🌟 Goldpreis im Höhenflug

Der Goldmarkt bleibt im absoluten Rallye-Modus. Nach mehreren Tagen kräftiger Gewinne hält sich der Preis weiter auf einem extrem hohen Niveau – und der Sprung zum Allzeithoch könnte jederzeit passieren.

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💸 Fed-Zinssenkung befeuert die Edelmetalle

Der jüngste Push kommt vor allem durch die Entscheidung der US-Notenbank:

• ✔️ Zinssenkung der Fed diese Woche
• ✔️ Aussicht auf weiterhin lockere Geldpolitik
• ✔️ Start eines neuen Anleihekaufprogramms (40 Mrd. USD pro Monat)

Das Ganze wirkt wie Treibstoff für Gold und Silber, da beide keine laufenden Zinsen abwerfen – in Niedrigzinsphasen also besonders attraktiv.

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🏅 Goldpreis kratzt am Rekord

• Aktueller Preis: 4.337 USD pro Unze
• Allzeithoch: 4.381 USD
• ➡️ Nur noch 44 Dollar entfernt!

Drei starke Handelstage in Folge haben den Markt nach oben katapultiert. Auch Silber bewegt sich nahe seines eigenen Rekords.

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📈 Gründe für die Mega-Rallye

Die Edelmetalle sind 2025 ein Phänomen für sich:

• Gold: +60 % seit Jahresbeginn
• Silber: mehr als verdoppelt
• Beste Performance seit 1979 in Sicht

Getrieben wird das Ganze durch:

• ✔️ massives Zentralbank-Kaufverhalten
• ✔️ Rückzug vieler Anleger*innen aus Staatsanleihen
• ✔️ zunehmende Angst vor Währungsentwertung (Debasement-Trade)
• ✔️ geopolitische Unsicherheiten

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🔮 Ausblick: 2026 könnte noch heißer werden

Laut Marktanalystin Hebe Chen (Vantage Markets):

• Die Rallye dürfte bis 2026 weiterlaufen
• Zentralbanken bleiben Käufer
• ETF-Zuflüsse nehmen wieder Fahrt auf
• Die Fed lässt „ungewöhnlich viel Spielraum für Überraschungen“ – was für mehr Volatilität sorgt

Der World Gold Council bestätigt:

→ Gold-ETF-Bestände steigen 2025 fast jeden Monat

→ Silber profitiert zusätzlich von Knappheit und Lieferverwerfungen

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💹 Marktüberblick (Freitagmorgen)

• Gold: 4.337 USD (+ leicht)
• Silber: 63,63 USD (seitwärts)
• Platin: leicht schwächer
• Palladium: im Plus
• Dollarindex: stabil nach -0,3 % am Vortag

$4GLD (+0,69 %)
$GLDA (+0,99 %)
$GOLD
$GOLD (+0 %)
$NEM (-1,21 %)
$ABX (-0,45 %)
$AEM (-1,92 %)

Quelle:

https://finanzmarktwelt.de/goldpreis-nimmt-rekordhoch-ins-visier-fed-sorgt-fuer-auftrieb-373384/?amp

$LTPZY3 (-0,29 %)

Ein Fond in meiner Altersvorsorge

Die absolute Treiber müssten die Positionen $NEM (-1,21 %)

$AEM (-1,92 %) sein, da die großen 3 alle samt yld verloren haben.

Manchmal ist der Heuhaufen halt besser als nur die Nadel selbst wenn es sich in einem Fondmantel befindet.

Zusammensetzung:

Air Products & Chemicals $APD (+0,56 %)

Ecolab $ECL (+0,02 %)

CRH $CRH (+0,51 %)

Linde $LIN (+2,76 %)

Sherwin-Williams $SHW (-0,01 %)

Rio Tinto (Bei $RIO (-1,04 %) geht es mir eher um die attraktive Bewertung, Dividende und Investitionen in Zukunftsbereiche wie Kupfer/Lithium)

Im Grundstoffsektor fiel mir die Aktienauswahl nicht leicht. Ich musste meine üblichen Qualitätsmaßstäbe etwas anpassen und in einigen Fällen auch Kompromisse eingehen (siehe oben 🤓). Die Branche ist sehr zyklisch, was es schwieriger macht, Unternehmen mit durchgängig stabiler Performance zu finden. Viele Kennzahlen werden durch Rohstoffpreis-Schwankungen, konjunkturelle Einflüsse oder geopolitische Faktoren stark verzerrt. Gleichzeitig bietet er aber auch interessante Chancen für langfristige Investoren, insbesondere dann, wenn der antizyklische Einstieg gelingt 🫣.

Welche Unternehmen seht ihr als besonders vielversprechend für ein langfristiges Investment?

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Des weiteren fasziniert mich die Idee von Gold aktiv und mit Dividende zu profitieren. Deshalb habe ich mir noch Gold Aktien angeschaut und dabei besonders Franco-Nevada und Agnico Eagle ins Auge gefasst. Für die obige Auswahl hat es bei keinen der beiden gereicht aber ich wollte sie trotzdem erwähnen. Auch wenn ich aktuell noch nicht investiert bin, werde ich beide Titel definitiv weiter beobachten.

$FNV (-0,34 %) Franco Nevada ist ein Royalty Unternehmen mit geringem operativem Risiko, dafür hoher Goldpreishebel.

$AEM (-1,92 %) Agnico Eagle ist ein Klassischer Minenbetreiber mit guter Bilanz und ordentlicher Dividendenhistorie.

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Diese Titel hebt BofA hervor, denen sie trotz der politischen Unsicherheit in den USA Potenzial zuspricht.

• Agnico Eagle $AEM (-1,92 %)
• Eli Lilly $LLY (+3,19 %)
• Goldman Sachs $GS (-2,91 %)
• Ralph Lauren $RL (+0,38 %)
• RenessainceRe $RNR (+0,43 %)
• Energy Transfer $ET
• AMETEK $AME (-1,03 %)
• Bath & Body $BBWI (+0,52 %)
• The Trade Desk $TTD (-1,3 %)

Mahlzeit,

ich habe gerade eine Aktienempfehlung bekommen: $AEM (-1,92 %)

Es ist im Gespräch, dass die Amerikanischen Staatsanleihen sinken sollen und Gold wieder gefragter ist, des weiteren ist eine gute Diversifikation enthalten.

Ist das was für einen Anlagehorizont von ein bis 2 Jahren ?

Hat irgendeiner von euch Agnico Eagle auf dem Schirm? $AEM (-1,92 %)

Das Unternehmen fördert Gold durch Minen in man sicheren Ländern wie Kanada und hat einen vergleichsweise niedrigen Kurs mMn trotz aktuellem Goldpreis, wie kann das denn sein?

Ja es gibt hohe Kosten, aber deswegen knapp 60 Prozent seit dem ATH gesunken?

Position minimal getrimmt

Barrick oder Newmont? Newmont oder Barrick? Der Kampf um die Spitze des weltgrößten Goldproduzenten scheint sich nur um diese beiden Konzerne zu drehen. Barrick war lange Zeit die Nummer eins und schien durch die Übernahme von Randgold diese Position quasi uneinholbar ausgebaut zu haben. Doch durch den Kauf von Goldcorp überholte Newmont Konkurrenz Barrick wieder. Seitdem thront Newmont an der Spitze der Goldproduzenten. 5,9 Millionen Unzen will der Konzern im laufenden Jahr produzieren. Barrick dürfte bei rund 4,5 Millionen Unzen liegen.

Aber sind es wirklich nur diese beiden Konzerne, die um die Spitze kämpfen. Während Barrick und Newmont in den vergangenen Monaten auffallend ruhig in Sachen Übernahmen gewesen sind, fegt eine Konsolidierungswelle durch die Branche. Während Barricks-CEO Mark Bristow noch davon spricht, dass man mehr Projekte in Kanada benötige, gehen die Filetstücke bereits über den Ladentisch. Die Australier drängen mehr und mehr nach Kanada. Jüngstes Beispiel: Newcrest schnappt sich die hochgradige Untertagemine Brucejack mit dem Kauf von Pretium Resources.

Doch auch in Kanada gibt es einige Konzerne, die deutlich umtriebiger sind als Barrick oder Newmont. Das wohl auffälligste Beispiel: Agnico Eagle. Die Übernahme von Kirkland Lake war der jüngste und sicherlich spektakulärste Schachzug in der Geschichte von Agnico. Der Konzern hat schon in der Vergangenheit für Aufsehen gesorgt, stach Agnico doch gemeinsam mit Yamana vor Jahren Goldcorp im Übernahmepoker um die Canadian Malartic Mine aus. Der Clou dabei: Wenn die Übernahme von Kirkland Lake abgeschlossen ist, betreibt Agnico mit Canadian Malartic (Joint Venture mit Yamana) und Detour Lake (aktuell noch im Besitz von Kirkland Lake) die beiden größten kanadischen Goldminen. Zusammen werden die beiden Minen in den kommenden Jahren mehr als eine Million Unzen jährlich produzieren.

Nun ist Agnico sicherlich noch ein gutes Stück entfernt von Barrick oder Newmont. Agnico wird nach der Übernahme von Kirkland Lake Gold auf eine Produktion von rund 3,4 Millionen Unzen kommen. Doch Agnico hat sich strategisch positioniert – bei verschiedenen Explorationsgesellschaften. So zum Beispiel bei Ruppert Resources in Finnland. Dort hat Agnico bereits 14,9 Prozent erworben. Agnico betreibt in Finnland bereits die Kittila Mine und Ruppert Resources hat südlich dieser Mine getroffen. Agnico dürfte bei einer potenziellen Übernahme von Ruppert kaum Konkurrenz bekommen. Dazu ist es ein offenes Geheimnis, dass sich Agnico auch in Kanada weiter umsieht. Freilich, die Übernahme von Kirkland Lake und die Integration in den Konzern muss erst einmal verarbeitet werden. Doch in den kommenden Monaten und Quartalen könnte Agnico seine Fühler durchaus weiter ausstrecken. Vielleicht in Richtung Osisko Mining oder auch Amex Exploration. Und während Barrick und Newmont sich etwas auf dem Erreichten ausruhen, ist Agnico weiter hungrig. Wie gesagt: Die beiden Premium-Assets hat man in Kanada schon erworben. Und der Expansionshunger scheint noch lange nicht gestillt zu sein.