Stimme ich dir grundlegend zu, jedoch handelt der Markt immer die Zukunft, sodass die Nachfrage und die Investition in KI zwar in der Gegenwart konstant stark sein mag, jedoch wir uns mit Sicherheit (fast) am Top befinden.
Sobald ein Hyperscaler oder ein KI Unternehmen schlechtere Zahlen liefert, könnte es sich deutlich negativ entwickeln
Sobald ein Hyperscaler oder ein KI Unternehmen schlechtere Zahlen liefert, könnte es sich deutlich negativ entwickeln
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@SathosiRuffy Das kann natürlich niemand ausschließen. Was mich aktuell allerdings skeptisch gegenüber deiner Top-These macht, sind die Signale aus der Infrastruktur. Die jüngsten Quartalszahlen von Micron, TSMC und ASML sprechen bislang nicht für eine nachlassende Nachfrage.
Gleichzeitig wurden zuletzt sogar die CapEx-Prognosen für die Hyperscaler 2027/2028 angehoben. Morgan Stanley erwartet inzwischen rund 1,2 Billionen US-Dollar Hyperscaler-CapEx für 2027 und etwa 1,4 Billionen US-Dollar für 2028. (Vgl. https://www.investors.com/news/technology/meta-stock-amazon-stock-ai-costs-morgan-stanley/). Das passt für mich nicht zu einem unmittelbar bevorstehenden Ende des Investitionszyklus.
Natürlich bleibt das Risiko bestehen, dass einzelne Hyperscaler oder KI-Unternehmen irgendwann schwächere Zahlen liefern. Genau deshalb beobachte ich die Weak Signals so genau. Im Moment sehe ich aber noch mehr Hinweise auf eine laufende Umsetzung als auf ein abruptes Ende der Investitionswelle.
Gleichzeitig wurden zuletzt sogar die CapEx-Prognosen für die Hyperscaler 2027/2028 angehoben. Morgan Stanley erwartet inzwischen rund 1,2 Billionen US-Dollar Hyperscaler-CapEx für 2027 und etwa 1,4 Billionen US-Dollar für 2028. (Vgl. https://www.investors.com/news/technology/meta-stock-amazon-stock-ai-costs-morgan-stanley/). Das passt für mich nicht zu einem unmittelbar bevorstehenden Ende des Investitionszyklus.
Natürlich bleibt das Risiko bestehen, dass einzelne Hyperscaler oder KI-Unternehmen irgendwann schwächere Zahlen liefern. Genau deshalb beobachte ich die Weak Signals so genau. Im Moment sehe ich aber noch mehr Hinweise auf eine laufende Umsetzung als auf ein abruptes Ende der Investitionswelle.
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1Wo.
@ScaleLimits JLL sieht den Investment-Superzyklus bis 2030 mit >3bn $ intakt, passend mit deiner Analyse. Ich sehe das auch so, wenn die Capex weiter laufen, wird sich die DIBS Story auch weiter lohnen, auch wenn der Markt kurzfristig abkühlt.
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1Wo.
@ScaleLimits sorry, 2030 war gemeint, wurde editiert
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•@Keineui Danke. Ich bin optimistisch, dass sich die KI-Infrastruktur nach diesem größeren Einbruch bald wieder fängt und zu neuen Höhen aufsteigt. Das gilt natürlich nicht für jeden Titel. Bin sehr gespannt auf die anstehenden Quartalszahlen.
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•@ScaleLimits heißt du denkst eher nicht, dass es eine Korrektur von -10% gibt?
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@SathosiRuffy Ich verstehe deine Frage nicht. Wir haben doch gerade eine Korrektur, die weit über -10 % ist, zum Teil über -50 %. Vielleicht geht es sogar noch etwas weiter runter. Aber dann kommt vermutlich eine Aufwärtsbewegung.
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@ScaleLimits die Frage ist natürlich welche Aktien man sich anschaut. Der breite Markt befindet sich ja immer noch nahe am ATH, genauso wie der FTSE ALL World.
Ich meinte jetzt eher eine Korrektur bei den Mag7 + S&P 500.
TSMC, Micron und co erleben gerade natürlich eine Korrektur
Ich meinte jetzt eher eine Korrektur bei den Mag7 + S&P 500.
TSMC, Micron und co erleben gerade natürlich eine Korrektur
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