$MCD (-4,77 %) zahlt für die nächsten 3 Wochen meine $HFG (-6,83 %) Bestellungen

Wie jeden Sonntag, die wichtigsten Nachrichten der letzten Woche, sowie die Termine der kommenden Woche.

Auch als Video:

https://youtube.com/shorts/cpIdQFYiLeY?si=gaKXoxc1Q7c_VbNC

Sonntag:

Aufgrund von Überkapazitäten der Industrie drückt in China die Deflation die Preise. Dort sanken die Preise im Schnitt um 0,7 % im Vergleich zum Vorjahresmonat. Grund für den Rückgang waren zudem wohl eine hohe Vergleichsbasis aus dem Vorjahr, sowie Regierungsprogramme um den Konsum anzuschieben. 

https://www.handelsblatt.com/finanzen/geldpolitik/deflation-verbraucherpreise-in-china-sinken-nach-13-jahren-erstmals-deutlich/100112409.html

Montag:

$HFG (-6,83 %) Hellofresh schockt die Märkte mit einer Umsatzwarnung, es geht mehr als 10 % nach unten. Analysten von JP Morgan sehen das Kursziel weiterhin bei 15 Euro. Denn das EBITDA soll wieder ansteigen. Hellofresh verzichtet auf teure Marketingaktionen, das schadet dem Umsatz, steigert aber den eventuell den Gewinn. 

https://www.deraktionaer.de/artikel/aktien/hellofresh-schockt-mit-umsatzprognose-aktie-rauscht-nach-unten-20376335.html

Dienstag: 

$VOW3 (-4,37 %) Volkswagen kämpft mit einem Absatz und Gewinnrückgang. Insgesamt wurden 2,3 % weniger Fahrzeuge verkauft. Der Umsatz für 2024 legte minimal um ein Prozent auf 324,7 Milliarden Euro zu. Der Gewinn ging von 17,8 auf 12,3 Milliarden Euro zurück. 

https://m.bild.de/geld/wirtschaft/zahlen-fuer-2024-volkswagen-gewinn-bricht-um-30-6-prozent-ein-67cfda107831137d2727f9c3

Mittwoch:

$P911 (-4,36 %) Porsche verdient deutlich weniger. Ähnlich wie bei VW sinkt auch hier der Gewinn um etwa 30 %. Die Dividende soll stabil bleiben. Der Umsatz soll auch 2025 stagnieren. 

https://www.handelsblatt.com/unternehmen/industrie/porsche-gewinn-sinkt-um-30-prozent-dividende-bleibt-stabil/100111337.html

Nicht nur der Aktienkurs von $RHM (-10,98 %) Rheinmetall steigt, auch der Umsatz legt deutlich zu. 2024 konnte Rheinmetall hier um 34 % wachsen. Auch für 2025 rechnet man mit 25 - 30 % Wachstum. Rheinmetall erzielte 2024 einen Umsatz von knapp 10 Milliarden Euro. Der Auftragsbestand wuchs auf 55 Milliarden Euro an. Die Dividende soll von 5,70 auf 8,10 Euro je Aktie ansteigen. 

https://www.handelsblatt.com/unternehmen/industrie/rheinmetall-ruestungskonzern-steigert-umsatz-um-36-prozent-dividende-erhoeht/100112608.html

$TMV (-2,63 %) Teamviewer feiert 20-jähriges Jubiläum, damit besteht die Tech-Schmiede aus Göppingen länger als die durchschnittliche Lebenszeit eines deutschen Unternehmens (etwa 12 Jahre). Hier geht es zur Zusammenfassung der Geschichte: 

https://www.finanzen.at/nachrichten/aktien/teamviewer-konzerngeschichte-deutschlands-unsichtbarer-tech-champion-mit-globaler-reichweite-1034321282

Die US-Inflationsdaten fallen niedriger aus als erwartet, der Markt kommt zurück. Im Vergleich zum Vorjahresmonat legten die Preise um 2,8 % zu. Erwartet wurde eine Steigerung um 2,9 %. 

https://finanzmarktwelt.de/inflation-us-verbraucherpreise-niedriger-jetzt-wird-bestimmt-alles-gut-342006/

Donnerstag: 

Der Modekonzern $BOSS (-2,48 %) Hugo Boss aus Metzingen will die Dividende auf 1,40 Euro pro Aktie erhöhen. Der Umsatz lag mit 4,31 Milliarden Euro drei Prozent über dem Vorjahreswert und so hoch wie nie. Vor allem Umsatzrückgänge in China belasten den Konzern. Der Gewinn ging daher um 17 % auf 217 Millionen Euro zurück. Im kommenden Jahr soll der Umsatz stagnieren, die Profitabilität allerdings zunehmen. 

https://fashionunited.de/nachrichten/business/trotz-umsatzrekord-jahresgewinn-von-hugo-boss-sinkt-um-17-prozent/2025031360615

Unternehmen wie $DTG (-5,57 %) Daimler Truck fallen deutlich, nachdem Donald Trump angekündigt hat die Emissionsvorschriften für LKWs zu lockern. Vor allem Daimler hat in den letzten Jahren Milliarden Dollar investiert um seine LKWs umweltfreundlich zu machen. 

https://www.finanzen.net/amp/trump-im-fokus-daimler-truck-aktie-verliert-aufgrund-von-ergebnissorgen-zweistellig-14313701

Nachdem bereits die Inflationsrate in den USA unter den Erwartungen lag, liegen auch die Erzeugerpreise unter den Erwartungen. Das ist besonders interessant, denn die Erzeugerpreise sind ein Vorindikator für die Inflation in der Zukunft. 

https://www.ariva.de/amp/usa-erzeugerpreise-steigen-weniger-als-erwartet-11567717

Freitag:

Wie auch schon bei $VOW3 (-4,37 %) VW geht es auch bei BMW mit dem Gewinn abwärts. BMW erzielte noch einen Gewinn von 7,7 Milliarden Euro, 37 % weniger als vor einem Jahr. Der Umsatz sank um 8,2 % auf 142 Milliarden Euro. Für BMW ist vor allem auch China das Problem. 

https://www.saarbruecker-zeitung.de/nachrichten/wirtschaft/gewinn-bei-bmw-sackt-ab-die-ganz-fetten-jahre-sind-vorbei_aid-125213969

Das sind die wichtigsten Termine der kommenden Woche: 

Mittwoch: 04:00 Zinssatzentscheidung (Japan)

Mittwoch: 19:00 Zinssatzentscheidung (USA)

Donnerstag: 12:00 Zinssatzentscheidung (BoE) 

Fallen euch noch weitere Termine ein? Schreibt es in die Kommentare 👇

#usa #zinsen #japan

Ich möchte euch heute einen detaillierten Einblick in die Telefonkonferenz von HelloFresh ($HFG (-6,83 %) ) geben, in der die Ergebnisse für das vierte Quartal und das Gesamtjahr 2024 präsentiert sowie die Strategie und der Ausblick für 2025 erläutert wurden.

Dominik Richter, der Group CEO, eröffnete die Konferenz und betonte, dass es das Ziel von Hello Fresh ist und bleibt, die Art und Weise, wie Menschen essen, für immer zu verändern. In den ersten acht Jahren konzentrierte sich das Unternehmen ausschließlich auf Meal Kits, das bisher größte und profitabelste Geschäftsfeld. In den letzten vier Jahren hat HelloFresh jedoch erfolgreich eine marktführende Position im Bereich Ready-to-Eat (RTE) Mahlzeiten aufgebaut und seine Marken in diesem Segment um das 20-fache skaliert, während AEBITDA-Profitabilität und verbesserte Unit Economics erzielt wurden.

Darüber hinaus wurden erste Schritte in die Bereiche Tiernahrung, Premium-Fleischversand und Nahrungsergänzungsmittel unternommen, um das adressierbare Marktpotenzial (TAM) und die Einnahmen weiter zu diversifizieren. Aktuell befindet sich HelloFresh in einer Übergangsphase, die im Sommer letzten Jahres begann.

Ein zentraler Punkt von Richters Ausführungen war die strategische Neuausrichtung, bei der Profitabilität bewusst über reines Wachstum gestellt wird. Nach zwei Jahren rückläufiger Gewinne liegt der Fokus für 2025 auf zwei Hauptzielen: erstens der erfolgreichen Umsetzung eines Effizienzprogramms, das bereits im zweiten Halbjahr 2024 gestartet wurde, und zweitens einer deutlichen Verbesserung des Kundenangebots sowohl für Meal Kits als auch für RTE, um schließlich mit höheren Margen und einem stärkeren Cashflow zu Wachstum im Bereich Meal Kits zurückzukehren.

Es ist geplant, die Kundenerfahrung durch eine größere Menüauswahl, ein besseres Preis-Leistungs-Verhältnis und verbesserte Serviceleistungen signifikant zu steigern. Die Umsetzung des Effizienzprogramms ist entscheidend für kurzfristige Profitabilität und zur Generierung von Cashflows für langfristige Investitionen. Das Effizienzprogramm umfasst verschiedene Bereiche des Unternehmens und soll kurzfristig zu zweistelligen AEBITDA-Margen im Bereich Meal Kits führen. Erste Erfolge des Programms wurden bereits im zweiten Halbjahr 2024 beobachtet, insbesondere durch höhere ROI-Schwellen für Marketingausgaben, die zu einer bewussten Akquise von weniger, aber profitableren Kunden führten, und einer besseren Betreuung bestehender Kunden.

Die CapEx-Ausgaben wurden reduziert, und das Netzwerk wird an die zukünftige Nachfrage angepasst. Im Bereich General & Administrative (G&A) wurden Führungsstrukturen vereinfacht, regionale Teams zusammengelegt und Personaleinsparungen erzielt.

Richter präsentierte auch die Highlights der Ergebnisse des vierten Quartals und des Gesamtjahres 2024. Die Umsatzwachstumsrate für 2024 betrug 0,9 % bei konstanten Wechselkursen, wobei das starke Wachstum im RTE-Bereich den Rückgang bei den Meal Kits ausglich. Die Deckungsbeitragsmarge konnte weiter verbessert werden, getrieben durch Produktivitätssteigerungen in der RTE-Produktion in Nordamerika und bei den nordamerikanischen Meal Kits. Dies wurde teilweise durch den Mengenrückgang bei Meal Kits und Anlaufkosten neuer Fulfillment-Center in Deutschland und Großbritannien aufgezehrt.

Die AEBITDA-Marge für Meal Kits erreichte im Gesamtjahr 9,8 % und im vierten Quartal sogar über 14 %5 . Die AEBITDA-Marge für RTE lag im Gesamtjahr bei 1,6 %, wurde aber durch hohe Anlaufkosten im ersten Halbjahr 2024 belastet; im vierten Quartal erreichte sie über 5 %, eine deutliche Steigerung gegenüber dem Vorjahr. Der Free Cashflow pro verwässerter Aktie betrug 0,42 EUR5 . Ein Aktienrückkaufprogramm über 150 Mio. EUR wurde abgeschlossen, und ein neues Programm über 75 Mio. EUR wurde gestartet.

Im Jahr 2024 wurden 114 Millionen Bestellungen ausgeliefert, ein Rückgang von etwa 4 % gegenüber 2023, da der Fokus auf hochwertigere Kunden gelegt wurde. Dieser Fokus war im vierten Quartal stärker ausgeprägt und führte zu einem Bestellrückgang von etwa 7 %, wobei Nordamerika mit einem Rückgang von 10 % stärker betroffen war als das internationale Geschäft mit 5 %. Der Rückgang war ausschließlich auf weniger Neukunden infolge der geänderten Marketingstrategie zurückzuführen, während bestehende Kunden weiterhin sehr robuste Bestellmuster zeigten. Das positive Umsatzwachstum wurde hauptsächlich durch den Anstieg des durchschnittlichen Bestellwerts (AOV) um fast 5 % getragen. In den USA stieg der AOV aufgrund des höheren Anteils an hochpreisigen RTE-Mahlzeiten stärker an als international.

Für das Gesamtjahr 2024 betrug das Umsatzwachstum 0,9 % bei konstanten Wechselkursen, wobei der Umsatz im vierten Quartal gruppenweit um 3 % sank (Nordamerika -4 %, international -1 %). Es wird erwartet, dass sich die Trends aus dem vierten Quartal weitgehend im ersten Quartal 2025 fortsetzen werden, da das Effizienzprogramm auf reduzierten Marketingausgaben und der Priorisierung von Profitabilität über Wachstum beruht.

Für das Gesamtjahr 2025 wird ein Umsatzrückgang bei konstanten Wechselkursen von 3 % bis 8 % erwartet, wobei das erste Quartal am unteren Ende dieser Spanne liegen soll. Der Umsatz mit Meal Kits soll um mehr als 10 % sinken (Q1 im mittleren bis hohen negativen Zehnerbereich), während für RTE ein Wachstum im niedrigen bis mittleren Zehnerbereich erwartet wird (Q1 leicht unter 10 %).

Im anschließenden Frage- und Antwortteil stellten Analysten Fragen zu verschiedenen Themen:

Sven Sauer (Kepler Cheuvreux) fragte nach dem RTE-Ausblick für 2025 und warum das Wachstum so niedrig erwartet wird. Dominik Richter erklärte, dass das RTE-Geschäft in den letzten vier Jahren um das 20-fache gewachsen ist und man aus den Erfahrungen mit Meal Kits lernen möchte, um ein nachhaltiges Wachstum von Umsatz und Gewinn zu erreichen. Dies beinhaltet Investitionen in die Marke und das Kundenangebot, ohne im Marketing zu übertreiben, und eine Anpassung des TAM an das Kundenwachstum. Ein Wachstum im niedrigen bis mittleren Zehnerbereich wird für 2025 als angemessen angesehen.

Nizla Naizer (Deutsche Bank) erkundigte sich nach dem Ausmaß der geplanten Kosteneinsparungen über die nächsten Jahre. Christian Gartner verwies auf den Capital Markets Day in zehn Tagen, an dem detailliertere Informationen hierzu gegeben werden sollen. Naizer fragte daraufhin nach der Einschätzung der aktuellen Konsumentenstimmung in den USA . Gartner bestätigte, dass eine Verlangsamung des Konsums in den USA beobachtet wird, was auch in die gegebene Prognose eingeflossen ist.

Andrew Ross (Barclays) wollte den Umsatzrückgang im Bereich Meal Kits für 2025 genauer verstehen. Dominik Richter erklärte, dass dies eine Folge der bewusst reduzierten Neukundengewinnung in den letzten sechs Monaten und eines weiteren Rückgangs der Marketinginvestitionen sei. Ziel ist es, bis zur Back-to-School-Periode ein deutlich verbessertes Kundenangebot zu haben, um dann mit einem besseren Produkt und höherer Profitabilität wieder zu wachsen.

Marcus Diebel (JPMorgan) fragte nach den unterschiedlichen Umsatzentwicklungen in Nordamerika und international angesichts der reduzierten Marketingausgaben. Christian Gartner sagte, dass die Marketingausgaben in Nordamerika früher und stärker reduziert wurden . Der internationale Markt ist heterogener und umfasst frühere Phasenmärkte wie Frankreich, wo die Marketingausgaben bei guten ROIs sogar erhöht werden. Die ROI-Schwelle für Marketing ist jedoch in beiden Segmenten gleich. Auf Nachfrage zu Deutschland und Großbritannien erklärte Gartner, dass die Marketingausgaben dort im Vorfeld geringer waren als in Nordamerika, weshalb der Rückgang nun weniger ausgeprägt ist.

Christian Salis (Hauck & Aufhaeuser) erkundigte sich nach dem europäischen RTE-Produktlaunch in Deutschland. Dominik Richter zeigte sich zufrieden mit der Konsumentennachfrage, die man aktuell eher etwas drosselt. Es gebe aber noch viel zu tun, insbesondere bei der Menügröße und der Berücksichtigung verschiedener Ernährungspräferenzen, die in den USA deutlich umfangreicher sind. Ein großer Fokus für 2025 liegt auf der eigenen Herstellung großer Teile der Lebensmittel, um die Produktvielfalt zu erhöhen.

Die HelloFresh Analystenkonferenz hat deutlich gezeigt, dass das Unternehmen für 2025 einen klaren Fokus auf Profitabilität und Effizienzsteigerung setzt. Nach Jahren des starken Wachstums, insbesondere im RTE-Bereich, wird nun bewusst eine Phase geringeren Umsatzwachstums in Kauf genommen, um die Margen zu verbessern, die Kosten zu senken und in ein verbessertes Kundenangebot zu investieren.

Die strategische Neuausrichtung zielt darauf ab, langfristig profitables Wachstum zu generieren. Der Ausblick für 2025 ist ambitioniert und signalisiert eine signifikante Steigerung der Profitabilität und des Free Cashflows.

Es bleibt spannend zu sehen, wie sich die strategischen Initiativen in den kommenden Quartalen auswirken werden!

Der Kochboxenversender HelloFresh $HFG (-6,83 %) sieht sich aufgrund schwacher Nachfrage einem Umsatzrückgang gegenüber. Besonders in Nordamerika erwartet der Vorstand um Dominik Richter einen stärkeren Rückgang als im Gesamtkonzern. Für 2023 wird ein Rückgang des Gruppenerlöses um drei bis acht Prozent prognostiziert, während Analysten von einem Plus ausgingen.

Im vierten Quartal konnte HelloFresh trotz eines Umsatzrückgangs auf 1,81 Milliarden Euro die operativen Gewinne steigern. Das bereinigte EBITDA kletterte kräftig nach oben auf 164 Millionen Euro, ein Anstieg von 114 Millionen Euro. Dennoch fiel die Aktie vorbörslich um 9,7 Prozent auf 9,08 Euro, was den tiefsten Stand seit Oktober markiert.

Quelle:

https://www.finanzen.net/nachricht/aktien/schwache-prognose-hellofresh-befuerchtet-umsatzrueckgang-hellofresh-aktie-faellt-nachboerslich-stark-14305095

Wie jeden Sonntag, die wichtigsten Nachrichten der letzten Woche, sowie die Termine der kommenden Woche.

Auch als Video:

https://youtube.com/shorts/oV3omttRVN0?si=4olXTaUPp-fMjSYS

Montag:

Die Subventionspleite von unserem Wirtschaftsminister geht weiter. Bei $INTC (-10,9 %) Intel und $WOLF (-2,48 %) Wolfspeed wurden die Werke gar nicht erst gebaut und es sind daher keine Subventionen geflossen. Bei Northvolt könnte es jetzt noch übler kommen, hier sind die Subventionen bereits geflossen. Northvolt hat jetzt allerdings Insolvenz angemeldet. Im schlimmsten Fall hat der Staat hier 620 Millionen Euro Steuergeld verschenkt. 

https://www.handelsblatt.com/politik/deutschland/batteriefabrik-northvolt-insolvenz-koennte-steuerzahler-620-millionen-euro-kosten/100092346.html

Am Montag hatte sich die Stimmung in der US-Industrie überraschend stark aufgehellt. Trotzdem signalisiert der Einkaufsmanagerindex eine Abkühlung. 

https://www.boerse.de/nachrichten-amp/US-Anleihen-Kursverluste-nach-robusten-Wirtschaftsdaten/36763380

Dienstag: 

Der DAX knackt erstmalig in seiner Geschichte die 20.000 Punkte Marke und erreicht damit ein neues Rekordhoch.

https://www.handelsblatt.com/finanzen/maerkte/marktberichte/dax-aktuell-20000-punkte-ein-rekord-in-unsicheren-zeiten/100079470.html

Südkoreas Präsident verkündet das Kriegsrecht. Damit will man auf die Gefahr durch Nordkorea reagieren. Der Rest sieht darin einen Staatsstreich, es kommt zu Protesten. 

https://www.instagram.com/p/DDHpNlBsl0c/?igsh=MW5ycDh2NHNkbno1dg==

Donnerstag: 

$HFG (-6,83 %) Hellofresh kann nach mehreren Aufstufungen durch Analysten deutlich dazugewinnen. Jeffries und JPMorgan haben das Kursziel teilweise um 100 % angehoben. 

https://www.deraktionaer.de/artikel/aktien/hellofresh-rally-geht-weiter-kursziel-verdoppelt-20371228.html

Freitag:

Die größte Freihandelszone der Welt könnte entstehen, das sogenannte Mercosur Abkommen zwischen der EU und Südamerika. Frankreich will den Deal noch platzen lassen, Javier Milei will dagegen die Freihandelszone. Das Mercosur-Abkommen wurde am Freitagabend verabschiedet. 

https://www.handelsblatt.com/politik/international/handelsabkommen-mega-handelsdeal-zwischen-eu-und-mercosur-auf-zielgeraden/100090629.html

Die Verbraucherstimmung in den USA hat sich weiter verbessert. Der Michigan Consumer Sentiment Index stieg an. Damit hat sich die Verbraucherstimmung den fünften Monat in Folge verbessert. 

https://www.advisorperspectives.com/dshort/updates/2024/12/06/michigan-consumer-sentiment-edges-higher

Samstag: 

Milliardäre wechseln seit Covid häufiger den Standort. Das sagt zumindest eine neue Studie von $UBSG (-5,08 %) UBS. Haupteinflussfaktoren sind Lebensqualität in den jeweiligen Ländern, sowie die rechtlichen Rahmenbedingungen für Wohlhabende. Hauptzielländer sind daher auch Länder mit besonders niedrigen Steuern: Die USA 🇺🇸, die Schweiz 🇨🇭, die VAE 🇦🇪 und Singapur 🇸🇬. 

https://www.instagram.com/p/DDSYluRumiW/?igsh=YjJkb3gybWhxc3I4

Wichtigste Termine der kommenden Woche: 

Dienstag: 08:00 Inflationsdaten (DE)

Mittwoch: 15:45 Zinsentscheidung BoC (Kanada)

Donnerstag: 14:30 Zinsentscheidung (EZB)

Welche wichtigen Termine fallen euch noch ein?

#inflation
#kanada
#boc
#ezb
#zinsen

Analysten-Updates, 05.12.

⬆️⬆️⬆️

• HSBC stuft SIEMENS auf Hold hoch. Kursziel 185 EUR. $SIE (-7,45 %)
• DEUTSCHE BANK RESEARCH erhöht das Kursziel für MUNICH RE von 450 EUR auf 535 EUR. Hold. $MUV2 (-6,68 %)
• DEUTSCHE BANK RESEARCH erhöht das Kursziel für HANNOVER RÜCK von 255 EUR auf 294 EUR. Buy. $HNR1 (-5,85 %)
• DEUTSCHE BANK RESEARCH erhöht das Kursziel für TALANX von 70 EUR auf 76 EUR. Hold. $TLX (-7,19 %)
• JEFFERIES erhöht das Kursziel für ORACLE von 190 USD auf 220 USD. Buy. $ORCL (-5,9 %)
• HAUCK AUFHÄUSER IB erhöht das Kursziel für MTU von 264 EUR auf 280 EUR. Sell. $MTX (-9,58 %)
• BARCLAYS stuft AUTO1 von Equal-Weight auf Overweight und hebt Kursziel von 9 EUR auf 19 EUR. $AG1 (-14,21 %)
• JPMORGAN erhöht das Kursziel für HELLOFRESH von 14 EUR auf 16 EUR. Overweight. $HFG (-6,83 %)
• JPMORGAN erhöht das Kursziel für DELIVERY HERO von 42 EUR auf 55 EUR. Overweight. $DHER (-3,15 %)
• JPMORGAN erhöht das Kursziel für CTS EVENTIM von 104 EUR auf 112 EUR. Overweight. $EVD (-2,57 %)
• JPMORGAN erhöht das Kursziel für SCOUT24 von 92 EUR auf 105 EUR. Overweight. $G24 (-5,81 %)
• JPMORGAN erhöht das Kursziel für JUST EAT TAKEAWAY von 16,02 GBP auf 18,32 GBP. Overweight. $TKWY (-1,68 %)
• JPMORGAN stuft DELIVEROO von Neutral auf Overweight und hebt Kursziel von 1,70 GBP auf 1,92 GBP. $ROO (-2,79 %)
• JPMORGAN erhöht das Kursziel für HEIDELBERG MATERIALS von 150 EUR auf 151 EUR. Overweight. $HEI (-6,75 %)
• JPMORGAN erhöht das Kursziel für FRAPORT von 49 EUR auf 59 EUR. Neutral. $FRA (-2,89 %)

⬇️⬇️⬇️

• METZLER senkt das Kursziel für HYPOPORT von 220 EUR auf 185 EUR. Sell. $HYQ (-7,49 %)
• ODDO BHF senkt das Kursziel für SCHOTT PHARMA von 38 EUR auf 37 EUR. Outperform. $1SXP (-6,44 %)
• BARCLAYS senkt das Kursziel für RIO TINTO von 61 GBP auf 60 GBP. Overweight. $RIO (-6,32 %)
• JPMORGAN stuft STRÖER von Overweight auf Neutral ab und senkt Kursziel von 79 EUR auf 57 EUR. $SAX (-7,66 %)

05.12.2024

Bitcoin durchbricht die 100.000$ + JPMorgan belässt SAP auf 'Overweight' + Jefferies hebt Hellofresh auf 'Buy' mit Ziel hoch auf 16,50 Euro + Auto1 und Evotec kehren in MDax zurück

Bitcoin $BTC (-0,16 %)sprang in der Nacht über die 100.000$

• Die 100.000$ Marke ist in der Krypto Szene schon seit Jahren eine Marke, auf die man hin fiebert.
• Heute Nacht sprang der Bitcoin kurzfristig auf 104.000$.
• Jetzt warten natürlich alle drauf, was passiert jetzt? Geht die Reise weiter ober kommt jetzt die Korrektur? Was denkst du?

JPMorgan sieht SAP $SAP (-5,31 %)als Favorit für 2025

• Die US-Bank JPMorgan hat die Einstufung für SAP mit einem Kursziel von 260 Euro auf "Overweight" belassen.
• Analyst Toby Ogg bleibt in seinem am Mittwoch vorliegenden Ausblick auf das Jahr 2025 in der Software- und IT-Branche bei seiner Präferenz für SAP und Sage.
• Beide Aktien stehen auch auf der "Analyst Focus List".
• Bei SAP dürfte sich das Umsatzwachstum bis 2028 beschleunigen.

Jefferies hebt Hellofresh $HFG (-6,83 %)auf 'Buy' - Ziel hoch auf 16,50 Euro

• Das Analysehaus Jefferies hat das Kursziel für die Aktien von Hellofresh mehr als verdoppelt von 7,50 auf 16,50 Euro und die Papiere von "Hold" auf "Buy" hochgestuft.
• Der Kochboxenversender beende zwei schwierige Jahre mit dem neuen Fokus auf operatives Ergebnis und Cashflow, schrieb Analyst Giles Thorne in seiner am Donnerstag vorliegenden Kaufempfehlung.
• Diese Pläne würden untermauert durch stabilisierte Boxen-Umsätze und Wachstum im neueren Bereich Ready-to-eat.
• Zudem gebe es noch Optimierungschancen.

Auto1 $AG1 (-14,21 %)und Evotec $EVT (-6,42 %)kehren in MDax zurück – Keine Änderungen im Dax

• Die Hamburger Evotec hatte den MDax erst im September verlassen müssen, seither haben die Aktien aber angesichts eines möglichen Verkaufs des Unternehmens wieder angezogen.
• Auto1 gehörte bis zum Frühjahr 2022 schon einmal dem MDax an.
• Im Leitindex Dax der 40 schwersten Börsenwerte gibt es wie erwartet keine Veränderungen.
• In den SDax steigen drei Unternehmen auf: Die Softwarefirma Nexus profitiert von einem rund 1,1 Milliarden Euro schweren Übernahmeangebots des Finanzinvestors TA Associates, das die Aktien kräftig anziehen ließ.
• Der Wissenschaftsverlag Springer Nature schaffte den Sprung nur gut zwei Monate nach seinem Börsengang. 
• Die Änderungen werden zum 23. Dezember wirksam, einen Tag vor Heiligabend.

https://www.handelsblatt.com/finanzen/maerkte/marktberichte/maerkte-live-auto1-und-evotec-kehren-in-mdax-zurueck-keine-aenderungen-im-dax-/30026990.html

Donnerstag: Börsentermine, Wirtschaftsdaten, Quartalszahlen

• ex-Dividende einzelner Werte

Qualcomm 0,85 USD

• Quartalszahlen / Unternehmenstermine USA / Asien

22:05 Hewlett Packard Enterprise Jahresergebnis

• Quartalszahlen / Unternehmenstermine Europa

07:00 Aurubis ausführliches Jahresergebnis und Geschäftsbericht

10:00 Merck KGaA: Medien-Event "Künstliche Intelligenz bei Merck"

11:00 KWS Saat HV

14:00 Aurubis Analystenkonferenz | Safran Capital Markets Day

Ohne Zeitangabe: Fuchs SE Capital Markets Day

• Wirtschaftsdaten

08:00 DE: Auftragseingang Oktober saisonbereinigt PROGNOSE: -2,0% gg Vm zuvor: +4,2% gg Vm

11:00 EU: Einzelhandelsumsatz Oktober Eurozone PROGNOSE: -0,3% gg Vm zuvor: +0,5% gg Vm

14:30 US: Erstanträge Arbeitslosenhilfe (Woche) PROGNOSE: 215.000 zuvor: 213.000

14:30 US: Handelsbilanz Oktober PROGNOSE: -74,80 Mrd USD zuvor: -84,36 Mrd USD

Analysten-Updates, 04.11.

⬆️⬆️⬆️

- BERENBERG erhöht das Kursziel für SHELL von 31 GBP auf 31,50 GBP. Buy. | $SHEL (-7,19 %)

- BERENBERG erhöht das Kursziel für MTU von 270 EUR auf 350 EUR. Buy. | $MTX (-9,58 %)

- BRYAN GARNIER erhöht das Kursziel für HELLOFRESH von 8,50 EUR auf 10 EUR. Neutral. | $HFG (-6,83 %)

- DEUTSCHE BANK RESEARCH erhöht das Kursziel für SCOUT24 von 84 EUR auf 92 EUR. Buy. | $G24 (-5,81 %)

- DEUTSCHE BANK RESEARCH erhöht das Kursziel für SANTANDER von 5,75 EUR auf 5,80 EUR. Buy. | $SAN (-9,89 %)

- RBC erhöht das Kursziel für NEXT PLC von 105 GBP auf 108 GBP. Sector-Perform. | $NXT (-11,45 %)

- UBS erhöht das Kursziel für CHEVRON von 192 USD auf 194 USD. Buy. | $CVX (-8,09 %)

⬇️⬇️⬇️

- UBS senkt das Kursziel für BERKSHIRE HATHAWAY von 806.724 USD auf 796.021 USD. Buy. | $BRK.B (-6,3 %)

- CITIGROUP senkt das Kursziel für STMICRO von 36 EUR auf 30 EUR. Buy. | $STMPA (-4,97 %)

- JPMORGAN senkt das Kursziel für ASM INTERNATIONAL von 806 EUR auf 716 EUR. Overweight. | $ASM (-4,46 %)

- RBC stuft CARL ZEISS MEDITEC von Outperform auf Sector-Perform ab und senkt Kursziel von 85 EUR auf 70 EUR. | $AFX (-6,58 %)

- WARBURG RESEARCH senkt das Kursziel für KION von 65 EUR auf 58 EUR. Buy. | $KGX (-13,09 %)

- ODDO BHF stuft JENOPTIK von Neutral auf Outperform und senkt Kursziel von 32 EUR auf 30 EUR. | $JEN (-8,27 %)

- ODDO BHF senkt das Kursziel für AIXTRON von 22 EUR auf 21 EUR. Outperform. | $AIXA (-7,39 %)

- ODDO BHF senkt das Kursziel für FIELMANN von 45,70 EUR auf 44,60 EUR. Neutral. | $FIE (-3,78 %)

- HAUCK AUFHÄUSER IB senkt das Kursziel für KNORR-BREMSE von 65,50 EUR auf 63,60 EUR. Sell. | $KBX (-8,01 %)

- GOLDMAN stuft STANDARD CHARTERED auf Neutral ab. Kursziel 9,37 GBP. | $STAN (-7,04 %)

- GOLDMAN senkt das Kursziel für GENERALI von 31,50 EUR auf 30,50 EUR. Buy. | $G (-6,61 %)

- GOLDMAN senkt das Kursziel für PHILIPS von 35 EUR auf 32 EUR. Buy. | $PHIA (-7,48 %)

Zusammenfassung Earnings heute morgen 👇🏼

$BP. (-8,86 %)
| BP Q3 2024 Earnings

EPS Adj 13.89C (12.67C)

Adj Net $2.27B (est $2.05B)

Oper Cash Flow $6.16B (est $6.29B)

Net Debt $24.21B (est $23.28)

Plans 1.75B Share Buyback For Third Quarter

Sees 4Q Reported Upstream Production To Be Lower Vs Q3

$OMV (-5,53 %) | OMV AG Q3 24 Earnings:

- Clean CCS Oper Profit EU1.10B (est EU1.05B)

- Clean CCS Net Income EU346M (est EU447.8M)

- Still Sees FY Organic CAPEX About EU3.8B (est EU3.68B)

- Sees FY Avg Production 330, 000 To 350, 000 BOE/D

$NOVN (-5,35 %) | Novartis Q3 24 Earnings:

- Core EPS $2.06 (est $1.94)

- Net Sales $12.82B (est 12.68B)

- Net Sales Expected To Grow By ‘Double Digit’

- Raises FY Outlook

- Now Sees FY Core Oper Income Growth In High Teens

$SAN (-9,89 %) | Santander Q3 24 Earnings:

- Net Income EU3.35B (est EU3.17B)

- Net Interest Income EU11.23B (est EU11.57B)

- Net Loan – Loss Provision EU2.98B (est EU3.18B)

- Confident It’ll Deliver On All Targets

$HSBA (-7,02 %) | HSBC Q3 24 Earnings:

- Div/Shr 10C (est 10C)

- Net Interest Income $7.64B (est $9.25B)

- Sees Div payout Ratio Target Basis of 50% for 2024

- Announces Up $3B Buy Back

$ADS (-0,23 %) | Adidas zeigt sich nach einem starken dritten Quartal optimistisch und bestätigt eine Umsatzsteigerung um 7,3 % auf 6,4 Milliarden Euro. Die Nachfrage in Europa und das Wachstum in China treiben die Entwicklung voran, während der Gewinn um 73,4 % auf 469 Millionen Euro steigt.

$HYQ (-7,49 %) | Hypoport steigert im dritten Quartal den Umsatz um 29 % auf 114 Millionen Euro und erzielt ein operatives Ergebnis von 3,6 Millionen Euro, was über den Analystenerwartungen liegt. Die Belebung bei Immobilienfinanzierungen treibt das Wachstum an.

$LHA (-6,02 %) | Lufthansa kündigt ein Sparprogramm an, um den bereinigten operativen Gewinn bis 2026 um 1,5 Milliarden Euro zu steigern. Der bereinigte Gewinn im dritten Quartal 2024 fällt um 9 % auf 1,3 Milliarden Euro. Die Deutsche Lufthansa AG erwartet für das Gesamtjahr 2024 einen operativen Gewinn zwischen 1,4 und 1,8 Milliarden Euro, nachdem im dritten Quartal die Kostenstruktur im Fokus stand. Die Aktie profitiert von der Hoffnung auf eine Entspannung im Nahost-Konflikt.

$CEC (-8,51 %) | Ceconomy übertrifft mit einem bereinigten Ebit in der oberen Hälfte der Spanne von 290 bis 310 Millionen Euro die Analystenerwartungen. Der Umsatz steigt im Geschäftsjahr 2023/2024 um 5,3 % auf rund 22,4 Milliarden Euro.

$HFG (-6,83 %) | HelloFresh Gruppe erzielt währungsbereinigtes Umsatzwachstum von 1,9 % gegenüber dem Vorjahr und bereinigtes EBITDA („AEBITDA“) von €72 Millionen

Wie jeden Sonntag, die wichtigsten Termine der kommenden Woche, sowie die wichtigsten Nachrichten der letzten Woche.

Die Termine als Video:

https://youtube.com/shorts/Zvoh_ATJ8eU?si=HFvc8sRUsi38eXJf

Montag: 

Die EZB scheint vergangene Woche die richtige Entscheidung getroffen zu haben. In Deutschland sinken die Erzeugerpreise zum 15. Mal in Folge. Dieses Mal stärker als erwartet. Die Erzeugerpreise sanken um 1,4 %, mit 1,0 % wurde gerechnet. Vor allem Energie verbilligte sich. Andere Erzeugnisse sind sogar im Schnitt um 1,5 % im Preis gestiegen.

https://www.handelsblatt.com/finanzen/geldpolitik/inflation-rueckgang-der-deutschen-erzeugerpreise-beschleunigt-sich/100081404.html

Die LKW-Tochter von VW, $8TRA (-8,68 %) Traton, kann ein deutlich besser operatives Ergebnis vorweisen als erwartet. Auch der Netto-Cashflow entwickelt sich stark. VW hält knapp 90 % an Traton. Vor allem in den USA macht man gute Geschäfte. 

https://www.handelsblatt.com/unternehmen/industrie/auto-vw-lkw-holding-traton-macht-bessere-geschaefte-als-gedacht/100081595.html

$SAP (-5,31 %) SAP verdient kräftig und erhöht die Prognose. Der Umsatz legte im 3. Quartal um 10 % auf 8,5 Milliarden Euro zu, der Gewinn um 28 % auf 2,28 Milliarden Euro. Hinter dem Wachstum stecken vor allem KI-Anwendungen in der Cloud-Sparte, die von Kunden nachgefragt werden. 

https://www.handelsblatt.com/technik/it-internet/softwarekonzern-sap-gewinn-steigt-um-28-prozent-und-bringt-konzern-ins-dilemma/100081365.html

Dienstag: 

Nach dem Stopp bei $INTC (-10,9 %) Intel jetzt der Stopp bei der nächsten hochsubventionierten Chip-Fabrik im Saarland. Hier sollte mit ZF sogar ein inländischer Konzern zusammen mit dem US-Konzern Wolfspeed investieren. ZF zieht sich jetzt aus dem Milliardenprojekt zurück. Einmal mehr zeigt sich, Planwirtschaft funktioniert nicht. Ansiedlungen mit Subventionen sind keine nachhaltige Standortpolitik. 

https://www.handelsblatt.com/technik/it-internet/zf-autozulieferer-zieht-sich-aus-wolfspeed-chipfabrik-im-saarland-zurueck/100081423.html

Auch der IWF senkt die Wachstumsprognose für das BIP von Deutschland. Dieses Jahr wird es wohl zur Stagnation kommen. Nächstes Jahr wird noch mit einem Wachstum von 0,8 % gerechnet. Zum Vergleich Spanien wächst dieses Jahr vermutlich um 2,9 %. Die größten Problem sind dabei bekannt. Zu viel Bürokratie, eine zu hohe Abgabenlast und auch zu viel Sparsamkeit des Staates. In einer solchen Situation muss der Staat eigentlich mehr investieren (Infrastruktur, Bildung etc.), statt zu sparen. Allerdings muss eben auch die Wettbewerbsfähigkeit gesteigert werden. 

https://www.handelsblatt.com/politik/deutschland/weltwirtschaft-iwf-prognose-sieht-deutschland-weiter-als-wachstumsschlusslicht/100079427.html

Die $MCD (-4,77 %) McDonald‘s Aktie bricht nachbörslich ein, nachdem bekannt wurde, dass wohl E. coli Fälle darauf zurückzuführen sind. Gestern war McDonald‘s noch für Donald Trumps Auftritt in den Schlagzeilen gewesen. 

https://www.cnbc.com/amp/2024/10/22/mcdonalds-shares-fall-after-cdc-says-e-coli-outbreak-linked-to-quarter-pounders.html

Die Bank of Canada beschleunigt die Zinssenkungen. Der Leitzins wurde am Mittwoch gleich um 50 Basispunkte gesenkt. Damit liegt der Zinssatz noch bei 3,75 %. Die Zentralbank will jetzt wieder Wachstum, nachdem die Inflationsraten wieder im Rahmen sind. 

https://www.cbc.ca/amp/1.7360509

Donnerstag:

Der Einkaufsmanagerindex in Deutschland ist überraschend deutlich gestiegen. Sowohl Bundesbank als auch IWF erwarten ein Stagnation für Deutschland 2024. Die Einkaufsmanagerindex-Zahlen könnten auf einen Aufschwung hindeuten. Der Index stieg auf 48,4 Punkte, Ökonomen erwarteten lediglich 47,6 Zähler. Wachstum signalisiert der Index allerdings erst ab 50 Punkten … 

https://www.handelsblatt.com/politik/konjunktur/einkaufsmanagerindex-talfahrt-der-deutschen-wirtschaft-gestoppt/100082484.html

Gute Zahlen von $RNO (-4,51 %) Renault und auch $TSLA (-9,97 %) Tesla treiben heute die Autowerte nach oben. Renault konnte Dank neuer Modelle den Umsatz steigern. Tesla erzielte zwar weniger Umsatz als erwartet, überzeugt aber beim Gewinn durch Kosteneinsparungen.

https://www.handelsblatt.com/unternehmen/industrie/geschaeftszahlen-im-newsblog-renault-steigert-umsatz-mit-vielen-neuen-modellen-siltronic-leidet-unter-schwacher-nachfrage/24098412.html

Freitag: 

$MBG (-5,9 %) Mercedes leidet unter der Absatzschwäche in China. Der Gewinn bricht im dritten Quartal um mehr als 50 % ein. Die Umsatzrendite sinkt unter 5 %. Damit ist man auf einem Niveau mit Kernmarke VW. Für einen Luxuskonzern in jedem Fall zu wenig. Immerhin der Cash-Flow legt zu. 

https://www.handelsblatt.com/unternehmen/industrie/autobauer-gewinn-von-mercedes-benz-bricht-um-54-prozent-ein/100081520.html

$HFG (-6,83 %) Hellofresh liefert im 3. Quartal Zahlen die deutlich über den Markterwartungen liegen. Aufgrund der hohen Short-Quote kann es jetzt hier zu einem Short-Squeeze kommen. Der Umsatz stieg um 1,9 % auf 1,8 Milliarden Euro. Das AEBITDA liegt bei 72 Millionen Euro, 30 Millionen Euro mehr als erwartet worden war. Hellofresh senkt die Umsatzprognose, aber erhöht die AEBITDA Prognose für das Gesamtjahr. 

https://stock3.com/news/hellofresh-q3-ebitda-deutlich-ueber-markterwartung-aktie-steigt-deutlich-15599996

Nach dem Einkaufsmanager-Index, steigt auch der ifo-Index überraschend stark. Der Index stieg von 85,4 auf 86,5 Punkte an. Ökonomen hatten lediglich einen Anstieg auf 85,6 Punkte erwartet. Die aktuelle Geschäftslage wird also von Führungskräften wieder positiver beurteilt. 

https://www.handelsblatt.com/politik/konjunktur/konjunktur-ifo-index-steigt-unerwartet-kraeftig/100082816.html

Wichtigste Termine der kommende Woche: 

Dienstag: 14:00 Immobilienpreisindex (USA)

Mittwoch: 14:00 Inflationsdaten (DE)

Donnerstag: 04:00 BoJ Zinssatzentscheidung (Japan)

Welche wichtigen Termine fallen euch noch ein?

#immos#inflation#boj