– Alphabet bezeichnet sich weiterhin als supply constrained: Trotz massivem Ausbau der letzten drei Jahre läuft die Nachfrage der Investition weiter davon.
– Die CapEx-Guidance 2026 wurde auf 195–205 Mrd. $ angehoben (zuvor 180–190 Mrd. $) Für 2027 wird ein nochmals deutlicher Anstieg erwartet.
– In Q3 will Alphabet verstärkt Drittanbieter-Kapazität mieten – ausdrücklich als Brückenlösung, mit erwartetem Druck auf die Cloud-Marge
$IREN (-1,77 %)$NBIS (+1,36 %)$CRWV (-1,1 %)