$VZ (+0,19 %)
$DPZ (+1,22 %)
$CDNS (-2,97 %)
$BARC (-0,28 %)
$SPOT (-12,71 %)
$BP. (+0,63 %)
$SPGI (-0,29 %)
$KO (+3,54 %)
$UPS (-3,59 %)
$AIR (-0,59 %)
$SBUX (+4,08 %)
$ENPH (-7,97 %)
$NXPI (+13,45 %)
$STX (+11,05 %)
$BE (+5,71 %)
$V (+5,5 %)
$MDLZ (+3,84 %)
$HOOD (-8,23 %)
$MBG (-0,63 %)
$UBSG (-0,11 %)
$DBK (+0,35 %)
$LMND (+0,46 %)
$SOFI (-2,11 %)
$TER (-14,53 %)
$ADS (+0,02 %)
$ABBV (+0,06 %)
$G24 (+7,14 %)
$WM (+0,56 %)
$APH (-2,64 %)
$CMG (-2 %)
$GOOG (-0,35 %)
$META (-0,97 %)
$MSFT (+0,71 %)
$AMZN (-0,61 %)
$005930
$BAS (+0,4 %)
$SU (-1,47 %)
$INGA (+0,39 %)
$ULVR (+0,28 %)
$IDR (+0,97 %)
$DHL (+0,48 %)
$CAT (-1,23 %)
$MA (+2,98 %)
$PUM (-0,28 %)
$MRK (-0,42 %)
$CNHI (-1,43 %)
$LLY (+0,41 %)
$FSLR (-0,47 %)
$WDC (+5,26 %)
$RBLX (-2,85 %)
$RDDT (-7,33 %)
$SNDK
$AAPL (+0,96 %)
$TWLO (+0,06 %)
$EL (-0,21 %)
$CL (+2,65 %)
$XOM (+1,66 %)
$CVX (+1,9 %)

Bislang einer der größten Werte in meinem Portfolio -der Rest der Position grast weiter als Dividendenkuh.

$ISP (+1,6 %)

Nach dem Verkauf einiger Dividenden Werten

$BP. (+0,63 %)

$VZ (+0,19 %)

Hab ich mir eine 2. Tranche eines italienischen Bank Titel mit Dividende geholt:

intesa sanpaolo

Hier eine kompakte Fundamentalanalyse von Intesa Sanpaolo

## 1. KGV (Trailing & Forward) inkl. Branchenvergleich

| Kennzahl | Intesa Sanpaolo | Typischer EU‑Bankensektor* |

|----------------------------|-----------------|----------------------------|

| Kurs (ca.) | 5,1 € | – |

| KGV Trailing (TTM) | 9–11 ca. 8–10 (große Euro‑Banken, grob) |

| KGV Forward (Schätzung) | etwa im Bereich 7–9 (abgeleitet aus hohem Gewinnwachstum und Dividendenrendite) | ähnlich, teils leicht höher |

| KUV (Price/Sales, ttm) | ca. 3,3–4,1 meist 2–3 |

| KBV (Price/Book, mrq) | ca. 1,5 oft 0,7–1,2 |

Interpretation: Das **KGV** liegt leicht über dem reinen Substanz‑Sektor (viele Banken handeln unter Buchwert), was die hohe Profitabilität und Ausschüttungspolitik widerspiegelt, ist aber absolut betrachtet noch im „günstig bis fair“‑Bereich.

## 2. Gewinn pro Aktie (EPS) & Trend

- Aktuelles EPS (TTM): rund 0,50–0,54 € pro Aktie.

- Nettogewinn 2024: Rekord‑Nettoergebnis 8,7 Mrd. €, +12% gegenüber 2023.

- Gewinnwachstum: Laut Simply Wall St im Schnitt ca. 28% p.a. über mehrere Jahre, Umsatzwachstum ca. 11,5% p.a.

Damit zeigt der **EPS‑Trend** der letzten 3–5 Jahre ein deutlich überdurchschnittliches Wachstum für eine Großbank, getragen von Zinsumfeld, Gebühren und Versicherungs­geschäft.

## 3. EBIT & EBIT‑Marge (operatives Ergebnis)

Banken berichten typischerweise operatives Ergebnis eher als „Operating income/operating margin“ statt klassischem EBIT, aber sinngemäß:

- 2024: Sehr starke operative Profitabilität, getrieben von Zinsengeschäft, Gebühren und Rekord‑Versicherungs­ergebnis; Cost/Income‑Ratio auf Rekordtief bei 42,7% (eine der besten Quoten in Europa).

- Hohe Net‑Margin: Nettomarge laut Analyseplattform ca. 36,5%, ROE etwa 14,3%.

Fazit: Operative **Ertragskraft** und Margen liegen klar über dem Schnitt europäischer Großbanken, was das etwas höhere Bewertungsniveau rechtfertigt.

## 4. Dividende, Rendite & Ausschüttungsquote

| Kennzahl | Wert (zuletzt) |

|-------------------------------|-------------------------|

| Dividende je Aktie (laufend) | ca. 0,34–0,37 €

| Dividendenrendite (forward) | etwa 6,4–7,7%

| Ausschüttungsquote (Payout) | ca. 67%

| Ausschüttung 2024 gesamt | 6,1 Mrd. € Cash‑Dividenden

| Zusätzlich | geplanter Aktienrückkauf 2 Mrd. €

Die Bank verfolgt eine aktionärsfreundliche Politik mit hoher **Dividendenrendite** plus Buybacks; bei ~2/3 Ausschüttungsquote bleibt noch Puffer für Kapitalaufbau und Wachstum.

## 5. Kurshistorie & Performance

| Zeitraum | Kursinfo / Performance* |

|--------------|--------------------------------------------------------|

| 52‑W‑Range | ca. 3,5–6,2 €

|

| Letzter Kurs | ca. 5,1 € (März 2026, Börse Mailand) |

| 1‑J Performance | ca. +39% (letzte 12 Monate) |

| Volatilität | Beta ca. 0,8 (unter Marktdurchschnitt)

*Gegenüber einem breiten Index wie Euro Stoxx 50 oder S&P 500 hat Intesa Sanpaolo im letzten Jahr sehr stark outperformt; genaue Benchmarkzahlen schwanken je nach Stichtag, liegen aber deutlich unter +39%.

Damit hat die Aktie in den letzten 1–3 Jahren klar überdurchschnittlich performt, ist aber seit dem Hoch (Februar 2026 bei ca. 6,16 €) bereits wieder zweistellig zurückgekommen.

## 6. Gesamtbewertung – günstig / fair / teuer?

Punkte, die für die Aktie sprechen:

- Überdurchschnittliches Gewinn‑ und Umsatzwachstum bei gleichzeitig sehr hoher Profitabilität (ROE, Nettomarge, Cost/Income).

- Hohe und voraussichtlich nachhaltige Dividendenrendite um 6–7% plus Aktienrückkäufe.

- Bewertungskennzahlen (KGV, KBV) eher im „günstig bis fair“‑Bereich gegenüber europäischen Peers, wenn man die hohe Qualität berücksichtigt.

Risiken/Beobachtungspunkte:

- Deutlicher Kursanstieg der letzten Jahre; ein Teil der Verbesserung ist bereits eingepreist.

- Zyklisches Zins‑ und Kreditrisiko im Bankensektor allgemein (Zinswende, Konjunktur in Italien/Eurozone).

Gesamturteil aus Investorensicht: Intesa Sanpaolo erscheint auf Basis der vorliegenden Kennzahlen aktuell **eher günstig bis fair bewertet**, insbesondere für einkommensorientierte Anleger, die Wert auf stabile, hohe Dividenden legen und das Bankensektor‑Risiko akzeptieren.

Quellen:

[1] Intesa Sanpaolo SpA, ISP:MIL summary - FT.com - Markets data

$BP. (+0,63 %)

23. März 2026.

1. Aktueller Wert der Aktie

* Kurs: ca. 6,41 EUR (Xetra) / 562,30 GBp (LSE)

* Stichtag: 23. März 2026

* Marktkapitalisierung: ca. 89 Mrd. EUR

* Kontext: Die Aktie befindet sich aktuell in einer starken Aufwärtsbewegung und notiert nahe ihrem 52-Wochen-Hoch, getrieben durch einen signifikanten Anstieg der Ölpreise (Brent über 110 USD).

2. KGV (Kurs-Gewinn-Verhältnis)

* Aktuelles KGV (TTM): Das gemeldete KGV schwankt aufgrund von Sondereffekten und volatilen Gewinnen stark. Bereinigte Werte liegen aktuell bei ca. 12,6 bis 14,5.

* Einordnung: * Historisch: Im Vergleich zum 10-Jahres-Schnitt (oft verzerrt durch Verluste in der Pandemie) wirkt das KGV moderat. Gegenüber den extrem günstigen Werten von 2023/24 (KGV ca. 6-8) ist die Aktie jedoch deutlich teurer geworden.

* Konkurrenz: BP wird traditionell mit einem Abschlag gegenüber US-Riesen wie ExxonMobil oder Chevron (KGVs oft 15-20) gehandelt. Im Vergleich zum direkten europäischen Rivalen Shell (KGV ca. 14) ist BP derzeit nahezu fair bewertet.

3. Dividende

* Dividendenrendite: ca. 4,4 % bis 4,6 % (basierend auf dem aktuellen Kurs).

* Entwicklung (5 Jahre): Nach der drastischen Kürzung im Jahr 2020 hat BP die Dividende kontinuierlich gesteigert (durchschnittlich ca. 8-10 % Wachstum pro Jahr in den letzten drei Jahren).

* Sicherheit (Ausschüttungsquote): Die Quote liegt bezogen auf den freien Cashflow in einem gesunden Bereich von ca. 30-40 %. Dank strikter Kostendisziplin und dem laufenden Veräußerungsprogramm (z. B. Anteile an Castrol) gilt die Dividende als sicher, sofern der Ölpreis nicht dauerhaft unter 60-70 USD fällt.

4. Kursverlauf & Chart-Analyse

Letzte 12 Monate (Trend: Bullisch)

Die Aktie verzeichnete auf Jahressicht ein Plus von ca. 25 %. Ein markantes Tief lag im April 2025 bei ca. 3,90 EUR. Seit Beginn des Jahres 2026 gab es einen steilen Ausbruch nach oben (+30 % YTD), da geopolitische Spannungen den Brent-Ölpreis befeuerten und BP die Gewinnerwartungen für das Q4 2025 massiv schlagen konnte.

Letzte 5 Jahre (Trend: Erholung & Transformation)

* Tiefpunkt: Die Nachwehen der Pandemie und der Strategiewechsel lasteten lange auf dem Kurs.

* Hochpunkt: Im März 2026 erreichte die Aktie ein 5-Jahres-Hoch bei ca. 6,65 EUR.

* Gründe: Der Markt honoriert zunehmend die Strategie der „pragmatischen Transformation“. BP investiert zwar in Erneuerbare, bleibt aber bei seinem hochprofitablen Kerngeschäft mit Öl und Gas fokussierter als zuvor.

5. Fazit

Die BP-Aktie ist aktuell besonders interessant für Dividenden-Sammler und Value-Investoren, die von hohen Energiepreisen profitieren wollen, ohne die extrem hohen Bewertungen der US-Konzerne zu zahlen. Durch den starken Kursanstieg der letzten Wochen ist das kurzfristige Aufwärtspotenzial jedoch begrenzt; die Aktie eignet sich daher eher als solide Halteposition mit attraktivem Cashflow.

Ich kann es kaum erwarten morgen Früh ins Depot zu schauen und mir meine $BP. (+0,63 %) Position anzuschauen.

Wem geht‘s ähnlich?

Der Online Depotübertrag zu 212 ist in mache und wird demnächst verfügbar sein. Von 212 weg funktioniert natürlich auch jetzt schon.

Steuereinfach ist 212 auch mittlerweile funktioniert auch bisher alles ganz gut. Habe mir Anfang des Jahres mal 100€ Freistellung dort gegönnt machte zwar eigentlich keinen Sinn da ich ihn ja eigentlich bei der Volksbank schnell voll habe. Wollte aber schauen ob es mit den Berechnungen und abzügen soweit passt.

Und für die Dividendenfreunde unter euch, die Dividenden kommen in 99% der Fällen pünktlich am Zahltag an.

Natürlich wäre ich euch dankbar wenn ihr Interesse an einem Wechsel habt nehmt gerne meinen Link und sichert euch Gratisaktien bis zu 100€

https://www.trading212.com/invite/1Bl7fzXX7K

Abschließend noch mein aktuell bester Pie hätte ich vor 5 Monaten nicht mit Gerechnet das der meine anderen pie's outperformt 😉

$O (+0,84 %)
$MAIN (+0,28 %)
$LHA (-0,9 %)
$RIO (-0,38 %)
$LUG (-4,54 %)
$BNP (+1,7 %)
$BP. (+0,63 %)
$KO (+3,54 %)
$SIKA (-0,95 %)
$MO (+2,82 %)

$UCG (+2,23 %)
$MNDY (-1,03 %)
$KER (-2,68 %)
$BARC (-0,28 %)
$OSCR (+4,72 %)
$CVS (+3,38 %)
$SPOT (-12,71 %)
$DDOG (-1,06 %)
$BP. (+0,63 %)
$SPGI (-0,29 %)
$HAS (+0,97 %)
$KO (+3,54 %)
$JMIA (-2,5 %)
$MAR (-0,59 %)
$RACE (-1,4 %)
$UPST (-0,49 %)
$NET (-1,67 %)
$LYFT (-1,62 %)
$981
$NCH2 (-2,02 %)
$DSY (-2,94 %)
$1SXP (-2,94 %)
$HEIA (+1,52 %)
$ENR (-3,12 %)
$DOU (-1,66 %)
$OTLY (-4,21 %)
$TMUS (+3,4 %)
$SHOP (-1,72 %)
$KHC (+2,08 %)
$FSLY (-3,84 %)
$HUBS (+0,78 %)
$CSCO (-2,08 %)
$APP (-2,92 %)
$SIE (-0,63 %)
$RMS (-1,73 %)
$BATS (+1,22 %)
$MBG (-0,63 %)
$TKA (-2,07 %)
$VBK (+1,13 %)
$DB1 (+0,68 %)
$NBIS (-6,05 %)
$ALB (-6,16 %)
$BIRK (-0,89 %)
$ADYEN (+0,2 %)
$ANET (-4,25 %)
$PINS (-2,31 %)
$AMAT (-5,63 %)
$ABNB (-3,17 %)
$TWLO (+0,06 %)
$RIVN (-3,64 %)
$COIN (-3,1 %)
$TOM (-0,85 %)
$OR (-0,42 %)
$MRNA (-3,01 %)
$CCO (-5,5 %)
$DKNG (+0,13 %)

Ungefähr eine Handvoll Länder kennt gar keine Quellensteuer oder erhebt eine so niedrige, dass sie fast gar nicht auffällt.

„Zu diesen Ländern, in denen für Privatanleger in Deutschland keine Quellensteuer anfällt, zählen Irland, Liechtenstein, Hongkong und Singapur“, sagt Stefanie Dyballa, Portfoliomanagerin bei der KSW Vermögensverwaltung in Nürnberg.

Wobei der irische Einbehalt nur dann niedrig ist, wenn das Unternehmen seinen Sitz im Land hat. Weitere Staaten mit anlegerfreundlichen Regelungen sind die Bermudas, Brasilien, Kanada und Thailand.

Die wichtigste Ökonomie, die deutsche Anteilseigner unbehelligt lässt, ist aber das Vereinigte Königreich. „Großbritannien hat viele attraktive Dividendenzahler, vor allem aus dem Energie- und Finanzsektor zu bieten“, sagt die Vermögensverwalterin und nennt die Namen $SHEL (+1,12 %) Shell, $BP. (+0,63 %) BP und $HSBA (+0,16 %) HSBC.

Auch Hermann Ecker, Prokurist und Portfoliomanager bei Bayerische Vermögen in Bad Reichenhall, fallen sofort zuverlässige Dividendenzahler von der Insel ein, darunter $DGE (+0,73 %) Diageo, $RKT (+0,42 %) Reckitt Benckiser, $RIO (-1,31 %) Rio Tinto, $IMB (+1,33 %) Imperial Brands, $SGE (-1,9 %) Sage Group und $ULVR (+0,28 %) Unilever. Die Auswahl zeigt, wie vielfältig der quellensteuerfreundliche britische Kapitalmarkt ist.

Allerdings lohnt es sich für Anleger, neben den bekannten Namen auch andere Firmen ins Auge zu fassen: Manchmal bieten die noch höhere Dividendenrenditen. WELT hat eine Liste von 19 Aktien zusammengestellt, die in Ländern mit Null- oder Niedrig-Steuer gelistet sind und in den vergangenen zwölf Monaten darüber hinaus eine stabile Wertentwicklung zeigten.

Letztes Kriterium soll Anleger davor schützen, in eine Value-Falle zu geraten, also in eine Firma mit erodierendem Geschäftsmodell zu investieren. Der britische Getränkekonzern Diageo beispielsweise gilt zwar als solider Dividendenzahler, die Börsennotierung ist im zurückliegenden Jahr aber um ein Drittel abgesackt.. Die Diageo-Dividendenrendite von knapp fünf Prozent ist da nur ein schwacher Trost.

Ein Drittel nach oben ging es dagegen beim britischen Versicherungsriesen $AV. (+0,59 %) Aviva. Die Wurzeln der Firma mit Sitz in London reichen zurück bis ins Jahr 1696. In seinen Kernmärkten Großbritannien, Irland und Kanada gehört das Unternehmen zu den führenden Anbietern von Altersvorsorge und Versicherungen. Dank eines Fokus auf Cash-Generierung gilt Aviva als ein solides Basisinvestment, das seinen Anteilseignern aktuell eine Dividendenrendite von circa 5,5 Prozent bringt, die nur durch die deutsche Kapitalertragsteuer plus Soli gemindert wird.

Auf eine ebenfalls lange Tradition kann der 1836 gegründete Finanzdienstleister $LGEN (-0,14 %) Legal & General zurückblicken. Als Schwergewicht in den Bereichen Vermögensverwaltung und Rentenversicherungen weist der Londoner Konzern ein vergleichsweise konjunkturresistentes Geschäftsmodell auf, das von langfristigen demografischen Trends profitiert. Aktionäre erhalten eine laufende Rendite von 8,5 Prozent, womit Legal & General zu den renditestärksten Titeln im britischen Index zählt. Ähnliches lässt sich von der $PHNX (-0,28 %) Phoenix Group sagen, deren Rendite sich auf stolze 7,8 Prozent beläuft.

Ausdrücklich nicht konjunkturresistent ist der Bergbaukonzern $RIO (-1,31 %) Rio Tinto. Dafür profitiert das Unternehmen vom weltweiten Heißhunger auf Rohstoffe. Rio Tinto ist einer der weltweit größten Produzenten von Eisenerz, Aluminium und Kupfer. Investoren setzen hier auf die unverzichtbare Rolle von Metallen für die globale Energiewende. Die Ausschüttung liegt bei vier Prozent.

Mehr als doppelt so hoch ist die Rendite bei dem brasilianischen Wettbewerber $VALE3 (-1,84 %) Vale. Der 1942 gegründete Bergbaukonzern aus Rio de Janeiro ist der größte Nickel- und Eisenerzproduzent der Welt. Die Höhe der Dividende hängt erfahrungsgemäß am Auf und Ab der Rohstoffpreise. Da diese im Moment nach oben zeigen, haben Aktionäre gute Chancen, dieses Jahr fast zehn Prozent Ausschüttungsrendite auf ihren Kapitaleinsatz zu erzielen. Eine Quellensteuer fällt nicht an.

Spekulativer sind Investments in griechische Finanzinstitute wie $TELL (+0 %) National Bank of Greece. Die Bank stand in der Euro-Schuldenkrise vor dem Aus und musste mit Staatshilfen gerettet werden. Inzwischen floriert das Geschäft aber wieder. Dank dieses ökonomischen Comebacks und der bereinigten Bilanz dürften Aktionäre der National Bank of Greece auf eine Dividendenrendite im Bereich von vier bis fünf Prozent hoffen.

Auch in Asien zählen Geldhäuser zu den interessantesten Investments. Aus dem Stadtstaat Singapur, der keine Quellensteuer erhebt und als eines der stabilsten Finanzzentren der Welt gilt, kommt die $D05 (+0,19 %) DBS Group. Das 1968 gegründete Institut gilt als eine der besten Banken der Welt und wurde bereits als das „Fort Knox“ der asiatischen Bankenwelt bezeichnet. Anleger schätzen die vierteljährliche Ausschüttung, die sich auf vier Prozent pro Jahr summiert, und die konservative Bilanzführung der DBS Group.

Ebenfalls rund vier Prozent Rendite bietet die 1932 gegründete $OVCHY Oversea-Chinese Banking Corporation. Sie ist die am längsten etablierte Bank in Singapur und bietet eine Mischung aus Bankgeschäft, Vermögensverwaltung und Versicherungen, was für diversifizierte Erträge spricht. Die Oversea-Chinese Banking Corporation ist allerdings nicht ganz so dynamisch wie die DBS Group.

Der Mischkonzern $J36 (-2,57 %) Jardine Matheson hat seine Wurzeln in Hongkong, die Aktie ist heute allerdings in Bermuda gelistet. Die 1832 gegründete Unternehmung ist eine Legende der asiatischen Wirtschaftsgeschichte mit einem breit gestreuten Portfolio von Immobilien bis Einzelhandel. Wenig bekannt: Ein Bermuda-Listing hat auch der Finanzdienstleister $IVZ (+0,96 %) Invesco, der für den beliebtesten Nasdaq-ETF QQQ steht. Die Aktie der Investmentfirma hat auf Zwölfmonatssicht fast um die Hälfte zugelegt und zusätzlich drei Prozent Dividendenrendite gebracht.

Wer gezielt in Hongkong investieren will, kann sich an den Infrastrukturkonzern $1038 (-1,43 %) CK Infrastructure halten. Die 1996 gegründete Firma gehört zum Imperium des Tycoons Li Ka-shing. Sie investiert global in Energieversorger, Wasserwerke und Transportinfrastruktur, was stabile sichert. Anleger erhalten eine Rendite von rund vier Prozent.

Was die frühere britische Kronkolonie anbelangt, hat Dyballa noch weitere Ideen: „In Hongkong notierte Finanz- und Telekommunikationsaktien wie die $3988 (-0,07 %) Bank of China und die $941 China Mobile bieten oft stabile und attraktive Ausschüttungen.“ Und auch mit Blick auf Singapur weiß sie noch einen Tipp: „Dort bieten auch hierzulande weniger bekannte Immobilienaktien oder REITs stabile Cashflows und hohe Dividendenrenditen“, sagt die Portfoliomanagerin.

Quelle: Text (Auszug) WELT, 24.01.26

heute morgen habe ich mich von $BP. (+0,63 %) verabschiedet, nach 3 Jahren und über 5% Kursverlust konnte ich die Position dank Dividenden mit +-0 schließen. Gleichzeitig habe ich den Anteil $TDIV (+0,39 %) erhöht und als Divi Ersatz $WINC (-0,2 %) zum Depot hinzugefügt.

Novo Nordisk 3,0% $NOVO B (+0,51 %) NVO

LVMH 2,0% $LVMH

Pernod Ricard 6,35% $RI (-0,35 %)

Imperial Brands 5,5% $IMB (+1,33 %)

BAT 6,2% $BATS (+1,22 %)

Sunrise Communications 8,00%

Nestle 4,05% $NESN (-0,54 %)

Roche 2,85% $ROG (-0,43 %)

Novartis 3,07% $NOVN (+0,44 %)

Shell 4,07% $SHEL (+1,12 %)

Deutsche Post 3,86% $DHL (+0,48 %)

Swisscom 3,75% $SCMN (-0,8 %)

Deutsche Telekom 3,52% $DTE (-0,04 %)

Strabag 2,72% $STR (+1,88 %)

Vonovia 4,82% $VNA (-0,22 %)

BASF 5,01% $BAS (+0,4 %)

Puma 2,8% $PUMA

Hannover Rück 3,62% $HNR1 (+0,23 %)

Münchener Rück 3,8% $MUV2 (+0,67 %)

Allianz 4,00% $ALV (+1,07 %)

BP 5,76% $BP. (+0,63 %)

Spotify

https://open.spotify.com/episode/1zt05UZlehInr81iaZMdY5?si=e676f0a812014943

YouTube

https://youtu.be/BpCIIJYfxHA

Appple Podcast

https://podcasts.apple.com/de/podcast/125-20-europ%C3%A4ische-dividenden-aktien/id1695869891?i=1000744769342