Am 1. Oktober hat das Modell 18 von 30 Positionen getauscht. Einen Monat später sind alle sechs besten Titel des Monats Neuzugänge aus genau diesem Rebalancing. Drei der sechs schlechtesten aber auch. Das Wikifolio hat den Oktober mit minus 11,64 Prozent beendet, der schwächste Monat seit dem Start im März.
Der Oktober gehörte nicht den Tech-Werten. Die Sorge um die KI-Ausgaben der großen Cloud-Konzerne ist zurückgekommen, der Halbleiterindex SOX hat im Monat 15,4 Prozent verloren, der Nasdaq 5,3 Prozent. Das war sein schwächster Monat seit März 2025. In der letzten Woche kamen die Quartalszahlen. Seagate und Teradyne lagen über den Erwartungen und sind trotzdem gefallen. Am 30.10. hat $INTC (-10,36 %) l einen schwachen Ausblick aufs vierte Quartal gegeben und ist an einem Tag um 28,6 Prozent eingebrochen. Sandisk $SNDK (-10,82 %) , Marvell $MRVL (-5,75 %) und $AMD (-5,15 %) gingen zweistellig mit runter. Dazwischen hat die Fed am 28.10. die Zinsen bei 3,75 bis 4,00 Prozent gelassen, zwei Mitglieder hätten lieber schon erhöht.
Für ein Depot, das nach dem Rebalancing zu fast der Hälfte in Halbleitern und Speicher
steckt, war das der denkbar schlechteste Monat:
📊 Monatsperformance: −11,64 %
📊 Kurs zum 30.10.: 104,23 €
📊 Performance seit Start (13.03.): +4,2 %
📊 Größter Verlust seit Start: −18,6 % (vorher −14,6 %)
📊 Nächstes Rebalancing: Anfang Januar 2027
Performance & Vergleich 🚀
Der Nasdaq hat verloren, die breiten Indizes haben sich gehalten und der DAX hat sogar zugelegt. Das Modell lag diesmal klar hinten, mehr als doppelt so weit wie der Nasdaq.
Performance im Vergleich (30.09.–30.10.2026, Tagesende, alles als Euro-ETF):
Global Quant 6-Faktor: −11,64 %
NASDAQ 100: −5,27 %
FTSE All-World: −0,52 %
S&P 500: +0,25 %
DAX: +2,43 %
Vom Hoch am 22.06. bei 126,30 € ist das Wikifolio jetzt 17,5 % entfernt.
Käufe & Verkäufe 💶
Am 1. Oktober lief das dritte Rebalancing und das größte bisher. 18 Titel raus, 18 rein, 12 geblieben.
Verkauft hat das Modell alle neun Banken, also Bankinter $BKT (-1,29 %) , Swedbank $SWED A (-0,41 %) , UniCredit $UCG (-1,37 %) , CaixaBank $CABK (+0,52 %) , BBVA $BBVA (-3,55 %) , BPER $BPE (-1,09 %) , Monte dei Paschi $BMPS (-1,19 %) , Banca Mediolanum $BMED (-0,95 %) und HSBC $HSBA (-2,53 %) . Dazu Interactive Brokers $IBKR (-4,23 %) , Antofagasta $ANTO (-4,64 %) , Coeur Mining $CDE (-6 %) , AppLovin $APP (-9,25 %) , Airtel Africa $AAF (-5,69 %) , Merlin Properties $MRL (-1,21 %) , Solaria $SLR (-5,11 %) , Investor AB $INVE B (+1,93 %) und Pershing Square $PS (-6,99 %) . Alle standen im Ranking unter Rang 40. Was jede Position seit dem Kauf gebracht hat, seht ihr auf den Slides.
Gekauft hat es sechs Gesundheitswerte (Eli Lilly $LLY (+2,49 %) , Bristol-Myers Squibb $BMY (+2 %) , Vertex $VRTX (+1,64 %) , Incyte $INCY (+3,25 %) , Illumina $ILMN (-6,74 %) , WuXi AppTec $603259 ) und fünf Halbleiter (Seagate $STX (-4,94 %) , Marvell $MRVL (-5,75 %) , Applied Materials $AMAT (-4,6 %) , Teradyne $TER (-4,38 %) , KLA $KLAC (-3,2 %) ). Dazu Fortinet $FTNT (-0,99 %) , CF Industries $CF (+5,18 %) , Marathon Petroleum $MPC (+3,03 %) , APA $APA (+2,8 %) , Pop Mart , die Hongkonger Börse $HKXCY und Lion Finance $BGEO (-5,54 %) . Applied Materials und KLA hatte das Modell im Juli verkauft, jetzt sind sie wieder drin.
Nach dem Tausch waren zwölf der dreißig Positionen Halbleiter und Speicher, zusammen 44,8 % vom Depot.
Top-Mover im Oktober 🟢
Gewonnen haben die Bereiche, die mit KI nichts zu tun haben. APA führte die Liste an mit +28,95 %. Der Ölkonzern hat am 7. Oktober Vorabzahlen zum dritten Quartal gemeldet und dabei 10,5 Millionen eigene Aktien zurückgekauft. Eli Lilly legte +24,24 % zu. Der Umsatz im dritten Quartal stieg um 39 Prozent auf 24,4 Milliarden Dollar, getragen von Mounjaro und Zepbound, und Lilly hat die Umsatzprognose fürs Jahr auf 91 bis 92 Milliarden angehoben.
Marathon Petroleum kam auf +14,06 %, obwohl die Aktie am 27.10. mit den anderen Raffinerien an einem Tag 7,4 Prozent abgegeben hat. CF Industries stieg um +8,54 %, Vertex um +8,41 %, Bristol-Myers Squibb um +1,54 %. Alle sechs sind erst seit dem 1. Oktober im Depot.
Flop-Mover im Oktober 🔴
Hier steht fast nur die Chip-Seite. Sandisk verlor am stärksten mit −32,92 %, allein am 30.10. ging es um 13,5 Prozent runter. Teradyne gab −30,60 % ab. Die Zahlen am 28.10. lagen über den Erwartungen, der Ausblick auch, und die Aktie ist trotzdem gefallen. Bei Seagate (−29,13 %) war es dasselbe Bild nach den Zahlen am 27.10. Lam Research fiel −26,19 %, Marvell −24,61 %. Comfort Systems verlor −24,43 %. Kein Chipwert, aber die Firma baut Klima- und Elektrotechnik für Rechenzentren und hängt damit am selben Thema. Am 23.10. gab es nach den Quartalszahlen ohne Ausblick auf 2027 an einem Tag rund 8 Prozent Minus.
Teradyne, Seagate und Marvell kamen am 1. Oktober neu rein. Sandisk, Lam Research und Comfort Systems $FIX (-2,72 %) waren schon vorher drin und standen im September noch bei den Gewinnern.
Was jetzt im Depot steckt 🔍
Die Kurse sind gefallen. Die Zahlen der Firmen sehen bisher anders aus. Die Kennzahlen der 30 Positionen, jeweils der mittlere Wert (Median), Stand 31.10.:
KGV: 24,6
Umsatzwachstum: +21,2 %
Gewinnwachstum je Aktie: +48,8 %
Nettomarge: 39,0 %
Eigenkapitalrendite: 39,4 %
Verschuldung zu Eigenkapital: 0,2
Billig ist das Depot mit einem KGV von 24,6 nicht. Dafür wächst der Umsatz um ein Fünftel im Jahr, und Schulden spielen kaum eine Rolle. Ob die Zahlen halten, zeigt die nächste Berichtssaison.
Fazit 💡
Der Oktober hat gezeigt, was 44,8 % in einer Branche heißen. Wenn die Branche dreht, dreht das ganze Depot mit. Die Pharma- und Ölwerte aus dem Rebalancing haben gut geliefert, gegen die Chips kamen sie aber nicht an. Eine Sektorgrenze hab ich vor ein paar Wochen durchgerechnet. Bei 20 Prozent hat sie den maximalen Drawdown um 2,1 Punkte gedrückt, eingebaut hab ich sie bisher nicht. Mitten im Drawdown fasse ich das Regelwerk nicht an.
Was ich mir anschauen will, ist der Termin. Das Rebalancing liegt immer kurz vor der Berichtssaison, und diesmal kamen die Zahlen genau in den ersten Wochen nach dem Kauf. Ob das ein echter Nachteil ist oder nur diesmal so aussah, rechne ich nach, bevor ich etwas daran ändere.
❓ Frage an die Community
Wie lief der Oktober bei euch? Hattet ihr auch Chips im Depot, und habt ihr nachgekauft, verkauft oder einfach ausgesessen?
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