$GOOGL (-2,33 %)
$GOOG (-2,22 %)

auch bei Alphabet bleibe ich im Depot 2036 investiert.

Investing.com – Alphabet will am Donnerstag seine Chips für künstliche Intelligenz (KI) mit einer Falcon 9-Rakete von SpaceX in die Erdumlaufbahn bringen. Dies ist Teil der Bestrebungen, Rechenzentren im Weltraum aufzubauen.

Der Start ist für 11:15 Uhr PT von der Vandenberg Air Force Base im kalifornischen Santa Barbara County geplant.

$SPCX (-1,88 %)
$PL (-7,66 %)

SpaceX wird im Rahmen der unbemannten Mission Transporter-18 Satelliten von Planet Labs transportieren, darunter einen solarbetriebenen Prototyp, der mit den Tensor Processing Units (TPUs) von Google ausgestattet ist. Die Mission stellt den ersten Test im Orbit für Alphabets „Project Suncatcher" dar, eine Initiative, die das Unternehmen erstmals im November 2025 ankündigte.

Laut Alphabet zielt das „Project Suncatcher" darauf ab, zu untersuchen, ob der Weltraum eine Infrastruktur für maschinelles Lernen beherbergen kann. Das Unternehmen plant die Entwicklung einer solarbetriebenen KI-Recheninfrastruktur, die für den kontinuierlichen Betrieb im All ausgelegt ist.

Alphabet hält eine Beteiligung an SpaceX im Wert von über 82 Milliarden US-Dollar.

In einer niedrigen Erdumlaufbahn, so Alphabet, können Satelliten auf nahezu konstantes Sonnenlicht zugreifen und bis zu achtmal mehr Solarenergie erzeugen als auf der Erde. Das Unternehmen geht davon aus, letztendlich mehrere Satellitenkonstellationen zu vernetzen, um größere KI-Workloads im Orbit bewältigen zu können.

Alphabet hat seine Tensor Processing Units, die KI-Workloads ausführen, bereits in einer Einrichtung der University of California in Davis getestet. Es ist jedoch noch unklar, wie sich die Chips unter den Bedingungen einer niedrigen Erdumlaufbahn verhalten werden.

SpaceX hat Pläne angekündigt, eigene orbitale Rechenzentren zu bauen und zu starten, die auf in Redmond, Washington, entwickelten Satellitenschwärmen basieren. Die Satelliten sollen mit Grafikprozessoren und Solarmodulen ausgestattet werden, die SpaceX gemeinsam mit Tesla produzieren will.

$TSLA (-2,72 %)

Anfang dieses Jahres erklärte Elon Musk, dass Rechenzentren im Weltraum innerhalb von zwei bis drei Jahren zur kostengünstigsten Methode für das KI-Training werden würden. Gwynne Shotwell, Chief Operating Officer von SpaceX, sagte auf einer Veranstaltung im September, dass das Unternehmen im Jahr 2027 Supercomputing-Kapazitäten im Weltraum einsetzen werde.

Alphabet schickt KI-Chips mit SpaceX-Rakete ins All

Let‘s go, endlich den nächsten 10er Sprung hingelegt.

Das nächste mal wird bei 50k repostet (hoffe es dauert nicht allzu lange😃).

Mein DCA ist momentan bei 800€ + reinvestierte Ausschüttungen.

$VWRL (-1,04 %) 400€

$VHYL (+0,04 %) 100€

$GOAI (-3,87 %) 25€

Der Rest geht in meine Satelliten.

$GOOG (-2,22 %) 35€

$AMZN (-1,93 %) 35€

$O (+0,65 %) 25€+Dividende

$MAIN (-0,95 %) 15€+Dividende

und noch ein paar weitere😃

Sandisk $SNDK (-5,71 %) plus 28 Prozent, Western Digital $WDC (-6,56 %) minus 18 Prozent. Beide im selben Geschäft, im selben Monat. Mein Modell hat auf keine der beiden Bewegungen reagiert und stand am Monatsende trotzdem bei plus 3,03 Prozent.

Der August hatte zwei Gesichter. Anfang des Monats kamen milde Inflationsdaten, der S&P 500 markierte am 13.08. ein Allzeithoch bei 7.816 Punkten. Danach drehte die Stimmung an den Anleihemärkten. Die dreißigjährige US-Rendite stieg auf den höchsten Stand seit fast zwanzig Jahren, die Bruttoverschuldung der USA überschritt vierzig Billionen Dollar. Zum Monatsende meldete Nvidia $NVDA (-1,52 %) 96,2 Milliarden Quartalsumsatz, ein Plus von 106 Prozent. Am Tag darauf bremste Fed-Chef Warsh in Jackson Hole und der Markt preiste eine Zinserhöhung im September ein.

📊 Monatsperformance: +3,03%

📊 Performance Max.:16,1%

📊 Kurs zum 31.08.: 116,85€

📊 Nächstes Rebalancing: 01.10.2026

Performance & Vergleich 🚀

Der August war für alle großen Indizes ein Plusmonat. Der Nasdaq lag vorn, getragen von Nvidia. Das Modell landete dazwischen und schlug die breiten Indizes.

Performance im Vergleich (01.08.–31.08.2026, Tagesende):

Global Quant 6-Faktor: +3,03%

NASDAQ 100: +3,57%

S&P 500: +2,74%

FTSE All-World: +2,27%

DAX: +2,03%

Käufe & Verkäufe 💶

Keine. Das Modell handelt nur quartalsweise, das letzte Rebalancing war am 01.07. Zwischen den Terminen passiert nichts, auch wenn einzelne Positionen weit auseinanderlaufen. Genau das ist der Punkt am Regelwerk. Am 01.10. steht der nächste Termin an, und da wird ein größerer Teil des Depots getauscht.

Top-Mover im August 🟢

Der Monat gehörte den Goldminen. Gold stieg im Monatsverlauf zeitweise auf fast 4.700 Dollar und damit auf den höchsten Stand seit Mai. Zum Monatsende gab es einen Teil davon wieder ab. Getrieben hat die Bewegung ein schwächerer Dollar zusammen mit anhaltenden Notenbankkäufen. Minenaktien reagieren darauf mit Hebel, weil ihre Margen überproportional steigen. Coeur Mining $CDE (+0,59 %) führte die Liste an mit +35,68%, dahinter Newmont $NEM (+2,11 %) mit +33,60% und Endeavour Mining mit +28,33%. Fresnillo $FRES (+2,67 %) legte +26,63% zu. Alle vier stehen seit dem Frühjahr im Depot. Daneben liefen die Speicherwerte. Sandisk $SNDK (-5,71 %) stieg um +28,07%, Micron $MU (-5,27 %) um +12,50%.

Flop-Mover im August 🔴

AppLovin $APP (-4,57 %) verlor am stärksten mit -20,78%. Western Digital $WDC (-6,56 %) gab -18,77% ab, während Sandisk im selben Zeitraum fast dreißig Prozent zulegte. Comfort Systems $FIX (-3,63 %) fiel -13,00%, Merlin Properties $MRL (+1,31 %)
-9,79%. Bei den Finanzwerten hielt sich der Rückgang in Grenzen, HSBC $HSBA (+0,08 %) verlor -5,05%. Alphabet $GOOG (-2,22 %) gab -4,18% ab.

Fazit 💡

Der August hat gezeigt, was ein breit aufgestelltes Depot ausmacht. Während die Speicherwerte auseinanderliefen und AppLovin zwanzig Prozent abgab, haben die Goldminen den Monat getragen. Keine dieser Positionen ist aus einer Meinung heraus im Depot, sie stehen dort, weil das Ranking sie oben hatte. Der 1. Oktober wird interessant, weil ein großer Teil der Rohstoffwerte auf der Verkaufsliste steht.

❓ Frage an die Community

Habt ihr im August bei den Schwankungen kalte Füße bekommen oder eure Positionen stur durchgehalten? Und wie viel Gold habt ihr aktuell im Depot?

👇 Schreibt es in die Kommentare!

➡️ Jeden Monat kommt hier das komplette Wikifolio-Update, dazwischen Research aus dem Modell.

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📈 Wikifolio: https://www.wikifolio.com/de/de/w/wf0gquant6

$DE000LS9V052 (-2,4 %)

In der aktuellen Folge des Doppelgänger Tech Talk Podcast (588) gab es eine extrem spannende These zum anstehenden Börsengang von Anthropic und den potenziellen Kettenreaktionen für OpenAI.

Hier die Kerngedanken der Diskussion zusammengefasst (durch Claude, quergelesen von mir 🤓:

1. Der IPO-Schachzug von Anthropic

Anthropic peilt angeblich einen Börsengang mit einer Bewertung von bis zu 2 Billionen Dollar an. Ob diese Zahl realistisch ist, sei dahingestellt – aber das Timing ist strategisch extrem clever. Anthropic steht strukturell und finanziell sauberer da (oder hat zumindest weniger unprofitable Ballast-Strukturen offengelegt) als OpenAI.

Gehen sie als erstes reines KI-SaaS-Unternehmen an die Börse, setzen sie den Bewertungs-Maßstab (Benchmarking) für den gesamten Sektor.

2. Die Falle für OpenAI

Für OpenAI könnte dieser Vorstoß zum Problem werden:

• Harte Bilanzen statt Hype: Ein IPO erzwingt Transparenz (S-1 Filing). Sobald die echten Margen, Capital Expenditures (CapEx) und gigantischen Verluste von Modellanbietern am öffentlichen Markt offenliegen, muss sich OpenAI an diesen Realitäten messen lassen.
• Vertriebs-Ruckeln: OpenAI hat ohnehin mit der kommerziellen Execution zu kämpfen (kürzlich wechselte der zweite Vertriebschef innerhalb eines Jahres).
• Bewertungs-Dämpfer: Verfehlt OpenAI bei einem eigenen IPO die astronomischen Bewertungserwartungen, bricht das Fundament der Eigenkapital-Beschaffung ein.

3. Der Dominostein: Rechenzentren & CapEx

OpenAI hat gigantische Infrastruktur-Zusagen und Rechenzentrum-Projekte (u. a. im Nvidia-Ökosystem und mit Microsoft) in der Pipeline.

Gelingt die Kapitalbeschaffung über den Kapitalmarkt nicht im erhofften Stil, fehlt schlicht das Geld für Hardware, Energie und Compute. Ohne Rechenleistung stockt das Training der nächsten Modellgenerationen – und der technologische Vorsprung droht zu schmelzen.

--- Claude Ende ---

💬 Frage in die Runde:

Wenn OpenAI tatsächlich in eine fundamentale Finanzierungsklemme gerät, weil die Kostenstrukturen für den öffentlichen Markt zu unrentabel sind und die Milliarden-Infrastrukturversprechen unbezahlbar werden weil a) kein Börsengang oder b) keine Finanzierungsrunden mehr da Anthropic Vergleich ... ganz frisch: $NVDA (-1,52 %) kappt Finanzierungsversprechen von 250Mrd auf 120Mrd

https://www.heise.de/news/Nvidia-will-Milliardenrisiko-bei-OpenAIs-Rechenzentrum-begrenzen-11415946.html

Ist das ein realistisches Szenario und wenn ja, stehen wir dann vor dem „Dotcom-Moment“ der KI-Märkte, platzt die CapEx-Blase rund um Nvidia & Co., oder übernehmen am Ende einfach die Big-Tech-Cashflow-Giganten wie $META (-3,46 %)
$MSFT (-1,82 %)
$GOOG (-2,22 %) das Ruder? Kauft $AAPL (+0,25 %) von der Seitenlinie mal eben OpenAI ?

Lasst uns in die Glaskugel schauen 🔮

Am 1. Juli lief das zweite Rebalancing meines Wikifolios durch, ein regelbasiertes Depot mit 30 gleichgewichteten Positionen, das seit dem 13. März läuft. Neun Positionen raus, neun rein. Ich hatte erwartet, dass sich dadurch die Struktur verschiebt. Als ich es nachgerechnet hab, war fast alles beim Alten.

Kurz zur Mechanik

Ein Python-Scanner bewertet täglich rund 845 Aktien aus 14 Indizes nach sechs Faktoren. Wer in die Top 25 kommt, wird gekauft. Wer unter Rang 40 fällt, fliegt raus. Quartalsweise, keine Sektorquote, kein Ermessensspielraum.

Was rausflog:

• 4x Tech: Applied Materials $AMAT (-4,64 %) (+92 %), KLA-Tencor $KLAC (-3,72 %) (+90 %), Broadcom $AVGO (-4,04 %) , Amphenol $APH (-1,91 %). Nicht wegen der Gewinne, sondern weil die Bewertung dem Kurs nicht mehr hinterherkam und der Rang durchsackte.

• 5x Finanzen: ING $ING (+0,34 %), Jyske Bank $JYSK (+0,71 %), Unicaja $UNI (-0,22 %), Baader Bank $BWB (+0 %), Nu Holdings $NU (-1,67 %).

Was reinkam:

• ASML $ASML (-1,11 %), Alphabet $GOOG (-2,22 %), SanDisk $SNDK (-5,71 %), Investor AB $INVE B (+0,95 %), BBVA $BBVA (-1,23 %), UniCredit $UCG (-0,09 %), Monte dei Paschi $BMPS (-0,16 %), Banca Mediolanum $BMED (-0,65 %), Swedbank $SWED A (+0,03 %).

Der interessante Teil

Micron $MU (-5,27 %) blieb drin, bei über +100 Prozent. Der Score hielt, der Rang lag weiter oben. Ein System, das nach Gewinnhöhe verkauft, hätte Micron als Erstes rausgeworfen. Das Modell hat drei große Gewinner völlig unterschiedlich behandelt, weil es den Einstandskurs gar nicht kennt.

Und die andere Seite:

SanDisk $SNDK (-5,71 %) kam am selben Abend rein, zu 1.820 Euro. Der Titel stand schon im April auf der Kaufliste und war damals nicht handelbar. Heute steht die Position rund 50 Prozent im Minus. Das Timing hätte kaum schlechter sein können.

Das Sektorbild vorher und nachher

Technologie sank von 30 auf 23,3 Prozent, Finanzwerte stiegen von 36,7 auf 40. Rohstoffe blieben bei 16,7.

Ein Faktormodell kennt keine Branchen. Es sortiert nach Punktzahl, und Aktien derselben Branche bekommen oft ähnliche Punktzahlen, weil dieselben Treiber auf sie wirken. Fällt einer unter Rang 40, steht mit hoher Wahrscheinlichkeit ein anderer aus derselben Branche in den Top 25 bereit. Das Modell nimmt Gewinne mit und geht in denselben Sektor zurück, nur mit anderen Namen.

Mein Fazit

Ein Quartal beweist nichts. Eine Obergrenze pro Sektor hab ich nicht drin, weil mein Backtest auch keine hat.

Nächstes Rebalancing: 1. Oktober.

Wer von euch arbeitet regelbasiert und hat eine Sektorgrenze drin?

Mich interessiert, bei welchem Anteil ihr deckelt.

– Alphabet bezeichnet sich weiterhin als supply constrained: Trotz massivem Ausbau der letzten drei Jahre läuft die Nachfrage der Investition weiter davon.

– Die CapEx-Guidance 2026 wurde auf 195–205 Mrd. $ angehoben (zuvor 180–190 Mrd. $) Für 2027 wird ein nochmals deutlicher Anstieg erwartet.

– In Q3 will Alphabet verstärkt Drittanbieter-Kapazität mieten – ausdrücklich als Brückenlösung, mit erwartetem Druck auf die Cloud-Marge

$IREN (-11,51 %)$NBIS (-10,55 %)$CRWV (-10,62 %)

$GOOGL (-2,33 %)$GOOG (-2,22 %)

Mo, 20.07.

08:00 Uhr: Erzeugerpreise (Juni), Deutschland

12:00 Uhr: Monatsbericht der Bundesbank, Deutschland

Di, 21.07.

11:00 Uhr: ZEW-Konjunkturerwartungen (Juli), Deutschland

Do, 23.07.

08:45 Uhr: Geschäftsklima (Juli), Frankreich

14:15 Uhr: EZB-Zinsentscheid, Eurozone 🌶

14:30 Uhr: Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe, USA

14:45 Uhr: EZB-Pressekonferenz, Eurozone

16:00 Uhr: Verbrauchervertrauen (Juli, vorläufig), Eurozone

Fr, 24.07.

08:00 Uhr: GfK-Konsumklima (August), Deutschland

09:30 Uhr: Einkaufsmanagerindizes (PMI) Industrie und Dienstleistungen (vorläufig), Deutschland

10:00 Uhr: Einkaufsmanagerindizes (PMI) Industrie und Dienstleistungen (vorläufig), Eurozone

15:45 Uhr: S&P Global Einkaufsmanagerindizes (vorläufig), USA 🌶

16:00 Uhr: Neubauverkäufe (Juni), USA

$INTC (-5,89 %)
$TSLA (-2,72 %)
$GOOG (-2,22 %)
$GOOGL (-2,33 %)
$IBM (-1,11 %)
$TXN (-0,48 %)

$DPZ (+1,48 %)
$SCHW (-2,45 %)
$HAS (-0,44 %)
$HAL (+2,01 %)
$MMM (-0,51 %)
$MSCI (-1,21 %)
$IBKR (-2,96 %)
$EQNR (+4,14 %)
$GEV (-0,98 %)
$T (-0,24 %)
$PM (+1,8 %)
$MCO (-0,12 %)
$TXN (-0,48 %)
$GOOG (-2,22 %)
$NOW (-4,97 %)
$IBM (-1,11 %)
$QS (-4,77 %)
$TSLA (-2,72 %)
$IDR (-0,39 %)
$NESN (+2,23 %)
$UCG (-0,09 %)
$RTX (+3,61 %)
$NDAQ (+1,15 %)
$DOW (+0,64 %)
$LMT (+3,31 %)
$HON (+0,27 %)
$SAP (-0,79 %)
$INTC (-5,89 %)
$VOW (+2,08 %)
$AXP (-0,32 %)
$FIX (-3,63 %)

Seit meinem letzten öffentlichen Teilen meines Portfolios im Februar 2025 ist nun auch schon wieder über ein Jahr vergangen, und es hat sich einiges in meinem Depot getan.

Als ich das letzte Mal mein Portfolio geteilt habe, war $HIMS (-4,04 %) mit über 60 % Depotanteil noch meine mit Abstand größte Position und der Top-Gewinner. Das hat sich dann aber auch schnell wieder geändert, als die GLP-1-Medikamente von der Liste für knappe Medikamente verschwunden sind und die Aktie auf Tiefflug ging. Mein Portfolio stürzte binnen Wochen von über 200k auf gerade einmal 120k ab. Der Schmerz saß tief, und ich beschloss, meine $HIMS (-4,04 %)
-Position beim nächsten „Hoch“ zu reduzieren.

Gesagt, getan: Dies setzte ich Anfang August 2025 um und konnte mich über eine fette Rendite freuen. (Auch der Staat freute sich über 15k Kapitalertragsteuer...) Ebenso tat es gut, das Klumpenrisiko minimiert zu haben. Über 50 % seines Kapitals in einer Aktie wie $HIMS (-4,04 %) bereiten einem auf Dauer echt Kopfschmerzen.

Das frei gewordene Kapital habe ich dann stetig in neue Aktien wie $AMD (-5,46 %) , $NBIS (-10,55 %) oder $META (-3,46 %)
gesteckt. Auch bestehende Positionen wie $GOOG (-2,22 %) , $NVDA (-1,52 %) , $SOFI (-3,5 %) oder $NU (-1,67 %) wurden damit gefüttert.

Zudem habe ich in der Zeit einige gravierende Fehler gemacht, die bis heute schmerzen. Im Januar 2026 habe ich, eigentlich rein aus Langeweile, meine $TXRH (-1,66 %) -Aktien verkauft, um in $AEHR (-13,23 %) umzuschichten.

Was rückblickend wie ein supergeiler Trade aussieht, lief bei mir jedoch ganz anders. Nach ca. zwei Wochen Haltedezit bei $AEHR (-13,23 %) liquidierte ich die 8.000-€-Position mit einem kleinen Plus und steckte das Geld völlig sinnbefreit in ein $META (-3,46 %)
-Long-Zertifikat, das dann durch die Iran-Krise auf 0 lief – während sich $AEHR in dieser Zeit vervierfachte...

-->Das war definitiv schmerzhaftes Lehrgeld. Ich hoffe, ich werde in meinem Leben nie wieder ein Hebelprodukt in die Hand nehmen.

Aktuell versuche ich mit dem Ausbau meiner $AMZN (-1,93 %) und $MA (-0,13 %) Positionen wieder mehr Stabilität in mein Portfolio zu bekommen :)

Da sich mein restliches Portfolio dieses Jahr aber wieder super entwickelt hat, kann ich darüber hinwegsehen. Gestern Abend gab es zum ersten Mal seit dem 19.02.2025 wieder ein neues Hoch bei Börsenschluss. Ganze 485 Tage musste ich darauf warten.

Das hat mich nun auch dazu bewegt, hier mal wieder einen Post zu verfassen.

Was haltet ihr von meinem Depot? Was waren eure lehrreichsten Erfahrungen an der Börse?

Gruß Bubu ;)

Eigentlich nicht wirklich erwähnenswert, wenn ich was verkaufe aber bei der Aktie ja vielleicht schon. Vor längerer Zeit hatte ich mit einigen von euch, wie @Soprano , @Tenbagger2024 oder vielen mehr, Debatten über $GOOGL (-2,33 %)
$GOOG (-2,22 %) und war der Meinung, die Aktie ist zu günstig.

Trotzdem ich weiterhin enormes Potenzial in der Aktie sehe, habe ich sie heute verkauft. Ausschlaggebend dafür war vor allem, dass ein erheblicher Teil des Gewinns inzwischen aus den Beteiligungen an SpaceX und Anthropic stammt und mir die aktuelle Bewertung dadurch nicht mehr realistisch erscheint.

Zieht man diese Effekte heraus, besitzt Alphabet zwar immer noch enorme innere Werte sowie eine starke Umsatzentwicklung, verbrennt beim Operating Leverage jedoch massiv Kapital durch den Ausbau der AI-Infrastruktur. Grundsätzlich begrüße ich diese Investitionen sogar aber die Dimensionen haben mittlerweile ein Niveau erreicht, das für mich auf Basis der aktuellen Bewertung nicht mehr vertretbar ist.

Zum Schmunzeln im Nachhinein: Ich hatte Alphabet zuvor bereits auf ein Drittel der ursprünglichen Position reduziert und den Rest gehalten. aua.

Der Verkauf erfolgte immerhin mit rund 125 % Gewinn, was das Ganze zumindest etwas abfedert. Die Steuerlast konnte ich durch die Verluste bei $AFX (-0,24 %) gegenrechnen, wodurch ich nahezu bei null auf null herauskomme.

( Bei den Steuern)