Hallo zusammen,

ich habe die Werte in meinem Depot mit meinen neuen aber nach wie vor lückenhaften Erkenntnissen der fundamental Analyse betrachtet und bin der Meinung das einige Titel eine Starke Überbewertung aufweisen.

Vielleicht fallen diese ja bald oder irgendwann auf ihren Fundamentalwert zurück?

Ja eigentlich muss das langfristig zwangsläufig passieren.

Daher frage ich mich ob sie jetzt Verkaufen sollte und das Kapital in fundamental günstige Werte bzw. in meine ETFs investieren sollte?

Auch interessant finde ich, dass manche Werte bereits beim Kauf überbewertet waren und manche erst später in die Überbewertung reingelaufen sind.

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Einige meiner Meinung nach überbewertete Titel aus meinem Depot sind:

(Ohne Anspruch auf Vollständigkeit)

Palantir $PLTR (-0,43 %)

Ferrari $RACE (-0,16 %)

Rheinmetall $RHM (+1,09 %)

Agree Realty $ADC (+1,05 %)

Visa $V (+2,42 %)

Hermes $RMS (-0,39 %)

Microsoft $MSFT (-0,62 %)

Nu 😅 $NU (-0,84 %)

Asml $ASML (-1,96 %)

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Günstig bewertet finde ich momentan hingegen:

(manche sind nicht wirklich günstig, aber vielleicht kaufenswert)

Amazon $AMZN (-0,68 %)

Abc $GOOGL (+0,65 %)

Sofi $SOFI (-1,35 %)

Lockheed Martin $LMT (+1,09 %)

Berkshire $BRK.B (+1,28 %)

Caterpillar $CAT (+0,83 %)

Occidental Petroleum $OXY (+0 %)

Rio Tinto $RIO (-2,04 %)

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Ich denke ich würde es wahrscheinlich nicht bereuen, wenn ich einfach alles Verkaufen würde und es in den $HMWO (+0,73 %) stecken würde. Aber Einzelaktien machen mir Spaß und das Risiko hält sich in Grenzen. Dennoch wüsste ich gerne wie ihr Bewertungen liest und diese in Handlungsentscheidungen umsetzt und was ihr über meine spezifische Situation denkt und eventuell handeln würdet.

eigentlich fast gratis

Rio Tinto Group $RIO (-2,04 %)
$RIO (+0 %) hat Gespräche mit der Demokratischen Republik Kongo über die mögliche Erschließung einer der weltweit größten Hartgestein-Lithium-Lagerstätten geführt. Dies berichtete Bloomberg am heute. Es ist das jüngste Anzeichen für das Interesse des Bergbauriesen an dem Batteriemetall.

Die Gespräche mit den kongolesischen Behörden in den letzten Wochen konzentrierten sich auf Rio Tintos potenzielle Beteiligung an der Umwandlung der Roche-Dure-Ressource in eine Lithiummine.

Allerdings befinden sich diese Diskussionen noch in einem frühen Stadium und führen möglicherweise nicht zu einer formellen Vereinbarung, so der Bericht. Die Erschließung der Roche-Dure-Ressource könnte das weltweite Angebot an Lithium, einem Schlüsselbestandteil in Batterien für Elektrofahrzeuge, erheblich steigern.

Dieser Schritt von Rio Tinto zeigt das wachsende Interesse an Lithium, da die Nachfrage nach Elektrofahrzeugen weiterhin steigt. Die Roche-Dure-Ressource stellt für das Bergbauunternehmen eine bedeutende Chance dar, seine Aktivitäten im Bereich der Batteriemetalle auszubauen.

Das diversifizierte Bergbauunternehmen Rio Tinto $RIO (-2,04 %) hat in Zusammenarbeit mit der Universität von Queensland offiziell das South Gobi Underground Mass Mining Institute (SGUMMI) in seiner Kupfermine Oyu Tolgoi eröffnet.

Der mongolische Präsident Khurelsukh Ukhnaa besuchte das Institut und unterstrich dessen Bedeutung für die Förderung der Bergbauausbildung und die Entwicklung von Arbeitskräften.

Ziel des SGUMMI ist es, die wachsende Qualifikationslücke in der Bergbauindustrie zu schließen, indem es ein umfassendes Ausbildungsprogramm für lokale und internationale Bergbauexperten anbietet. Die rückläufige Zahl der Studienanfänger im Bereich Bergbauingenieurwesen hat in den letzten Jahren zu einem Mangel an qualifizierten Fachkräften geführt - eine Herausforderung, die das neue Institut zu bewältigen versucht.

"Oyu Tolgoi ist ein mongolisches Bergwerk von Weltklasse, das von über 20 000 Mongolen gebaut wurde. Es ist eine erstaunliche Leistung in Bezug auf Technik, technologischen Fortschritt und Sicherheitsstandards - Fähigkeiten und Kenntnisse, die wir mit der Gründung des South Gobi Underground Mass Mining Institute vor Ort weiter ausbauen werden", so Jakob Stausholm, CEO von Rio Tinto.

Die Eröffnungskohorte besteht aus 28 Teilnehmern verschiedener Organisationen, die Oyu Tolgoi als praktische Ausbildungsstätte nutzen. Die Universität von Queensland wird die Leitung des Instituts, die Entwicklung des Lehrplans und die Durchführung der Schulungen übernehmen. Der Lehrplan wird sich auf Untertagebau, Geotechnik und Bergbauingenieurwesen konzentrieren und mit Beiträgen führender Bergbauwissenschaftler und -experten auf branchenspezifische Bedürfnisse und Qualifikationsdefizite eingehen.

Ab 2026 wird das Institut lokalen und internationalen Bergbauunternehmen für Schulungen zur Verfügung stehen. Bis zum dritten Jahr soll das Institut von einer weltweit anerkannten Bergbauuniversität akkreditiert werden.

Rio Tinto $RIO (-2,04 %) hat seinen Bericht über die im Jahr 2024 gezahlten Steuern und Lizenzgebühren veröffentlicht, in dem die im Laufe des Jahres weltweit gezahlten Steuern und Lizenzgebühren in Höhe von 8,4 Mrd. $ (2023: 8,5 Mrd. $) aufgeführt sind.

In Australien wurden im Jahr 2024 Steuern und Lizenzgebühren in Höhe von insgesamt 6,3 Mrd. $ (9,5 Mrd. AUD) gezahlt, einschließlich der gezahlten Körperschaftssteuer in Höhe von 3,7 Mrd. $ (5,5 Mrd. AUD). Rio Tinto leistete auch erhebliche Steuer- und Lizenzgebührenzahlungen in Chile (615 Mio. USD), Kanada (500 Mio. USD), der Mongolei (482 Mio. USD) und den Vereinigten Staaten (136 Mio. USD).

Peter Cunningham, Chief Financial Officer von Rio Tinto, sagte: "Wir sind bestrebt, überall, wo wir tätig sind, verantwortungsvoll zu handeln, und die Steuern und Lizenzgebühren, die wir an die Regierungen zahlen, spielen eine entscheidende Rolle bei der Unterstützung der wirtschaftlichen Gesundheit und Entwicklung der Regionen, in denen wir tätig sind.

"Unser wirtschaftlicher Beitrag kann für die nationalen Haushalte und die lokalen Entwicklungsprioritäten wie die Schaffung von Arbeitsplätzen und die Ausbildung von Fachkräften in den Ländern, in denen wir tätig sind, erheblich sein. Und unsere freiwilligen sozialen Investitionen bieten den Gemeinden einen weiteren Mehrwert, der es ihnen ermöglicht, über Jahre hinweg in ihre eigene soziale und wirtschaftliche Entwicklung zu investieren.

"Unser Engagement für einen sicheren und nachhaltigen Zugang zu den lebenswichtigen Materialien der Welt untermauert alles, was wir tun. Wir sind bestrebt, in jeder Phase unserer Geschäftstätigkeit verantwortungsbewusst zu handeln und weiterhin daran zu arbeiten, bessere Wege zur Unterstützung der Gemeinden zu finden, in denen wir tätig sind."

In den vergangenen 10 Jahren hat Rio Tinto weltweit 77,3 Mrd. USD an Steuern und Abgaben gezahlt, davon mehr als 78 % in Australien.

„Ein bisschen Stagnation – und vor allem mehr Inflation” haben die Ökonomen der Bank of America ihre neue Prognose überschrieben.

Gefragt sind in einem solchen Szenario Firmen mit Preissetzungsmacht, also solche, die steigende Kosten auf die Kunden überwälzen können. Dies sind Unternehmen, die schon heute gute Gewinne machen und nicht erst in allzu ferner Zukunft. Deren Gewinne werden durch höhere Zinsen nicht sehr stark beeinträchtigt. Die Firmen dürfen nicht allzu zyklisch sein, schließlich müssen sie auch einer wirtschaftlichen Abkühlung trotzen können.

Die Investmentbank Goldman Sachs hat eine Liste mit 102 Aktien zusammengestellt, die sich in einer Stagflation noch gut behaupten können.

Analysten sehen das größte Kurspotenzial bei Rohstofffirmen wie $MTDR (+0 %)
Matador Resources, $CVE (+1,1 %)
Cenovus Energy, $AA (+0,12 %)
Alcoa und $DVN (+0 %)
Devon Energy. Das durchschnittliche Kursziel dieser Titel liegt rund 40 Prozent über dem aktuellen Wert. Dahinter kommen Techfirmen wie $AMZN (-0,68 %)
Amazon, $GOOGL (+0,65 %)
Alphabet, $MSFT (-0,62 %)
Microsoft, $META (+1,45 %)
Meta und $ISRG (+0,71 %)
Intuitive Surgical. Hier beziffern die Profis das Potenzial auf mindestens 30 Prozent. Darauf folgen weitere Rohstoff- und Medienkonzerne wie $SLB (+0,52 %)
Schlumberger, $COP (+2,16 %)
Conocophillips, $RIO (-2,04 %)
Rio Tinto und $OXY (+0 %)
Occidental Petroleum mit einem Potenzial zwischen 25 und 30 Prozent. 

Auch $WMT (+3,87 %)
Walmart ist auf der Liste, für den Einzelhändler sehen Analysten ein Kurspotenzial von 27 Prozent. Beim Mischkonzern $DHR (-2,54 %)
Danaher erwarten die Experten 25 Prozent und auch die Eisenbahngesellschaft $CNR (-0,07 %)
Canadian National Railway ist ganz oben mit dabei.

Quelle (Auszug): WELT / Grafik: ChatGPT

Der Bergbaukonzern Rio Tinto $RIO (-2,04 %)
$RIO (+0 %) sieht sich mit Forderungen konfrontiert, seine derzeitige Doppel-Notierung an der London Stock Exchange und der Australian Securities Exchange zu überdenken. Diese Struktur wird von einigen Investoren, angeführt vom Londoner Hedgefonds Palliser Capital, als hinderlich für den Shareholder Value und die Kapitalbeschaffung angesehen. Palliser Capital fordert eine Vereinheitlichung der Notierung, vorzugsweise in Australien, um die Effizienz zu steigern.

Unterstützung erhält Palliser Capital von den einflussreichen Stimmrechtsberatern Glass Lewis und Institutional Shareholder Services (ISS), die argumentieren, dass die Doppel-Notierung die Aktie langfristig ausbremsen könnte. Trotz dieser Forderungen bleibt das Management von Rio Tinto bei seiner Strategie. Das Board of Directors hat einstimmig gegen eine Prüfung der Notierungsstruktur gestimmt und betont, dass externe Berater die aktuelle Struktur als vorteilhaft für das Unternehmen und seine Aktionäre bewertet haben.

Rio Tinto argumentiert, dass die Doppel-Notierung es ermöglicht, die Vorteile beider Märkte zu nutzen und einen breiten Anlegerkreis zu erreichen. Eine Änderung würde immense Kosten verursachen und den Fokus von der langfristigen Wachstumsstrategie ablenken. Diese Haltung hat jedoch unmittelbare Auswirkungen auf den Aktienkurs: In London fiel die Rio Tinto-Aktie zeitweise um 0,23 Prozent auf 48,96 Pfund.

Palliser Capital zeigt sich enttäuscht über die Entscheidung und kündigt an, weiterhin Druck auf das Management auszuüben. Ein Sprecher des Hedgefonds kritisierte, dass Rio Tintos Führung klare Signale des Marktes ignoriere. Die Debatte verdeutlicht die wachsenden Spannungen zwischen Aktionären und Unternehmensleitung, wobei Investoren eine Neuausrichtung fordern, während Rio Tinto auf Beständigkeit setzt.

Langfristig bleibt ungewiss, ob Rio Tinto mit seiner Strategie Erfolg haben wird oder sich dem Druck der Märkte beugen muss. Die Diskussion um die Zukunft des Unternehmens wird weitergehen und könnte bei der nächsten Hauptversammlung erneut eskalieren. Fest steht, dass die Entscheidung des Managements die Debatte über den Unternehmenswert und die zukünftige Strategie von Rio Tinto weiter anheizen wird.

Rio Tinto $RIO (-2,04 %) will seine Investitionen in den USA erhöhen.

"Wir haben den starken Wunsch, mehr in den USA zu investieren, vor allem in Kupfer", erklärte die Leiterin des Kupfergeschäfts von Rio Tinto, Katie Jackson, heute in einer per E-Mail versandten Stellungnahme.

Die Trump-Administration habe die Notwendigkeit anerkannt, heimische Quellen für Kupfer und andere wichtige Materialien zu erschließen. Der US-Präsident hatte zuvor eine Durchführungsverordnung zur Straffung der Genehmigungsverfahren und zur Erhöhung der staatlichen Finanzierung von Mineralienprojekten unterzeichnet.

Rio Tinto, der nach Börsenwert zweitgrößte Bergbaukonzern der Welt, ist Mehrheitseigentümer und Betreiber des Resolution-Kupferprojekts in Arizona. Schätzungen zufolge könnte es bis zu einem Viertel des derzeitigen Bedarfs an dem Industriemetall in den USA decken.

Rio Tinto betreibt auch den Kupferbetrieb Kennecott in Utah. Dort wird der Untertagebau erweitert, nachdem 2023 bereits ein Umbau der Schmelzanlage abgeschlossen wurde.

Rio Tinto fördert in den USA zudem mehrere andere Materialien, darunter Lithium, Borate und Tellur.

Der Vorstand von Rio Tinto $RIO (-2,04 %)
$RIO (+0 %) hat den Aktionären einstimmig empfohlen, gegen einen Beschluss zu stimmen, der von einem aktivistischen Investor vorgeschlagen wurde, der eine unabhängige Überprüfung der doppelten Börsennotierung des Unternehmens fordert.

Palliser Capital, ein in London ansässiger Hedgefonds, hat den anglo-australischen Bergbaugiganten aufgefordert, seine Unternehmensstruktur in einer einzigen australischen Gesellschaft zu konsolidieren, da die derzeitige doppelte Börsennotierung in London und Sydney den Wert für die Aktionäre schmälere.

Im Vorfeld der Hauptversammlungen, die für den 3. April 2025 und den 1. Mai 2025 geplant sind, hat Rio Tinto eine Erklärung an alle Aktionäre herausgegeben, in der auf die von Palliser Capital und anderen Aktionären eingebrachte Resolution sowie auf die entsprechenden Berichte von Glass Lewis und ISS eingegangen wird.

Das führende internationale Beratungsunternehmen für Stimmrechtsvertreter Glass Lewis und ISS empfahlen den Aktionären von Rio Tinto, für den Antrag von Palliser zu stimmen, um eine ordnungsgemäße Prüfung der Vereinheitlichung der Struktur der doppelt börsennotierten Unternehmen von Rio Tinto durchzuführen.

In der Zwischenzeit erklärte Rio Tinto, dass die Gründe für die Vereinheitlichung der Strukturen von doppelt börsennotierten Unternehmen bei anderen Unternehmen, wie BHP, nicht auf seine eigene Situation anwendbar sind. Dies ist auf mehrere Faktoren zurückzuführen, u. a. auf den Standort, die Wachstumsaussichten und das Steuerprofil der Vermögenswerte der Gruppe sowie auf die Größe der Einheit, die bei einer potenziellen Vereinheitlichung der doppelt börsennotierten Unternehmen absorbiert werden müsste.

In der Einberufung zur Jahreshauptversammlung 2025 hat Palliser Capital einen Beschluss vorgeschlagen, der Rio Tinto plc auffordert, einen Ausschuss unabhängiger Direktoren einzurichten, in dem ein externer Aktionärsvertreter vertreten ist. Dieser Ausschuss soll prüfen, ob die Zusammenlegung der beiden börsennotierten Unternehmen zu einer Holdinggesellschaft mit Sitz in Australien den Interessen der Aktionäre am besten entspricht. In der Entschließung wird außerdem gefordert, dass der Ausschuss ein unabhängiges Gutachten zu dieser Frage in Auftrag gibt und einen umfassenden Bericht über seine Ergebnisse veröffentlicht.

Rio Tinto hat die Behauptungen von Palliser Capital über einen angeblichen Wertverlust in Höhe von 50 Milliarden US-Dollar aufgrund der Struktur der doppelt börsennotierten Unternehmen als unbegründet und irreführend zurückgewiesen. Das Unternehmen argumentierte weiter, dass die Zusammenlegung der beiden börsennotierten Unternehmen für die Gruppe und ihre Aktionäre wertvernichtend wäre.

Rio Tinto $RIO (-2,04 %)
$RIO (+0 %) investiert in Exurban, ein in Großbritannien ansässiges Recycling-Unternehmen mit Plänen zum Bau einer Anlage in den USA zur Rückgewinnung von Metallen aus Mobiltelefonen, Computern und anderen elektronischen Abfällen (E-Müll).

Einem von Bloomberg eingesehenen Investoren-Newsletter zufolge wird Rio zusammen mit dem Recycling- und Kreislaufwirtschaftsunternehmen Giampaolo Group eine Minderheitsbeteiligung von 10-15 % übernehmen. Sie schließen sich anderen namhaften Investoren wie Mitsubishi Materials und MKS PAMP an.

Exurban wurde 2022 von einer Gruppe bekannter Persönlichkeiten aus der Metallindustrie gegründet, darunter der ehemalige Marketingleiter für Kupfer und Kobalt von Glencore.

"Wir teilen die Vision, die Industrie der Zukunft mit wichtigen Metallen zu versorgen, indem wir eine neue, abfallfreie Recyclingtechnologie einsetzen. Ich freue mich auf die Zusammenarbeit, um diese Vision Wirklichkeit werden zu lassen", sagte Stefan Boel, CEO von Exurban, in einer Erklärung.

Die Partnerschaften werden dazu beitragen, neue Standards beim Recycling von Elektroschrott und bei den damit verbundenen fortschrittlichen Technologieprojekten zu setzen, sagte Exurban, das den Bau einer 340 Millionen Dollar teuren Anlage in Fort Wayne, Indiana, zur Rückgewinnung von Metallen wie Kupfer, Gold und Silber plant.

Das Unternehmen hatte bisher einen Baubeginn im Jahr 2023 angestrebt, der nun aber wahrscheinlich nicht vor 2026 erfolgen wird, heißt es in dem Newsletter. Kurzfristig plant Exurban den Abschluss einer Machbarkeitsstudie bis Mitte dieses Jahres.