Hensoldt

Analysten-Updates, 17.12.

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• - UBS erhöht das Kursziel für AMAZON von 230 USD auf 264 USD. Buy. $AMZN (+0,26 %)
• - CITIGROUP erhöht das Kursziel für ALLIANZ SE von 286 EUR auf 314,40 EUR. Neutral. $ALV (-0,66 %)
• - BARCLAYS erhöht das Kursziel für DHL GROUP von 37,50 EUR auf 38 EUR. Equal-Weight. $DHL (+0,13 %)
• - DEUTSCHE BANK RESEARCH stuft AIRBUS von Hold auf Buy und hebt Kursziel von 155 EUR auf 185 EUR. $AIR (-0,84 %)
• - BERENBERG erhöht das Kursziel für MUNICH RE von 525 EUR auf 552 EUR. Hold. $MUV2 (-1,1 %)
• - KEPLER CHEUVREUX erhöht das Kursziel für ADESSO von 80 EUR auf 100 EUR. Hold. $ADN1 (-0,76 %)
• - WARBURG RESEARCH erhöht das Kursziel für FMC von 31 EUR auf 36 EUR. Sell. $FME (-0,96 %)
• - DEUTSCHE BANK RESEARCH erhöht das Kursziel für AUTO1 von 12 EUR auf 20 EUR. Buy. $AG1 (+3,11 %)
• - DEUTSCHE BANK RESEARCH erhöht das Kursziel für MTU von 329 EUR auf 337 EUR. Hold. $MTX (-0,47 %)
• - DEUTSCHE BANK RESEARCH erhöht das Kursziel für HENSOLDT von 37 EUR auf 41 EUR. Buy. $HAG (-0,41 %)
• - DEUTSCHE BANK RESEARCH erhöht das Kursziel für ROLLS-ROYCE von 5,55 GBP auf 6,30 GBP. Buy. $RR. (-0,37 %)
• - BOFA erhöht das Kursziel für INFINEON von 36 EUR auf 40 EUR. Buy. $IFX (-1,35 %)
• - BOFA erhöht das Kursziel für STMICRO von 29 EUR auf 30 EUR. Buy. $STMPA (-0,02 %)
• - BOFA erhöht das Kursziel für NOKIA von 4,07 EUR auf 4,58 EUR. Neutral. $NOKIA (-0,2 %)

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• - JPMORGAN stuft TRANSMEDICS von Overweight auf Neutral ab und senkt Kursziel von 116 USD auf 75 USD. $TMDX (+1,52 %)
• - BOFA senkt das Kursziel für SILTRONIC von 59 EUR auf 46 EUR. Underperform. $WAF (-3,21 %)
• - HSBC senkt das Kursziel für CARL ZEISS MEDITEC von 66 EUR auf 54 EUR. Hold. $AFX (+0,2 %)
• - KEPLER CHEUVREUX senkt das Kursziel für HEIDELBERGER DRUCK von 1,25 EUR auf 1 EUR. Hold. $HBGRY
• - KEPLER CHEUVREUX senkt das Kursziel für EVONIK von 25 EUR auf 21 EUR. Buy. $EVK (-0,02 %)
• - KEPLER CHEUVREUX senkt das Kursziel für NORDEX von 17 EUR auf 14 EUR. Buy. $NDX1 (+0,57 %)

Analysten-Updates, 16.12.

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• JEFFERIES erhöht das Kursziel für AMAZON von 235 USD auf 275 USD. Buy. $AMZN (+0,26 %)
• CITIGROUP erhöht das Kursziel für MUNICH RE von 475 EUR auf 522 EUR. Neutral. $MUV2 (-1,1 %)
• BERENBERG erhöht das Kursziel für RHEINMETALL von 655 EUR auf 750 EUR. Buy. $RHM (-0,78 %)
• WARBURG RESEARCH erhöht das Kursziel für PORSCHE SE von 36 EUR auf 37 EUR. Hold. $PAH3 (+0,42 %)
• WARBURG RESEARCH erhöht das Kursziel für HENSOLDT von 40 EUR auf 42 EUR. Buy. $HAG (-0,41 %)
• JEFFERIES erhöht das Kursziel für SHELL von 31 GBP auf 32 GBP. Buy. $SHEL (-0,74 %)

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• BERNSTEIN senkt das Kursziel für PORSCHE SE von 46 EUR auf 42 EUR. Market-Perform. $PAH3 (+0,42 %)
• HSBC stuft SAP auf Hold ab. Kursziel 260 EUR. $SAP (-0,03 %)
• LOOP CAPITAL stuft NETFLIX auf Hold ab. Kursziel 950 USD. $NFLX (+0,09 %)
• EXANE BNP senkt das Kursziel für MERCEDES-BENZ von 57 EUR auf 54 EUR. Underperform. $MBG (-0,07 %)
• JEFFERIES stuft FORD von Hold auf Underperform ab und senkt Kursziel von 12 USD auf 9 USD. $F (+0,74 %)
• CITIGROUP senkt das Kursziel für THYSSENKRUPP von 5,80 EUR auf 5,50 EUR. Buy. $TKA (-1,72 %)
• STIFEL senkt das Kursziel für AIXTRON von 20 EUR auf 18 EUR. Hold. $AIXA (+0,02 %)
• PARETO stuft TRATON auf Hold ab. Kursziel 32,50 EUR. $8TRA (-1,87 %)
• DEUTSCHE BANK RESEARCH senkt das Kursziel für KINGFISHER von 3,50 GBP auf 3,40 GBP. Buy. $KGF (+0,46 %)
• METZLER senkt das Kursziel für CARL ZEISS MEDITEC von 104 EUR auf 90 EUR. Buy. $AFX (+0,2 %)
• BERENBERG senkt das Kursziel für SCHOTT PHARMA von 32 EUR auf 28 EUR. Hold. $1SXP (+0,91 %)
• CITIGROUP stuft 1&1 auf Neutral ab. Kursziel 15 EUR. $1U1 (-0,61 %)

Rheinmetall-Aktie: JP Morgan Chase & Co. vergibt Overweight

$RHM (-0,78 %)
$HAG (-0,41 %)
$LMT (+0,94 %)
$RR. (-0,37 %)

Die US-Bank JPMorgan hat die Einstufung für Rheinmetall mit einem Kursziel von 680 Euro auf "Overweight" belassen. Analyst David Perry geht am Donnerstagmorgen auf die spannenden Entwicklungen der vergangenen 24 Stunden ein. Kurzfristig sieht er bei den Düsseldorfern mehr Unsicherheit als bei anderen europäischen Rüstungskonzernen - durch einen möglichen Ukraine-Waffenstillstand unter Trump und die wackelnde Regierungskoalition in Deutschland. Langfristig hält er Rheinmetall aber weiter für einen Gewinner mit vielen Jahren guter Aussichten.

#rüstung
#ukraine

Die Rheinmetall-Aktie notierte um 09:32 Uhr im XETRA-Handel in Rot und verlor 0,3 Prozent auf 494,30 EUR. Hiermit verfügt die Aktienbeteiligung noch über ein Aufwärtspotenzial von 37,57 Prozent im Vergleich zum ausgegebenen Kursziel. Die Anzahl der bisher gehandelten Rheinmetall-Aktien beläuft sich auf 101.153 Stück. Seit Beginn des Jahres 2024 ging es für das Rheinmetall-Papier um 74,1 Prozent aufwärts. Rheinmetall wird die nächste Bilanz für Q3 2024 voraussichtlich am 07.11.2024 vorlegen.

Veröffentlichung der Original-Studie: 07.11.2024 / 07:31 / GMT Erstmalige Weitergabe der Original-Studie: 07.11.2024 / 07:31 / GMT

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- DEUTSCHE BANK RESEARCH erhöht das Kursziel für BMW von 90 EUR auf 95 EUR. Buy. $DBK (-1,71 %)

- BERNSTEIN erhöht das Kursziel für QUALCOMM von 200 USD auf 215 USD. Outperform. $QCOM (+2,48 %)

- UBS erhöht das Kursziel für LYFT von 13 USD auf 18 USD. Neutral. $LYFT (-0,92 %)

- BARCLAYS erhöht das Kursziel für SIEMENS HEALTH von 60,50 EUR auf 62,50 EUR. Overweight. $SHL (-1,01 %)

- WARBURG RESEARCH erhöht das Kursziel für KONTRON von 28 EUR auf 28,40 EUR. Buy. $KTN (-1,58 %)

- UBS stuft KINGSPAN GROUP von Neutral auf Buy hoch. Kursziel 90 EUR. $KRX (-0,6 %)

- WARBURG RESEARCH erhöht das Kursziel für ZEAL NETWORK von 59 EUR auf 64 EUR. Buy. $TIMA (-1,55 %)

- GOLDMAN erhöht das Kursziel für VONOVIA von 42,70 EUR auf 43,70 EUR. Buy. $VNA (+2,37 %)

- BARCLAYS erhöht das Kursziel für AHOLD DELHAIZE von 30 EUR auf 31 EUR. Equal-Weight. $AD (-0,59 %)

- BARCLAYS erhöht das Kursziel für FMC von 38,50 EUR auf 39 EUR. Equal-Weight. $FMC (+3,73 %)

- JPMORGAN erhöht das Kursziel für COMMERZBANK von 18 EUR auf 18,40 EUR. Overweight. $CBK (-1,64 %)

- JPMORGAN erhöht das Kursziel für PUMA SE von 40 EUR auf 44 EUR. Neutral. $PUM (-0,32 %)

- JPMORGAN erhöht das Kursziel für JUST EAT TAKEAWAY von 13,96 GBP auf 14,15 GBP. Overweight. $TKWY (+0,68 %)

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- JEFFERIES stuft PALANTIR von Hold auf Underperform ab. Kursziel 28 USD. $PLTR (+6,35 %)

- DEUTSCHE BANK RESEARCH senkt das Kursziel für NOVO NORDISK von 1100 DKK auf 1000 DKK. Buy. $NOVO B (-17,74 %)

- RBC senkt das Kursziel für NIKE von 82 USD auf 80 USD. Sector-Perform. $NKE (-6,85 %)

- ODDO BHF stuft ASM INTERNATIONAL auf Outperform ab. Kursziel 960 EUR. $ASM (+2,02 %)

- KEPLER CHEUVREUX stuft HENSOLDT von Buy auf Hold ab. Kursziel 34 EUR. $HAG (-0,41 %)

- DEUTSCHE BANK RESEARCH senkt das Kursziel für ZALANDO von 40 EUR auf 36 EUR. Buy. $ZAL (-0,7 %)

- DEUTSCHE BANK RESEARCH senkt das Kursziel für VESTAS von 165 DKK auf 150 DKK. Hold. $VWS (-2,71 %)

- BOFA stuft SIEMENS ENERGY von Buy auf Neutral ab. Kursziel 40 EUR. $ENR (+2,08 %)

- METZLER senkt das Kursziel für VONOVIA von 28,50 EUR auf 28 EUR. Sell. $VNA (+2,37 %)

- BARCLAYS senkt das Kursziel für TEAMVIEWER von 18 EUR auf 15,50 EUR. Overweight. $TMV (-2,93 %)

- WARBURG RESEARCH senkt das Kursziel für KLÖCKNER & CO von 6 EUR auf 5,70 EUR. Buy. $KCOB

- HAUCK AUFHÄUSER IB senkt das Kursziel für NORMA GROUP von 32 EUR auf 27 EUR. Buy. $NOEJ (-1,36 %)

- WARBURG stuft EDAG ENGINEERING von Buy auf Hold ab und senkt Kursziel von 13 EUR auf 9,50 EUR. $ED4 (+0,57 %)

- LBBW senkt das Kursziel für ALLGEIER von 24 EUR auf 20 EUR. Buy. $AEIA

- BARCLAYS senkt das Kursziel für HENKEL von 79 EUR auf 77 EUR. Equal-Weight. $HEN (+0,54 %)

- BERENBERG senkt das Kursziel für KRONES von 157 EUR auf 154 EUR. Buy. $KRN (+0,17 %)

Hensoldt nach Zuwächsen optimistisch für 2024 $HAG (-0,41 %)

Die steigenden Militärausgaben nach dem russischen Überfall auf die Ukraine halten den Rüstungszulieferer Hensoldt auf Wachstumskurs.

Nach deutlichen Zuwächsen in den ersten neun Monaten zeigte sich Finanzvorstand Christian Ladurner optimistisch auch für das vierte Quartal. Vorstandschef Oliver Dörre sieht den Spezialisten für Radare und Sensoren, an dem auch der italienische Rüstungskonzern Leonardo beteiligt ist, nun in einer Position der Stärke mit Blick auf die Konsolidierung der Branche: "Ich sage ganz klar: Wir wollen diesen Prozess gestalten und nicht gestaltet werden." In den ersten neun Monaten 2024 sei der Auftragseingang unter anderem durch Bestellungen der Bundeswehr auf rund 1,86 Milliarden Euro angestiegen, teilte Hensoldt am Mittwoch mit. Der Auftragsbestand summierte sich damit auf 6,5 Milliarden Euro.

Der Umsatz kletterte um 21,3 Prozent auf rund 1,4 Milliarden Euro. Hensoldt arbeitete dabei profitabler

Der bereinigte operative Gewinn (Ebitda) verbesserte sich um 24,1 Prozent auf 187 Millionen Euro.

Den Ausblick bestätigte der Vorstand, das Verhältnis von Auftragseingang zu Umsatz (Book-To-Bill-Ratio) für das Geschäftsjahr wurde am oberen Ende auf rund 1,2 konkretisiert.

Insgesamt gehe Hensoldt für 2024 von "einer anhaltend positiven Geschäftsentwicklung aus". Für das Gesamtjahr erwartet das Management weiterhin einen Umsatz von rund 2,3 Milliarden Euro und eine bereinigte Ebitda-Marge von 18 bis 19 Prozent. "Die Dynamik, die wir in den ersten neun Monaten gesehen haben, werden wir auch im letzten Quartal sehen", sagte Ladurner Reuters.

Der russische Überfall auf die Ukraine hatte für westliche Rüstungskonzerne wie Hensoldt oder Rheinmetall eine Wende gebracht. Die Branche wird für die Stärkung der Bundeswehr und der Streitkräfte der Nato-Staaten sowie der Ukraine gebraucht.

Zugleich wird der Ruf nach Allianzen unter den europäischen Rüstungskonzernen laut - auch um mit den US-Rüstungsriesen mithalten zu können. Rheinmetall und Hensoldt-Anteilseigner Leonardo hatten jüngst ein Bündnis zum Bau von Panzern geschmiedet.

"Wir machen Sensoren für Panzer, wesentliche optronische Komponenten des Leopard sind von Hensoldt", sagte Dörre: "Das sind Themen, die wir auch mit unserem Anteilseigner Leonardo diskutieren." "Wo immer wir Mehrwert mit Blick auf die Produkte bringen können, werden wir uns Kooperationsgesprächen nie verschließen", fügte er hinzu. Diese müssten aber "echten Mehrwert" bringen. Hensoldt werde nichts tun "um der puren Konsolidierung willen". Vielmehr schaue sich Hensoldt selbst nach Übernahmen um. "Technologie und Internationalisierung - das sind die Treiber für mögliche Zukäufe", betonte Dörre.

Endlich $CRM (+0,69 %) ins Depot geholt👌 Als nächstes kommen $BLK
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$HAG (-0,41 %)
$DTE (-0,92 %) Noch ein langer Weg😅

$HAG (-0,41 %)
Hensoldt AG Quartalsergebnisse vom Freitag:

Kurze Vorstellung:

HENSOLDT ist ein Pionier für Technologie und Innovation in der Verteidigungs- und Sicherheitselektronik. Das Unternehmen mit Sitz in Taufkirchen bei München ist ein deutscher Champion mit strategischen Führungspositionen im Bereich der Sensorlösungen für Verteidigungs- und Sicherheitsanwendungen.

Das Unternehmen entwickelt und produziert unter anderem Radaranlagen für den "Eurofighter" und die Luftverteidigung sowie Schutzsysteme für "Leopard"- und "Puma"-Panzern und vermarktet zertifizierte Avioniksysteme, die mit einer Vielzahl von Avionik- und Sensorsystemen von Drittanbietern zusammen arbeiten. Die High-End-Produkte sind weltweit im Einsatz und zeichnen sich durch ihre Flexibilität und ihr modulares Konzept aus.

Zu den earnings:

Hensoldt-Auftragsbuch so dick wie nie - Prognose bekräftigt

Angesichts der wachsenden europäischen Verteidigungsbudgets türmen sich beim Rüstungselektronik-Konzern Hensoldt die Aufträge. In den ersten sechs Monaten seien Orders über 1,36 (Vorjahr: 1,07)

Milliarden Euro eingegangen, 27 Prozent mehr als ein Jahr zuvor, teilte das Unternehmen am Freitag in Taufkirchen bei München mit. Darunter waren vor allem der Bundeswehr-Auftrag für ein neues Luftverteidigungssystem und die Bestellung weiterer TRML-Radare für die Luftabwehr der Ukraine. Das ließ den Auftragsbestand um fast 900 Millionen auf den Rekordwert von 6,55 Milliarden Euro wachsen. Der Konzernumsatz von Hensoldt stieg in den ersten sechs Monaten 2024 um 17 Prozent auf 849 Millionen Euro, wozu der zugekaufte Militärdienstleister ESG 82 Millionen Euro beisteuerte.

Das bereinigte operative Ergebnis (Ebitda) verbesserte sich um 26 Prozent auf 103 Millionen Euro. Die Entwicklung bestätige, "dass unsere Strategie greift und wir vor allem auch in operativer Hinsicht die richtigen Weichen gestellt haben", sagte der neue Vorstandschef Oliver Dörre. Für das Gesamtjahr erwartet Hensoldt weiterhin einen Umsatz von rund 2,3 Milliarden Euro und eine bereinigte Ebitda-Marge von 18 bis 19 Prozent.

Unter dem Strich fuhr Hensoldt mit 16 Millionen Euro aber noch einen Verlust in Höhe des Vorjahreszeitraums ein, weil sich das Finanzergebnis verschlechterte. Die Jahresprognose bestätigte das Management und konkretisierte den Umsatzausblick auf rund 1,85 Milliarden Euro.

EPS: 0,113 erwartet: 0,048

Umsatz: 520M erwartet: 517,28M

Dividendenrendite: 1,03

Das Unternehmen hat seine Dividende in 4 aufeinander folgenden Jahren erhöht.

Quelle: 

reuters.com, tagesschau.de & investing.com

$HAG (-0,41 %)

Der Rüstungskonzern HENSOLDT hat im ersten Quartal einen fast doppelt so starken Auftragseingang wie im Vorjahreszeitraum verzeichnet.

Der operative Gewinn legte trotz geringerer Umsätze um mehr als 10 Prozent zu. Die Prognose für das Gesamtjahr, die Anfang April nach dem Abschluss der Übernahme der ESG Elektroniksystem- und Logistik GmbH konkretisiert wurde, bestätigte der im MDAX und TecDAX notierte Konzern aus Taufkirchen bei München. 

"Mit einem Auftragsbestand auf Rekordniveau sind wir bestens aufgestellt und haben eine sehr gute Visibilität auf die Geschäftsentwicklung", sagte Finanzvorstand Christian Ladurner laut der Mitteilung. Unsere Profitabilität konnten wir in den ersten drei Monaten 2024 weiter steigern. Hierbei profitieren wir von besseren operativen Prozessen und einem effizienten Kostenmanagement. Zudem erwarten wir ab dem zweiten Quartal erstmals positive Effekte aus der Konsolidierung der erfolgreichen Übernahme von ESG, die einen wichtigen Treiber für unsere Umsatz- und Auftragsentwicklung darstellt." 

$HAG (-0,41 %) erhofft sich von der Übernahme des herstellerunabhängigen Systemintegrator sowie Technologie- und Innovationspartner für Verteidigung und öffentliche Sicherheit neben höheren Umsätzen jährliche Kostensynergien von 19 Millionen Euro. 

In den drei Monaten per Ende März stieg der Auftragseingang des Konzerns der Mitteilung zufolge um 91,8 Prozent auf 665 Millionen Euro. Der Konzern profitierte insbesondere von Großaufträgen im Segment Sensors, wie dem im Januar als Partner von Rheinmetall erhaltenen Auftrag für ein deutsches Luftverteidigungssystem, sowie weiteren Aufträgen für das Mittelbereichsradar TRML-4D. Der Auftragsbestand stieg gegenüber dem Jahresende 2023 um 6,3 Prozent auf ein neues Rekordhoch von rund 5,88 Milliarden Euro. 

Währen der Umsatz von 338 Millionen im Vergleichsquartal auf 329 Millionen Euro zurückging, konnte HENSOLDT die Profitabilität weiter verbessern und erhöhte das bereinigte Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) von 30 Millionen auf 33 Millionen Euro. Dank eines positiven Projekt-Mixes und eines effizienteren Kostenmanagements stieg die bereinigte EBITDA-Marge von 9,0 auf 10,2 Prozent. 

Der bereinigte Free Cashflow verbesserte sich im Vergleich zum Vorjahreszeitraum von minus 137 Millionen auf minus 81 Millionen Euro. Dies sei im Wesentlichen getrieben durch höhere Geldeingänge aus Kundenverträgen, teilte der Konzern mit. Darüber hinaus reflektiere der Cashflow Investitionen in das Working Capital. 

Für das Geschäftsjahr 2024 rechnet HENSOLDT inklusive ESG mit einem Konzernumsatz von 2,3 Milliarden Euro, nach 1,85 Milliarden im Vorjahr, und einem deutlich schnelleren Wachstum des Auftragseingangs im Vergleich zum Konzernumsatz. Zuvor hatte HENSOLDT einen organischen Umsatzanstieg auf 2 Milliarden Euro in Aussicht gestellt. Die bereinigte EBITDA-Marge vor Geschäftsvolumen mit geringem Wertschöpfungsanteil soll inklusive ESG bei 18 bis 19 Prozent liegen. 2023 erreichte die entsprechende Marge 19,9 Prozent, die Prognose für den organischen Anstieg lag bei 19 bis 20 Prozent.

Danke an @Hannes_SK der mir durch seine Beiträge die Chancen von Smallcaps gezeigt hat.

Man lernt halt an der Börse bzw durch die Community immer dazu.

$DRO (+0,81 %) war im Dezember ein zufallsfund, da ich ein Gegengewicht zu $HAG (-0,41 %) suchte und der Markt für Anti-Dronen Technologie doch sehr begrenzt ist.

Als Div-Growht Investor bin ich solche Kurszuwächse gar nicht gewöhnt 🥹

Was ist passiert? Warum ist die gesamte Rüstung auf Talfahrt ? 😵‍💫$RHM (-0,78 %)
$HAG (-0,41 %)
$LDO (-0,04 %)