Novo Nordisk

Am Ende kann man nur hoffen, dass man es nicht bereut. Europäische Aktien im Sommerschlussverkauf.

Ich habe heute die letzte Tranche Carl Zeiss Meditec $AFX (-3,67 %) nachgekauft. Grund ist natürlich, dass ich weiterhin vom Unternehmen überzeugt bin, allerdings vermag niemand zu sagen wie lange es noch dauern wird bevor die Aktie wieder zum Leben erweckt wird.

Vermutlich kann es sogar noch weiter bergab gehen, trotzdem habe ich mir vorgenommen ab jetzt nicht noch weiter nachzukaufen, da die Position groß genug ist und sonst mein Risikomanagement nicht mehr hinhaut.

Insgesamt habe ich meine Positionsgröße von rund 1% auf etwas über 3% erhöht, was schon ein deutliches Commitment in ein deutsches Unternehmen, die bekanntlich besonders volatil sind, darstellt.

Ähnliches gilt für das Unternehmen L'Oreal $OR (+0,89 %) auch hier bin ich bei einem Buy-In von 365€ mit dem Kaufen fertig und habe eine Positionsgröße erreicht, die sich bereits der 4% Depotgewichtung nährt. Vermutlich fallen die Aktien jetzt erstmal noch weiter, was ich dann einfach durchhalten muss.

Lieber konzentriere ich mich jetzt auf andere Chancen wie Thermo Fisher $TMO (+0,83 %) bei denen ich in diesem Monat ebenfalls bereits doppelt zugeschlagen habe. Hier kann ich mir aber bei fallenden Kursen sehr wohl vorstellen auch noch deutlich mehr zu kaufen.

Nicht auszuschließen ist, dass, wenn der Markt insgesamt schwächer wird, doch bald noch bei LVMH $MC (-1,56 %) und $ASML (+2,33 %) ein Erstkauf erfolgen könnte. Mit den vier hier bereits genannten (+ $NOVO B (-2,38 %) ) hätte man glaube ich das Potenzial an westeuropäischen Aktien auch schon vollständig ausgeschöpft.

Es ist halt eine schwierige Kiste. Europa ist momentan attraktiv wie nie zuvor im Vergleich zum warm gelaufenen amerikanischen Markt. Entweder kann man JETZT die Chance des Jahrzehnts nutzen und auf eine Erholung der europäischen Wirtschaft setzen, dann knallen hier in 2 Jahren die Sektkorken. Oder es kommt zu einer völligen Implosion der europäischen Wirtschaft (und dann sind die zweistelligen Verluste im Depot noch unser geringstes Problem)

Tranchen-Kauf nach Plan (Siehe Analyse)

Und weiter aufgestockt :)

Ist $PFE (+0,68 %) ein Turnaround-Kandidat?

Nach dem Hype um die Corona-Impfstoffe steckt Pfizer in der Krise: Der Aktienkurs ist eingebrochen, die Umsätze schwächeln, und neue Blockbuster lassen auf sich warten. Doch wie sieht es wirklich aus? Gibt es Hoffnung auf einen Turnaround – oder bleibt die Aktie eine Baustelle?

Ein Blick auf die aktuelle Lage

Pfizer befindet sich in einer schwierigen Situation. Der Aktienkurs hat sich nach den Höchstständen während der Pandemie bei rund 25 Euro stabilisiert, we

it entfernt von den Spitzenwerten von über 40 Euro. Der Umsatz im dritten Quartal 2024 betrug 17,7 Milliarden USD – ein Plus von 31 % gegenüber dem Vorjahr. Doch ohne die COVID-19-Produkte Paxlovid und Comirnaty bleibt das Wachstum moderat bei 14 %. Pfizer kämpft damit, seine Umsätze in anderen Bereichen zu stabilisieren, während ältere Medikamente wie Ibrance (-13 %) oder Xeljanz (-36 %) zunehmend Marktanteile verlieren.

Die Dividendenrendite von etwa 6,5 % erscheint auf den ersten Blick attraktiv, doch ist sie nachhaltig? Pfizer zahlte in den ersten neun Monaten des Jahres 7,1 Milliarden USD an Dividenden aus, während die Ausgaben für Forschung und Entwicklung bei 7,8 Milliarden USD lagen. Die Dividende ist aktuell noch gedeckt, allerdings stark von zukünftigen Wachstumsimpulsen abhängig.

Woher kommt das Geld aktuell?

Pfizer erzielt einen großen Teil seiner Umsätze weiterhin mit Produkten, die während der Pandemie eine entscheidende Rolle spielten. Die wichtigsten Einnahmequellen im dritten Quartal 2024 waren:

• 1. Paxlovid: 2,7 Milliarden USD (+ 2,5 Milliarden USD im Vergleich zum Vorjahr).
• 2. Comirnaty (COVID-19-Impfstoff): 1,4 Milliarden USD (+9 %).
• 3. Eliquis (Antikoagulans): 1,6 Milliarden USD (+9 %).
• 4. Prevnar (Pneumokokken-Impfstoff): 1,8 Milliarden USD.
• 5. Vyndaqel (Behandlung der Transthyretin-Amyloidose): 1,4 Milliarden USD (+63 %).
• 6. Ibrance (Brustkrebstherapie): 1,1 Milliarden USD (-13 %).
• 7. Xtandi (Prostatakrebs): 561 Millionen USD (+28 %).
• 8. Padcev (neue Krebstherapie): 409 Millionen USD.
• 9. Nurtec ODT/Vydura (Migräne): 337 Millionen USD (+45 %).
• 10. Abrysvo (RSV-Impfstoff): 356 Millionen USD.

Vergleicht man diese Zahlen mit dem Vorjahr, wird klar, dass die COVID-19-Produkte weiterhin eine bedeutende Rolle spielen, während andere Bereiche stärker wachsen müssen, um die Lücke zu füllen.

Die Pipeline: Hoffnung in 108 Akten?

Mit 108 Projekten in der Pipeline hat Pfizer zumindest auf dem Papier eine vielversprechende Basis. Diese teilt sich wie folgt auf:

• Phase 1: 46 Projekte.
• Phase 2: 28 Projekte.
• Phase 3: 30 Projekte.
• Phase 4 (Registrierung): 4 Projekte.

Produkte in der Registrierung

ADCETRIS (Brentuximab Vedotin): Eine Therapie für das diffuse großzellige B-Zell-Lymphom (DLBCL). Der globale Markt für DLBCL-Therapien wird bis 2027 auf etwa 5 Milliarden USD geschätzt.

COVID-19-Impfstoff (in Zusammenarbeit mit $BNTX (+5,86 %)
): Erweiterung der Zulassung für Kinder im Alter von 5 bis 11 Jahren in den USA. Der Markt für COVID-19-Impfstoffe bleibt bedeutend, insbesondere mit Fokus auf jüngere Altersgruppen.

COVID-19-Impfstoff (in Zusammenarbeit mit
$BNTX (+5,86 %)
): Erweiterung der Zulassung für Kinder im Alter von 6 Monaten bis 4 Jahren in den USA. Die Impfung dieser Altersgruppe ist entscheidend für die Eindämmung der Pandemie.

NGENLA (Somatrogon): Behandlung für Wachstumshormonmangel bei Erwachsenen (in der EU als Orphan Drug klassifiziert). Der Markt für Wachstumshormontherapien wird bis 2025 auf etwa 4 Milliarden USD geschätzt.

Obwohl diese Produkte bedeutendes Umsatzpotenzial bieten, ist es unwahrscheinlich, dass sie allein für einen vollständigen Turnaround von Pfizer ausreichen. Ein nachhaltiger Aufschwung erfordert eine kontinuierliche Pipeline innovativer Produkte, erfolgreiche Markteinführungen und effektive Marktstrategien. Die Produkte und Erwekiterungen können jedoch einen wichtigen Beitrag zur Stabilisierung und zum zukünftigen Wachstum des Unternehmens leisten. 

Blockbuster der Zukunft?

Besonders wichtig sind die Fortschritte in den Bereichen Onkologie, Impfstoffe und innovative Medikamente wie Abnehmpräparate. Pfizer investiert massiv in Forschung und Entwicklung, mit einem Budget von 11 bis 12 Milliarden USD für 2024. Einige der vielversprechendsten Projekte sind:

Danuglipron (Phase 2): Ein GLP-1-Agonist zur Gewichtsreduktion. Doch Pfizer kämpft hier mit Problemen: Die ursprüngliche, zweimal täglich einzunehmende Formulierung wurde wegen starker Nebenwirkungen - Übelkeit und Erbrechen - eingestellt. Der Betracher vermag mit einem Augenzwinkern zu denken, 'klappt eigentlich prima'. Es muss aber sanftere Wege geben, zur Gewichtsreduzierung. Nun konzentriert sich Pfizer auf eine einmal tägliche Dosis. Ergebnisse wurden ber noch nicht kommuniziert, sollten aber 2024 noch kommen. Der Markt für Abnehmmedikamente ist riesig und könnte bis 2030 auf über 50 Milliarden USD anwachsen, doch die Konkurrenz ist groß. $NOVO B (-2,38 %) (Wegovy, Ozempic) $LLY (+0,41 %) (Orforglipron) sind hier bereits führend.

mRNA-Kombivakzine (COVID-19 und Grippe - Phase 3): Diese Impfung befindet sich in Phase 3. Sollte sie erfolgreich zugelassen werden, könnte sie ein Umsatztreiber werden, da der Markt für kombinierte Impfstoffe auf über 10 Milliarden USD geschätzt wird.

Onkologie-Therapien (Phase 3): Pfizer arbeitet an mehreren Krebstherapien, darunter Talzenna (Prostatakrebs) und Braftovi/Mektovi (Lungenkrebs). Beide befinden sich in Phase 3 und könnten ab 2025 erste Umsätze generieren.

Abrysvo (RSV-Impfstoff - Zugelassen): Dieser Impfstoff ist bereits zugelassen und adressiert einen Markt, der bis 2027 auf über 8 Milliarden USD geschätzt wird.

Die Herausforderungen: Konkurrenz und Probleme

Trotz der vielversprechenden Pipeline stehen Pfizer einige Hindernisse im Weg. Besonders im Bereich der Gewichtsverlustmedikamente ist die Konkurrenz durch Novo Nordisk und Eli Lilly immens. Beide Unternehmen haben mit Semaglutid (Ozempic/Wegovy) und Orforglipron bereits etablierte Produkte bzw. Kandidaten, die in klinischen Studien hervorragend abschneiden. Pfizer muss hier schnell Fortschritte machen, um nicht weiter ins Hintertreffen zu geraten.

Ein weiteres Problem ist die Abhängigkeit von COVID-19-Produkten. Während Paxlovid und Comirnaty kurzfristig weiterhin für Umsätze sorgen, ist die Nachfrage stark rückläufig, da die Pandemie mehr und mehr in den Hintergrund tritt. Ohne neue Blockbuster wird es schwer, diese Einnahmen zu kompensieren.

Fazit: Ist Pfizer ein Turnaround-Kandidat?

Die Antwort lautet: Ja, aber unter Bedingungen. Die Pipeline bietet mit innovativen Produkten wie Danuglipron und neuen Krebstherapien durchaus Potenzial, doch Pfizer steht unter immensem Druck. Die Konkurrenz ist stark, und die Zeit läuft – insbesondere im Bereich der Abnehmpräparate. Auch die Dividende ist langfristig nur dann sicher, wenn neue Produkte erfolgreich auf den Markt kommen.

Pfizer hat die Ressourcen, um den Turnaround zu schaffen, doch Anleger brauchen Geduld. Sollte das Unternehmen 2025 oder 2026 erste Erfolge mit seinen neuen Medikamenten verbuchen, könnte sich die Aktie wieder erholen. Bis dahin bleibt sie jedoch ein Wackelkandidat – mit viel Risiko, aber auch viel Potenzial.

Wenn ihr es bis hierhin geschafft habt, freue ich mich auf Besuche auf der Website oder auf Instagram. Danke :)

Weiter gehts auf der meiner Website

https://www.dividenden-rechner.de/

https://www.instagram.com/p/DCeo-cCiHPW/?img_index=1

Erste Tranche gekauft 📈

Hallo zusammen,

Die aktuelle Schwäche von $LLY (+0,41 %) und $NOVO B (-2,38 %) erscheint mir übertrieben und nicht nachhaltig. Was meint ihr, Einstieg?

2 Tranche gesetzt

hoffe es fällt ni ht weiter falls doch wird nachgelegt

Was sagt ihr zur momentanen Lage von $NOVO B (-2,38 %) ? Ist in meine Augen eine der attraktivsten EU Aktien und momentan auch sehr günstig. Meiner Meinung nach sehen wir in naher Zukunft erstmals eine solide Bodenbildung und danach ein deutliches + vom jetzigen Kurs aus. Denke aber nicht das es für ein neues ATH reicht da ich mit einer Rezession in Q1 2025 rechne. Aber wer weiß das schon? Dezember sollte ja aufjedenfall noch sehr bullisch werden.😁 Jedoch kann man jetzt in meinen Augen definitiv ein paar % mitnehmen und für langzeit Investoren ist es momentan auch ein schöner Einstiegskurs.

Denkt ihr wir gehen noch unter die 90€ oder bilden wir jetzt einen Boden?

Schönen Sonntag noch euch allen 👋🏻

(Verspäteter) Depotrückblick Oktober 2024 – Ein Monat mit 5 Aktien- und einem ETF Verkauf

Auch wenn der Oktober erst etwas mehr als 2 Wochen her ist, fühlt es sich an wie aus einer anderen Zeit. Deutschland hatte noch eine (unsägliche) Ampelregierung, in Amerika war das Rennen um das Weiße Haus noch offen und ein Telefonat zwischen Scholz und Putin undenkbar.

Und auch wenn der November bisher an der Börse wesentlich spannender als der Oktober ist, war der Oktober aus privater Sicht ein Monat mit größeren Veränderungen.

Abseits der Börseninvestition steht bei uns so langsam das Thema Hausbau an. Daher habe ich zum ersten Mal seit langer Zeit mehrere Verkäufe im Depot getätigt und damit auch ein wenig ausgemistet.

In diesem Jahr gab es zuvor nur 2 Verkäufe in meinem Depot: Bei NVIDIA habe ich im Februar meinen Einsatz rausgenommen und lasse seitdem nur noch die Gewinne laufen. Zusätzlich hatte ich im März Encavis nach dem Übernahmeangebot verkauft.

Im Oktober gab es insgesamt 6 Verkäufe. Für knapp 7.000€ habe ich meinen China ETF verkauft, der sich über die letzten Monate wieder gut erholt hat.

Auf der Aktienseite habe ich mich nun von den meisten Corona Hype Aktien getrennt und Match, Atlassian, Shopify und Block verkauft. Zusätzlich habe ich noch Pfizer verkauft. Das waren nochmal knapp 8.000€ Im Depot bleibt damit nur noch Sea aus Corona Hype Zeiten, dort bleibe ich erstmal weiter investiert, da es geografisch mit Südostasien eine komplett andere Region abdeckt.

Durch das kommende Hausbauthema wird meine Sparqoute daher auch erstmal deutlich reduziert. Von knapp 1.500 bis 2.000€ werden es für die nächste Zeit erstmal nur 500-600€ pro Monat

Monatssicht:

In Summe lag der Oktober bei +1,7%. Das entspricht Kursgewinnen von ~5.000€.

Der MSCI World (Benchmark) lag bei +0,9% und der S&P500 bei +1,5%

Gewinner & Verlierer:

Der Blick auf die Gewinner und Verlierer reiht sich in das gewohnte Bild ein:

Auf der Gewinnerseite steht wie so oft NVIDIA ganz oben mit fast 3.000€ Kursgewinnen. Dahinter folgen TSMC, Bitcoin, Alphabet und Palo Alto Networks mit jeweils 900-1.000€ Kursgewinn.

Auf der Verliererseite hat vor allem ASML seinen Beitrag mit Kursverlusten von fast 1.400€ geleistet. Dahinter folgen mit Bechtle, Thermo Fisher, LVMH und Nike eine breitere Mischung an Aktien, die in letzter Zeit alle nicht unbedingt positiv performt haben. Nichtsdestotrotz sind alle 5 Verliereraktien weiterhin Teil meiner Sparpläne.

Die performanceneutralen Bewegungen lagen im Oktober bei knapp 4.600€. Die Verkaufserlöse liegen im Moment alle noch auf Cashkonten, daher sind sie aus dem Vermögen auch noch nicht abgeflossen. Hier wird sich irgendwann in Zukunft ein größerer Dip ergeben.

laufendes Jahr:

Im laufenden Jahr liegt meine Performance bei +27,5% und damit über meiner Benchmark, dem MSCI World mit 23,7%.

In Summe steht mein Depot aktuell bei ~331.000€. Das entspricht einem absoluten Zuwachs von ~79.000€ im laufenden Jahr 2023. ~53.000€ kommen davon aus Kurszuwächsen, ~3.000€ aus Dividenden / Zinsen und ~22.000€ aus zusätzlichen Investments.

Dividende:

• Die Dividenden lagen im Oktober 32% über dem Vorjahr bei ~150€
• Ganz vorne liegt dabei TSMC mit mittlerweile 30€ (Brutto-) Dividende alle 3 Monate. TSMC hat die Dividende für das nächste Jahr schon wieder um 30% angehoben
• Im laufenden Jahr liegen die Dividenden nach 10 Monaten +25% über den ersten 9 Monaten 2023 bei ~2.350€

Käufe & Verkäufe:

• Gekauft habe ich im Oktober für ca. 1.500€
• Ausgeführt wurden wie immer meine Sparpläne:
• Blue Chips: Novo Nordisk $NOVO B (-2,38 %) LVMH $MC (-1,56 %) Apple $AAPL (+0,86 %) Home Depot $HD (+3,32 %) Microsoft $MSFT (-0,04 %) Nike $NKE (+3,45 %) Starbucks $SBUX (+2,05 %) Stryker $SYK (+1,82 %) Texas Instruments $TXN (+1,09 %)
• 
  Growth: Crowdstrike $CRWD (+3,61 %) MercadoLibre $MELI (+2,27 %)
• 
  ETFs: MSCI World $XDWD (+1,17 %)  Nikkei 225 $XDJP (+0,96 %)  und den WisdomTree Global Quality Dividend Growth $GGRP (+1 %)
• 
  Krypto: Bitcoin $BTC (+4,3 %)  und Ethereum $ETH (+9,23 %)
• 
  Verkäufe gab es wie erwähnt im Oktober einige mit Match $MTCH (+3,64 %) Pfizer $PFE (+0,68 %) Block $SQ (+4,63 %) Shopify $SHOP (+3,34 %) Atlassian $TEAM Invesco MSCI China All-shares $MCHS (+0,12 %)

Ziel 2024:

Mein Ziel für dieses Jahr sind es die 300.000€ im Depot zu erreichen. Durch die extrem positive Marktentwicklung im laufenden Jahr steht mein Depot per Ende Oktober bereits bei ~331.000€.

Per Mitte November und dank der Trump Rally nährt sich mein Depot im Moment sogar den 350.000€ an bzw. war vor einigen Tagen sogar bereits leicht darüber. Allerdings mit einem größeren Cash Anteil, der früher oder später als Eigenkapital in eine Finanzierung fließen wird.

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Ich habe letzte Woche ein Depot bei Scalable Capital eingerichtet.

Neben meinem Cashflow Depot, was mir nächstes Jahr aktuell 709,45€ Dividende zahlt (siehe Bild) werde ich dort ein Sparplan Depot einrichten.

Dieses Sparplan Depot soll eine Laufzeit von 20 Jahren+ haben.

Monatlich werden hier 495€ eingezahlt und auf 15 Unternehmen wie folgt aufgeteilt:

$GOOGL (-4,78 %) - 33€

$AMZN (-1,57 %) - 33€

$AAPL (+0,86 %) -33€

$ASML (+2,33 %) - 33€

$FAST (+1,16 %) - 33€

$JNJ (+2,59 %) - 33€

$MC (-1,56 %) - 33€

$MCD (-0,64 %) - 33€

$MSFT (-0,04 %) - 33€

$NOVO B (-2,38 %) - 33€

$PEP (+0,91 %) - 33€

$PG (+1,75 %) - 33€

$UNP (+2,35 %) - 33€

$UNH (+0,13 %) - 33€

$V (+1,34 %) - 33€

Am Montag werden die Sparpläne das erste mal ausgeführt und dann geht es monatlich weiter.

Werde hier monatlich ein Update posten