Ich habe mir meinen Depotrückblick auf 2025 und meinen Start in 2026 angeschaut – nicht nur „wie viel“, sondern vor allem: warum und was lerne ich daraus. Gerne teile ich das mit euch und freue mich über Diskussion & Feedback und vor allem über eure Sicht: Wie war das Ergebnis aber auch die Wahrnehmung eures Börsenjahres 2025 - und mit welchem Set Up startet ihr ins neue Jahr.

Zeit zum reflektieren 🧘‍♂️

1) Stimmungswechsel Ende 2024

Nach dem (bei mir) eher ernüchternden Börsenjahr 2024 kam im November 24 ein klarer Stimmungs-turnaround: Am Tag des Trump-Wahlsiegs im Nov 24 sprang der Markt deutlich nach oben (Dow +3,57 %, S&P 500 +2,53 %, Nasdaq +2,95 %). Das hat das „Risk-on“-Narrativ wieder glaubwürdig gemacht – und man hat es in vielen Depots am Verhalten gesehen. Zumindest ich bei meinem, wenn ich ehrlich zu mir selbst bin ;)

2) Q1/Frühjahr 2025: Ungewohnt europafreundlich

Die ersten Wochen 2025 waren dann tatsächlich ungewöhnlich europalastig: In den ersten sechs Wochen 2025 lag der STOXX 600 bei > +5,5 %, während der S&P 500 im gleichen Zeitraum nur bei +2,7 % lag.

Später wurde das auch in der Nachbetrachtung deutlich: 2025 waren Defence und Banken zeitweise extrem starke Treiber in Europa. Auch ich habe in diesem Aufwind richtige ($DHL (-0,02 %) , $GBF (+2,74 %) , $RIO (-0,02 %) ) aber leider im Abwind z.T. auch desaströse ($NESN (+0,41 %) , $MC (+0,69 %) , $NKE (+3,35 %) ,$NOVO B (+1,14 %) ) Entscheidungen getroffen. Teilw. auch Trend- und Community-getrieben -> ja, ihr seid schuld ;)

3) Anfang April: Miese Zeiten

Dann kam der Bruch: U.a. mit dem Zoll-/Trade-War-Schock wurde der starke Jahresstart in wenigen Sessions regelrecht „abgeräumt“. YTD drehte komplett ins Negative, und der STOXX 600 lag bis 07.04. rund 12 % unter dem Schlusskurs vom 02.04. Ein glückliches Händchen hatte ich zu diesem Zeitpunkt u.a. mit $TSLA (-4,52 %) , und $NVDA (+0,47 %) Käufen. Auch $PEP (-0,87 %) habe ich günstig eingekauft, ein echter Ausbruch lässt aber noch auf sich warten.

4) Kurz darauf: Feuerwerk

Dann kam in den USA ab Mitte/Ende April wieder Rückenwind rein, als der Markt Teile der Trump-Eskalation Richtung „Verhandlungen/Deeskalation“ umpreiste. Da hat der Donald ein paar Wahlversprechen eingehalten, die vielleicht nicht so ganz offiziell waren .-)

5) H2/Spätes Jahr: KI + Zinsen als „Makro-Rückenwind“

Richtung Jahresende wurde das Umfeld dann stärker von zwei Faktoren geprägt: KI-getriebene Risk Assets und sinkende Zinsen. Es war eine AI-driven Rally, die auch die Stimmung und Zuflüsse in US-Equity wieder gestützt hat.

Und auf der Zinsseite: Die Fed hat im Dezember den Leitzins nach einer weiteren Senkung auf 3,50 % bis 3,75 %gesetzt.

Zum Jahresabschluss lagen die großen Benchmarks dann auch wieder näher beieinander: STOXX 600 +16,66 % in 2025, S&P 500 ~+17 %.

6) Goldene Zeiten 🥇🏅

Dann war da noch das schöne Gold (u.W.). 2025 war da ein echtes Ausrufezeichen: Spot-Gold lag übers Jahr bei rund +66 % (laut Reuters das stärkste Plus seit 1979).

Silber war sogar noch extremer und lag bei rund +168 % im Jahr.

Ich habe zum Thema Gold hier auf getquin schon einmal ausführlicher geschrieben – wen das Thema interessiert, findet den Beitrag in meinem Profil.

Persönliche Performance 2025

• Interner Zinsfuß: ca. +10 %
• TTWROR: ca. –33 %
• Dividendenrendite: ca. 1,3 % p.a.

Die Zahlen bestätigen das oben beschriebene: Operativ habe ich gute Entscheidungen getroffen (Gewinne realisiert, Steueraspekte genutzt, Cashflow aufgebaut). Gleichzeitig zeigt der TTWROR ziemlich klar: die Depotstruktur war zwischenzeitlich zu volatil und zu stark wachstums-/trendorientiert. Zu oft habe ich ins "fallende Messer" gegriffen.

Ich habe vor dem Jahreswechsel u. a. $NVDA (+0,47 %) , $TSLA (-4,52 %) , $GBF (+2,74 %) und $DHL (-0,02 %) verkauft – jeweils mit positiven Renditen – aus zwei Gründen:

• Sparer-Pauschbetrag ausschöpfen
• Tech-Lastigkeit reduzieren
• Cash-Generierung (weshalb, lest ihr weiter unten)

Startpunkt Jan 2026:

Kurzer Überblick über das Start-Set-Up 2026

Asset-Mix

• Einzelaktien: 71,4 %
• ETFs: 16,0 %
• Gold: 9,2 %
• Krypto: 3,4 %

Regionale Aufteilung

• Nordamerika: ca. 45,7 %
• Europa entwickelt: ca. 26,0 %
• Rest weltweit (u. a. EM/Asien/Australasien): ca. 22,5 %

Sektorstruktur

• Finanzdienstleistungen: 20,5 %
• Konsumgüter (zyklisch): 19,2 %
• Basiskonsum: 15,7 %
• Informationstechnologie: 14,8 %
• Werkstoffe: 7,9 %
• Gesundheit: 4,7 %

Start ins neue Jahr

Parallel zu den Verkäufen Ende 2025 habe ich gleich im Januar umgeschichtet bzw. aufgestockt, u. a. in $O (+0,6 %), $VNA (-1,63 %) und $ZAL (-1,98 %)– mit der Logik:

• Cashflow-/Dividendenkomponenten stärken
• Turnaround-Chancen als beschränkte Beimischung
• Volatilität im Depot reduzieren

Warum ich 2026 defensiver denke

Nächste Woche wird der Kauf meiner Wohnung am schönen Tegernsee 🏝️ notariell beurkundet. Das ist für mich der Schritt in eine völlig neue Anlageklasse, da es meine persönlich erste eigene Immobilie ist. – und nebst der Baufinanzierung in den nächsten Wochen natürlich auch ein Liquiditätsthema.

Dazu mache ich ggf. noch gesondert einen Beitrag, vielleicht steht ja auch aktuell wer von euch vor diesem Schritt?

Ich kann Drawdowns mental gut aushalten. Aber: Risiko tragen können heißt nicht automatisch Risiko tragen müssen.

Mein Depot soll zu dieser neuen Lebensphase passen.

Was ich 2026 anders mache

Weil bei mir 2026 mit einem Wohnungskauf eine neue Anlageklasse dazukommt, will ich mein Depot künftig defensiver aufstellen – ohne komplett auf Renditechancen : Risiko zu verzichten. Sonst wären wir an der Börse gänzlich falsch :)

1) ETF-Core soll dominieren

Ich will, dass mein Depot künftig meinen ETF getragen wird. Mein Zielbild ist daher:

• 60 % der Depoteinzahlungen per Sparplan in meine 4 Basis-ETFs ($VWRL (+0,67 %) , $COMM (-1,95 %) , $WSML (+0,41 %) , $IEMS (+2,6 %) ).
• 30 % Stocks
• 10 % Rohstoffe
• Spielgeld: Krypto, Zertifikate, Pennys (Gewichtung < 5%)

Wichtig! Das ist ein Start-in-2026-Set-Up

Natürlich, wie immer im Leben, ist ein Plan dafür da, um ihn über Bord zu werfen - so muss man die Entwicklung der Assets im anstehenden Jahr abwarten und regelmäßig neu bewerten.

2) Stocks ja – aber mit mehr Disziplin

Turnaround-/Chancenwerte und auch Trends bleiben Teil meines Ansatzes, aber klar begrenzt. Ich möchte, dass diese Positionen wieder das sind, was sie sein sollen: Beimischung, nicht Fundament.

(Basis-) Konsum werde ich reduzieren, Healthcare stärken. Und Tech?

3) Tech: kontrollierter

Tech blieb auch in 2025 ein Renditetreiber – aber ich will ihn nach meinen Verkäufen wieder kontrolliert aufbauen. Werde den Verlauf die ersten Wochen und ggf. Monate aus der Entfernung beobachten und auf Korrekturen wetten. Ganz ohne geht es halt nicht – man sieht es ja an der Mag-7-Performance 2025:

• $GOOGL (+0,93 %) : +65,3 %
• $NVDA (+0,47 %) : +38,9 %
• $MSFT (-2,41 %) : +14,7 %
• $META (-0,91 %) : +12,7 %
• $TSLA (-4,52 %) : +11,4 %
• $AAPL (-0,45 %) : +8,6 %
• $AMZN (-1,83 %) : +5,2 %

In diesem Sinne, gutes Neues!

$VWRL (+0,67 %)
$EWG2 (-0,83 %)
$O (+0,6 %)
$PEP (-0,87 %)
$MSFT (-2,41 %)
$P911 (+3,53 %)
$BLK (+0,26 %)
$NKE (+3,35 %)
$RIO (-0,02 %)
$MC (+0,69 %)
$NOVO B (+1,14 %)
$NESN (+0,41 %)
$ZAL (-1,98 %)
$COMM (-1,95 %)
$IEMS (+2,6 %)
$BTC (+0,23 %)
$ETH (-0,6 %)
$XRP (-0,47 %)
$PEPE (+0 %)

Nach dem guten Run im Technologie Sektor, sprechen mittlerweile immer mehr Analysten von einer Tech Korrektur. Und Sektor Rotation, hier ist die letzten Tage und Wochen schon erkennbar, dass der Pharma Sektor wieder anspringt. Deshalb habe ich euch hier schon einige meiner Favoriten vorgestellt.

Aber die letzten Tage wird immer wieder der Transport und Logistik Bereich genannt.

Der globale Transport- und Logistikmarkt wird im Jahr 2025 ein Volumen von 6529 Milliarden US-Dollar erreichen und bis 2035 auf 10444 Milliarden US-Dollar anwachsen, bei einer geschätzten jährlichen Wachstumsrate von 4,81% von 2026 bis 2035

Diese Prognosen deuten darauf hin, dass der Transport und Logistik-Markt in den kommenden Jahren weiterhin wachsen wird, beeinflusst von Faktoren wie der Globalisierung, dem Wachstum des E-Commerce und technologischen Fortschritten

Unter anderem Werte wie

• UPS $UPS (+1,29 %)
• DHL $DHL (-0,02 %)

oder auch ein toller Wert wie in etwa

• $ODFL (-0,64 %) Old Dominion

werden oft genannt

Nun wissen aber einige, dass ich mich mit einem einstelligen Gewinnwachstum ungern zufrieden gebe. Deshalb bin ich gerade noch einmal in den Maschinenraum eingetaucht.

Oder eher in meinem Hinterkopf, in welchen ich noch ganz versteckt

$XPO (+0,25 %)
XPO in Erinnerung habe.

Und was habe ich bei der Betrachtung festgestellt, einen zweistelligen Gewinnwachstum.

Und auf 10 Jahres Sicht sogar einen Tenbagger, welcher sich aber im letzten Jahr im Bärenschlaf befunden hat (Konsolidierung).

Aktie
Gewinnwachstum %
KGV
PEG

2026 2027 2026 2027

Old Domin +7,07 +13,34 31,05 27,00 +2,07

DHL +5,05 +14,57 12,36 11,12 +1,11

UPS +6,59 +11,80 14,15 12,58 +6,89

XPO +47,26 +26,28 33,61 26,14 +1,18

Meine Lieben, bei solch schönen Wachstumsraten, sollten die Investoren die Aktie doch bestimmt bald aus dem Bärenschlaf erwecken .

Was ist hier eure Meinung ?

$XPO (+0,25 %)

XPO, Inc. ist ein Anbieter von Frachttransportdienstleistungen. Das Unternehmen befördert Waren durch die Lieferketten seiner Kunden in Nordamerika und Europa. Das Unternehmen ist in zwei Segmenten tätig: North American Less-Than-Truckload (LTL) und European Transportation. Das nordamerikanische LTL-Segment bietet Verladern geografisch dichte und tagesgenaue inländische und grenzüberschreitende Dienstleistungen in die Vereinigten Staaten (USA) sowie nach Mexiko, Kanada und in die Karibik. Es umfasst auch die Herstellung von Anhängern. Das Segment European Transportation bietet eine Reihe von Dienstleistungen wie Lkw-Ladung, LTL, Lkw-Vermittlung, Managed Transport, letzte Meile, Spedition und multimodale Lösungen, einschließlich Kombinationen aus Straße und Schiene sowie Straße und Kurzstreckenseeverkehr. Das Unternehmen bedient einen Kundenstamm in den Bereichen Verbraucher, Handel und Industrie. Das Unternehmen bietet XPO Smart an, eine firmeneigene Suite intelligenter Tools und Analysen, die sich von Standort zu Standort selbst anpasst, um die Produktivität in allen LTL-Servicecentern zu steigern.

XPO Logisitcs - Konjunkturbelebung sorgt bei Logistik-Dienstleister für starke Aussichten!

Geschäftstreiber: XPO Logistics (XPO) hat sich im Bereich LTL (Less than Truckload)- Logistics ist im Bereich Transport- und Logistik auf dem Kernmarkt USA stark aufgestellt und ist auch in Europa vor allem in Frankreich und Großbritannien aber auch in Belgien oder der Türkei stark aufgestellt. Dank seiner Fokussierung auf das LTL-Segment, wobei hier kleinere Frachtmengen gebündelt werden, ist XPO Logisitcs ein gefragter Logistik-Partner für den Einzelhandel und Unternehmenskunden aus verschiedenen Branchen.

Marktkapitalisierung in EUR

13.76 Mrd

Gesamtanzahl Aktien in Mio.

117.38

Umsatz (Mrd)

2022 7,72

2023 7,74

2024 8,07

2025 8,11

2026 8,43

Nettogewinn (Mrd)

2022 0,67

2023 0,19

2024 0,39

2025 0,44

2026 0,53

KGV

2023 53

2024 39

2025 39

2026 32

Investor Day Presentation

Dem ein oder anderen ist wohl schon der ein oder andere Post (meiner bisher wenigen) begegnet - jetzt ist mir aber auch bewusst geworden: Es war schon frech, einfach Content zu liefern, ohne sich mal kurz und knapp vorzustellen:

Ich bin runde 50 und seit November diesen Jahres (also noch ganz frisch) in der Welt der Aktien selbsttätig unterwegs. Vorher (und jetzt auch immer noch) war und bin ich Kunde eines Riester-geförderten Investment-Fonds. Jetzt bin ich so gänzlich ohne tieferes Wissen in das Thema Aktien eingestiegen, wohl mit der groben Vorstellung einer Strategie (Dividenden und Wachstum), aber so recht noch ohne Plan. Mein Ziel ist es einerseits, irgendwie mit der ein oder anderen Einzelaktie (vielleicht auch mal mit Derivaten, wenn ich mich traue?) kurzfristig ein paar Euro einzufahren, mittelfristig aber hauptsächlich in Richtung Dividenden zu investieren, um hier über die nächsten Jahre einen Grundstock zu haben, der die Rente etwas aufbessert.

Die vollständige finanzielle Freiheit werde ich wohl nie erreichen, dafür ist das zur Verfügung stehende freie Kapital nicht groß genug,um hier auf den Moment zu hoffen, wo dies eintreten mag. Als aktuell allein verdienender Familienvater geht das Geld, was rein kommt, mehr in die Familie und deren Existenz. Dennoch gibt es den ein oder anderen Euro, der mittels Sparplan in den ein oder anderen ETF bzw. Einzelaktie fließen wird.

Für 2026 sieht der Plan also so aus, dass neben $XAD5 (-1,1 %) als Rohstoff-ETC auch ETFs wie z.B. $ZPRG (+0,4 %)
$VHYL (+0,84 %) und der $VWCE (+0,36 %) bespart werden. Daneben stehen Einzelaktien wie $ALV (-0,77 %) und $DHL (-0,02 %). Für mehr reicht erstmal das freie Kapital nicht, um sinnvolle Sparraten zu erzeugen.

Spielziel wird es sein, dass zum Renteneintritt dann vielleicht monatlich im Schnitt Dividenden im unteren 3-stelligen Bereich rein kommen werden. Bis dahin sind aber ja noch (je nach politischer Richtungsgabe) 17 + x Jahre.

Ich bin mal gespannt, ob dieser Plan aufgeht und eingehalten werden kann. Bis dahin freue ich mich, von euren Tipps und Erfahrungen passiv wie aktiv zu profitieren...

Euch allen noch ein schönes Weihnachtsfest und einen guten Start ins Jahr 2026 mit vor allem Gesundheit und Zufriedenheit mit sich selbst. Alles andere lässt sich bekanntlich irgendwie regeln :-)

Die sinnvolle Nutzung von angesparten Kapital in der Rente braucht gute Planung. Insbesondere dann, wenn daraus regelmäßig Geld fließen soll um den dritten Lebensabschnitt zu sichern oder zu versüßen.

Finanzvermittler bieten dann gerne eine Rentenversicherung auf Basis einer Einmalzahlung, oft Sofortrente gennant.

Die Rendite ist bei normaler Lebenserwartung üblicherweise nicht üppig, weil die Versicherer meist sehr konservativ anlegen. Außerdem schmälern die Kosten und Gewinnmargen der Versicherung die Rendite zusätzlich. Verbraucherschützer weisen darauf hin, dass man i.d.R. 94 Jahre und älter werden muss, bis man die Anlagesumme über garantierte Renten zurückerhalten hat.

Das ist das Geld auf einem Tagesgeldkonto oft rentabler geparkt.

Eine Alternative sind Investments mit regelmäßigen Ausschüttungen. Die Anleger haben die Qual der Wahl zwischen mehreren tausend ausschüttenden Aktien-Fonds.

Was sind relevante Auswahlkriterien? Qualität und Kostenstruktur.

Für manchen mag die Höhe der Ausschüttungen ebenfalls ein wichtiges Kriterium bei der Auswahl sein. Doch hier ist Vorsicht geboten: So liegt beispielsweise die Ausschüttungsquote des Global X Super Dividend ETF $SDIP (+1,09 %) aktuell bei über neun Prozent. Bei einer Anlagesumme von 100.000 Euro ergibt sich dadurch ein monatlicher Zufluss von immerhin rund 750 Euro, vor Steuern.

Das ist möglich, weil der ETF stur in die 100 Unternehmen mit den weltweit höchsten Dividenden investiert, allerdings ohne jede Berücksichtigung der Nachhaltigkeit dieser Ausschüttungen und der Qualität der Unternehmen.

Das wiederum führt dazu, dass der ETF ohne die Dividenden auf Sicht von einem Jahr eine Rendite von null erbracht hat, auf Sicht von drei Jahren sogar von minus 14 Prozent. Anleger erhielten also hohe regelmäßige Auszahlungen, aber das Anlagekapital hat sich parallel dazu deutlich verringert.

Sparer sollten daher auf jeden Fall darauf achten, wie der ETF investiert. Dann zeigen sich diverse positive Gegenbeispiele, so wie der Invesco Euro Stoxx High Dividend Low Volatility ETF $EUHD (+1,01 %). Dieser setzt zwar ebenfalls auf dividendenstarke Unternehmen, wählt aber zusätzlich auch nach qualitativen Kriterien aus. Ergebnis: Die Ausschüttungsquote liegt zwar aktuell „nur“ bei 5,1 Prozent pro Jahr, das ergibt bei einer Anlagesumme von 100.000 Euro rund 425 Euro pro Monat, vor Steuern.

Zusätzlich erzielte der ETF über die vergangenen drei Jahre aber einen Zuwachs von knapp 36 Prozent, inklusive Ausschüttungen lag der Gewinn damit sogar bei über 60 Prozent. Ähnlich gute ETFs gibt es auch für diverse andere Anlageregionen oder -sektoren.

Anleihen-ETFs sind für Privatanleger dagegen selten eine echte Alternative. Zwar lassen sich damit auch Ausschüttungsquoten von vier oder fünf Prozent erzielen, doch das geht letztlich nur über Hochrisikoanleihen oder US-Papiere mit entsprechendem Währungsrisiko. Außerdem lässt sich über die Ausschüttung hinaus nur selten eine positive Rendite erzielen.

Eine (eventuell riskantere) Alternative ist die Investition in Einzelaktien mit hoher Dividende. Hier kommt es aber noch stärker auf die Qualität an. „Wir legen Wert auf Unternehmen mit einer starken Bilanz, die sich durch eine hohe Eigenkapitalquote sowie überdurchschnittliche Kapital- und Umsatzrenditen auszeichnen“, sagt Franz Kaim von der Kidron Vermögensverwaltung in Stuttgart.

Darüber hinaus ist Kontinuität wichtig. „Die sogenannten Dividendenaristokraten sind der Goldstandard für einkommensorientierte Investoren“, sagt Rainer Laborenz, geschäftsführender Gesellschafter der Azemos Vermögensverwaltung in Offenburg. „In diesen erlesenen Kreis werden Unternehmen aufgenommen, die mindestens 25 Jahre in Folge ihre Dividenden gesteigert haben.”

Derzeit gibt es rund 150 Dividenden-Aristokraten weltweit, davon sind 117 aus den USA und 33 aus dem Rest der Welt. Zu den bekanntesten Namen gehören Coca-Cola $KO (-1,14 %), Procter & Gamble $PG (-1,3 %) sowie Johnson & Johnson $JNJ (-0,04 %) aus den USA, aus Deutschland Fresenius $FRE (-2,05 %) und Unilever $ULVR (-0,2 %) aus Großbritannien.

Andere attraktive Dividenden-Aktien, die in einer Umfrage von WELT unter zehn führenden Vermögensverwaltern empfohlen werden, sind in Deutschland beispielsweise Allianz $ALV (-0,77 %), BASF $BAS (+0,46 %), Beiersdorf $BEI (-0,41 %), Deutsche Post $DHL (-0,02 %) und Münchener Rück $MUV2 (-2,94 %).

Im europäischen Ausland setzen sie unter anderem auf BAT $BATS (+0,52 %), BP $BP. (+3,13 %), Nestlé $NESN (+0,41 %), NN Group $NN (+1,19 %), Shell $SHEL (+2,78 %) und Swiss Life $SLHN (+0,6 %).

In den USA sind es Namen wie Altria $MO (-0,3 %), Chevron $CVX (+3,11 %), Cisco $CSCO (-1,83 %), Coca-Cola, Kimberly-Clark $KMB (+0,67 %) , McDonald’s $MCD (-1,16 %) oder Pepsi $PEP (-0,87 %).

Quelle: Text (Auszug) & Tabelle: Welt, 05.12.25

📈 Performance:

S&P500: -0,48%

MSCI World: -0,59%

DAX: -0,51%

Dividendendepot: +2,91%

Meine High und Low performer im November waren (Top/Flop 3):

🟢 ($LLY (+0,37 %) ) Eli Lilly +24,74%

🟢 ($BATS (+0,52 %) ) British American Tobacco +13,36%

🟢 ($DHL (-0,02 %) ) Deutsche Post +12,64%

🔴 ($TSLA (-4,52 %) ) Tesla -6,57%

🔴 ($HD (+0,42 %) ) Home Depot -7,61%

🔴 ($LMT (+1,87 %) ) Lockheed Martin -16,76%

Dividenden:

November 2025: 145,50€ + 13,50€ Brutto (Petroleo Brasileiro $PETR4 (+1,78 %) )

November 2024: 129,78€

Veränderung: +12,11%

Verkäufe:

🟥 Keine

Käufe:

🟩 ($ULVR (-0,2 %) ) Unilever (6 Stk.)

Sparpläne:

($CTAS (-3,22 %) ) Cintas (50€)

($MC (+0,69 %) ) LVMH (50€)

($MSFT (-2,41 %) ) Microsoft (25€)

Was ist sonst so passiert?

Der November war ebenfalls sehr ruhig. Drei Wochen Urlaub standen an, davon sind zwei schon rum. Einige Dinge im und um’s Haus erledigt ansonsten viel nichts tun und entspannen in Vorbereitung auf die Weihnachtszeit.

🥅 Ziele 2025:

Einzahlung von 10.000€ und damit ein Depotvolumen im Aktiendepot von ~73.000€

Zielerreichung Ende November 2025: 82,35%

Ich werde mein persönliches Ziel also nicht erreichen. Allerdings ein kleines Trostpflaster für mich: Mein eigenes und eher nicht offizielles Ziel von 2400€ Netto Dividende werde ich erreichen.

Wem der Bericht gefallen hat und gerne mehr davon lesen möchte, darf mir gerne folgen,

wen es nicht interessiert, der darf gerne weiterscrollen oder auch die Blockierfunktion nutzen.

Wie jeden Sonntag, die wichtigsten Nachrichten der vergangenen Woche, sowie die wichtigsten Termine der kommenden Woche.

Auch als Video:

https://youtube.com/shorts/nTIkjeQ1GYs?si=Q03PAjSQHlDGM7KJ

Montag:

Die Industriedaten aus den USA fallen unerwartet schlecht aus. Der PMI fällt auf 48,7 Punkte nach 49,1 Punkten im September. Ökonomen hatten einen Anstieg auf 49,5 Punkte erwartet.

https://www.handelsblatt.com/finanzen/maerkte/marktberichte/dow-jones-sp-500-nasdaq-us-boersen-uneinheitlich-industriedaten-unerwartet-schlecht/100170951.html

Dienstag:

Das Modeunternehmen $BOSS (+0,37 %) HUGO BOSS verbuchte im 3. Quartal einen Umsatz der um 4 % gesunken ist. Gleichzeitig ist das EBIT bei 95 Millionen Euro stagniert. Durch Effizienzsteigerungen konnte man das Ergebnis trotz Umsatzrückgang halten. Für das 4. Quartal plant man mit Preiserhöhungen die Jahresziele zu erreichen. Der Jahresumsatz dürfte etwas sinken auf 4,2 Milliarden Euro, nach 4,3 Milliarden Euro im Vorjahr.

https://www.handelsblatt.com/unternehmen/handel-konsumgueter/mode-hugo-boss-wird-profitabler-aktie-legt-deutlich-zu/100171205.html

Donnerstag:

Ähnlich wie bei HUGO BOSS sieht es auch bei $DHL (-0,02 %) DHL aus. Die Umsätze sinken, die Gewinne ziehen hier sogar an. Der Umsatz sank um 2,3 % auf 20,1 Milliarden Euro im dritten Quartal. Das EBIT stieg um 7,6 % auf 1,477 Milliarden Euro.

https://www.n-tv.de/wirtschaft/DHL-trotzt-sinkendem-Umsatz-mit-steigendem-Gewinn-article26144050.html

Freitag:

Der US-Shutdown wirkt sich auf die Konsumerstimmung in den USA überraschend negativ aus. Das Barometer der Uni Michigan sank auf 50,3 Punkte, von zuletzt 53,6 Punkten.

https://www.handelsblatt.com/politik/konjunktur/shutdown-folge-us-konsumklima-truebt-sich-deutlich-staerker-ein-als-erwartet/100172484.html

Das sind die wichtigsten Termine der kommenden Woche:

Montag: 10:30 Sentix Investor Confidence (EUR)

Donnnerstag: 14:30 Inflationsdaten (USA)

Freitag: 14:30 Erzeugerpreise (USA)

Fallen Dir noch weitere Termine ein?

#sentix
#inflation
#supremecourt
#usa
#erzeugerpreise

$DHL (-0,02 %)

Verkauf

Diese Sprünge über 40 Euro macht die Aktie mehrmals.

Ziel +10% (evtl. DIVIDENDE in top falls Halte Zeit darin liegt)

Kauf Erfolgt wieder unter 38 Euro.

Die Deutsche Post AG (ETR:DPW), die unter dem Namen DHL Group firmiert, präsentierte am 6. November ihre Ergebnisse für das dritte Quartal 2025.

Trotz rückläufiger Umsätze konnte das Unternehmen ein starkes Gewinnwachstum und einen außergewöhnlichen Cashflow verzeichnen.

DieAktien des Unternehmens stiegen nach der Bekanntgabe um 5,25 %, da die Anleger positiv auf das effektive Kostenmanagement und die strategischen Wachstumsinitiativen reagierten.

Quartalsleistung– Highlights Die DHL Group verzeichnete im dritten Quartal 2025 einen Umsatzrückgang von 2,3 %

gegenüber dem Vorjahr auf

20.128 Mio. Euro. Dieser Rückgang war hauptsächlich auf die gesamtwirtschaftliche Lage und Währungseffekte zurückzuführen. Trotz dieses Umsatzrückgangs erzielte das Unternehmen einen Anstieg des operativen Ergebnisses (EBIT) um

8 % auf 1.477 Mio. Euro bzw. ein Wachstum von 10 % ohne Berücksichtigung von Sondereffekten.

Dasdiversifizierte Geschäftsmodell des Unternehmens erwies sich als widerstandsfähig, wobei die meisten Geschäftsbereiche zum Gewinnwachstum beitrugen.

$DHL (-0,02 %)

Die DHL Group hat im dritten Quartal 2025 trotz eines herausfordernden Marktumfelds ihr Ergebnis erneut gesteigert. Während der Umsatz infolge von Währungseffekten und schwächeren Volumen auf wichtigen Handelsrouten um 2,3 % auf 20,1 Milliarden Euro sank (Q3 2024: 20,6 Mrd. €), konnte der Konzern sein operatives Ergebnis (EBIT) um 7,6 % auf 1,5 Milliarden Euro erhöhen. Die EBIT-Marge verbesserte sich auf 7,3 % (Q3 2024: 6,7 %).

Der Free Cashflow (ohne M&A) stieg deutlich auf 1,2 Milliarden Euro – ein Plus von rund 81 % im Vergleich zum Vorjahr. Der Konzerngewinn legte auf 840 Millionen Euro zu (+11,9 %), das Ergebnis je Aktie erhöhte sich auf 0,75 Euro (+15,6 %).

CEO Tobias Meyer erklärte:

„Trotz des volatilen Umfelds konnten wir unser Ergebnis vier Quartale in Folge verbessern. Wir sind gut auf das saisonal starke Jahresendgeschäft vorbereitet.“

Effizienz, Investitionen und Resilienz als Erfolgsfaktoren

DHL Group profitierte im dritten Quartal von konsequentem Kapazitätsmanagement, strukturellen Kostensenkungen und Preisanpassungen. Besonders die Programme „Fit for Growth“ und die Digitalisierungsoffensive – etwa der Einsatz von KI-Agenten, Robotik und der Ausbau des Packstationsnetzes – steigerten die Effizienz.

Die Investitionen beliefen sich auf 632 Millionen Euro (–8,4 % ggü. Vorjahr) und konzentrierten sich auf Wachstumsfelder wie Asien, den Mittleren Osten, Afrika und die Life Sciences & Healthcare-Logistik (LSH). Mit der Übernahme von SDS Rx (USA) stärkt DHL ihre Position im Pharmalogistikmarkt.

CFO Melanie Kreis betonte:

„Wir haben unsere EBIT-Marge weiter verbessert und einen starken Free Cashflow erzielt. Das zeigt die Effektivität unserer Maßnahmen zur Ertrags- und Kapitaleffizienz.“

Ausblick: Jahresprognose bestätigt

Trotz globaler Unsicherheiten hält DHL Group an ihrer Prognose fest. Für das Gesamtjahr 2025 erwartet der Konzern:

• ein EBIT von mindestens 6 Milliarden Euro,
• einen Free Cashflow (ohne M&A) von rund 3 Milliarden Euro.

Neue US-Einfuhrregelungen („De Minimis“) hatten bislang nur geringen Einfluss auf das Ergebnis.

Leistungsstarke Divisionen – gemischte Marktdynamik

• Express: EBIT +0,8 % auf 692 Mio. €, Marge 11,8 %. Rückgang bei internationalen Sendungen, kompensiert durch Effizienzmaßnahmen.
• Global Forwarding, Freight: Umsatz –9,2 %, EBIT –29,6 %. Schwache Konjunktur in Europa und rückläufige Seefrachtraten belasten.
• Supply Chain: EBIT +1,6 % auf 278 Mio. €, Marge 6,3 %. Stabile Profitabilität dank Effizienz und hoher Kundennachfrage.
• eCommerce: Umsatz +2,9 %, EBIT steigt von 51 auf 176 Mio. € – getragen durch den Zusammenschluss mit Evri in Großbritannien.
• Post & Paket Deutschland: Umsatz +4,7 %, EBIT +27 % auf 218 Mio. €. Ergebnis durch Kostenmaßnahmen und Preisanpassungen stabilisiert.

Fazit

Die DHL Group bleibt trotz geopolitischer Unsicherheiten auf Erfolgskurs. Mit Fokus auf Profitabilität, Effizienz und digitale Transformation stärkt der Konzern seine Widerstandskraft – und sieht sich bestens gerüstet für das starke Weihnachtsgeschäft 2025.

Nachdem ich reichlich überlegt habe, ob ich eine meiner vielen Positionen ein wenig ausbau oder doch noch nach einem Leckerbissen ausschau halte, hab ich mich entschlossen, SAP in meinem Portfolio begrüßen zu dürfen - eines der wenigen Unternehmen in Deutschland, die aktuell weiterhin genügend Potential haben, sich jedoch dieses Jahr eher seitwärts bewegen.

Zudem werde ich mich wohl demnächst von einigen Positionen trennen und mein Depot bis Jahresende ein wenig aufräumen - so zumindest mein Plan... ins Auge fallen mir da vor allem

$PUM (+0,95 %)

$LXS (-0,88 %)

$PAH3 (+1,92 %)

$SIX2 (+0,11 %)

Einst gekauft mit dem Hintergedanken der Dividenden und einem möglichen Turnaround bezweifel ich, dass sich die Lage bei diesen Unternehmen schlagartig ändern wird und betrachte sie mittlerweile eher als Renditekiller.

Da kommt SAP als Zuwachs recht gelegen, um trotzdem auch neben $ALV (-0,77 %) und $DHL (-0,02 %) ein weiteres deutsches Unternehmen im Depot liegen zu haben.

Guten Morgen liebe Getquin Community 👋

Heute möchte ich euch The Humanoid 66 vorstellen und was es damit auf sich hat. Der Markt für humanoide Robotik nimmt gerade erst Fahrt auf und steht vor einem der größten Umbrüche seit der Automobilisierung. Morgan Stanley und Goldman Sachs rechnen bis 2035 mit einem Marktvolumen zwischen 38 Milliarden und drei Billionen US-Dollar. Bis 2050 könnten allein in den USA über 60 Millionen humanoide Roboter im Einsatz sein.

Mit The Humanoid 66 hat Morgan Stanley eine Liste von 66 Unternehmen erstellt, die direkt oder indirekt von dieser Entwicklung profitieren dürften. Dazu zählen nicht nur die Hersteller selbst, sondern auch Zulieferer und Technologiekonzerne, die die notwendige Infrastruktur stellen, von Halbleiter- und Batterieproduzenten über Sensorik und Software bis hin zu Plattformbetreibern für künstliche Intelligenz.

Zu den führenden Playern gehören $TSLA (-4,52 %) Tesla mit Optimus, Figure AI mit Figure 02, Agility Robotics mit Digit, Boston Dynamics mit Atlas sowie Unitree mit H1 und G1. Tesla plant bereits, 2024 mehr als tausend Optimus-Roboter in den eigenen Fabriken einzusetzen. Das Ziel ist klar: humanoide Maschinen zu Preisen zwischen 20.000 und 30.000 US-Dollar massentauglich zu machen. Figure AI arbeitet eng mit $MSFT (-2,41 %) Microsoft, OpenAI und $BMW (+2,73 %) BMW zusammen und konnte in einer Finanzierungsrunde über 675 Millionen US-Dollar einsammeln.

Der technologische Fortschritt ist der zentrale Treiber dieser Entwicklung. Multimodale generative KI ermöglicht humanoiden Robotern, Sprache zu verstehen, mit Menschen zu kommunizieren und Aufgaben eigenständig auszuführen. Fortschritte in Aktuatorik, LiDAR-Systemen, Kraftsensorik und Batterietechnik machen die Maschinen effizienter und menschenähnlicher. Die Energiedichte moderner Lithium-Ionen-Zellen wächst alle zwei Jahre um rund 20 Prozent, gleichzeitig sinken die Kosten pro Kilowattstunde bis 2030 voraussichtlich auf 80 US-Dollar.

Parallel steigen die Lohnkosten für menschliche Arbeit deutlich. In den USA liegen sie aktuell bei knapp 40 US-Dollar pro Stunde, während sie in China bei rund 6,50 US-Dollar und in Indien bei 4,45 US-Dollar liegen. Studien zeigen, dass Automatisierung die Arbeitskosten in Industrieländern wie Deutschland, Japan und den USA bis 2025 um bis zu ein Drittel reduzieren kann. Besonders betroffen sind Branchen wie Landwirtschaft, Bauwesen, Pflege, Logistik und Fertigung, in denen heute Millionen Stellen unbesetzt bleiben.

The Humanoid 66 zeigt, dass dieser Wandel weit über einzelne Unternehmen hinausgeht. Es entsteht ein neues industrielles Ökosystem, das Hardware, Software, Energie und Daten miteinander verknüpft. Die Preissenkung, Skalierbarkeit und Integration in bestehende Wertschöpfungsketten entscheiden darüber, wer zu den Gewinnern gehört.

Takeaway: Humanoide Robotik ist keine Zukunftsvision mehr, sondern der Beginn einer strukturellen Neuordnung der Weltwirtschaft. Wer früh in Schlüsselbereiche wie KI-Chips, Batterien, Sensorik und Automatisierung investiert, positioniert sich in einem Sektor, der ähnlich tiefgreifend wirken dürfte wie die Erfindung des Autos. Die entscheidende Frage ist nur, wie weit die Gesellschaft bereit ist, diese neue Form der Arbeitskraft zu akzeptieren und zu integrieren.

Für alle, die tiefer einsteigen möchten: Das sind die Unternehmen aus dem Morgan-Stanley-Report Humanoids @Tenbagger2024
@Multibagger

1. Tesla — USA — $TSLA (-4,52 %)

2. Toyota — Japan — $7203 (+0,86 %)

3. Xpeng — China — $XPEV (-3,06 %)

4. Naver — Südkorea — (nicht börsennotiert)

5. CATL — China — $3750 (+4,02 %)

6. LG Energy Solution — Südkorea — $373220 Tochtergesellschaft von LG

7. Samsung / Samsung SDI — Südkorea — $SMSN (+9,7 %)

8. SK Innovation — Südkorea — $096770

9. HD Hyundai Infracore / Doosan (Komponente) — Südkorea — $042670

10. Hengli Hydraulic — China — $601100

11. NTN — Japan — $6472 (+0,75 %)

12. NSK — Japan — $6471 (-0,93 %)

13. Sanhua — China — $002050

14. Siemens — Deutschland — $SIE (+0,93 %)

15. Top Group („Topu“) — China — $601689

16. Ambarella — USA — $AMBA (+8,24 %)

17. Synopsys — USA — $SNPS (+1,33 %)

18. NXP — Niederlande / USA — $NXPI (+1,47 %)

19. Qualcomm — USA — $QCOM (-0,4 %)

20. TSMC — Taiwan — $TSM (+5,94 %)

21. Wolfspeed — USA — $WOLF

22. ARM — UK — $ARM (+4,2 %)

23. onsemi — USA — $ON (+5,48 %)

24. Cadence — USA — $CDNS (-1,68 %)

25. STMicroelectronics — Niederlanden — $STM (+3,56 %)

26. NVIDIA — USA — $NVDA (+0,47 %)

27. SK hynix — Südkorea — $HY9H (+6,68 %)

28. Socionext — Japan — $6526

29. SMIC — China — $0981

30. Infineon — Deutschland — $IFX (+1,88 %)

31. Renesas — Japan — $6723 (+1,53 %)

32. Dassault Systèmes — Frankreich — $DSY (-0,94 %)

33. Mobileye — Israel / Intel-Ökosystem — $MBLY

34. Hexagon — Schweden — $HEXA B (-1,32 %)

35. Knight Transportation — USA — $KNX (+0 %)

36. DSV — Dänemark — $DSV (-0,21 %)

37. Werner Enterprises — USA — $WERN (+0,77 %)

38. DHL Group — Deutschland / international — $DHL (-0,02 %)

39. Kuehne + Nagel — Schweiz — $KNIN (+1,22 %)

40. Obayashi — Japan — $1802 (-0,28 %)

41. China State Construction Engineering Corporation (CSCEC) — China — $601668

42. RBG (vermutlich eine asiatische Baugesellschaft) — (nicht börsennotiert)

43. Shimizu — Japan — $1803 (-0,34 %)

44. Taisei — Japan — $1801 (+0,31 %)

45. Baker Hughes — USA — $BKR (+2,82 %)

46. SLB (Schlumberger) — USA — $SLB

47. Tenaris — Luxemburg / multinational — $TEN (+1,21 %)

48. Halliburton — USA — $HAL (+6 %)

49. Amazon — USA — $AMZN (-1,83 %)

50. Coupang — Südkorea — $CPNG (-4,59 %)

51. JD.com — China — $JD (+1,31 %)

52. BMW — Deutschland — $BMW (+2,73 %)

53. Mercedes-Benz — Deutschland — $MBG (+2,48 %)

54. General Motors — USA — $GM (-1,66 %)

55. BYD — China — $1211 (+2,6 %)

56. Stellantis — NL / multinational — $STLAM (+3,28 %)

57. Ford — USA — $F (+0,74 %)

58. McDonald’s — USA — $MCD (-1,16 %)

59. Domino’s — USA — $DPZ (+0,76 %)

60. BGF Retail — Südkorea — $282330

61. GS Retail — Südkorea — $007070

62. Lotte — Südkorea — $004990

63. Yum China — China — $YUMC (+1,76 %)

Quelle: Morgan Stanley Research Bluepaper Humanoids Investment Implications of Embodied AI und Stock3 Paukenschlag Deutschlands Hersteller humanoider Roboter The Humanoid 66, 05.10.2025

https://api.guidants.com/db/e6/4/e134c52068e8c98a.pdf