Deutsche Boerse

Deutsche Börse Q3 2024 $DB1 (+0,09 %)

Finanzielle Leistung:

Die Deutsche Börse Group erzielte im dritten Quartal 2024 eine starke finanzielle Leistung mit einem Nettoumsatzanstieg von 18 % auf 1.403,9 Millionen Euro im Vergleich zum dritten Quartal 2023. Das Wachstum wurde sowohl durch organische Expansion als auch durch die Übernahme von SimCorp getrieben, die 9 % zum Umsatzanstieg beitrug. Das Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisationen (EBITDA) stieg um 17 % auf 801,8 Millionen Euro. Der den Aktionären zurechenbare Nettogewinn stieg auf 444,9 Millionen Euro, gegenüber 400,3 Millionen Euro im dritten Quartal 2023. Der Gewinn pro Aktie stieg um 12 % auf 2,42 Euro.

Bilanzanalyse:

Die Bilanz zeigt einen Anstieg der Gesamtaktiva auf 301.326,3 Millionen Euro zum 30. September 2024, verglichen mit 237.726,9 Millionen Euro zum Jahresende 2023. Dieses Wachstum ist vor allem auf die Übernahme von SimCorp und die Zunahme der von zentralen Kontrahenten gehaltenen Finanzinstrumente zurückzuführen. Das Eigenkapital der Aktionäre stieg ebenfalls auf 10.527,7 Millionen Euro, gegenüber 10.100,2 Millionen Euro Ende 2023.

Gewinn- und Verlustrechnung:

Die Umsatzrendite stieg um 21 % auf 1.452,0 Millionen Euro für das dritte Quartal 2024. Die Betriebskosten stiegen um 20 % auf 603,4 Millionen Euro, hauptsächlich aufgrund der SimCorp-Übernahme. Das Ergebnis aus Finanzanlagen betrug 1,3 Millionen Euro und war leicht rückläufig im Vergleich zu 1,4 Millionen Euro im dritten Quartal 2023.

Wichtige Kennzahlen und Rentabilität:

Der Gewinn pro Aktie (EPS) stieg um 12 % auf 2,42 Euro, und das Cash-EPS erhöhte sich um 10 % auf 2,61 Euro. Die EBITDA-Marge bleibt robust, was auf ein effizientes Kostenmanagement trotz steigender Betriebskosten hinweist.

Segmentanalyse:

• Investment Management Solutions: Der Nettoumsatz stieg um 69 %, getrieben durch Kundengewinne im Bereich Softwarelösungen und eine höhere Nachfrage nach ESG-Lösungen.
• Trading & Clearing: Der Nettoumsatz stieg um 10 %, unterstützt durch eine starke Nachfrage nach Zinsderivaten und Rekordhandelsvolumina bei Rohstoffen.
• Securities Services: Profitierte von einer höheren globalen Schuldenemission und Handelsaktivitäten in Anleihen, was zu einem Umsatzanstieg von 7 % führte.

Wettbewerbsanalyse:

Die Deutsche Börse Group stärkt ihre Marktposition durch strategische Akquisitionen wie SimCorp und profitiert von säkularen Wachstumstrends bei Rohstoffen und ESG-Lösungen. Der Fokus auf Digitalisierung und die Einführung von Cloud-Lösungen verleihen dem Unternehmen einen weiteren Wettbewerbsvorteil.

Prognosen und Kommentare des Managements:

Das Unternehmen hat seine Jahresprognose für 2024 nach oben korrigiert und erwartet einen Nettoumsatz von rund 5,8 Milliarden Euro und ein EBITDA zwischen 3,3 und 3,4 Milliarden Euro. Das Management zeigt sich zuversichtlich, die Ziele der Horizon 2026-Strategie zu erreichen, mit einem Schwerpunkt auf organischem Wachstum und der erfolgreichen Integration von Übernahmen.

Risiken und Chancen:

Zu den wichtigsten Risiken zählen regulatorische Herausforderungen und Marktschwankungen. Chancen bieten sich jedoch in der Erweiterung des ESG-Angebots, der Nutzung digitaler Vermögenswerte und der Ausschöpfung säkularer Wachstumstrends im Rohstoffbereich.

Fazit und strategische Implikationen:

Die starke finanzielle Leistung der Deutschen Börse Group im dritten Quartal 2024 unterstreicht den strategischen Fokus auf organisches Wachstum und Akquisitionen. Die erfolgreiche Integration von SimCorp und die Betonung der Digitalisierung positionieren das Unternehmen gut für zukünftiges Wachstum. Die Aufwärtskorrektur der Prognose für 2024 spiegelt das Vertrauen des Managements wider, dieses Momentum beizubehalten und mit der Horizon 2026-Strategie im Einklang zu bleiben. Ich bleib natürlich Investiert in einr der besten deutschen Aktien.

Positive Aussagen:

• Der Nettoumsatz stieg im Vergleich zum dritten Quartal 2023 um 18 % auf 1.403,9 Millionen €, angetrieben sowohl durch organisches Wachstum als auch durch die Übernahme von SimCorp.
• Das Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisationen (EBITDA) erhöhte sich um 17 % auf 801,8 Millionen €.
• Der Bereich Investment Management Solutions verzeichnete einen Umsatzanstieg von 69 %, getrieben durch bedeutende Kundengewinne und eine höhere Nachfrage nach ESG-Lösungen.
• Der Bereich Handel & Clearing meldete einen Umsatzanstieg von 10 %, unterstützt durch eine hohe Nachfrage nach Zinsderivaten und Rekordhandelsvolumina bei Rohstoffen.
• Der den Aktionären zurechenbare Nettogewinn der Gruppe stieg auf 444,9 Millionen €, gegenüber 400,3 Millionen € im dritten Quartal 2023, wobei das Ergebnis je Aktie um 12 % auf 2,42 € zunahm.

Negative Aussagen:

• Die Betriebskosten stiegen um 20 % auf 603,4 Millionen €, hauptsächlich aufgrund der Übernahme von SimCorp.
• Im Vergleichszeitraum des Vorjahres gab es eine Abschreibung von etwa 25 Millionen € auf immaterielle Vermögenswerte bei Crypto Finance AG im Bereich Handel & Clearing.
• Trotz des Gesamtwachstums verzeichnete die Aktieneinheit im Bereich Handel & Clearing in den ersten neun Monaten 2024 einen Umsatzrückgang von 2 %.
• Die Nettozinsmargen aus dem Bankgeschäft im Bereich Fund Services sanken im dritten Quartal 2024 im Vergleich zum dritten Quartal 2023 um 1 %.
• Das Finanzergebnis zeigte einen signifikanten Anstieg der Finanzaufwendungen, mit einem Anstieg von 295 % auf -43,4 Millionen €.

21.10.2024

iPhone 16 startet stark: Apple registriert 20 % mehr Verkäufe in China + SAP ist zu wertvoll für die deutsche Börse + DAX‑Ausblick: 20.000‑Punkte‑Marke bleibt fest im Visier + 11 TERMINE, die in der Woche wichtig werden + Jefferies senkt Munich Re auf 'Hold' - Ziel 485 Euro

Apple $AAPL (+0,16 %) kann in China mit einem erfolgreichen Start des neuen iPhone 16 punkten. Laut einem Bericht von Bloomberg, der sich auf Daten von Counterpoint Research stützt, lagen die Verkäufe in den ersten drei Wochen nach der Markteinführung um 20 Prozent über denen des Vorjahresmodells.Besonders gut sollen die teureren Versionen des neuen iPhones laufen. Die Verkäufe der Pro- und Pro-Max-Modelle legten um 44 Prozent zu. Laut Counterpoint-Analyst Ivan Lam war der Produktionsstart des iPhone 15 im vergangenen Jahr noch von Lieferengpässen geprägt, was die anfänglichen Verkaufszahlen gebremst habe. Diese Probleme seien beim iPhone 16 weitgehend überwunden.

Der Softwarekonzern SAP $SAP (+0,09 %) hat als erstes die neue Dax-Kappungsgrenze von 15 Prozent erreicht. Was nun? Im letzten Jahr ist der Wert des deutschen Softwarekonzerns SAP stark gestiegen. Das Unternehmen ist aktuell mit 212 Euro pro Anteil am Dax bewertet. Vor 12 Monaten waren es noch weniger als 130 Euro. 

https://www.golem.de/news/dax-unternehmen-sap-ist-zu-wertvoll-fuer-die-deutsche-boerse-2410-189998.html

Mit einem Plus von rund 0,4 Prozent auf 19.657 Punkte hat sich der DAX $GDAXI am vergangenen Freitag ins Wochenende verabschiedet. Damit könnte das Börsenbarometer in der kommenden Woche erneut einen Angriff auf die Marke von 20.000 Punkten starten. Welche Themen dabei die Kursentwicklung beeinflussen könnten, erfahren Anleger im DAX-Ausblick. Denkst du, das die 20.000 Punkte fallen?

https://www.deraktionaer.de/artikel/maerkte-forex-zinsen/dax-ausblick-20000-punkte-marke-bleibt-fest-im-visier-20368521.html

Das Analysehaus Jefferies hat Munich Re $MUV2 (+0,03 %) von "Buy" auf "Hold" abgestuft und das Kursziel von 495 auf 485 Euro gesenkt. Analyst Philip Kett erwähnte in einer am Montag vorliegenden Studie, die Aktie des Rückversicherers habe Kursrekorde erreicht trotz des Hurrikans Milton. Er begutachtete erneut seine Schätzungen und kam daraufhin zu dem Urteil, dass es kaum noch Spielraum für steigende Markterwartungen gebe. Sein Kursziel sei bereits überschritten worden.

11 TERMINE, die in der Woche wichtig werden

1. Chinas Zentralbank senkt Leitzinsen

Die People's Bank of China dürfte ihre Geldpolitik weiter lockern. Analysten erwarten, dass sie ihre Referenzsätze für Unternehmenskredite mit 5- und 1-jähriger Laufzeit auf 3,65 (derzeit: 3,85) und 3,15 (3,35) Prozent senken wird. Genährt wird diese Erwartung nicht alleine von der Ankündigung umfassender wirtschaftspolitischer Maßnahmen zur Ankurbelung des Wachstums, sondern auch von Äußerungen des Zentralbankgouverneurs Pan Gongsheng. Dieser hatte laut Meldung chinesischer Lokalmedien bei einer Veranstaltung eine Senkung um 20 bis 25 Basispunkte in Aussicht gestellt.

>>> Montag, 21. Oktober 2024; 3:00

2. IWF ändert Wachstumsprognosen kaum - Staatsverschuldung im Fokus

In Washington treffen sich Ökonomen und Politiker zur Jahrestagung von Internationalem Währungsfonds (IWF) und Weltbank. Die Tagesordnung sieht zunächst am Montag die Veröffentlichung des aktuellen Weltwirtschaftsausblicks (15.00 Uhr) und des globalen Finanzstabilitätsberichts (16.15 Uhr) vor, am Dienstag (15.00 Uhr) folgt der Fiscal Monitor. Die Auftaktrede von IWF-Chefin Kristalina Georgieva deutet darauf hin, dass der IWF vor allem die hohe und weiter steigende Staatsverschuldung diskutieren und nach Wegen suchen will, das Wirtschaftswachstum zu stärken, um die Schuldentragfähigkeit zu verbessern. Auch an Sparappellen wird es nicht fehlen. Am Donnerstag treffen sich die Finanzminister und Notenbankgouverneure der G20.

>>> Montag, 21. Oktober 2024, 15:00

3. SAP $SAP (+0,09 %)trotzt dem schwachen Konjunkturumfeld

SAP scheint von der schwachen Konjunktur unbeeinflusst zu sein. Der Konzern hat das Wachstum seines Cloud-Geschäfts im dritten Quartal den Analystenerwartungen zufolge nahtlos fortgesetzt. Auch leichte Störfaktoren wie Ermittlungen in den USA und der Abgang von drei Vorständen werfen den Walldorfer Softwareriesen nicht aus der Bahn. SAP wird die Zahlen am Montag um kurz nach 22:00 Uhr nach Börsenschluss in den USA vorlegen. Um 23:00 Uhr findet eine Analystenkonferenz statt.

>>> Montag, 21. Oktober 2024; 22:05

4. Deutsche Börse $DB1 (+0,09 %)bleibt mit Simcorp auf Wachstumskurs

Die Deutsche Börse sollte auch im dritten Quartal auf Wachstumskurs geblieben sein. Die Zahlen dürften von der Integration von Simcorp sowie einer guten Entwicklung in der Sparte Trading & Clearing geprägt sein. Die Ziele für das Gesamtjahr wird der Börsenbetreiber vermutlich bestätigen. Größere Zukäufe sind derzeit kein Thema, nicht nur wegen der laufenden Integration von Simcorp, sondern wohl auch mit dem Wechsel an der Führungsspitze des Konzerns.

>>> Dienstag, 22. Oktober 2024; 19:00

5. Deutsche Bank $DBK (+0,29 %)mit gutem Investmentbanking - Postbank hilft

Dass die Deutsche Bank derzeit weniger Aufmerksamkeit auf sich zieht als eine gewisse Frankfurter Konkurrentin, dürfte auch die Berichterstattung zum dritten Quartal nicht ändern. Die Bank wird solide Zahlen abliefern und ihre Ziele bestätigen. Zwar musste die Bank zuletzt ihre Prognose für die Risikovorsorge hochnehmen, doch in der Investmentbank läuft es rund. CFO James von Moltke sagte kürzlich, dass vor allem im Geschäft mit M&A und Emissionen ein deutliches Wachstum erwartet wird. Zudem wird die Bank einen positiven Ergebniseffekt aus der Auflösung der Postbank-Rückstellung verbuchen, weil sie nicht die kompletten 1,3 Milliarden Euro für den Vergleich mit den ehemaligen Postbank-Aktionären benötigt. In dem Zusammenhang dürfte auch Aussagen zu neuen Aktienrückkäufen von Interesse sein.

>>> Mittwoch, 23. Oktober 2024; 7:00

6. Beiersdorf $BEI (-0,02 %)nach Sommerquartal auf der Zielgeraden

Beiersdorf dürfte nach den ersten neun Monaten auf Kurs sein für die Ziele im Gesamtjahr sowohl bei Umsatz als auch bei der EBIT-Marge. Das Sommerquartal dürfte profitiert haben von starker Nachfrage nach Sonnenschutz und den Derma-Hautpflegemarken. Auch dürfte die Innovation Epicelline und der Launch von Eucerin Face in den USA gut aufgenommen werden. Hingegen weitere Umsatzrückgänge bei der Luxuskosmetikmarke La Prairie in China. Dennoch dürfte das organische Umsatzwachstum sowohl auf Konzernebene als auch in den beiden Segmenten Consumer und Tesa in die Zielspanne geschraubt worden sein - bei Consumer tendenziell eher am oberen Ende, bei Tesa und auf Konzernebene eher am unteren Ende. Tesa könnte nach einem Vorzieheffekt im zweiten Quartal im dritten etwas schwächer liefern. Mit den Zweitquartalszahlen hatte Beiersdorf erklärt, dass die Entwicklung im US-Markt und bei La Prairie im zweiten Halbjahr entscheidend für die Verortung in der Zielspanne sei.

>>> Donnerstag, 24. Oktober 2024; 07:00

7. Symrise $SY1 (+0,12 %)könnte die Prognose erhöhen

Symrise dürfte im dritten Quartal Umsatz und Marge gesteigert haben. Dazu sollten nach Einschätzung der Analysten ein starker Absatz in beiden Geschäftsbereichen und eine bessere Preisgestaltung beigetragen haben. Im Fokus steht die Prognose. Finanzvorstand Olaf Klinger hatte im August eine Überprüfung nach Quartalsende und eine mögliche Erhöhung in Aussicht gestellt - was am Markt erwartet wird. Die Analysten der UBS weisen aber auch darauf hin, dass der Duft- und Aromenhersteller üblicherweise konservative Prognosen gibt. Investoren könnten auch nach dem geplanten Verkauf des Geschäfts mit Inhaltsstoffen und Geschmacksverstärkern für Futtermitteln für die Fischzucht fragen.

>>> Donnerstag, 24. Oktober 2024; 07:30

9. Mercedes-Benz $MBG (+0,17 %)von China-Schwäche belastet

Belastet vom schwachen Marktumfeld und steigenden Preisdruck musste Mercedes-Benz zuletzt zwei Mal innerhalb kurzer Zeit den Ausblick für dieses Jahr senken. Die Kaufzurückhaltung trifft den DAX-Konzern besonders in China, wo die Verkäufe von besonders teuren und margenstarken Luxusautos immer mehr an Dynamik verloren haben. Es gibt aber auch positive Aspekte, die Analysten bei dem Stuttgarter Premiumautohersteller betonen, etwa das Bekenntnis zur Ausschüttugnsquote und Aktienrückkäufen. Das sollte das Management bei Vorlage der Quartalszahlen erneut unterstreichen, damit die Stimmung nicht noch mehr kippt.

>>> Freitag, 25. Oktober 2024; 07:30

10. Ifo-Geschäftsklimaindex steigt im Oktober

Volkswirte erwarten, dass der Ifo-Geschäftsklimaindex im Oktober erstmals seit April wieder gestiegen ist - und zwar auf 85,6 (September: 85,4) Punkte. Nichtsdestoweniger ist die Lage der deutschen Volkswirtschaft vertrackt. Aus zyklischer Sicht würde sich mit einem Ifo-Anstieg zwar eine Besserung andeuten. Die Energiepreise belasten die Wirtschaft nicht mehr so stark, und die Auswirkungen der hohen Leitzinsen lassen langsam nach. Die strukturellen Probleme der für Deutschland so wichtigen Autoindustrie werden dagegen wohl noch länger bestehen bleiben, und auch die restliche exportorientierte Industrie wird noch länger damit zu tun haben, sich auf die neuen geopolitischen Gegebenheiten einzustellen.

>>> Freitag, 25.10.2024; 10:00

11. Bei Porsche $P911 (+0,1 %)hängt alles am Schlussquartal

Bei Porsche hat sich die Lage in den vergangenen Monaten zunehmend verdüstert. Dass mit den vielen Modellwechseln hohe Aufwendungen verbunden sind und das Umfeld in China schwierig ist, war bereits zu Jahresbeginn absehbar. Doch ergänzend kamen zuletzt Lieferprobleme, Produktionsunterbrechungen und ein erheblich verschärfter Wettbewerb hinzu. Bei der Zahlenvorlage für das dritte Quartal rechnen Analysten nur mit einer Rendite von gut 11 Prozent - im Gesamtjahr peilt Porsche aber 14 bis 15 Prozent an. Dreh- und Angelpunkt hinsichtlich der Zielerreichung werden daher die Kommentare des Managements zum Schlussquartal sein.

>>> Freitag, 25. Oktober 2024; 17:30

Montag: Börsentermine, Wirtschaftsdaten, Quartalszahlen

ex-Dividende einzelner Werte

CVS Health 0,67 USD

Caterpillar 1,41 USD

Bank of New York Mellon 0,47 USD

Husqvarna (B) 2,00 SEK

Quartalszahlen / Unternehmenstermine Europa

03:00 Logitech Quartalszahlen

07:35 Forvia SE Umsatz 3Q

18:30 Metro Trading Statement 4Q

22:05 SAP Quartalszahlen

23:00 SAP Analystenkonferenz

Wirtschaftsdaten

• 08:00 DE: Erzeugerpreise September PROGNOSE: -0,2% gg Vm/-1,0% gg Vj zuvor: +0,2% gg Vm/-0,8% gg Vj
• 16:00 US: Index der Frühindikatoren September PROGNOSE: -0,3% gg Vm zuvor: -0,2% gg Vm
• 19:30 US: Federal Reserve Bank of Minneapolis President Neel Kashkari spricht auf Event der Handelskammer in Chippewa Falls Area
• 23:00 US: Federal Reserve Bank of Kansas City President Jeffrey Schmid spricht bei CFA Society Kansas City Event

🌐 Börsen-Battle: Deutsche Börse, ICE, Euronext, NASDAQ - Wer dominiert den Handel? 📊

Unternehmensvorstellung

Deutsche Börse AG

Die Deutsche Börse zählt zu den weltweit führenden Börsenbetreibern und bietet ein breites Spektrum an Dienstleistungen im Bereich des Handels, Clearing und der Marktinfrastruktur an. Neben der Frankfurter Wertpapierbörse hat sich das Unternehmen besonders im Bereich des elektronischen Handels durch seine Innovationskraft hervorgetan.

Euronext NV

Euronext ist eine paneuropäische Börsengruppe, die Märkte in Belgien, Frankreich, Irland, Italien, den Niederlanden, Norwegen und Portugal betreibt. Sie ist die größte Börse in Europa und bietet eine Plattform für den Handel mit Aktien, Anleihen und Derivaten.

Nasdaq

Als erste elektronische Börse der Welt, gegründet 1971, hat sich Nasdaq zum führenden Handelsplatz für Technologieunternehmen entwickelt. Sie ist bekannt für ihre hohe Liquidität und das immense Handelsvolumen, das täglich abgewickelt wird.

Intercontinental Exchange (ICE)

ICE betreibt globale Finanz- und Rohstoffmärkte und ist insbesondere durch die Übernahme der New Yorker Börse (NYSE) bekannt geworden. Das Unternehmen bietet eine Vielzahl an Dienstleistungen, darunter den Handel mit Energie-, Rohstoff- und Finanzderivaten.

Historische Entwicklung

• Deutsche Börse: Ihre Ursprünge reichen bis ins 16. Jahrhundert zurück. Die moderne Deutsche Börse entstand in den 1990er Jahren durch Fusionen regionaler Börsen und hat seitdem eine umfassende Digitalisierung durchlaufen.
• Euronext: Gegründet im Jahr 2000 durch den Zusammenschluss mehrerer europäischer Börsen, hat sich Euronext durch Übernahmen, wie der Borsa Italiana 2021, zur führenden europäischen Plattform entwickelt.
• Nasdaq: Seit ihrer Gründung hat Nasdaq den elektronischen Handel revolutioniert. Der Start des Nasdaq-100-Index im Jahr 1985 stärkte ihre Position als zentrale Handelsplattform für Tech-Unternehmen.
• ICE: ICE wurde im Jahr 2000 gegründet und hat durch strategische Übernahmen, einschließlich der NYSE im Jahr 2013, seine Position als globaler Akteur rasch ausgebaut.

Geschäftsmodell

• Deutsche Börse: Sie bietet ein umfassendes Angebot im Handel mit Wertpapieren und Derivaten sowie Clearing- und Abwicklungsservices über Clearstream an. Ihre Diversifikation stärkt ihre Wettbewerbsfähigkeit.
• Euronext: Als integrierte Plattform deckt Euronext den Handel mit Aktien, Anleihen und Derivaten ab und bietet zusätzliche Dienstleistungen in den Bereichen Corporate Services und Technologie.
• Nasdaq: Nasdaq fokussiert sich auf den elektronischen Handel, insbesondere im Technologiesektor, und bietet innovative Produkte wie ETFs und Indizes an.
• ICE: ICE kombiniert den Handel mit Rohstoffen und Finanzderivaten und bietet zusätzlich Clearing-Dienstleistungen, was die Effizienz und Transparenz ihrer Plattformen erhöht.

Kernkompetenzen

• Deutsche Börse: Exzellente technische Infrastruktur und Marktkenntnis.
• Euronext: Führend in der europäischen Marktinfrastruktur mit einem diversifizierten Serviceangebot.
• Nasdaq: Innovationskraft im Bereich des elektronischen Handels und eine starke Präsenz im Technologiesektor.
• ICE: Expertise im Rohstoff- und Derivatehandel sowie starke Clearing-Kompetenzen.

Zukunftsperspektiven

• Deutsche Börse: Fokus auf digitale Transformation und den Eintritt in neue Märkte.
• Euronext: Investitionen in nachhaltige Finanzierungen und die Festigung ihrer Marktposition in Europa.
• Nasdaq: Ausbau von KI- und Blockchain-basierten Technologien zur Handelsoptimierung.
• ICE: Erweiterung des Produktportfolios durch innovative Handelslösungen und Technologien.

Strategische Initiativen

• Deutsche Börse: Durch Akquisitionen und Investitionen in neue Technologien sichert sie ihre Marktstellung.
• Euronext: Setzt auf Expansion durch Übernahmen regionaler Märkte, um eine integrierte europäische Handelsplattform zu schaffen.
• Nasdaq: Fokussiert sich auf die Einführung neuer Produkte, insbesondere zur Unterstützung wachsender Technologieunternehmen.
• ICE: Starke Integration neuer Technologien zur Optimierung der Handelsprozesse und Erweiterung des Geschäftsmodells.

Marktposition und Wettbewerb

Deutsche Börse

Stark in Europa

Euronext

Euronext

Führend in Europa

Deutsche Börse

Nasdaq

Führend in den USA

NYSE

ICE

Global stark positioniert

CME Group

Total Addressable Market (TAM)

• Deutsche Börse: Abdeckung des europäischen Marktes mit Fokus Aktien- und Derivatehandel.
• Euronext: Abdeckung des europäischen Marktes mit Fokus auf Aktien und Anleihen.
• Nasdaq: Globaler Technologiemarkt mit besonderem Fokus in den USA.
• ICE: Deckt weltweit Rohstoff- und Finanzderivate Märkte ab.

• Aktienperformance
• $DB1 (+0,09 %)
  : TR ist auf 10 Jahre ist 366%
• $ENX (+0,14 %)
  : TR ist auf 10 Jahre 620%
• $NDAQ (+0,08 %)
  : TR ist auf 10 Jahre 503%
• $ICE (-0,03 %)
  : TR ist auf 10 Jahre ist 343,1%

Für die Entwicklung ( Unternehmens Zahlen), bessere Ansicht und mehr schaut im Kostenlosen Blog vorbei :https://topicswithhead.beehiiv.com/p/b-rsen-battle-deutsche-b-rse-ice-euronext-nasdaq-wer-dominiert-den-handel

Fazit

Börse Aktien sind stets interessant, da sie überproportional von guten Börsen Jahren profitieren, bedingt durch ihre relativ fixen Kosten. Zudem entwickeln sich diese Unternehmen zunehmend zu Datenverwaltern, was weiteres Wachstum und Effizienzsteigerungen verspricht. Besonders bei den europäischen Börsen gibt es noch viel Potenzial für Konsolidierung und Wachstum, vor allem aufgrund der dynamischen Marktaktivitäten.

Wenn man sich die Kapitaleffizienz ansieht, stechen Euronext und die Deutsche Börse hervor, entweder als Top-Werte oder als nur geringfügig schlechtere Alternativen. Daher sind sie meine bevorzugten Kandidaten, wenn ich eine Entscheidung treffen müsste. Trotz allem haben alle genannten Werte eine beeindruckende Performance gezeigt, weshalb ich auch alle bis auf ICE halte und regelmäßig nachkaufe.

Wer an der Börse aktiv ist und partizipieren möchte, kann mit diesen Werten kaum etwas falsch machen. Gerade bei meinen drei Werten ist man hervorragend diversifiziert, da jede der Börsen ihre eigenen Vor- und Nachteile mitbringt.

Besonders hervorzuheben ist, dass die Nasdaq auch skandinavische Börsenbetreiber umfasst, was zusätzlich zur Diversifikation beiträgt und interessante Wachstumsmöglichkeiten bietet.

Wer sich nach historischer Performance orientiert, wäre Euronext der klare Outperformer und somit die beste Wahl in die letzten 10 Jahren.

Der Schuldenkapitalmarkt (Debt Capital Market, DCM) ermöglicht Conpanies und Regierungen die Aufnahme von Kapital durch die Herausgabe von Anleihen und anderen Schuldtiteln. Dies ist eine Liste der Top Player pro Region:

• Bank of America Securities ($BAC (-0,02 %))
• Ist nicht nur in Nordamerika der größte Player, sondern auch Global. Sie blieb auf Platz 2 bei globalen Emissionsvolumina und Gebühreneinnahmen und stieg in der Rangliste für Hochzinsanleihen (High Yield Bonds) in den USA von Platz 5 auf Platz 3.

• Erste Group ($EBS (+0,33 %))
• unterstützte Mittel- und Osteuropa mit bedeutenden Deals wie der Emission von nachhaltigkeitsgebundenen Anleihen über 600 Mio. € für CEZ ($CEZ (+0,22 %)) und Green Bonds über 500 Millionen Euro für Ceske drahy.

• Deutsche Bank ($DBK (+0,29 %))

sicherte sich in Europa herausragende Deals, darunter eine 2,5 Milliarden US-Dollar Bond der Europäischen Bank für Wiederaufbau und Entwicklung und ein 3,3 Milliarden US-Dollar Anleiheangebot der Deutschen Börse ($DB1 (+0,09 %)).

>>> Infos im Zusammenhang mit $DB1 (+0,09 %)
<<<

Die Deutsche Börse soll ein Joint Venture zusammen mit dem US-Unternehmen Forge haben.

Zusammen bauen sie eine Handelsplattform für nicht-gelistete Firmen auf, die es ermöglicht ab gewisser Mindesteinlage ebenfalls Anteilseigner an großen Firmen wie Klarna, Revolut oder OpenAI zu werden!

Quelle:

https://financefwd.com/de/forge-europe/

Wer von euch hält eigentlich $DB1 (+0,09 %) ?

Für mich ist es eins der besten deutschen Unternehmen, aber man liest relativ wenig davon auf Getquin.

Vielleicht bin ich etwas Biased, da ich Jahrelang dort gearbeitet habe, aber bei mir ist es die größte deutsche Position im Portfolio.

"When we talk to China, we get an airport; when we talk to Germany, we get a lecture." - Mal wieder eine Runde Deutschland Bashing

Ich habe vor einigen Tagen einen sehr interessanten Artikel über Deutschland und viele unserer Probleme im Manager Magazin gelesen:

Im Detail werden dabei 3 Stichwörter genannt: Moral, Preise & Technologie

Moral:

Das in der Überschrift genannte Zitat stammt von der (nigerianischen) Generaldirektorin der WTO nachdem sie von unserer Außenministerin eingeladen wurde.

Viele Länder und Regionen der Welt haben keine Lust darauf bei jeder Bestellung oder Investition in bzw. mit Deutschland erstmal eine moralische Belehrung zu erhalten. Dann kauft man eben lieber in anderen Ländern, die einfach nur Geschäfte machen wollen

Preise:

Im Artikel wird genannt, dass BASF $BAS (+0,59 %) und Lanxess $LXS (+0,23 %) ihre Ammoniakproduktion in Deutschland aufgeben werden, da das bei den hiesigen Energiepreisen schlicht nicht mehr wirtschaftlich rentabel ist. Beide Unternehmen werden die Produktion nun größtenteils in China betrieben.

Nicht nur schaffen wir hier eine weitere Abhängigkeit von China, sondern schaden damit auch massiv der Umwelt. Ammoniak wird in China nämlich deutlich weniger umweltfreundlich produziert, was den CO2 Ausstoß um den Faktor 10 erhöhen wird.

Gewinner: China

Verlier: Deutschland und die Umwelt

Technologie bzw. "digitale Souveranität":

Während uns die Souveränität in vielen Fällen scheinbar egal ist (siehe das Beispiel Ammoniak von oben) wollen wir sie unbedingt im digitalen erreichen und wagen hier einen Alleingang ohne die (meilenweit führenden) Amerikaner.

Unter anderem unsere Fehlbesetzung im Innenministerium Nancy Faeser will nur heimische Software für die Polizei verwenden - Man bastelt also selbst etwas, statt sich auf gute, funktionierende Software zu verlassen.

Laut Artikel will auch die Bundeswehr keine Software aus dem Ausland verwenden, im Gegensatz zu den meisten anderen Partnern.

-> Am Ende werden wir also wahrscheinlich wieder viel Geld verbrennen und uns weiterhin auf Fax und Co verlassen müssen

Da wir hier auf einer Börsenplattform und keiner Politikplattform sind, möchte ich gar nicht im Detail auf die politische Sicht eingehen (wählt nicht die Grünen 😉), sondern wie wir als Investoren damit umgehen können.

Und hier gibt es vor allem einen Weg: Investiert so wenig wie möglich in Deutschland und wenn doch nur äußerst selektiv. In meinem Depot gibt es daher nur die folgenden deutschen Werte:

• Allianz
  $ALV (+0,65 %) Da wir Deutschen als sehr sicherheitsbewusstes Volk bekannt sind, ist es klar dass wir eine Sache besonders gut können: Absicherung. Die Allianz als größte bzw. eine der größten Versicherer der Welt ist daher für mich eine gute deutsche Aktie. Zusätzlich durch meinen Kauf im Coronatief bei 120€ habe ich eine persönliche Dividendenrendite von fast 10%
• Bechtle
  $BC8 (+0,5 %) Wenn wir mit der Digitalisierung vorankommen möchten brauchen wir Systemhäuser wie Bechtle. Diese digitalisieren Unternehmen oder auch staatliche Behörden sowohl auf der Software als auch Hardware Seite - Zusätzlich steigert das Unternehmen seine Umsätze und Dividenden regelmäßig
• Encavis
  $ECV (+0,03 %) Das Thema Energie wird uns noch lange begleiten, profitieren können dadurch in meinen Augen Unternehmen mit einem starken bzw. reinen Fokus auf erneuerbare Energien. Hier sehe ich Encavis gut aufgestellt
• Sartorius
  $SRT3 (+0,27 %) Pharma wird in meinen Augen durch die demografische Entwicklung neben Tech einer der großen Wachstumsbereiche sein und für Pharmaforschung benötigen wir Labore. Sartorius als Laborausstatter agiert daher auch in einem spannenden Umfeld, welches aktuell durch das Auslaufen der Pandemie beeinträchtigt ist - Während Corona wurde stark eingekauft, diese Lagerbestände werden nun zuerst abgebaut. Mit Thermo Fisher $TMO (-0,36 %) habe ich ein weiteres Unternehmen aus diesem Bereich im Depot, ebenfalls mit ähnlichen Problemen

Unabhängig von diesen Unternehmen gibt es aus meiner Sicht nicht mehr zu viele spannende Aktien aus Deutschland. Die Münchner Rück $MUV2 (+0,03 %) könnte noch genannt werden, auch Porsche $P911 (+0,1 %) könnte eine spannende Marke und damit Aktie sein. Zusätzlich spannend wäre vielleicht noch die Deutsche Börse $DB1 (+0,09 %) und als sehr konservative Aktien ggf. die Telekom $DTE (+0,12 %) oder die Deutsche Post / DHL $DHL (+0,1 %)

Wie steht ihr zu den genannten Punkten im Artikel?

Und was sind für euch trotzdem "Must Have" Aktien aus Deutschland?

https://www.manager-magazin.de/politik/deutschland/mittelstand-warum-german-free-international-zum-werbeslogan-wird-a-2f28a720-c2ce-46a9-bdd6-dc9d8bcacd05

#aktie
#stocks
#deutschland
#personalstrategy

Wie jeden Sonntag die wichtigsten Nachrichten der letzten Woche und die Termine der nächsten Woche.

Die Termine der nächsten Woche als Video:

https://youtube.com/shorts/Z2rjD3rE6NY?feature=share

Montag:

$RYA (-0,1 %) Ryanair profitiert von der wieder steigenden Reiselust. Im 2. Quartal legte der Gewinn deutlich zu. Auf einen Überschuss von 663 Millionen Euro. Vor einem Jahr lag der Gewinn noch bei 188 Millionen Euro. Trotzdem rechnet Ryanair mit weniger Gästen im Gesamtjahr. Grund seien Liefer-Verzögerungen neuer Jets von Boeing. 

https://www.handelsblatt.com/unternehmen/handel-konsumgueter/luftfahrt-billigflieger-ryanair-mit-gewinnsprung/29274334.html?nlayer=Newsticker_1985586

Schlechte Gewerbedaten aus Deutschland, es läuft aktuell einfach nicht mehr. Der Einkaufsmanagerindex fällt noch schlechter aus als gedacht. Der Index beim verarbeitenden Gewerbe fällt auf 38,8 (Prognose: 41). Der schlechteste Wert seit 38 Monaten. Auch im Dienstleistungssektor fällt das Ergebnis schlechter aus als gedacht. Die Industrie verkleinert nun die Belegschaft, im Dienstleistungssektor wird zumindest weniger eingestellt. 

https://finanzmarktwelt.de/deutsche-wirtschaft-industrie-weiter-im-freien-fall-277800/

Neues Logo für $0QZBl Twitter, statt dem Vogel zukünftig das ‚X‘. Elon Musk hat mal wieder den Vogel abgeschoßen. Twitter gerät unter anderem durch den erfolgreichen Start von Threads unter Druck. Der Meta-Konzern konnte mit dem Twitter Pendant in kürzester Zeit mehr als 100 Millionen Nutzer gewinnen. 

https://app.handelsblatt.com/technik/it-internet/kurznachrichtendienst-twitter-logo-auch-in-web-version-geaendert-x-ersetzt-den-vogel/29273560.html

$ADS (+0,52 %) Adidas schneidet wohl besser ab als gedacht. Der Konzern erhöht jetzt die Prognose, Grund war ein erfolgreicher Ausverkauf der Yeezy-Kollektion. Der Umsatz wird weniger stark sinken als gedacht, der Betriebsverlust weniger groß als gedacht. 

https://app.handelsblatt.com/unternehmen/industrie/sportartikel-adidas-erhoeht-nach-erfolgreichem-ausverkauf-der-yeezy-schuhe-die-prognose/29274314.html

$BAYN (-0,05 %) Bayer bricht kurzfristig ein. Die Prognose musste wegen den Glyphosat Verkäufen eingestampft werden. Glyphosat bleibt das größte Risiko für Bayer. Der FCF soll dieses Jahr auf 0!!! statt 3 Milliarden Euro sinken. 

Allerdings ist so ein Verhalten typisch nach einem CEO Wechsel. Auch bekannt als ‚Cleaning the Desk‘ der neue CEO packt alles Schlechte ins Antrittsjahr, schiebt die Schuld auf den Vorgänger und steht dann im Nachhinein richtig gut da, weil man das Unternehmen auf Kurs gebracht hat. 

dpa-AFX ProFeed 

Dienstag: 

Das Geschäftsklima in Deutschland verschlechtert sich deutlich. Das ifo-Barometer sank auf 87,3 Punkte, 88 Punkte waren erwartet worden. Bereits jetzt befindet sich Deutschland in einer Rezession. Für Donnerstag wird trotzdem mit einer weiteren Zinserhöhung durch die EZB gerechnet. Allerdings könnte diese, bei solchen Daten, erstmal die Letzte gewesen sein. 

https://app.handelsblatt.com/politik/konjunktur/konjunktur-ifo-geschaeftsklimaindex-faellt-staerker-als-erwartet/29276414.html

#china aktien ziehen deutlich an. Grund ist nicht das plötzliche Verschwinden des Außenministers Qin Gang, der durch den Vorgänger Wang Yi ersetzt wird. Sondern ein angekündigtes Konjunkturprogramm. So soll der Konsum angekurbelt werden, Hilfen für Unternehmen sollen zur Verfügung gestellt werden und der Immobiliensektor soll stabilisiert werden. Exakte Details sind allerdings bisher nicht bekannt. 

https://amp.cnn.com/cnn/2023/07/25/economy/china-politburo-economy-hnk-intl/index.html

Als Folge der Zinswende haben Unternehmen deutlich weniger Kredite aufgenommen. Das geht aus einer EZB-Survey hervor. Vor allem Investitionsdarlehen gingen stark zurück. Ein weiteres Alarmsignal aus der Wirtschaft. Am stärksten betroffen vom Rückgang bei den Krediten unter den vier großen Volkswirtschaften in der EU war Italien. Banken rechnen im dritten Quartal mit einem weiteren Rückgang. 

https://www.handelsblatt.com/finanzen/banken-versicherungen/banken/bank-lending-survey-folgen-der-zinswende-kreditnachfrage-von-unternehmen-bricht-ein/29276694.html

Prognoseerhöhungen der $DB1 (+0,09 %) Deutschen Börse und von $RWE (+0,08 %) RWE. Beide Unternehmen erwarten ein besseres Ergebnis für das Gesamtjahr. 

Auch $GOOGL (+1 %) Alphabet und $MSFT (-0,11 %) Microsoft liefern Zahlen über den Erwartungen.

https://app.handelsblatt.com/finanzen/banken-versicherungen/banken/quartalszahlen-deutsche-boerse-steigert-nettoerloese-um-20-prozent/29277980.html

Mittwoch:

Auch die $DBK (+0,29 %) Deutsche Bank übertrifft die Analystenerwartungen. Im 1. Halbjahr wurde ein Vorsteuergewinn von 3,3 Milliarden EUR erzielt, das beste Ergebnis seit 2011. Es wurde zudem ein Aktienrückkaufprogramm über 450 Millionen EUR angekündigt. 

https://www.db.com/news/detail/20230726-deutsche-bank-veroeffentlicht-ergebnisse-zum-zweiten-quartal-2023?language_id=3

$P911 (+0,1 %) Porsche verdient etwas mehr als gedacht, allerdings verkauft sich der Taycan nicht gut in China. Auch der elektrische Macan kann noch nicht verkauft werden. Trotz guter Zahlen und Prognosebestätigung geht es daher erstmal etwas runter an der Börse. 

https://app.handelsblatt.com/unternehmen/industrie/-geschaeftszahlen-im-newsblog-mehr-umsatz-mehr-gewinn-o2-legt-bei-mobilfunkvertraegen-zu/24098412.html

$VOW3 (+0,57 %) Volkswagen beteiligt sich mit 5 % bei XPENG, die Aktie macht einen gewaltigen Sprung nach oben. Mit XPENG möchte man Autos entwicklen, insbesondere für den chinesischen Markt. Audi hat in den letzten Tagen bereits eine Kooperation mit SAIC verkündet. Die Beteiligung hat sich auf jeden Fall schonmal gerechnet für VW. Nach Verkündung legte die Aktie um 30 % zu. 

https://www.spiegel.de/wirtschaft/kampf-um-markt-fuer-e-autos-vw-steigt-bei-china-startup-xpeng-ein-a-343ff70e-2cd2-4105-a5a2-3e4ce3e222cd

Die #fed at den Leitzins auf eine Spanne von 5,25 - 5,50 % erhöht. So hoch wie seit 22 Jahren nicht mehr. Die Inflation liegt in den USA mittlerweile auf 3,0 %. Nur 1 Prozentpunkt von der Zielmarke 2,0 % entfernt. Zunächst gab es keine wirkliche Reaktion. Auch in der Pressekonferenz ließ Jerome Powell das weitere Vorgehen offen. Es kann also auch im September zu einer weiteren Zinserhöhung kommen. 

https://app.handelsblatt.com/finanzen/geldpolitik/geldpolitik-fed-erhoeht-den-leitzins-auf-den-hoechsten-stand-seit-22-jahren/29280406.html

Auch $MBG (+0,17 %) Mercedes erhöht die Jahresprognose und dürfte damit einige Anleger auf dem falschen Fuß erwischt haben. Viele Marktteilnehmer haben eher mit Prognosesenkungen im Automobilsektor gerechnet. 

https://www.finanzen.net/nachricht/aktien/mehr-zuversicht-mercedes-benz-aktie-mercedes-benz-erhoeht-nach-solidem-zweiten-quartal-den-jahresausblick-12674100

Auch $META (-0,01 %) Meta liefert ab. Der Konzern steckt noch im Winter im Dornröschenschlaf, jetzt scheinen die Wachstumsfantasien wieder erwacht zu sein. Auch hier wurde die Prognose erhöht.

https://stock3.com/news/meta-uebertrifft-die-erwartungen-12783323

Donnerstag: 

Anders als bei Mercedes ist die Situation bei VW. Der Gewinn steigt zwar weiter an, allerdings wird die Absatzprognose gekappt. Gewinn und Umsatz sollen so wie geplant erreicht werden. Im 2. Quartal hat der Umsatz um 15 % auf 80 Milliarden EUR zugelegt. 

https://app.handelsblatt.com/unternehmen/industrie/autobauer-volkswagen-kappt-auslieferungsziel-operativer-gewinn-steigt-kraeftig/29281434.html

$KGX (-0,11 %) erhöht die Prognose erneut. Das EBIT legt um 11,7 % im Vergleich zum Vorjahr zu. Der Umsatz steigt um 1,5 %. Auch der Cash Flow ist deutlich verbessert, es konnten Schulden reduziert werden. Eine Kapitalerhöhung scheint damit vom Tisch.

https://www.nebenwerte-magazin.com/kion-group-steigert-profitabilitaet/

Auch die EZB erhöht den Leitzins um 0,25 Prozentpunkte. Damit liegt der Leitzins im Euro-Raum bei 4,25 %. Die Kurse legten direkt nach der Verkündung deutlich zu. Vermutlich wurden einige Shorts als Absicherung aufgelöst. 

https://www.handelsblatt.com/finanzen/geldpolitik/ezb-liveblog-so-erklaert-ezb-praesidentin-lagarde-die-neunte-anhebung-in-folge/29281808.html

Die Präsidentin lässt offen was im September passieren wird. Sie betont allerdings, dass basierend auf neuen Daten entschieden wird. Sie betont ebenfalls, dass man dieses Mal bewusst sagt, dass man nicht noch weitere Schritte gehen muss. Der aktuelle Leitzins könnte also ausreichen um die Inflation einzuschränken. Ob es wirklich schon die letzte Zinserhöhung war hängt von der weiteren Inflationsentwicklung ab. Viel spricht dafür, dass es die letzte Zinserhöhung in diesem Zinszyklus war. Vielleicht kommt es allerdings noch überraschend zu Preistreibern in den nächsten Wochen. 

https://www.ecb.europa.eu/press/pressconf/press_conference/html/index.de.html

Freitag: 

Keine wirkliche Zinserhöhung in Japan 🇯🇵 allerdings ein Schritt weg von der ultralockeren Zinspolitik. In Japan steuert die Zentralbank die Zinsen der Staatsanleihen. Offiziell liegt die Zinskurve hier bei 0,5 %, jetzt will man Zinsen bis 1,0 % zulassen. Der Leitzins bleibt weiter bei -0,1 %. 

https://app.handelsblatt.com/finanzen/geldpolitik/bank-of-japan-kurswechsel-light-der-minuszins-bleibt-aber-japans-notenbank-weicht-die-zinskurvenkontrolle-auf/29284196.html

$INTC (+0,19 %) Intel überzeugt bei den Quartalszahlen. Sowohl Umsatz- als auch Gewinnrückgang lagen unter den Erwartungen. Die Aktie konnte daher deutlich zulegen.

https://app.handelsblatt.com/technik/it-internet/chiphersteller-umsatz-und-gewinnrueckgang-bei-intel-kleiner-als-befuerchtet/29283842.html

Wichtigste Termine der kommenden Woche:

Montag: 11:00 Verbraucherpreise (EURO)

Dienstag: 16:00 Gewerbedaten (USA)

Mittwoch: 14:15 Beschäftigungszahlen (USA)

Donnerstag: 13:00 Zinssatzentscheidung (UK)

Freitag: 11:00 Einzelhandelsumsätze (EURO)

#tradinggame
- Eine schöne Idee! 🥰

Ich habe mich in der Streuung sehr begrenzt gehalten. Da könnte man sich ja auch direkt den $VWRL (-0,02 %) als Einzelposition holen und laufen lassen. 😅

Mein Versuch mit 5 Positionen, die ich unter Buy&Hold wahrscheinlich nie privat erwerben würde, aber da die Zeit ja sehr begrenzt ist, sollte das schon klappen.

$VBK (-0,72 %) - Ein sehr gebeutelter Kandidat der hohen Getreidepreise. Charttechnisch erfolgt mit der heutigen Euphorie nun die Aufwärtsbewegung. Eine meiner absoluten Lieblingsaktien, auch im privaten Bereich.

$JD (-0,07 %) - Ein eher unbeliebter Kandidat aufgrund seiner Herkunft. Die Konsumflaute ist auch in China anhaltend. Es gibt aber starke Rufe nach einer dortigen Zinssenkung, was besonders den chinesischen Aktien zur Hilfe kommen sollte.

$DB1 (+0,09 %) - Der sichere Hafen für alle Zeiten. Solange sich die Kurse bewegen, wird Geld gedruckt.

$E4C (-0,18 %) - Ein Smallcap mit massiven Potenzial. Geschäftszahlen sind je her stark und auch das Geschäftsmodell ist robust. Nach einer hohen Dividendenzahlung sollte der niedrigere Einstiegskurs wieder neue Investoren anlocken.

$BKHT (-0,62 %) - Ebenso ein Smallcap mit einem riesigen Potenzial. Sie erwerben mittelständischen Tech-Unternehmen und veräußern diese im B2B-Bereich. Der amtierende Geschäftsführer hat ein goldenes Händchen, was er immer wieder unter Beweis stellt.

Hier geht's zum Portfolio: https://getqu.in/7yH2y5/s9Dobr/

Ich hoffe auf ein faires und ehrliches Spiel!

Falls man hier nominieren darf, wie bei jeder Challenge normalerweise, wünsche ich mir das Mitspielen von @Der_Dividenden_Monteur , @Staatsmann und @FrauManu . 😅

erste kleine Position eröffnet