
$ISRG (-0,92 %)
$SPCX (+1,41 %)
$NFLX (-1,46 %)
$DB1 (-0,67 %)
$CME (-4,15 %)
$T (+1,02 %)
$PM (+0,75 %)
$MCO (-1,96 %)
$NEE (+0,54 %)
$UAL (+4,21 %)
$MONC (-1,55 %)
$TXN (+2,59 %)
$META (-1,29 %)
$IBM (-0,74 %)
$SAP (-0,08 %)
$QS (+7,74 %)
$LRCX (+1,51 %)
$TSLA (+4,58 %)
$RMS (+0,08 %)
$NESN (-0,09 %)
$BARC (+1,12 %)
$ROP (+0,47 %)
$DOW (-0,23 %)
$SPOT (-3,39 %)
$NDAQ (+0,21 %)
$AAL (+3,39 %)
$LMT (-0,81 %)
$PG (-0,08 %)
$BX (-1,22 %)
$BESI (+4,5 %)
$VLO (-9,15 %)
$KER (+0,12 %)
$OR (-0,92 %)
$VRSN (-1,1 %)
$WDC (+5,15 %)
$BE (+6,31 %)
$NEM (+2,62 %)
$TOM (+0,54 %)
$AXP (+0,02 %)
$FIX (+3,58 %)

Hallo in die Runde ich würde gerne eine Goldmine in mein Portfolio holen aber bin mir nicht sicher welche. Warum eine Mine und keine Gold etc, da ich bei den Minen mehr Potenzial sehe bei langfristig stiegen Goldpreis.

Senior oder Junior Goldminen, klar bei den Junioren mehr Wachstum möglich aber auch mehr Risiken

Anlage wäre Langfristig meine Frage wäre auf wen würdet ihr setzen eher die Schwergewichte:

$$ABX (+3,07 %)

$AEM (+3,83 %)

$NEM (+2,62 %)

Oder die Junioren? Vllt habt ihr auch noch andere zur Auswahl, Danke euch

Am 13. März ist die Strategie gestartet. Seit dem 9. Juni ist sie als Zertifikat handelbar. Heute stehen plus 18,3 Prozent auf der Uhr, und die Zahl sagt weniger, als sie aussieht.

📊 Wo die Strategie heute steht

Plus 18,3 Prozent seit dem Start, plus 7,5 in den letzten drei Monaten, plus 1,8 im letzten Monat. Der größte zwischenzeitliche Verlust lag bei 14,6 Prozent. Investiert sind 4.259 Euro bei 44 Watchlistings. Eine Zahl steht in solchen Übersichten fast nie. Der höchste Stand lag bei 126 Punkten, aktuell sind es 118,3. Vom eigenen Hoch ist die Strategie also gut sechs Prozent entfernt. Die 18,3 Prozent oben sind kein Rekordstand, sondern eine Erholung. Was nach einem ruhigen halben Jahr klingt, hatte einen ziemlich hässlichen Sommer.

📉 Der Juli

Im Juli habe ich zum ersten Mal gemerkt, wo der Unterschied zwischen einem Backtest und echtem Geld liegt. Am 1. Juli lief das zweite Rebalancing. Danach ging es nach unten. Ich messe mit, wie sich das gekaufte Portfolio gegen alle 843 Aktien meines Universums schlägt, gleichgewichtet. Nach vier Wochen lag das Depot bei minus 6,81 Prozent. Der Querschnitt stand bei plus 2,13. Fast neun Punkte Rückstand in vier Wochen.

Das war der Momentum-Crash. Was vorher gut gelaufen war, ist am stärksten gefallen. Momentum ist einer meiner sechs Faktoren. Ein Portfolio, das danach auswählt, muss in so einer Phase hinter einem gleichgewichteten Querschnitt liegen. Im Backtest habe ich solche Strecken mehrfach gesehen. Sie zu lesen ist trotzdem etwas anderes, als vier Wochen lang jeden Morgen draufzuschauen.

Gemacht habe ich nichts. Nicht weil ich diszipliniert wäre, sondern weil die Regel keinen Eingriff vorsieht. Zwischen zwei Terminen passiert nichts, egal was im Depot steht. Nach acht Wochen war der Rückstand auf 5,5 Punkte geschrumpft. Die Erholung kam, als die Phase drehte. Hätte ich Ende Juli verkauft, wäre der Verlust fest gewesen und die Erholung an mir vorbei.

💶 Das Depot nach sechs Monaten

Von den 30 Positionen stammen 14 noch vom ersten Tag im März. Sieben kamen im April dazu, neun im Juli. Zwei Rebalancings, und fast die Hälfte ist unverändert. Nach Gewicht liegen rund 41 Prozent in Finanzwerten, knapp 30 Prozent in Halbleitern und Speicher, knapp 13 Prozent in Minen. Gesetzt habe ich davon nichts. Das Modell steuert Branchen nicht. Sie fallen an, weil dort gerade günstige Bewertung und starkes Momentum zusammenkommen. Im Juli hat es aus teuer gewordenen Chipwerten in europäische Banken rotiert. Bei den Chips kamen die Gewinne dem Kurs nicht mehr hinterher, bei den Banken war es umgekehrt. Bankinter $BKT (+2,06 %) , CaixaBank $CABK (+1,36 %) , BPER $BPE (+1,16 %) , Monte dei Paschi $BMPS (+1,32 %) und Swedbank $SWED A (+2,25 %) stehen heute nebeneinander im Depot. Eine Meinung zu europäischen Banken hatte ich nie.

🔁 Gewinner laufen lassen

Micron $MU (+2,52 %) ist der Fall, an dem man sieht, wie das Ding arbeitet. Gekauft mit 3,3 Prozent Gewicht, heute sind es 6,6. Zwischen den Terminen gewichte ich nicht zurück. Gewinner bleiben groß, Verlierer werden klein. Gegen eine Variante, die jede Position wieder auf dasselbe Gewicht setzt, hat das im letzten Quartal 1,86 Punkte gebracht. Ein Quartal ist nichts, aber die Richtung passt zu dem, was der Backtest zeigt.

🔄 Am 1. Oktober

Beim dritten Rebalancing wechselt rund die Hälfte des Depots, 15 Titel raus und 15 rein. Deutlich mehr als beim letzten Mal. Die Minen gehen fast komplett, also Antofagasta $ANTO (+3,5 %) , Coeur $CDE (+4,49 %) , Endeavour $EDV (+3,76 %) und Newmont $NEM (+2,62 %) . Gold und Kupfer sind seit dem Frühjahr stark gelaufen und genau das macht die Aktien im Modell teuer. Rein kommen vor allem Raffinerien und Halbleiter. Welche Titel es genau werden, schreibe ich nach dem Rebalancing. Interessanter finde ich, was bei den Banken passiert. Im Juli hat das Modell aus teuren Chipwerten in europäische Banken rotiert. Jetzt dreht es einen Teil davon zurück, Bankinter $BKT (+2,06 %) , Swedbank $SWED A (+2,25 %) und UniCredit $UCG (+1,72 %) stehen auf der Verkaufsliste. Nicht weil sie schlecht gelaufen wären, alle drei liegen im Plus. Sie sind gestiegen und damit teurer geworden, und das reicht dem Modell. Das ist der Punkt, an dem so ein System am wenigsten intuitiv wirkt. Es verkauft nicht, weil etwas schlecht läuft. Es verkauft, weil etwas nicht mehr günstig ist.

💡 Was sechs Monate nicht sagen

Zwei Rebalancings sind zwei Datenpunkte. Am 1. Oktober kommt der dritte, erst dann fängt eine Reihe überhaupt an. Der Backtest über sechseinhalb Jahre sagt eine Sache, sechs Monate live sagen eine andere, und wie weit die auseinanderlaufen weiß ich heute nicht.

Was ich nach einem halben Jahr mitnehme, ist kleiner als jede Renditezahl. Eine Regel, die vorher feststeht, nimmt einem die Entscheidung in genau dem Moment ab, in dem man sie am schlechtesten treffen würde.

❓ Habt ihr im Juli durchgehalten oder umgeschichtet? Und arbeitet ihr mit festen Regeln oder entscheidet ihr von Fall zu Fall?

👇 Schreibt es in die Kommentare!

➡️ Jeden Monat kommt hier das komplette Wikifolio-Update, dazwischen Research aus dem Modell.

🗞️ Newsletter: codeandcapitalquant.beehiiv.com

📈 Wikifolio: https://www.wikifolio.com/de/de/w/wf0gquant6

Keine Anlageberatung, eigenes Research. Vergangene Ergebnisse sagen nichts über die Zukunft.

Sandisk $SNDK (+3,56 %) plus 28 Prozent, Western Digital $WDC (+5,15 %) minus 18 Prozent. Beide im selben Geschäft, im selben Monat. Mein Modell hat auf keine der beiden Bewegungen reagiert und stand am Monatsende trotzdem bei plus 3,03 Prozent.

Der August hatte zwei Gesichter. Anfang des Monats kamen milde Inflationsdaten, der S&P 500 markierte am 13.08. ein Allzeithoch bei 7.816 Punkten. Danach drehte die Stimmung an den Anleihemärkten. Die dreißigjährige US-Rendite stieg auf den höchsten Stand seit fast zwanzig Jahren, die Bruttoverschuldung der USA überschritt vierzig Billionen Dollar. Zum Monatsende meldete Nvidia $NVDA (+1,03 %) 96,2 Milliarden Quartalsumsatz, ein Plus von 106 Prozent. Am Tag darauf bremste Fed-Chef Warsh in Jackson Hole und der Markt preiste eine Zinserhöhung im September ein.

📊 Monatsperformance: +3,03%

📊 Performance Max.:16,1%

📊 Kurs zum 31.08.: 116,85€

📊 Nächstes Rebalancing: 01.10.2026

Performance & Vergleich 🚀

Der August war für alle großen Indizes ein Plusmonat. Der Nasdaq lag vorn, getragen von Nvidia. Das Modell landete dazwischen und schlug die breiten Indizes.

Performance im Vergleich (01.08.–31.08.2026, Tagesende):

Global Quant 6-Faktor: +3,03%

NASDAQ 100: +3,57%

S&P 500: +2,74%

FTSE All-World: +2,27%

DAX: +2,03%

Käufe & Verkäufe 💶

Keine. Das Modell handelt nur quartalsweise, das letzte Rebalancing war am 01.07. Zwischen den Terminen passiert nichts, auch wenn einzelne Positionen weit auseinanderlaufen. Genau das ist der Punkt am Regelwerk. Am 01.10. steht der nächste Termin an, und da wird ein größerer Teil des Depots getauscht.

Top-Mover im August 🟢

Der Monat gehörte den Goldminen. Gold stieg im Monatsverlauf zeitweise auf fast 4.700 Dollar und damit auf den höchsten Stand seit Mai. Zum Monatsende gab es einen Teil davon wieder ab. Getrieben hat die Bewegung ein schwächerer Dollar zusammen mit anhaltenden Notenbankkäufen. Minenaktien reagieren darauf mit Hebel, weil ihre Margen überproportional steigen. Coeur Mining $CDE (+4,49 %) führte die Liste an mit +35,68%, dahinter Newmont $NEM (+2,62 %) mit +33,60% und Endeavour Mining mit +28,33%. Fresnillo $FRES (+3,64 %) legte +26,63% zu. Alle vier stehen seit dem Frühjahr im Depot. Daneben liefen die Speicherwerte. Sandisk $SNDK (+3,56 %) stieg um +28,07%, Micron $MU (+2,52 %) um +12,50%.

Flop-Mover im August 🔴

AppLovin $APP (+1,24 %) verlor am stärksten mit -20,78%. Western Digital $WDC (+5,15 %) gab -18,77% ab, während Sandisk im selben Zeitraum fast dreißig Prozent zulegte. Comfort Systems $FIX (+3,58 %) fiel -13,00%, Merlin Properties $MRL (+1,68 %)
-9,79%. Bei den Finanzwerten hielt sich der Rückgang in Grenzen, HSBC $HSBA (-5,49 %) verlor -5,05%. Alphabet $GOOG (+1,62 %) gab -4,18% ab.

Fazit 💡

Der August hat gezeigt, was ein breit aufgestelltes Depot ausmacht. Während die Speicherwerte auseinanderliefen und AppLovin zwanzig Prozent abgab, haben die Goldminen den Monat getragen. Keine dieser Positionen ist aus einer Meinung heraus im Depot, sie stehen dort, weil das Ranking sie oben hatte. Der 1. Oktober wird interessant, weil ein großer Teil der Rohstoffwerte auf der Verkaufsliste steht.

❓ Frage an die Community

Habt ihr im August bei den Schwankungen kalte Füße bekommen oder eure Positionen stur durchgehalten? Und wie viel Gold habt ihr aktuell im Depot?

👇 Schreibt es in die Kommentare!

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$DE000LS9V052 (+0,94 %)

Montag nichts wichtiges

Dienstag, 21. April

14:30 Uhr: Einzelhandelsumsätze (März) 🌶

16:00 Uhr: Unternehmensbestände (Februar)

Mittwoch, 22. April

16:30 Uhr: Wöchentliche US-Rohöllagerbestände (EIA)

Donnerstag, 23. April

14:30 Uhr: Wöchentliche Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe

15:45 Uhr: Einkaufsmanagerindizes 🌶

16:00 Uhr: Verkäufe neuer Häuser (März)

Freitag, 24. April

16:00 Uhr: Konsumklima der Universität Michigan (endgültige Zahlen für April)

$INTC (+3,13 %)
$TSLA (+4,58 %)
$NEM (+2,62 %)
$RTX (-1,16 %)
$BA (-10,26 %)
$DOW (-0,23 %)
$PG (-0,08 %)

$UNH (+0,52 %)
$DHI (+0,61 %)
$RTX (-1,16 %)
$HAL (+1,33 %)
$MMM (-0,06 %)
$NOC (-2,23 %)
$MSCI (-2,13 %)
$IBKR (+2,62 %)
$ISRG (-0,92 %)
$COF (+1,69 %)
$BN (-1,84 %)
$EQT (+2,46 %)
$ABBN (+2,86 %)
$GEV (+5,12 %)
$T (+1,02 %)
$CME (-4,15 %)
$PM (+0,75 %)
$MCO (-1,96 %)
$BA (-10,26 %)
$UAL (+4,21 %)
$OR (-0,92 %)
$TXN (+2,59 %)
$LRCX (+1,51 %)
$NOW (-1,18 %)
$IBM (-0,74 %)
$TSLA (+4,58 %)
$000660
$018260
$NESN (-0,09 %)
$SAAB B (+0,34 %)
$DSY (-0,1 %)
$NOKIA (+3,89 %)
$ASC (+2,21 %)
$ROG
$NDAQ (+0,21 %)
$DOW (-0,23 %)
$KDP (+0,42 %)
$AAL (+2,63 %)
$LMT (-0,81 %)
$AXP (+0,02 %)
$BX (-1,22 %)
$FCX (+1,64 %)
$SAP (-0,08 %)
$INTC (+3,13 %)
$NEM (+2,62 %)
$FIX (+3,58 %)

Hey liebe Getquiner, ehrliche Frage: Haltet ihr Gold bzw. haltet ihr es für krisensicher?

In diesem Post erkläre ich, warum Gold für mich eines der schlechtesten Assets überhaupt ist und warum die „Knappheit“ am Markt oft eine Lüge ist – denn es ist nicht alles Gold, was glänzt. 😉

1. Das Asset im Dornröschenschlaf 😴

Wer 1980 auf dem Hoch Gold kaufte, musste 26 Jahre warten, um nominal wieder bei Null zu sein. Inflationär bereinigt war das ein finanzielles Desaster. Ist ein Asset wirklich „wertbeständig“, wenn es ein halbes Arbeitsleben braucht, um bloße Verluste aufzuholen? Nach dem Hoch von 2011 dauerte es ebenfalls ca. 9 Jahre (bis 2020), bis der Preis nachhaltig ausbrach.

2. Das Gold, das eigentlich gar nicht da war. 👻

Gold wird als „begrenzte Ressource“ verkauft. Es muss mühsam abgebaut werden, ist physisch limitiert und man kann es nicht herzaubern. Aber was, wenn das auf dem Papier doch geht?

Der Morgan-Stanley-Skandal: 2007 kam heraus, dass Morgan Stanley für viele Kunden gar kein Gold physisch gekauft oder gelagert hatte. Die Bank hielt lediglich „Papierpositionen“, kassierte aber trotzdem die Gebühren für die (nicht existierende) Tresorlagerung. Die Kunden hielten keine harten Werte, sondern nur heiße Luft.

Der Bre-X-Skandal (1997): Das Unternehmen Bre-X Minerals behauptete, das größte Goldvorkommen der Welt entdeckt zu haben. Geologen „salzten“ die Bohrproben mit Goldstaub (sogar von eigenem Schmuck!), um den Schein zu wahren. Die Aktie schoss auf einen Wert von über 6 Milliarden Dollar, bevor alles in sich zusammenfiel.

Daraus ergibt sich die Frage: Ist der Goldpreis wirklich an die physische Knappheit gekoppelt, oder ist er oft nur ein durch Gutachten und blindes Bankenvertrauen erstellter Hype-Chart?

3. Die Volatilitäts-Lüge: 10 % Absturz in 28 Minuten? ⏱️📉

Oft wird gesagt, Gold sei so super, weil es wenig volatil sei. Aber ist das wahr? Springen wir zum 30. Januar 2026: An diesem Tag verlor Gold in nur 28 Minuten knapp 7 % seines Wertes. Über den gesamten Tag waren es etwa 14 %. Von Silber will ich gar nicht erst anfangen (30 % Schwankung... hust).

Ein weiteres Beispiel ist der 12. April 2013: Damals wurden an der New Yorker Comex innerhalb kürzester Zeit Verkaufsaufträge für über 400 Tonnen Gold platziert (ca. 15 % der Weltjahresproduktion). Gold stürzte in zwei Tagen um 15,5 % ab. Das Absurde: Es wurde kein Gramm physisches Gold bewegt. Es waren reine „Papier-Versprechen“. Jemand hat den Verkaufsbutton gedrückt, ohne das Metall jemals besessen zu haben.

Mein Fazit: Gold ist für mich weder stabil noch krisensicher. Es ist hochvolatil und – was am wichtigsten ist – durch Finanzkonstrukte eben nicht unendlich begrenzt. Es kann auf dem Papier „gedruckt“ werden, so viel man will. Deshalb hat es für mich keinen echten Wert mehr.

Was sagt ihr dazu? Würdet ihr nach diesen Fakten noch Gold kaufen oder halten? Schreibt mir eure Meinung in die Kommentare und lasst ein Follow da für mehr Beiträge dieser Art. Als Nächstes werde ich einen Post zu den Größten Goldskandalen verfassen und euch zeigen, was ich für die besseren Alternativen halte! 🚀

Lasst gerne Feedback da, Kritik ist auch erwünscht, denn nur so lernt man dazu! 😉

$IGLN (+1,45 %)
$4GLD (+1,29 %)
$DE000EWG0LD1 (+1,89 %)
$NEM (+2,62 %)
$GOLD (+7,58 %)
$ABX (+3,07 %)
$FNV (+2,73 %)
$AEM (+3,83 %)
$BTC (+0,19 %)
#gold

Der Februar 2026 ist im Kasten. Während die historischen Daten meines Modells beeindruckend sind, zählt am Ende nur, was seit dem Live-Start Ende 2023 im Depot passiert ist.

Und die Zahlen lügen bisher nicht:

💰 Reale Depot-Entwicklung (seit Live-Start)

• Depotwert 01. Feb: 43.344,20 €
• Depotwert 01. März:
  45.960,30 €
• Monatsplus:
  +2.616,10 € (+6,04 %)

Seit ich die Strategie Ende 2023 real umsetze, konnte ich eine Gesamtperformance von +364,61 % erzielen. Das zeigt, dass das Momentum-Konzept nicht nur in der Theorie (Backtest) funktioniert, sondern auch im aktuellen Marktumfeld liefert.

📊 Performance-Snapshots

• YTD (2026):
  +41,87 %
• Letzte 12 Monate (Live):
  +125,46 %

Die Treiber im Februar:

• Western Digital ($WDC$):
  +12,19 % – Hier greift das Momentum voll durch.
• Micron Technology ($MU$):
  -0,14 % – Eine flache Atempause nach dem starken Run.

🛠 Backtest vs. Realität

Ich tracke zwar die rollierenden 5-Jahres-Renditen (aktuell theoretische 107,75 %), aber mir ist bewusst, dass dies zum Teil Backtest-Daten sind. Sie dienen mir lediglich als Kompass, um zu sehen, ob die aktuelle Marktphase historisch "normal" ist. Die echte Musik spielt in der YTD-Performance und meinem Kontostand, der sich stetig der 50.000 € Marke nähert.

🔄 Setup für den März

Das Ranking ist gnadenlos und filtert die aktuellen Leader heraus. Mein Pool wird monatlich neu sortiert:

Top-Ranking aktuell:

Western Digital ($WDC$): 193,44 % Score 🥇

Micron Technology ($MU$): 164,21 % Score 🥈

Teradyne: 146,63 %

Seagate: 109,22%

Albemarle 93,25%

👉 Entscheidung: Keine Wechsel im März. Ich bleibe in den zwei fittesten Titeln WDC und MU investiert.

Kleiner Ausblick für den März: Aufgrund der Ereignisse rundum den Iran, könnte der März eher negativ werden, und ein Monat der Rohstoffe werden. Wenn der Trend länger anhält, müsste sich das aber auch positiv auf die "Rohstoff"-Werte meines Aktienpools, wie z.B. $NEM (+2,62 %) und $XOM (-2,17 %) auswirken und diese weiter nach oben im Ranking spülen.

#Aktien
#Momentum
#LiveTrading
#WDC
#MU
#Finanzen
#Transparenz

$SON (+0,48 %)
$MDT (-0,06 %)
$LDOS (+0,24 %)
$PANW (+3,46 %)
$CDNS (+5 %)
$KRYS (+0,43 %)
$HL (+5,26 %)
$TOL (+1,51 %)
$KVUE (+0,06 %)
$DEVON
$ADI (+2,44 %)
$GRMN (-0,38 %)
$SEDG (-3,25 %)
$MCO (-1,96 %)
$FVRR (-1,28 %)
$PODD (+0,8 %)
$CVNA (+4,54 %)
$DASH (+2,32 %)
$FIGX
$EBAY (-0,96 %)
$RELY
$WMT (-0,27 %)
$PWR (+2,29 %)
$DE (-0,35 %)
$LMND (+1,96 %)
$KLAR (+0,62 %)
$W (+0,79 %)
$NICE
$YETI (-2,56 %)
$OPEN (+1,16 %)
$NEM (+2,62 %)
$AKAM (+1,4 %)
$SFM (-2,44 %)
$TXRH (+1,42 %)
$BCPC (+0,43 %)
$BKNG (-1,28 %)

$4GLD (+1,29 %)
$GLDA (+1,51 %)
$GOLD (+7,58 %)
$GOLD
$DE000EWG0LD1 (+1,89 %)
$NEM (+2,62 %)
#gold #silber