Im August haben die Goldminen den Monat getragen. Im September haben sie am meisten gekostet. Fresnillo
$FRES (+2,18 %) minus 15 Prozent, Micron
$MU (-1,76 %) plus 17. Am Monatsende stand das Wikifolio bei plus 1,03 Prozent, und einen Tag später hab ich 18 von 30 Positionen getauscht.
Der September gehörte den Zinsen und dem Öl. Brent stieg in der zweiten Woche über 100 Dollar und nach dem Ausfall einer saudischen Pipeline zeitweise auf 110. Die US-Inflation lag im August bei 3,4 Prozent. Am 16. September hob die Fed den Leitzins um einen Viertelpunkt auf 3,75 bis 4,00 Prozent an, zum ersten Mal seit Juli 2023. Die zehnjährige US-Rendite kletterte danach auf 5,19 Prozent, so hoch stand sie zuletzt 2007. Die Chipwerte hat das kaum gestört. Der Nasdaq markierte am 21. September ein Rekordhoch, AMD ist seitdem eine Billion Dollar wert. In Europa sah es anders aus. Die deutsche Inflation sprang auf 3,3 Prozent, und der DAX verlor im Monat rund vier Prozent.
📊 Monatsperformance: +1,03 %
📊 Kurs zum 30.09.: 117,97 €
📊 Größter Verlust seit Start: −14,6 %
📊 Max Performance: +18% (seit 13.03.26)
Nächstes Rebalancing: Anfang Januar 2027
Performance & Vergleich 🚀
Die US-Indizes lagen in Euro gerechnet klar im Plus, der Nasdaq vorn. Das Wikifolio kam nicht mit. Es lag hinter Nasdaq, S&P 500 und FTSE All-World und nur vor dem DAX.
Performance im Vergleich (01.09.–30.09.2026, Tagesende):
Global Quant 6-Faktor: +1,03 %
NASDAQ 100: +4,18 %
S&P 500: +2,90 %
FTSE All-World: +1,95 %
DAX: −4,07 %
Woran es lag, sieht man an den beiden Listen weiter unten. Die Chips haben geliefert, die Minen und ein paar Einzelwerte haben einen guten Teil davon wieder gekostet.
Käufe & Verkäufe 💶
Im September selbst keine. Das Modell handelt nur an vier Terminen im Jahr, und der dritte war am 1. Oktober. Was dort passiert ist, steht unten im eigenen Abschnitt.
Top-Mover im September 🟢
Der Monat gehörte den Halbleitern und Speicherwerten. Mitte des Monats sagte der Intel-Chef, man könne gerade nur etwa die Hälfte der Nachfrage nach Prozessoren bedienen. Danach zog die ganze Branche an. Micron
$MU (-1,76 %) führte die Liste an mit +16,91 %, dahinter Sandisk
$SNDK (-3,79 %) mit +13,90 % und TSMC
$2330 mit +11,85 %. Lam Research
$LRCX (+2,41 %) legte +11,12 % zu, ASML
$ASML (+2,88 %) +10,06 %. Dazwischen steht mit Comfort Systems $FIX (+2,8 %) ein Wert, der mit Chips nichts zu tun hat, +10,47 %. Im August war Comfort Systems noch bei den Verlierern.
Flop-Mover im September 🔴
Gold und Silber haben im September nachgegeben, Silber deutlich stärker. Steigende Renditen und ein festerer Dollar haben auf die Preise gedrückt. Die Minen sind mitgefallen. Fresnillo
$FRES (+2,18 %) verlor −14,53 %, Coeur Mining
$CDE (+0,32 %) −10,65 % und Endeavour Mining $EDV (+2,47 %) −7,50 %. Im August standen alle drei noch mit über 25 Prozent Plus auf der anderen Liste. Merlin Properties gab −8,98 % ab, Airtel Africa
$AAF (+1,65 %) −7,76 % und Interactive Brokers
$IBKR (+2,11 %) −6,79 %.
Rebalancing am 1. Oktober 🔄
Am 1. Oktober lief das dritte Rebalancing seit dem Start. 18 von 30 Positionen hab ich getauscht, so viele wie noch nie. Im Juli waren es neun.
Raus sind alle neun Banken: Bankinter
$BKT (+1,05 %) , CaixaBank
$CABK (-0,02 %) , BBVA
$BBVA (+0,21 %) , UniCredit
$UCG (-1,44 %) , BPER
$BPE (-0,94 %) , Monte dei Paschi $BMPS (-0,25 %) , Banca Mediolanum
$BMED (+1,31 %) , Swedbank$SWED A (+1,64 %) und HSBC
$HSBA (+0,61 %) . Dazu Interactive Brokers $IBKR (+2,11 %) , Antofagasta $ANTO (+3,21 %) , Coeur Mining
$CDE (+0,32 %) , AppLovin
$APP (-4,76 %) , Airtel Africa
$AAF (+1,65 %) , Merlin Properties und Solaria
$SLR (+1,37 %) . Investor AB
$INVE B (+1,57 %) und Pershing Square
$PSH (+1,4 %) sind auch nicht mehr dabei. Vier der sechs Flop-Mover von oben stehen also nicht mehr im Depot.
Rein kamen sechs Titel aus dem Gesundheitssektor: Eli Lilly
$LLY (-0,78 %) , Bristol-Myers
Squibb
$BMY (-0,36 %) , Vertex $VRTX , Incyte
$INCY (-1,68 %) , Illumina
$ILMN (+1,99 %) und WuXi AppTec
$603259 . Fünf kommen aus Halbleitern und Speicher, das sind Seagate
$STX (-10,46 %) , Marvell
$MRVL (+1,63 %) , Applied
Materials
$AMAT (+2,09 %), Teradyne
$TER (+7,78 %) und KLA
$KLAC (+3,17 %) . Der Rest verteilt sich auf Fortinet
$FTNT (+0,68 %) , CF Industries
$CF (-0,1 %) , Marathon Petroleum
$MPC (+0 %) , APA
$APA (+0,26 %) , Pop Mart $9992 (-1,74 %) , Hong Kong Exchanges
$388 (-4,1 %) und Lion Finance
$BGEO (-1,87 %) .
Geblieben sind zwölf: Sandisk, Micron, Western Digital, Nvidia, Lam Research, TSMC, ASML, Alphabet, Comfort Systems, Fresnillo, Endeavour und Newmont. Alle sechs Top-Mover vom September sind darunter.
Zwei Namen fallen auf. Applied Materials und KLA hab ich am 1. Juli verkauft, bei plus 92 und plus 90 Prozent. Jetzt sind beide wieder im Depot. Das Modell merkt sich nicht, was es mal verkauft hat. Es schaut nur, wo ein Titel heute im Ranking steht.
Fazit 💡
Das Depot sieht nach dem 1. Oktober anders aus als vorher. Im September lagen noch rund 41 Prozent in Finanzwerten, jetzt sind es zwei Positionen von 30. Dafür stecken 12 von 30 in Halbleitern und Speicher und sechs im Gesundheitssektor. Eine Sektorgrenze gibt es nicht, das Modell sortiert nach Punktzahl und nicht nach Branche. Gehandelt wird erst wieder Anfang Januar.
Wie lief euer September? Und habt ihr eure Minen nach dem Rücksetzer gehalten oder verkauft? 👇
➡️ Jeden Monat kommt hier das komplette Wikifolio-Update, dazwischen Research.
📈 Wikifolio $DE000LS9V052 (-0,21 %)
