$MC (-0,52 %)
$JPM (+0,84 %)
$GS (+0,51 %)
$C (+0,94 %)
$UNH (-0,49 %)
$JNJ (+0,45 %)
$DPZ (-1,43 %)
$WFC (+0,73 %)
$ASML (+2,02 %)
$BAC (+1,41 %)
$BLK (+1,11 %)
$MS (+1,03 %)
$STT (+0,59 %)
$TSM (-0,13 %)
$IBKR (-0,07 %)
$SU (+1,29 %)

Liebe Community,

nochmals möchte ich mein Portfolio vorstellen.

Mein Core bildet der $VWRL (-0,08 %) der monatlich bespart wird.

Danach habe ich ein paar Dividendentitel wie $ALV (+1,25 %)
$MCD (+1,58 %)
$BMY (-0,72 %) und $TTE (+1,59 %) diese Titel sind meine “Dividendentitel“ von denen ich mir um ehrlich zu sein nicht viel Rendite erwarte, aber dennoch vielleicht überraschen können. Bei $BMY (-0,72 %) bin ich mir noch nicht so sicher, ob ich diesen Titel halte oder doch eher im Healthcare mehr ins Wachstum gehen soll $SYK (+2,16 %) sieht zum Beispiel zur Zeit interessant aus, wäre auch vielleicht in Zukunft mein neuer Arbeitgeber 😜.

Dann habe ich noch bissl Wachstum mit Dividende, die aber nicht im Vordergrund steht $TSM (-0,13 %)
$AVGO (-0,27 %)
$SU (+1,29 %) und $8001 (-0,91 %) wobei Itochu so ein Mittelding ist.

Zu letzt natürlich noch $BTC (-0,02 %) um Krypto abgedeckt zu haben.

Sobald ich die Positionen unter $MCD (+1,58 %) den oberen Titeln angepasst habe als Ziel derweil ca. 5000€ pro Titel und Btc auf 3000€, habe ich vor neue Titel zu ergänzen in Form von $VST (-0,41 %)
$XYL (+1,05 %) und vielleicht wieder $RKLB (+5 %) , natürlich bis dahin andere Titel möglich.

Danke für eure Unterstützung, Meinungen, Verbesserungsvorschläge usw.

Liebe Grüße und einen schönen Start ins Wochenende

Florian

Liebe Community,

ich hatte auch mal wieder Lust meine jetzt endgültige Strategie vorzustellen und nach einer Investmententscheidung zu fragen.

Meine Strategie besteht wie bei den meisten aus einem Etf+ Satelliten.

Grundsätzlich geht meine Strategie in Richtung Dividendenaufbau.

Warum?

Mein Ziel ist es meine Fixkosten im Alter nur mit Dividenden tragen zu können.

Natürlich könnte ich in meinem Jungen Alter auch auf Wachstum setzen und später umschichten, ich möchte dennoch den langweiligen Weg gehen, da mein größeres Interesse den Immobilien gilt.

Ich bespare den $VWRL (-0,08 %) monatlich mit rund 1.200€

Meine Einzeltitel werden bei diversen Sonderzahlungen in meinem Hauptberuf aufgestockt. Ziel-> in jede Position ca. 5.000€ investiert zu haben.

Um dennoch Wachstum im Portfolio zu haben, außerhalb von Dividendenwachstum, möchte ich zu den jetzigen Titel noch ca. 2 weitere aufnehmen und hier kommt ihr ins Spiel.

Welche Titel würdet ihr nehmen?

Ich habe an $TSM (-0,13 %) gedacht, weil ich hiermit mehr in den Asiaraum investiere.

Als 2. Titel weiß ich noch nicht was ich nehmen soll, was würdet ihr nehmen? Habe an etwas Amerikanisches Gedacht mit mindestens einer kleinen Dividende, die stetig wächst,.

$MSFT (-7,02 %) z.B. oder vielleicht komplett was anderes.

Ich bin auf eure Meinungen gespannt und freue mich auf Aktienvorschläge.😊

LG Flo

Der Juli war ein Monat der Gegensätze. Der Nasdaq rutschte in seine zweite Korrektur des Jahres 2026, ausgelöst durch einen heftigen Ausverkauf bei Halbleiterwerten – Speicherchip-Hersteller und Chip-Ausrüster verloren teils zweistellig, selbst starke Quartalszahlen reichten nicht mehr, um die Kurse zu stützen. Der DAX dagegen markierte im selben Zeitraum neue Rekordstände, getragen von Softwaretiteln und einer Erholung bei Rheinmetall. Parallel dazu rotierte viel Kapital aus KI- und Chip-Werten heraus in chinesische Tech- und E-Auto-Aktien, die nach Monaten im Abwärtstrend ein deutliches Comeback hinlegten.

Mein Depot ist dieser Rotation zugutegekommen und wieder ins Plus gedreht:

📊 Monatsperformance: +1,02%

📊 Depotwert: ~44.139 €

📊 Performance max. (06.01.2022): +43%

📊 Performance YTD: ~+14,09%

Performance & Vergleich 🚀

Der Juli zeigte, wie unterschiedlich sich die Indizes je nach Zusammensetzung schlagen konnten. Während der Nasdaq unter dem Chip-Ausverkauf litt, profitierte der DAX von seiner geringeren Halbleiter-Konzentration und der Rheinmetall-Erholung. Mein Depot bewegte sich näher am DAX als am Nasdaq und schloss den Monat im Plus.

Performance im Vergleich (01.07.–31.07.2026, Tagesende):

Mein Depot: +1,02%

DAX: +2,57%

S&P 500: -1,25%

FTSE All-World: -1,47%

NASDAQ 100: -6,97%

Käufe, Verkäufe & Allokation 💶

Im Juli habe ich meine Cash-Position abgebaut. Der Xtrackers II EUR Overnight Rate Swap ETF, über den ich Liquidität geparkt hatte, wurde in drei Tranchen verkauft: 301,00 € am 17.07., sowie je 232,13 € am 28.07. und 29.07. – zusammen rund 765 €. Das freigewordene Geld ist direkt in drei Positionen geflossen: BE Semiconductor Ind. $BESI (+1,21 %) habe ich in zwei Schritten aufgestockt, 150,00 € am 17.07. und 230,00 € am 29.07. Bei Solaria $SLR (+0,24 %) sind am 17.07. weitere 150,00 € dazugekommen, bei Hermès $RMS (+0,81 %) am 28.07. noch einmal 231,00 €. Damit habe ich Cash bewusst in Aktien umgeschichtet, statt neues Kapital nachzuschießen.

Zusätzlich habe ich am 30.07. 454,36 € in mein eigenes Wikifolio-Zertifikat $DE000LS9V052 (-0,03 %) investiert eine private Position losgelöst vom Rest des Depots.

Top-Mover im Juli 🟢

Der Monat gehörte klar den Werten, die von der Rotation aus US-Tech profitierten.

BYD legte am stärksten zu mit +27,08% (+305,27 €). Der Kurs bekam gleich zwei Rückenwinde: Kapital floss aus KI- und Chip-Werten in chinesische E-Auto-Titel, dazu meldete BYD $1211 (-3,99 %) für Juli einen Absatzsprung von fast 22% und mehr als eine Verdopplung der Auslandsauslieferungen. Alibaba $BABA (-0,67 %) zog mit +25,33% (+149,06 €) nach – Teil desselben China-Comebacks, das auch Tencent und Xiaomi erfasste. Snowflake $SNOW (-0,17 %) stieg um +17,46% (+155,91 €) und Cloudflare $NET (-2,56 %) um +15,62% (+344,80 €), den größten Euro-Gewinn im Depot – beide Softwarewerte hielten sich in der Rotation deutlich besser als Hardware und Chips. Rheinmetall $RHM (+3,98 %) erholte sich um +15,09% (+186,59 €) vom 52-Wochen-Tief nach dem Fregatten-Schock im Juni, gestützt von vollen Auftragsbüchern und steigenden Verteidigungsbudgets in Europa. Nubank $NU (+1,36 %) rundete die Liste mit +9,49% (+97,49 €) ab – auch hier spielte die Rotation aus US-Tech in andere Regionen mit rein.

Flop-Mover im Juli 🔴

Auf der anderen Seite standen fast ausschließlich Werte, die direkt oder indirekt vom Chip-Ausverkauf getroffen wurden.

Tempus AI $TEM (+3,19 %) verlor am stärksten mit -25,08% (-55,74 €) – KI-nahe Werte gerieten in der breiten Ausverkaufswelle besonders unter Druck. IREN $IREN (-4,66 %) gab um -20,39% (-179,15 €) nach und bleibt seit dem Kurseinbruch im Frühsommer angeschlagen, weiterhin belastet durch die Kombination aus Bitcoin-Schwäche und Skepsis gegenüber dem Wandel zum KI-Cloud-Anbieter. BE Semiconductor Ind. $BESI (+1,21 %) fiel um -18,77% (-169,56 €), direkt getroffen vom Ausverkauf bei Chip-Ausrüstern, der weltweit einsetzte. TSMC $TSM (-0,13 %) verlor -15,04% (-80,55 €) – trotz eines starken Quartals wurde die Aktie von der allgemeinen Halbleiter-Korrektur mitgerissen. Hermès $RMS (+0,81 %) gab um -10,27% (-24,26 €) nach, Luxusgüter liefen im Sog der schwächeren Wachstumswerte mit nach unten. Solaria $SLR (+0,24 %) schloss die Liste mit -9,50% (-46,19 €) – Solar- und Erneuerbare-Werte bleiben unter Druck.

Fazit 💡

Der Juli hat gezeigt, wie schnell sich Kapitalströme drehen können. Während der Chip-Sektor eine der schärfsten Korrekturen des Jahres durchlief, fanden chinesische Tech- und E-Auto-Werte ihren Boden. Für mein Depot war das ein gutes Beispiel dafür, warum breite Streuung über Sektoren und Regionen den Unterschied macht.

❓ Frage an die Community

Das war mein Monat in Zahlen – wie hat dich der Chip-Ausverkauf im Juli erwischt? Bist du in China-Werte rotiert oder hältst du an deinen US-Tech-Positionen fest?

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$TSM (-0,13 %)

Zahlreiche Unternehmen aus meinem DIBS-Anlageuniversum haben in den vergangenen Tagen deutlich verloren. Das betrifft nicht nur einzelne Titel, sondern weite Teile der KI-Infrastruktur.

Nach einer außergewöhnlich starken Kursentwicklung werden hohe Bewertungen inzwischen kritischer hinterfragt. Der Markt schaut deutlich genauer auf Margen, Auftragseingänge und die tatsächliche Umsetzung der Investitionspläne. Gleichzeitig belasten bei einzelnen Unternehmen zusätzliche Faktoren wie zunehmender Wettbewerb oder kurzfristige Enttäuschungen.

Das ist keine ungewöhnliche Entwicklung. Ähnliche Phasen gab es auch in früheren Technologiezyklen. Nach starken Kursanstiegen folgt häufig eine Phase, in der der Markt wieder stärker zwischen Vision und operativer Umsetzung unterscheidet.

Genau deshalb versuche ich in solchen Marktphasen bewusst herauszuzoomen und nicht jede Kursbewegung überzubewerten.

Deshalb versuche ich in solchen Situationen bewusst, nicht nur auf die Kurse zu schauen, sondern auf die zugrunde liegenden Signale. Dabei sehe ich derzeit sowohl Gründe für Vorsicht als auch Hinweise, die mich langfristig optimistisch stimmen.

🔴 Ausgewählte Weak Signals, die ich kritisch sehe:

• Harmonic Drive Systems
  $6324 (-2,3 %) zeigt, dass hohe Nachfrage allein nicht reicht. Die Diskussion um Margen und Bewertung hat den Markt deutlich sensibler werden lassen.
• SKF verstärkt durch die Übernahme eines chinesischen Präzisionsrobotik-Unternehmens den Wettbewerb im Bereich Robotik-Komponenten. Das könnte langfristig den Margendruck erhöhen.
• Viele Unternehmen werden trotz der Korrektur weiterhin mit hohen Multiples bewertet. Das lässt wenig Spielraum für operative Enttäuschungen.

🟢 Ausgewählte Weak Signals, die mich optimistisch stimmen:

• Micron $MU (-2,74 %), TSMC
  $TSM (-0,13 %) und ASML
  $ASML (+2,02 %) haben zuletzt Quartalsergebnisse bzw. Ausblicke präsentiert, die weiterhin für eine robuste Nachfrage nach KI-Infrastruktur sprechen.
• Micron
  $MU (-2,74 %) und Qualcomm
  $QCOM (+1,47 %) haben eine langfristige Liefervereinbarung (LTA) zu Automotive-KI geschlossen. Solche Verträge schaffen Planungssicherheit und sprechen dafür, dass wichtige Kunden ihre Infrastruktur nicht nur für die nächsten Quartale planen.
• Die Hyperscaler investieren weiterhin Milliardenbeträge in den Ausbau ihrer Rechenzentren. Der Fokus verlagert sich zunehmend von Ankündigungen auf die tatsächliche Umsetzung der Projekte.

Keines dieser Signale beweist für sich genommen eine Trendwende. Aber in ihrer Gesamtheit helfen sie mir dabei, meine Investmentthesen laufend zu überprüfen.

Für meine DIBS-Strategie bedeutet das aktuell keine automatische Kauf- oder Verkaufsentscheidung. Entscheidend ist für mich nicht, ob eine Aktie kurzfristig 30 oder 40 Prozent fällt, sondern ob sich die zugrunde liegende Engpass-These verändert.

Deshalb überprüfe ich mein Anlageuniversum in solchen Marktphasen besonders kritisch. Nicht jede Investmentthese wird am Ende aufgehen. Gleichzeitig sehe ich derzeit aber auch keine überzeugenden Hinweise darauf, dass sich die grundlegenden technologischen Engpässe im Bereich KI-Infrastruktur bereits aufgelöst hätten.

Ich werde die Entwicklung deshalb aufmerksam weiter beobachten, mit der gleichen Offenheit für positive wie für negative Signale. Aktuell passe ich mein Portfolio nicht an.

P. S. Das Foto mit dem Beobachter passt zum Post. Ich habe es mal vor Jahren in Bonn aufgenommen. Die Figur ist ganz versteckt am Rheinufer zu finden.

#dibs
#scalelimits
#wikifolio

…aber bitte vegan und glutenfrei

$TSM (-0,13 %)

Ich bewerte rund 1400 Aktien mit einem mehrdimensionalen Faktor-Modell, jede Dimension auf einer Skala von 0 bis 100. Seit Kurzem läuft diese Zerlegung auch über mein eigenes Depot — also bekommt jede meiner Positionen denselben Score wie jede andere Aktie im Universum. Das Ergebnis ist aufschlussreich, gerade dort wo das Modell meine Aktien schlecht bewertet.

Fangen wir oben an:

$SLR (+0,24 %) steht auf Rang 3 von 865, $TSM (-0,13 %) auf 7, $BESI (+1,21 %) auf 30, $NU (+1,36 %) auf 39. Bei BE Semiconductor finde ich die Zerlegung besonders lehrreich: ein extrem starker Momentum-Wert trifft auf einen Bewertungs-Score von praktisch null, bei einem KGV von rund 149. Das Modell sagt also nicht "gute Aktie" oder "schlechte Aktie", sondern beschreibt genau was man da hält — einen starken Trend zu einem hohen Preis. Diese Differenzierung ist mir wichtiger als ein einzelner Gesamtwert.

Jetzt zur unteren Hälfte:

Denn die ist eigentlich interessanter. $RHM (+3,98 %) steht weit hinten, $1211 (-3,99 %) fast am Ende des Universums, $MELI (-1,36 %) ebenfalls tief. Der Grund ist fast überall derselbe: Das 12-Monats-Momentum ist nach der Korrektur eingebrochen, und gleichzeitig sind die Bewertungen hoch. Zwei Faktoren ziehen also gleichzeitig nach unten. Bei Rheinmetall kommt dazu, dass der Wert nach dem starken Lauf einfach nicht mehr günstig ist — das Modell sieht das nüchtern, unabhängig von der Story drumherum.

Ein eigener Fall sind meine Software-Werte:

$NET (-2,56 %) , $CRWD (+2,94 %) und $NOW (-9,83 %) . Die landen auch deshalb im unteren Bereich, weil ihre hohen aktienbasierten Vergütungen — also Stock Based Compensation — auf die Qualitäts- und Bilanzkennzahlen drücken. Das ist ein bekanntes Thema bei Wachstumssoftware: Ein großer Teil der Mitarbeitervergütung läuft über Aktien, das verwässert und belastet die Margen, wenn man es ehrlich mitrechnet. Ich habe genau das getestet — eine Variante gebaut, die die SBC-Last herausrechnet und diese Werte dadurch milder bewertet. Im Backtest kam dabei ein schlechteres Ergebnis heraus. Also habe ich es wieder verworfen und bleibe bei der strengeren Behandlung. Lieber ein konsistentes Modell das nachprüfbar über alle Aktien gleich misst, als eines das ich für einzelne Lieblinge zurechtbiege. Genau dieses Zurechtbiegen ist der schnellste Weg zu einem Modell das im Backtest super aussieht und live nicht funktioniert.

Unterm Strich:

sind das für mich zwei Arten von Positionen. Die einen habe ich wegen ihres Scores gekauft — Solaria und BESI zum Beispiel, da hat mich das Modell überhaupt erst draufgebracht. Die anderen halte ich bewusst gegen den Score, aus eigener Überzeugung. Aber ich will die Zahl sehen und ernst nehmen, statt so zu tun als gäbe es sie nicht. Das ist der ganze Sinn der Übung.

Die rein systematische Variante — also stur die Topwerte, ohne meine Überzeugungs-Positionen — läuft seit März als Wikifolio (ISIN: DE000LS9V052) und ist seit dieser Woche handelbar.

Wie haltet ihr das:

Vertraut ihr eher eurer eigenen These, oder dem System dahinter?

Hallo Liebe getquin Community,

Heute habe ich tatsächlich eine Frage an euch und brauche euren Rat.

Ich habe in meinem zweiten Depot, ist ein reines Etf Depot kombiniert mit Gold, zwei Etf die ganz Asien abdecken sollen. Einmal einen für die Emerging Markets $CEA1 (-0,85 %) und einmal für die developed Markets. $VAPX (-0,85 %) . Die beiden machen einen relativ großen Teil des Depots aus, was auch beabsichtigt ist bzw. War, da ich gezielt am Anfang des Jahres, als ich sie gekauft hatte, Asien übergewichten wollte. Jetzt stehe ich mit beiden relativ gut im Plus, ca. 25%. Das führt dann zur eigentlichen Frage hin:

Dieser Gewinn stammt größtenteils von Playern wie Tawain Semiconducters $TSM (-0,13 %) , Samsung. $SMSN (-3,74 %) , Sk Hynix $000660 . Also eigentlich von Halbleiterwerten.

Hier ist mal der Chart von der Taiwan Semi:

Und hier von der SK Hynix:

Ich selber bin in keiner dieser Aktien in meinem Aktiendepot investiert. Und charttechnisch erinnert mich das relativ stark an eine Fahnenstange. Jetzt befürchte ich das, dass durch die hohe Gewichtung innerhalb der Etfs, und durch die hohe Gewichtung innerhalb des Etfs- Portfolios, dass wenn die mal so richtig korrigieren sollten, ich hohe Verluste verzeichnen könnte.

Wie seht ihr das? Habt ihr solche Werte? Und was würdet ihr an meiner Stelle jetzt machen?

Danke schonmal für die Antworten

@Tenbagger2024
@Get_Rich_or_Die_Tryin
@PikaPika0105
@Epi
@Raketentoni
@Multibagger
@schlimmschlimm usw.

$TSM (-0,13 %) ist und bleibt m.E.n. einer der Player im Bereich der Halbleiterindustrie. Als unangefochtener Weltmarktführer im Bereich der reinen Halbleiterfertigung.

Wegen des rasant steigenden Bedarfs an KI- und High-Performance-Chips prognostiziert TSMC bis 2030 ein weltweites Halbleitermarkt-Volumen von über 1,5 Billionen Dollar, was die bisherige Schätzung von einer Billion weit übertrifft. Die künstliche Intelligenz wird dabei zum Haupttreiber und soll zusammen mit Hochleistungsrechnern künftig 55 Prozent des gesamten Marktes ausmachen.

Kann kaum mein Gehalt des kommenden Monats abwarten, um die Position voll zu machen.

Quelle: TSMC Aktie: 1,5 Billionen Dollar Chipmarkt bis 2030