$CSPX (-3,5 %)
$IWDA (-2,78 %)
$EQQQ (-2,96 %)

Bei der Berechnung handelt es sich um das Handelsdefizit des Landes mit USA geteilt durch die Exporte des Landes in der USA

Bsp:

Vietnam: Exporte 136,6, Importe 13,1

Defizit = 123,5

123,5/136,6 = 90 %

Welche Positionen sollte ich weiter ausbauen oder verkaufen soll, die Crypto Positionen waren blind buys ohne Ahnung zu haben. Mein „Plan“ wäre, mit Sparplänen meine Position in $IWDA (-2,78 %)
$DAX und $MEUD (-2,05 %) zu vergrößern. Ist es eine gute Idee TR zu löschen und dem Portfolio Zeit zu geben? Ich bin erst seit 4 Monaten dabei und lerne noch jeden Tag dazu. Würde mich über Antworten freuen.

Momentan befinden wir uns in einer unsicheren politischen und wirtschaftlichen Phase, weshalb viele Investoren momentan in Gold investieren. Deswegen verkaufe ich nun ein Teil meines Goldbestandes $DE000EWG0LD1 (-1,73 %) und werde es breit diversifiziert im Aktienmarkt ($IWDA (-2,78 %) , $MEUD (-2,05 %) , $EIMI) (-0,82 %) anlegen.

Was ist eure Meinung zu der Idee?

Kann aktives Management sinnvoll sein?

Aktiv gemanagte Fonds sind so ne Sache, die meisten schlagen ihre Benchmark nach Kosten nicht. Hinzu kommt, dass 95% der Rendite durch das Fama-French 5-Faktormodell hergeleitet werden kann. 

Wenn wir Manger-Skill so definieren, dass es die Fähigkeit ist, einen oder mehrere dieser Faktoren besser als der durchschnittliche Investor ausbeuten zu können, kann es Sinn machen, sich ein solches Management einzukaufen.

Ist das Quantex-Team sein Geld wert?

3,00 % Ausgabeaufschlag

1,14 % Verwaltungsgebühr

1,50 % Laufende Kosten

Sowas will erst einmal wieder verdient werden.

Das eigentliche Problem ist nicht, dass es überdurchschnittliche Investoren nicht gibt, sondern dass man diese erst erkannt, nachdem sie überdurchschnittlich abgeschnitten haben.

Ob es nun einfacher ist gutes Management zu finden oder das ganze selbst zu erlernen, unterscheidet sich vermutlich von Mensch zu Mensch stark.

Hier ein paar Punkte, die meiner Ansicht nach stark dafür sprechen, dass Peter Frech und das Quantex-Team auch in der Zukunft überdurchschnittliche Renditen einfahren können:

1. Outperformance trotz Gegenwind

Seit Auflage des Fonds 2008 war die Performance der Märkte von schnell wachsenden Tech-Unternehmen und Mega Caps dominiert.

Der MSCI World Value $IWVL (-2,77 %) hat im Vergleich zum MSCI World $IWDA (-2,78 %) seit Auflage 2014 nur etwas mehr als die Hälfte der Rendite erwirtschaftet.

In dieser Zeit sind viele Value Funds aufgrund von Anlegerflucht und Mindestrendite geschlossen worden, der Quantex Global Value $SLCH6Z / $QGVU hat im gleichen Zeitraum nicht nur seine Benchmark, (Bloomberg World Net Return) geschlagen. Sondern auch den MSCI World.

2. Profis und keine Clowns

Quantex hat es nicht nötig, auf Instamm herumspringen oder 2 mal im Monat auf jeden Finanz Youtube Kanal im DACH-Raum zu Gast zu sein.

Es wird sich primär um die Fonds und nicht um das Marketing gekümmert.

3. Profitable Bären

Trotz der herausragenden Performance ist das Fondsmanagement extrem bärisch eingestellt. Es werden immer zuerst die Risiken gesehen, Zukäufe geschehen meist zu so niedrigen Preisen, dass man auch eine “margin of safety” hat.

Es werden antizyklische Unternehmen aus Branchen und Ländern gekauft, die vom Markt übersehen oder zu unrecht abgestraft wurden.

Diese an den frühen Warren Buffett angelegte Strategie wird diszipliniert seit nun fast 17 Jahren durchgezogen.

4. Kenne deine Grenzen

Auf Grund seines Erfolges hat der Fond eine Größe erreicht, bei der er capital constrained ist. Der Fond wäre zu groß geworden, um die angestrebte Strategie umzusetzen. 

Das gleiche ist Warren Buffett passiert, dieser konnte seine Value-Strategie nicht mehr kompromisslos umsetzen, wodurch auch die Renditen geringer geworden sind.

Damit diese dem Quantex Global Value nicht auch passiert, hat man seit November 2022 einen Ausgabenstopp für neue Anteile verhängt.

Oder anders ausgedrückt: Man hat das Anlegerinteresse über die Gewinnmaximierung des eigenen Unternehmens gestellt.

Trotzdem besteht die Möglichkeit, in den Fonds zu investieren: Werden nämlich Fondsanteile zurückgegeben bzw. verkauft, so werden Zeichnungen im gleichen Umfang möglich. Alle Zeichnungen werden nach dem Prinzip «first come, first served» bearbeitet. Es gibt keine Teilausführungen und einzelne Zeichnungen werden entweder vollständig angenommen oder

abgelehnt.

Schaut einfach mal auf die Swiss Exchange (SIX) nach, dort findet man meistens noch welche.

Auf der https://www.quantex.ch/ neben den Sturmtruppen seht ihr auch die verfügbaren Anteile. 😅

Kritik:

Was ich noch erwähnen möchte ist, dass dieser Fond nichts für Menschen ist, denen ESG-Kriterien wichtig sind. Quantex investiert komplett amoralisch.

Das Portfolio ist (Stand heute) stark übergewichtet in fossilen Brennstoffen, Tabak, Alkohol und Mining (also der feuchte Traum von  @TaxesAreTheft )

Man kann nie ausschließen, dass das Management einfach nur Glück hatte und die Renditen in die Zukunft gerichtet schlechter sind, darum kann so ein Fond immer nur eine Beimischung sein.

Fazit:

Das Quanex-Team hat, meiner Meinung nach, in den vergangenen 17 Jahren bewiesen, dass es in der Lage ist, unterbewertete Aktien zu finden, diese zum fairen Wert zu verkaufen und das bei ähnlichem Risiko wie der Gesamtmarkt.

Die antizyklische Natur der Strategie macht den Fond zu einer  exzellenten Beimischung für Portfolios, die dominiert von Welt ETFs sind oder ähnlichen Brachen und Ländergewichtungen aufweisen wie solche.

https://www.quantex.ch/de/anlagefonds/quantex-global-value-fund/chf-r/

Wer einen einen ersten Eindruck vom Management bekommen möchte dem empfehle ich die Webinaraufzeichnungen und Anlegerbriefe auf der Quantex-Website.

https://www.quantex.ch/de/aktuell/

https://www.quantex.ch/de/quantex-werte/

Hi Community! Ich würde gerne einen monatlichen Sparplan auf den $IWDA (-2,78 %) für meine Eltern anlegen. Meine Mutter investiert zwar schon fleißig selbst aber ich dachte mir das wäre eine nette Überraschung für die Rente meiner Eltern.

Jetzt frag ich mich wie ich das steuerlich am besten anstelle? Gibt es da irgendwas zu beachten oder Tricks?

Vielen Dank!

Stellt euch vor, ihr findet in einem Zug eine Tasche mit 15.000 Euro in bar. Genau das ist einer 33-jährigen Frau im ICE 1081 von Hannover nach München passiert. Sie entdeckte die Tasche voller 200-Euro-Scheine und übergab sie der Bundespolizei in München. Der rechtmässige Besitzer konnte bisher nicht ermittelt werden. Sollte sich niemand melden, könnte die Finderin einen gesetzlichen Finderlohn von drei Prozent erhalten, also 450 Euro.

Was hätte wohl die getquin Community in dieser Situation gemacht?

1. Vernünftig in einen ETF, wie $IWDA (-2,78 %)

2. $4GLD (-2,97 %) sicher ist sicher

3. All in $BTC (-3,99 %)

4. vom aktuellen Dip amerikanischen Techkonzernen profitieren, wie $GOOGL (-2,65 %) , $NVDA (-4,15 %) oder $META (-2,88 %)

5. so kurz vor der Dividendensaison damit Dividenden kassieren wie $BATS (+1,71 %) , $ALV (+0,14 %) oder $SREN (-0,11 %)

6. unvernüftig investieren, z.b. $4X0 (-0,86 %) oder $GME (-3,84 %)

7. oder würdet ihr den Betrag auch zur Polizei bringen und mit dem Finderlohn von EUR 450.- eure Kriegskasse füllen?

Ich persönlich würde wohl die Option 1 wählen. Wenn nämlich plötzlich der Eigentümer vor der Haustüre stehen würde, könnte ich den ETF verkaufen und ihm den Betrag wieder zurück geben. Möglicherweise bliebe noch ein wenig mehr als Rendite für mich übrig als die EUR 450.-, die ich von der Polizei erhalten würde. 😉

Quelle: Artikel findet man heute auf den gängigsten News Portalen.

Aktuell ist ja großer Sale am Markt, was habt ihr euch so eingekauft? Bei mir waren es $IWDA (-2,78 %)
$CSPX (-3,5 %)
$GOOGL (-2,65 %)
$AXP (-3,78 %) und $MA (-3,47 %) 💰

Gewinne mitgenommen habe ich erstmal bei $RHM (+2,7 %) 🙏🏻

ich bespare aktuell den $IWDA (-2,78 %) und den $EIMI (-0,82 %), zusätzlich noch ein bisschen $BTC (-3,99 %) .

Da ich noch jung bin (20) würde ich mir gerne noch einen weiteren Rendite Booster zulegen.

Da die Preise ja zurzeit auch relativ attraktiv sind dachte ich da an sowas wie den $EQQQ (-2,96 %)

Was haltet ihr davon? Lieber den Core $IWDA (-2,78 %) weiter ausbauen, oder einen Nasdaq hinzufügen?

Guten Morgen,

aktuell habe ich ca. 500 € über, die ich gerne investieren würde. Bisher bin ich was das Besparen angeht beim $IWDA (-2,78 %) und einem $BTC (-3,99 %) Sparplan.

Jetzt bin ich mir etwas unsicher - die 500 € auf beide Invests aufteilen oder vielleicht in die Richtung Einzelaktie gehen und auf ein aktuell gut bewertetes Unternehmen mit Potenzial / Sicherheit setzen?

Ich hatte auch überlegt in Richtung ETF zu gehen und vielleicht einen Rüstungs-ETF, Gold-ETF oder die Emerging Markets zu besparen / hier etwas zu investieren.

Aber was meint ihr bzw. was wäre eure Strategie? 😎

Danke euch schonmal!