L'Oreal

Am Ende kann man nur hoffen, dass man es nicht bereut. Europäische Aktien im Sommerschlussverkauf.

Ich habe heute die letzte Tranche Carl Zeiss Meditec $AFX (-4,37 %) nachgekauft. Grund ist natürlich, dass ich weiterhin vom Unternehmen überzeugt bin, allerdings vermag niemand zu sagen wie lange es noch dauern wird bevor die Aktie wieder zum Leben erweckt wird.

Vermutlich kann es sogar noch weiter bergab gehen, trotzdem habe ich mir vorgenommen ab jetzt nicht noch weiter nachzukaufen, da die Position groß genug ist und sonst mein Risikomanagement nicht mehr hinhaut.

Insgesamt habe ich meine Positionsgröße von rund 1% auf etwas über 3% erhöht, was schon ein deutliches Commitment in ein deutsches Unternehmen, die bekanntlich besonders volatil sind, darstellt.

Ähnliches gilt für das Unternehmen L'Oreal $OR (+1,38 %) auch hier bin ich bei einem Buy-In von 365€ mit dem Kaufen fertig und habe eine Positionsgröße erreicht, die sich bereits der 4% Depotgewichtung nährt. Vermutlich fallen die Aktien jetzt erstmal noch weiter, was ich dann einfach durchhalten muss.

Lieber konzentriere ich mich jetzt auf andere Chancen wie Thermo Fisher $TMO (+1,71 %) bei denen ich in diesem Monat ebenfalls bereits doppelt zugeschlagen habe. Hier kann ich mir aber bei fallenden Kursen sehr wohl vorstellen auch noch deutlich mehr zu kaufen.

Nicht auszuschließen ist, dass, wenn der Markt insgesamt schwächer wird, doch bald noch bei LVMH $MC (-1,36 %) und $ASML (+3,19 %) ein Erstkauf erfolgen könnte. Mit den vier hier bereits genannten (+ $NOVO B (-2,54 %) ) hätte man glaube ich das Potenzial an westeuropäischen Aktien auch schon vollständig ausgeschöpft.

Es ist halt eine schwierige Kiste. Europa ist momentan attraktiv wie nie zuvor im Vergleich zum warm gelaufenen amerikanischen Markt. Entweder kann man JETZT die Chance des Jahrzehnts nutzen und auf eine Erholung der europäischen Wirtschaft setzen, dann knallen hier in 2 Jahren die Sektkorken. Oder es kommt zu einer völligen Implosion der europäischen Wirtschaft (und dann sind die zweistelligen Verluste im Depot noch unser geringstes Problem)

$OR (+1,38 %) Meddl, Leute! Rainer hier.

Kann mir jemand erklären, warum die Aktie momentan scheinbar nur eine Richtung kennt? Mitte des Jahres hatten sie trotz der Flaute in China ein starkes Halbjahr, und auch wenn die Konsumgüter-Nachfrage etwas nachgelassen hat, finde ich den aktuellen -27%-Trend schwer nachvollziehbar.

Danke im Voraus Meddl off!

Charttechnik aus dem Bilderbuch

L'Oreal - Paris

Weil wir es uns wert sind!

$OR (+1,38 %)

Portfolio- Änderungen im November und Ausblick auf Dezember 2024:

Die Aufteilung der Sparrate wurde im November angepasst. Der Anleihenanteil wurde erhöht ($SGIL (+0,26 %) , $IGHY (+0,48 %) ) und Einzelaktien reduziert. Dabei bleibt der ETF Anteil wie immer (klein und) konstant.

Für Dezember ist ein verstärkter Fokus auf $MC (-1,36 %) , $MONC (-1,67 %) , $KER (-2,7 %) und $OR (+1,38 %) geplant, da die Luxus Branche dieses Jahr schwere Einbrüche zu verbuchen hatte, viele Unternehmen daher günstig bewertet sind und sich eine gute Kaufgelegenheit bietet.

$ASML (+3,19 %) hat ebenfalls stark verloren, ist jedoch immernoch sehr hoch bewertet. Die Korrektur wird sich somit wahrscheinlich noch etwas fortsetzen. Trotzdem ist ein weiterer kleiner Nachkauf für Dezember geplant.

$MBG (-0,53 %) wird aus persönlichen Gründen mit ins Portfolio aufgenommen und ist eher eine “Spaßinvestition” . Die Dividenden sind sehr attraktiv, jedoch erwarte ich keine signifikanten Kursgewinne.

$GAIN (+0,16 %) zahlt hohe monatliche Dividenden und soll damit einen größeren Cashflow im Portfolio hervorrufen. Da der Kurs über das Jahr stark verloren hat, bietet sich jetzt eine gute Einstiegsmöglichkeit.

Soweit das Fazit des letzten Monats und der Ausblick für Dezember. Ich freue mich wie immer über konstruktives Feedback 😄✌🏻

Ich bin heute im 52-Wochen-Tief mit eingestiegen.

Aus meiner Sicht eine Qualitätsaktie.

Maximum ist 1,0:

Stabilität Umsatz 0,95

Stabilität Gewinn: 0,95

Stabilität Dividende: 0,96

Stabilität CashFlow: 0,98

Schuldenquote hat sich im Vergleich zu den letzten 5 Jahren erhöht: 17,3%

Tilgungsdauer: 3 Jahre.

Gewinnentwicklung: langfristig ist mit einer positiven Rendite zu rechnen.

+Dies ist keine Anlageberatung.+

Die Kursentwicklung in % der Beauty Aktien im Vergleich.

Die Kursentwicklung in % der Beauty Aktien im Vergleich.

Heute den ersten Nachkauf getätigt!

Was haltet Ihr von LOreal ?

Hallo zusammen

Mache auch mal meinen ersten Post 😄.

Ich hoffe Euch allen geht es gut.

Meine aktuellen Kaufkandidaten sind:

$ASML (+3,19 %)

$SSUN Samsung Aktie finde ich nie 😅

$NESN (-0,15 %)

$P911 (-2,39 %)

Verfolgen tue ich auch noch einige:

$OR (+1,38 %) unter 305€

$LIN (+1,73 %) unter 385€

$MCD (-0,18 %) unter 355$

$CVX (+0,88 %) unter 135$

$BAS (-1,23 %) unter 42.50€

Was denkt Ihr dazu?

Was sind Eure Kaufkandidaten?

Liebe Grüsse aus der Schweiz.

Endlich mal ein wenig gefallen übers Jahr, stand schon lange auf meinem Watchlist $OR (+1,38 %)

Loreal Q3 2024 $OR (+1,38 %)

Finanzielle Leistung

L'Oréal verzeichnete in den ersten neun Monaten des Jahres 2024 ein Umsatzwachstum von 6,0%, das sich auf 32,40 Milliarden Euro belief. Dieses Wachstum war sowohl bereinigt als auch berichtigt konsistent, obwohl das Unternehmen mit mehreren externen Herausforderungen, insbesondere in Nordasien, konfrontiert war. L'Oréal übertrifft weiterhin den globalen Beautymarkt, was auf seine Innovations- und Ressourcenumschichtungsstrategien zurückzuführen ist.

Gewinn- und Verlustrechnung

Das Umsatzwachstum in den verschiedenen Divisionen und Regionen deutet auf einen positiven Einfluss auf die Einnahmen hin. Die Konsumgüter-Division und die dermatologische Schönheitsdivision zeigten signifikantes Wachstum, wobei Letztere bereinigt um 11,3% zunahm.

Cashflow-Analyse

Die erwartete Auswirkung der französischen Steueränderungen in den Jahren 2024 und 2025 den Cashflow beeinflussen, mit einer geschätzten zusätzlichen Steuerlast von 250 Millionen Euro.

Kennzahlen und Rentabilität

Das Unternehmen Wert auf Margenschutz und eine stetige Verbesserung der Marge, trotz gestiegener Ausgaben für Werbung und Promotion (A&P).

Segmentanalyse

• Professionelle Produkte: Wuchsen um 5,8% bereinigt, getrieben von Innovationen im Bereich Haarpflege und Haarfarbe.
• Konsumgüter: Verzeichneten einen Anstieg von 6,4% bereinigt, mit starker Leistung in der Haarpflege und beim Makeup.
• Luxe: Wuchsen um 3,4% bereinigt, mit starken Ergebnissen im Bereich Düfte.
• Dermatologische Schönheit: Wuchsen um 11,3% bereinigt und übertrafen den Markt, trotz einer Verlangsamung in den USA.

Wettbewerbsanalyse

L'Oréal gewinnt weiterhin Marktanteile in wichtigen Regionen und Kategorien, insbesondere im Bereich Luxus und dermatologische Schönheit. Das Unternehmen nutzt sein breites Markenportfolio und seine Innovationsfähigkeiten, um Konkurrenten zu übertreffen.

Prognosen und Managementkommentar

Das Management ist zuversichtlich, dass Umsatz und operativer Gewinn für 2024 steigen werden, und plant einen Beauty-Stimulus-Plan für 2025, um weiteres Wachstum zu fördern. Das Unternehmen rechnet damit, dass der globale Beautymarkt bis 2025 wieder auf das Niveau vor COVID-19 wächst.

Risiken und Chancen

• Risiken: Die herausfordernden Marktbedingungen in Nordasien, insbesondere in China, stellen ein Risiko für das Wachstum dar. Zudem könnte die Auswirkung der französischen Steueränderungen die Rentabilität beeinflussen.
• Chancen: Die Übernahme eines Anteils an Galderma und der Fokus auf Innovationen im Bereich dermatologische Schönheit bieten erhebliche Wachstumschancen.

Zusammenfassung und strategische Implikationen

L'Oréals strategischer Fokus auf Innovation, Marktanteilsgewinne und Ressourcenumschichtung hat es dem Unternehmen ermöglicht, robustes Wachstum trotz externer Herausforderungen aufrechtzuerhalten. Die Investitionen in die dermatologische Schönheit und strategische Akquisitionen positionieren L'Oréal gut für zukünftiges Wachstum. Das Unternehmen muss jedoch die Herausforderungen auf dem chinesischen Markt bewältigen und die Auswirkungen der Steueränderungen managen, um seine Leistung aufrechtzuerhalten.

Insgesamt deuten die strategischen Initiativen und die Marktpositionierung von L'Oréal auf ein starkes Potenzial für anhaltendes Wachstum und Marktführerschaft in der Beauty-Branche hin. Mein Einstiegspreis wäre deshalb erst bei um die 340 Euro, wobei ich auch über nestle schon ein Teil Invest habe.

Positive Aussagen

• Umsatzwachstum: L'Oréal verzeichnete in den ersten neun Monaten des Jahres 2024 ein solides Umsatzwachstum von 6,0%, das 32,40 Milliarden Euro erreichte, was eine Widerstandsfähigkeit trotz externer Herausforderungen zeigt.
• Marktüberlegenheit: Das Unternehmen übertrifft weiterhin den globalen Beautymarkt, angetrieben durch seine Innovationskraft und die Agilität seiner Teams.
• Segmenterfolg: Die dermatologische Schönheitsdivision wuchs bereinigt um 11,3% und übertraf damit den Markt deutlich.
• Strategische Akquisitionen: Der Erwerb eines 10%-Anteils an Galderma positioniert L'Oréal zur Erweiterung seiner dermatologischen Lösungen und zur Nutzung von Synergien in der Hautbiologie.
• Innovation und Ressourcenallokation: L'Oréals Fokus auf Innovation und strategische Ressourcenumschichtung hat es dem Unternehmen ermöglicht, robustes Wachstum und Marktanteilsgewinne aufrechtzuerhalten.

Negative Aussagen

• Herausforderungen in Nordasien: Die Umsätze in Nordasien gingen um -3,0% bereinigt zurück, da sich der chinesische Markt aufgrund des geringen Verbrauchervertrauens weiterhin verschlechtert.
• Auswirkungen der französischen Steueränderungen: Die erwarteten Auswirkungen der französischen Steueränderungen in den Jahren 2024 und 2025 könnten den Cashflow beeinflussen, mit einer geschätzten zusätzlichen Steuerlast von 250 Millionen Euro.
• Verlangsamung des US-Marktes: Der US-Markt hat sich verlangsamt, was insbesondere die dermatologische Schönheitsdivision betrifft, die einen spürbaren Rückgang im Wachstum verzeichnete.
• Druck auf die Lagerbestände: Amerikanische Einzelhändler sind in Bezug auf ihre Lagerbestände vorsichtiger geworden, insbesondere in den Massen- und Drogeriemärkten, was sich negativ auf die Verkaufszahlen auswirken könnte.
• Verzögerte Produkteinführungen: Die Erholung der Makeup-Kategorie verläuft allmählich, wobei neue Produkteinführungen verzögert wurden, was potenzielles Wachstum hinausgezögert haben könnte.

17.10.2024

Adidas schwach + Airbus streicht bis zu 2.500 Stellen in Rüstungs- und Raumfahrtsparte + LVMH nach Zahlen unter Druck + Nestle senkt Jahresziele + Nokia sieht Wendepunkt kommen

Für die Aktie von Adidas $ADS (-1,54 %) ging es um 6,3 Prozent nach unten, nachdem der Sportartikel-Hersteller am Vorabend seine Prognose angehoben hatte. Hier wurde an der Börse bemängelt, dass die Prognose nun dort liege, wo der Konsens der Analysten sie im Vorfeld bereits sah - und damit keine positive Überraschung lieferte. Die Analysten der Deutschen Bank stellten heraus, dass die Betriebskosten im Vergleich zu einem stabilen ersten Halbjahr im dritten Quartal um rund 5 Prozent gestiegen seien. Zudem berichtete LVMH als Hersteller von Luxusgütern, dass der kurzfristige Ausblick verhalten bleibe, da unklar sei, ob die Nachfrage in China ihren Tiefpunkt erreicht habe und ob sich das Wachstum in den USA und Europa beschleunige.

Airbus $AIR (+0,93 %) kämpft mit enormen Verlusten im Satellitengeschäft und will in seiner Rüstungs- und Raumfahrtsparte deshalb bis zu 2.500 Stellen streichen. Der Abbau solle bis Mitte 2026 erfolgen, kündigte der Luft- und Raumfahrtkonzern am Mittwoch an. Die Sparte von Airbus beschäftigt in Deutschland und anderen europäischen Ländern annähernd 35.000 Menschen. Welche Standorte betroffen sind, soll nach Gesprächen mit den Gewerkschaften und Betriebsräten Ende des Jahres geklärt werden. Satelliten baut Airbus vor allem in Immenstaad am Bodensee, in Toulouse, in London und in München.

Enttäuschende Quartalszahlen von LVMH $MC (-1,36 %) haben am Mittwoch die gesamte Branche unter Druck gebracht. Luxus- und Konsumgüterwerte gaben deutlich nach. LVMH sackten um 5,1 Prozent auf 593,70 Euro ab. Auch Kering $KER (-2,7 %) und zahlreiche andere Titel des Sektors mussten Federn lassen. Wobei beim französischen Kosmetikhersteller auch negative Analystenstimmen hineinspielten. LVMH setzten mit den Verlusten ihre enttäuschende Entwicklung im laufenden Jahr fort. Der Abwärtstrend seit dem Frühjahr ist intakt, nachdem die Aktie neue Jahrestiefs markiert und die Erholungsansätze der vergangenen Woche zunichtegemacht hat. Der französische Luxusgüterkonzern kämpft weiter mit einer verhaltenen Nachfrage. Im dritten Quartal sank der Umsatz ohne Berücksichtigung von Währungseffekten sowie Zu- und Verkäufen von Unternehmensteilen um drei Prozent. Analysten hatten im Schnitt mit einem leichten Wachstum von 0,9 Prozent gerechnet. Insgesamt steht ein Umsatzrückgang von 4,4 Prozent auf 19,08 Milliarden Euro zu Buche. Auch das ist weniger als von Experten erwartet. Die Analysten von Goldman Sachs sprachen daher von einer Enttäuschung, obwohl die Erwartungen vor dem Bericht schon verhalten gewesen seien. Besonders der Bereich Mode und Lederwaren habe unter der Nachfrageschwäche aus China gelitten, aber auch das Spirituosensegment habe die Schätzungen verfehlt. Das konjunkturelle Umfeld für Luxusgüter bleibe schwierig und die kommenden sechs Monate dürften nicht einfach werden. L'Oreal $OR (+1,38 %) büßten zuletzt 3,4 Prozent auf 363,70 Euro ein, nachdem JPMorgan die Papiere von "Neutral" auf "Underweight" abgestuft und das Kursziel von 390 auf 325 Euro gesenkt hatte.

Der Lebensmittelkonzern Nestle hat nach einem enttäuschenden Quartal die Prognosen für das laufende Jahr gesenkt. Das Wachstum in den ersten neun Monaten war zu gering, um die bisherigen Ziele aufrecht zu halten. Deshalb kappte der neue Chef Laurent Freixe die Erwartungen für 2024. Der Konzern rechnet jetzt mit einem Wachstum in der Höhe von rund zwei Prozent. Der frühere Chef Mark Schneider hatte zuletzt betont, Nestle werde im Gesamtjahr organisch um "über 3 Prozent" zulegen.Doch das scheint zu optimistisch. Laurent Freixe, der nach einer langen Karriere beim Lebensmittel-Multi im August die Geschäftsführung übernahm, erteilt den falschen Hoffnungen nun eine Absage und senkt die Erwartungen ans Gesamtjahr.

Der Netzwerkausrüster Nokia $NOKIA (-2,29 %) sieht allmählich den Wendepunkt in seinen schwachen Märkten erreicht. "Die Nettoerlöse erholen sich langsamer als wir erwartet haben, aber wir kompensieren das zum Teil mit einer verbesserten Bruttomarge und Kosteneinsparungen", sagte Konzernchef Pekka Lundmark laut Mitteilung vom Donnerstag. Erholungsanzeichen seien bereits bei den Geschäften mit Festnetz- und IP-Produkten sichtbar. Schwieriger gestaltet sich dagegen etwa der Markt für Mobilfunknetzwerke. Im dritten Quartal blieb Nokia daher hinter den Erwartungen der Analysten zurück: In den drei Monaten bis Ende September rutschte der Nettoerlös gegenüber im Jahresvergleich um acht Prozent auf 4,3 Milliarden Euro ab. Branchenkenner hatten im Schnitt mit mehr gerechnet.

Donnerstag: Börsentermine, Wirtschaftsdaten, Quartalszahlen

Quartalszahlen / Unternehmenstermine USA / Asien

07:30 TSMC Quartalszahlen

12:30 KeyCorp Quartalszahlen

13:00 Travelers Cos Quartalszahlen

22:00 Netflix Quartalszahlen

Quartalszahlen / Unternehmenstermine Europa

07:00 ABB | Nordea | Nokia | Essilor-Luxottica

07:00 Sartorius Quartalszahlen | Hella Umsatz 3Q

07:15 Nestle Umsatz 9 Monate

09:00 Pernod-Ricard Umsatz 1Q

09:00 Sartorius PK

Wirtschaftsdaten

• 08:00 DE: Auftragsbestand und -reichweite verarbeitendes Gewerbe August
• 08:00 CH: Handelsbilanz
• 11:00 EU: Handelsbilanz sb August PROGNOSE: k.A. zuvor: +15,5 Mrd Euro
• 11:00 EU: Verbraucherpreise September Eurozone PROGNOSE: -0,1% gg Vm/+1,8% gg Vj Vorabschätzung: -0,1% gg Vm/+1,8% gg Vj zuvor: +0,1% gg Vm/+2,2% gg Vj Kernrate PROGNOSE: +0,1% gg Vm/+2,7% gg Vj Vorabschätzung: +0,1% gg Vm/+2,7% gg Vj zuvor: +0,3% gg Vm/+2,8% gg Vj
• 14:15 EU: EZB, Ergebnis der Ratssitzung Einlagensatz PROGNOSE: 3,25% zuvor: 3,50%
• 14:30 US: Einzelhandelsumsatz September PROGNOSE: +0,3% gg Vm zuvor: +0,1% gg Vm Einzelhandelsumsatz ex Kfz PROGNOSE: +0,1% gg Vm zuvor: +0,1% gg Vm
• 14:30 US: Erstanträge Arbeitslosenhilfe (Woche) PROGNOSE: 260.000 zuvor: 258.000
• 14:30 US: Philadelphia-Fed-Index Oktober PROGNOSE: 3,0 zuvor: 1,7
• 14:45 EU: EZB, PK nach Ratssitzung
• 15:15 US: Industrieproduktion und Kapazitätsauslastung September Industrieproduktion PROGNOSE: -0,2% gg Vm zuvor: +0,8% gg Vm Kapazitätsauslastung PROGNOSE: 77,8% zuvor: 78,0%
• 16:00 US: Lagerbestände August PROGNOSE: +0,3% gg Vm zuvor: +0,4% gg Vm