Heute die Analyse zu einer Aktie, bei der ich persönlich vom aktuellen Stand noch locker einen Tenbagger oder sogar mehr auf die nächsten 5-10 Jahre für realistisch erachte. Es geht um Kraken Robotics, einem Unternehmen dass an der Schnittstelle von mehreren Megatrends agiert: Robotik, Unterwassertechnologie und Defence! Ich werde im folgenden versuchen euch aufzuzeigen warum ich von dem Unternehmen so überzeugt bin und wie viel Wachstumspotenzial drin steckt, aber auch welche Risiken möglicherweise hemmen könnten…

Diese Analyse hat viel Zeit in Anspruch genommen, und deswegen hoffe ich, dass sie hier nicht untergeht…

• Gründung und Geschichte
• Was mach KR?
• Strategische Übernahmen
• Q3 2025
• Megatrends: Robotik, Militär, Unterwasser-Infrastruktur
• Fazit
• Quellen

Gründung und Geschichte

Kraken Robotics wurde im Jahr 2012 in St. John’s, Neufundland und Labrador, Kanada, gegründet und entstand aus der unternehmerischen Vision von Karl Kenny, einem erfahrenen Manager im maritimen Technologiesektor. Dieser hält heutzutage rund 11% des Unternehmens.

Von Beginn an fokussierte sich das Unternehmen auf die Entwicklung hochauflösender Synthetic-Aperture-Sonar-Systeme, die eine wesentlich bessere Bildqualität als herkömmliche Sonarlösungen bieten. Dieser klare technologische Schwerpunkt legte früh die Basis für eine einzigartige Marktpositionierung.

In den ersten Jahren war Kraken Robotics stark entwicklungsgetrieben, wobei ein Großteil der Umsätze aus Pilotprojekten und staatlich unterstützten Programmen stammte. Der Standort Kanada erwies sich dabei als strategischer Vorteil, da er Zugang zu maritimer Expertise, qualifizierten Fachkräften und Förderprogrammen bot.

2015 entschied sich das Unternehmen für den Börsengang in Kanada, primär um Kapital für weiteres Wachstum und die Verbreitung der Technologie zu bekommen. In den Folgejahren ergänzte Kraken Robotics das organische Wachstum durch gezielte Übernahmen und baute sein Portfolio um autonome Unterwasserfahrzeuge, Sensorik und Serviceleistungen aus.

Ich denke mehr Informationen sind für mich als Anleger hier nicht erforderlich.

Was machen die konkret?

Kraken Robotics ist technologisch klar im Bereich Unterwasser-Sensorik, autonome Robotik und maritime Datenanalyse positioniert.

Der Kern des Unternehmens liegt in der hochauflösenden akustischen Bildgebung unter Wasser, da optische Systeme in größeren Tiefen oder bei trübem Wasser kaum einsetzbar sind. Herzstück ist das sogenannte Synthetic Aperture Sonar (SAS), bei dem aus vielen einzelnen Sonarmessungen ein extrem detailreiches Gesamtbild des Meeresbodens berechnet wird. Diese Technologie ermöglicht Auflösungen im Zentimeterbereich, selbst in mehreren tausend Metern Tiefe. Hier gibt es faktisch kaum Konkurrenz für Kraken Robotics.

Eingesetzt wird diese Technik überall dort, wo präzise Unterwasserinformationen sicherheits- oder kostenkritisch sind. Dazu zählen militärische Anwendungen wie Minenabwehr, Hafenüberwachung und Aufklärung, aber auch zivile Einsatzgebiete wie die Inspektion von Unterseekabeln, Pipelines, Offshore-Windparks oder Öl- und Gasanlagen.

Kraken Robotics kombiniert seine Sonarsysteme mit autonomen Unterwasserfahrzeugen (AUVs), die große Flächen selbstständig abfahren und Daten sammeln können, ohne dass permanent ein Schiff direkt über dem Zielgebiet bleiben muss. Diese AUVs baut Kraken Robotics selbst und deckt somit die gesamte Wertschöpfung ab.

Technologisch bewegt sich Kraken damit an der Schnittstelle aus Robotik, Signalverarbeitung, KI-gestützter Datenanalyse und maritimer Sicherheit. Besonders attraktiv ist dieser Bereich, weil die Datenmengen hochkomplex sind und Kunden zunehmend komplette Systemlösungen inklusive Auswertung verlangen. Genau hier gelingt es Kraken Robotics, sich durch Software, Service und Integration vom reinen, margenschwächeren Hardwareverkauf der AUVs und Sensoren zu lösen.

Strategische Übernahmen

Um den technologischen Vorsprung zu vergrößern und die Marktstellung zu sichern hat Kraken Robotics einige Übernahmen durchgeführt. Hier mal nur kurz die wichtigsten Übernahmen:

Kraken Power GmbH (2019)

Den Anfang machte 2019 die Mehrheitsübernahme der deutschen Kraken Power GmbH. Das Unternehmen ist auf drucktolerante Unterwasserbatterien und Leistungselektronik spezialisiert, die für den zuverlässigen Betrieb autonomer Systeme in großen Tiefen entscheidend sind. Strategisch sicherte sich Kraken Robotics damit eine Schlüsseltechnologie, erhöhte die vertikale Integration und reduzierte die Abhängigkeit von externen Zulieferern.

PanGeo Subsea / PGH Capital (2021)

Im Jahr 2021 folgte die Übernahme von PanGeo Subsea. PanGeo ist auf hochauflösende akustische 3D-Bildgebung des Meeresbodens und Untergrunds spezialisiert, insbesondere für geologische Analysen und Infrastrukturprojekte. Diese Akquisition erweiterte Kraken Robotics technologische Fähigkeiten deutlich über die reine Objekterkennung hinaus und stärkte zugleich das service- und datengetriebene Geschäftsmodell.

13 Robotics (2021)

Ebenfalls 2021 übernahm Kraken Robotics das brasilianische Unternehmen 13 Robotics. Der Fokus liegt hier auf autonomen Unterwasserfahrzeugen und Robotiklösungen für Offshore-Energie und maritime Industrie. Strategisch ermöglichte dieser Schritt den Ausbau kompletter End-to-End-Systeme und eröffnete Kraken Robotics zusätzlich den Zugang zum südamerikanischen Markt.

3D at Depth (2025)

Die bislang jüngste und eine der wichtigsten Übernahmen erfolgte 2025 mit dem Erwerb von 3D at Depth aus den USA. Das Unternehmen ist führend in hochpräziser Unterwasser-LiDAR-Vermessung und Metrologie für Offshore-Infrastruktur. Diese Akquisition ergänzt Kraken Robtics akustische Sonartechnologie um optische 3D-Messverfahren, stärkt das margenstarke Servicegeschäft und festigt die Präsenz im strategisch wichtigen US-Markt.

Q3 2025

In Q3 2025 erzielte Kraken Robotics einen Umsatz von 31,3 Mio. CAD, was einem starken Jahres‑Wachstum von rund 60 % gegenüber Q3 2024 entspricht (19,6 Mio. CAD).

Das Umsatzwachstum wurde vor allem durch höhere Lieferungen von Unterwasserbatterien und synthetischen Apertur‑Sonarsystemen sowie durch den Service‑Beitrag nach der Übernahme von 3D at Depth getragen.

Die Bruttomarge verbesserte sich auf etwa 59 %, was über dem Vorjahreswert von rund 52 % liegt und auf einen günstigeren Umsatzmix mit höher margigen Produkten und Dienstleistungen hindeutet.

Das bereinigte EBITDA stieg um etwa 92 %,

ich wiederhole um 92%!!!

auf rund 8,0 Mio. CAD und damit auf eine Marge von etwa 25 %, gegenüber knapp über 21 % im Vorjahresquartal.

Der Nettogewinn lag bei ca. 3,3 Mio. CAD, MEHR ALS DOPPELT so hoch wie im entsprechenden Vorjahreszeitraum, während das Ergebnis je Aktie stabil bei 0,01 CAD blieb.

Am Quartalsende verfügte das Unternehmen über eine Cash‑Position von ca. 126,6 Mio. CAD, deutlich mehr als im Vorjahr, und die Bilanzsumme wuchs auf rund 330,7 Mio. CAD. Dadurch bieten sich Chancen weiter zu expandieren oder Übernahmen durchzuführen.

Für das Gesamtjahr 2025 behielt das Management die Jahresprognose bei, mit erwarteten Gesamtumsätzen zwischen 120 Mio. CAD und 135 Mio. CAD und einem Adjusted EBITDA im Korridor von 26 Mio. CAD bis 34 Mio. CAD.

Im Großen und Ganzen solide Zahlen, wobei es mir sehr gefällt, dass man mittlerweile profitabel ist und sowohl ein starkes Wachstum, aber auch steigende Margen vorweisen kann.

Die Rule of 40 liegt hier für das Quartal bei starken 85!

Hier mal das Wachstum als Grafik…

Man kann sehen, dass das Wachstum kontinuierlich und stabil ist und die Profitabilität stetig zunehmen soll!

Der Umsatz soll sich noch mal in den nächsten zwei Jahren verdoppeln und das Nettoergebnis sogar mehr als verdoppeln!

Warum Kraken Robotics Multibaggerkandidat ist!

Wie bereits erwähnt, ist Kraken Robotics, meiner Meinung nach, in sehr spannenden Wachstumstrends aktiv und profitiert vom Ausbau der Unterwasserdatenkabel-Infrastruktur, Ausbau erneuerbarer Energien wie offshore Windparks, Robotik und steigenden Militärausgaben.

Datenverkehr und weltweiter Internetausbau

Ein wichtiger Treiber dieses Marktes ist der massive Unterwasserkabel-Datenverkehr, der heute rund 97 % des weltweiten Internetverkehrs über Seewege transportiert und damit ganz klar eine kritische Infrastruktur darstellt.

Der globale Submarine Cables Market wurde für 2024 auf etwa 31,7 Mrd. USD geschätzt und soll bis 2030 auf rund 44,3 Mrd. USD wachsen, getrieben durch steigende Datenübertragung und Offshore-Energievernetzung. Diese Infrastruktur muss geschützt werden!

Ein Beispiel für diesen Trend ist das Vorhaben großer Technologie-Unternehmen wie Meta, ein globales Unterseekabelprojekt mit ca. 10 Mrd. USD Investition zu realisieren, das Datenkapazität und Redundanz verbessern soll – ein Projekt, für das Sicherheit für dieses Kabel nach Fertigstellung sicherlich entscheidend wird.

Zu dem Thema hat mir ein Video von „Was kostet die Welt“ sehr gefallen, dort wird die Bedeutung von Unterseedatenkabeln sehr schön zusammengefasst: https://youtu.be/fU4b7P1TGBE?si=JwAXYAu8G1vAhjE0

Ausbau erneuerbarer Energien - offshore

Im Zuge des Ausbaus der Offshore-Energiewende, etwa durch Windparks auf dem Meer, steigen ebenfalls die Anforderungen an Unterwasser-Infrastruktur: Strom- und Datenkabel verbinden Windparks mit dem Festland und müssen regelmäßig inspiziert, gewartet und geschützt werden. Dies trägt zusätzlich zum Wachstum des Marktes bei, weil diese Projekte weltweit zunehmen und robuste Unterwasserkabel für Strom und Daten benötigen.

Doch auch Energieträger wie Gas, werden häufig durch Pipelines transportier und sind häufig unverzichtbar, z. B. Fällt uns Deutschen sicherlich noch Nord Stream ein 😔

Ereignisse wie die Schäden an Nord Stream-Pipelines oder an Unterseekabeln im nördlichen Europa haben gezeigt, wie verletzlich diese Systeme sind und wie groß der Bedarf an Überwachung und Schutz geworden ist – was wiederum die Nachfrage nach Technologien zur Unterwasserüberwachung weiter antreibt.

Verteidigung und Militär

Und damit sind wir beim Militär.

Im Verteidigungsbereich hat die NATO in den letzten Jahren ihre Aktivitäten zur Absicherung von kritischer Unterwasserinfrastruktur deutlich ausgeweitet. Initiativen wie die NATO-Operation “Baltic Sentry” wurden gestartet, um Kabel, Energie- und Kommunikationswege in der Ostsee zu überwachen und zu schützen, teilweise mit autonomen Systemen und Überwachungstechnologien.

Gleichzeitig verpflichteten sich NATO-Mitgliedsstaaten bei einem Gipfel 2025, bis 2035 etwa 5 % ihres BIP für Verteidigung und darauf bezogene Sicherheitsthemen einzusetzen – was indirekt auch mehr Mittel für Technologien zur Sicherung kritischer Infrastruktur bedeutet.

Auf nationaler Ebene investieren Länder wie Dänemark mehrere hundert Millionen US-Dollar, um spezialisierte Überwachungs- und Sicherheitsschiffe sowie Drohnen für die Überwachung von Unterwasserkabeln und Pipelines zu beschaffen.

Kraken Robotics liefert seine Systeme bereits an verschiedene NATO-Marinen und Verteidigungsbehörden: Dazu gehören unter anderem die Royal Canadian Navy, die Royal Australian Navy, dänische und polnische Seestreitkräfte sowie Partner in Nordamerika und Europa, die Systeme zur Mine Countermeasure (MCM), Unterwasserüberwachung und Infrastrukturinspektion einsetzen.

Ich denke, dass sich hier eigentlich auch das größte Risiko verbirgt. Sollte ein Frieden in der Ukraine zustande kommen, könnte es kurzfristig volatil bei Kraken Robotics werden. Aber ich gehe davon aus, dass der Schutz der Unterwasser-Infrastruktur auch im Friedensfall weiter ausgebaut wird. Wobei man bei den letzten Verhandlungen zurzeit, bei der Aktie, im Gegensatz zu reinen Rüstungswerten wie Rheinmetall, keine Schwäche feststellen kann.

Unterwasser-Robotik

Dieser Trend ergibt sich ein wenig aus den anderen Bereichen und bildet die Grundlage.

Robotik ist ein klarer Wachstumstreiber. Der Markt für autonome Unterwasserfahrzeuge, der nach Analysen von heute etwa 2,7 Mrd. USD im Jahr 2024 wert war und bis 2030 auf etwa 5,9 Mrd. USD anwachsen soll setzt ein klares Zeichen für stark steigende Nachfrage nach Robotik im Meer.

Fazit

Ich denke nicht dass ich hier noch viel schreiben muss: Ich bin überzeugt von dem Unternehmen. Ich sehe hier auch aufgrund der zurzeit noch nicht allzugroßen Marktkapitalisierung eine einzigartige Chance in ein Wachstumsunternehmen zu investieren. Ich hab meinen Erstkauf bei 2,17 Euro getätigt und habe durch diverse Nachkäufe mittlerweile einen Buy-In von etwas unter 2,90 Euro ($PNG (-1,36 %) Depotanteil von ca 20% neben $IREN (+2,17 %)
$RKLB (-1,97 %)
$SOFI (-1,59 %)
$HIMS (+1,28 %) ). Danke an Tenbagger2024 der das Unternehmen hier mal grob vorgestellt hatte!

Natürlich gibt es hier Risiken, wie ein möglicher Frieden oder auf einmal auftretende Konkurrenz, die bisher noch nicht präsent war und einen technologischen Vorsprung hat.

Meiner Meinung nach überwiegen die Chancen deutlich: ich sehe Kraken Robotics strategisch sehr gut positioniert um die hohe Wachstumsrate aufrecht zu erhalten…

In diesem Sinne wünsche ich euch einen schönen, gesunden und erfolgreichen Start ins Jahr 2026! Diese Analyse hat viel Zeit in Anspruch genommen und ich hoffe ihr habt das gemerkt und dadurch einen Mehrwert erfahren. Gebt mir doch gerne Feedback und sagt mir worauf ich noch achten sollte…

LG KleinAnleger 😊

Quellen:

https://www.krakenrobotics.com

https://de.investing.com/news/analyst-ratings/needham-sektor-fur-unbemannte-marinesysteme-steht-vor-ausergewohnlichem-wachstumn-93CH-3283038

https://de.wikipedia.org/wiki/Kraken_Robotics

https://www.finanznachrichten.de/nachrichten-aktien/kraken-robotics-inc.htm

https://www.sharedeals.de/kraken-robotics-aktie-ist-die-euphorie-uebertrieben/

https://www.fortunebusinessinsights.com/de/industrie-berichte/markt-f-r-unterwasser-stromkabel-100478

https://leitz-cloud.com/internetkabel

https://mugglehead.com/de/kraken-robotics-boosts-bought-deal-offering-to-cad45m/

https://finimize.com/content/kraken-robotics-lands-global-deals-and-analyst-praise

und noch mehrere 🙃🫣

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Hier kommt mal ein Update zu Kraken Robotics und meiner Recherche zu der Übernahme der Covelya Group.

Durch die Übernahme der britischen Covelya Group für einen Gesamtwert von 615 Mio. USD (finanziert durch 480 Mio. USD Baranteil und 135 Mio. USD in Aktien) gelingt Kraken Robotics der Sprung vom spezialisierten Sensor-Hersteller zum vertikal integrierten Unternehmen in der Unterwassertechnologie. Diese Übernahme geht mit einer Verwässerung von ca 21% der bestehenden Aktionäre einher. Wie diese Verwässerung einzuordnen ist werde ich später kurz einordnen und was genau da übernommen wurde kurz vorstellen. Mir geht es dabei vor allem darum, wie sich die finanziellen Kennzahlen, Unsatz- und Gewinnziele sowie Kundenlandschaft verändern. Aber fangen wir mal an:

Wer ist Covelya? Kurzer Überblick

Um das Ausmaß dieser Übernahme zu verstehen, muss man sich das Portfolio der Covelya Group ansehen. Covelya Group ist ein Gruppe aus marktführenden Unternehmen der maritimen Technologie mit über 750 Mitarbeitern und zwölf Standorten weltweit.

Zu den Tochterunternehmen zählen:

• Sonardyne: Das Herzstück der Gruppe. Sonardyne ist Weltmarktführer für akustische Unterwasser-Navigation, Positionierung und Kommunikation. Ihre Technologie ist der „Goldstandard“ für die Offshore-Energiebranche und moderne, westliche Marinen.
• Voyis: Spezialist für hochauflösende optische Sensoren und Laser-Scanner, die Millimeter-genaue 3D-Modelle des Meeresbodens und von Unterwasser-Strukturen (z. B. Pipelines) erstellen.
• Wavefront Systems: Experten für Sonarsysteme zur Hindernisvermeidung und Taucherdetektion.
• EIVA: Anbieter von Software- und Hardwarelösungen für die effiziente Kartierung und Vermessung der Meere.

Da Covelya deutlich größer ist, als Kraken Robotics holt man sich mit der Übernahme auch zahlreiche namhafte Kunden an Bord. Zu den größten Kunden von Covelya zählen Shell, BP, TotalEnergies, ExxonMobile die US Navy, Australian Navy, die UK Royal Navy und Unternehmen wie Oceaneering. Durch diese Übernahme kontrolliert Kraken Robotics nun die gesamte Wertschöpfungskette – von den Sonar/Lasersystemen über die maritime Navigation bis hin zur Energieversorgung durch SeaPower-Batterien.

Bedeutung - massiver Ausbau des Burggraben

Die Marktanteile nach der Fusion schaffen eine nahezu monopolartige Stellung in kritischen Segmenten:

• Unterwasser-Navigation: Kraken/Sonardyne kontrollieren nun geschätzt 40 % bis 60 % des globalen Marktes für High-End-Positionierung.
• Synthetic Aperture Sonar (SAS): (Unterwasser-Sonarsysteme)Hier ist Kraken mit ÜBER 70 % Marktanteil der dominante Akteur.
• Präzisions-Inspektion: Im Bereich Laser-Scanning hält das Unternehmen nun ca. 30 % bis 50 % der weltweiten Kapazitäten.

Nochmal vor die Augen führen, Kraken Robotics kontrolliert nun in allen wichtigen Bereichen der Unterwassertechnologie zwischen 30% bei Laser-Scannern und über 70% (!) bei Sonarsystemen des weltweiten Marktes!

Es gibt nach der Übernahme kein vergleichbares Unternehmen in dem Bereich Unterwassertechnologie, das ein derartige Stellung besitzt. Kraken Robotics bildet durch die Integration von Covelya eine monopolartige Stellung im Bereich der modernsten Technologie für die Ozeane.

Es gibt zwar viele Unternehmen, die einen gewissen Teil dieser Technologie ebenfalls vermarkten, aber es gibt keinen Konkurrenten, der eine derartige Kontrolle über die gesamte Wertschöpfung in dem Bereich besitzt. Das zeigt sich auch in den Zahlen:

Die Zahlen: Umsatz- und Gewinnentwicklung bis 2028 (Schätzung)

Während Kraken im Jahr 2024 noch einen Umsatz von rund 70 Mio. USD auswies, befördert die Fusion das Unternehmen in eine neue Größenordnung:

• 2025 (vorläufig): Ca. 115 Mio. USD (rein organisches Wachstum).
• 2026 (+Übernahme): Erwarteter Umsatz von 495 Mio. USD nach Integrierung von Covelya. (Knapp 300 Mio des Umsatzes stammen dabei von Covelya)
• 2027 (geschätzt): Anstieg auf 620 Mio. USD, getrieben durch stärkere Integration von Covelya und Großaufträge im Verteidigungssektor.
• 2028 (Ziel): Das Unternehmen peilt die Marke von 800 Mio. USD Umsatz an.

-> von 70 Mio USD im Jahr 2024 zu 800 Millionen USD an Umsatz bis 2028 ist mehr als eine Verzehnfachung des Umsatzes in vier Geschäftsjahren!

Die EBITDA-Marge (inklusive der Übernahme) soll von 22,7 % im Jahr 2024 auf 25 % im Jahr 2026 und durch Synergieeffekte von jährlich 15 Mio. USD bis 2028 auf über 31 % steigen.

Trotz der Verwässerung durch die Kapitalerhöhung wird eine Verdopplung des Gewinns pro Aktie (EPS) auf ca. 0,12 USD bis Ende 2027 prognostiziert.

Übernahmepreis

Für einen Kaufpreis von 615 Mio. USD sichert sich Kraken Robotics ein Unternehmen, das bereits heute einen stabilen Jahresumsatz von rund 275 Mio. USD erwirtschaftet und eine starke EBITDA-Marge von etwa 28 % in die Bilanz einbringt. Nur mal zum Vergleich, Kraken Robotics selbst hat im letzten Jahr selbst nicht mal 200 Mio USD Umsatz erwirtschaftet und ist mit 22,7% Marge auch nicht so profitabel.

Bewertungstechnisch hat Kraken hier extrem profitiert: Bei einem EV/Sales-Multiple von ca. 2,2x und einem geschätzten Übernahme-KGV von 14 bis 16 (basierend auf dem Nettogewinn von Covelya) liegt der Preis deutlich unter den Multiples, die Kraken selbst am Markt hat. Ihr müsst euch das mal vorstellen.

Covelya wird zu einem KGV von 14-16 übernommen - an der Börse wäre man sicherlich bereit, für das organische Wachstum des Unternehmens von über 20 % ein KGV von 60-70 zu zahlen und das Management von Kraken Robotics hat das erkannt. Dieser Bewertungs-Arbitrage-Effekt bedeutet, dass Kraken „günstige“ Erträge einkauft, die an der Börse sofort mit dem höheren Wachstums-Premium von Kraken neu bewertet werden. Damit kauft man nicht nur die Technologie und Marktanteile, sondern sorgt für einen unmittelbaren Wertzuwachs.

Verwässerung der Aktionäre

Um die Übernahme der Covelya Group zu finanzieren, hat Kraken Robotics im März 2026 eine Kapitalerhöhung durchgeführt, die zur Ausgabe von rund 47,4 Millionen neuen Aktien führte. Zusammen mit der Aktienkomponente für die Verkäufer erhöht sich die Gesamtzahl der ausstehenden Aktien um etwa 21%, was für bestehende Aktionäre eine entsprechende prozentuale Verwässerung bedeutet. Das Management selbst sagt, dass die Übernahme sofort gewinntreibend ist und dass dieser Schritt als „accretive“ eingestuft wird, da der massive Zuwachs an Umsatz und EBITDA den Verwässerungseffekt bereits ab 2027 vollständig überkompensieren soll. Denn während die Verwässerung bei rund 20% liegt, legt der Umsatz von Kraken durch die Übernahme um mehrere 100% zu! Ich bin zwar natürlich nicht super happy, dass mein Anteil an Kraken Robotics kleiner geworden ist, sehe durch den massiven Ausbau jedoch deutlich mehr Chancen als Risiken

Bewertung

Bewertungstechnisch wird Kraken aktuell mit einem KGV (2026e) von ca. 125x gehandelt (wenn man den Gewinn von Covelya nicht mit einrechnet). Was zuerst hoch erscheint, relativiert sich durch das enorme Gewinnwachstum und ein EV/EBITDA-Verhältnis von etwa 20x, was für einen Marktführer im High-Tech-Verteidigungsbereich mit deutlich über 30 % Wachstum pro Jahr meiner Meinung nach gerechtfertigt ist. Und weil der Gewinn durch die Margensteigerung überproportional steigt, sinkt das KGV in 2027 deutlich Richtung 60…

Aktuelle Treiber: Situation im Iran

Die aktuelle Sicherheitslage, insbesondere der Konflikt im Iran und die damit verbundene Gefährdung der Straße von Hormus, hat maritime Sicherheit erneut zur Priorität der NATO-Staaten gemacht. Der Schutz kritischer Infrastruktur (Pipelines, Datenkabel) ist ohne die autonome Technologie von Kraken nicht mehr leistbar.

Der Iran hat ja zum Teil die Straße von Hormus mit Seeminen blockiert - bei der Beseitigung von Seeminen ist der Einsatz von Unterwasserrobotern maßgeblich. Dadurch werden die Soldaten der Marine nicht der unmittelbaren Gefahr ausgesetzt, sondern können aus der Entfernung die Seeminen entschärfen…

Fazit

Die Übernahme von Covelya macht Kraken Robotics zum unverzichtbaren Unternehmen der westlichen, maritimen Welt. Mit einer stabilen Bilanz (402,5 Mio. USD Bruttoerlös aus der letzten Kapitalerhöhung) und einer dominierenden Marktstellung ist das Unternehmen hervorragend positioniert, um von den massiv steigenden Investitionen in die maritime Souveränität zu profitieren. Natürlich gehen mit einer Übernahme auch immer das Risiko einher, denn die Integration könnte fehlschlagen. Meiner Meinung nach überwiegen die Chancen hier jedoch deutlich und ich bin von Kraken Robotics noch überzeugter als vorher. Das Unternehmen wächst stark und ist technologisch führend aufgestellt. Ich sehe in naher Zukunft Kurse von deutlich über 10 Euro als wahrscheinlich und werde die Aktie weiter halten.

Meine ausführliche Analyse zu Kraken Robotics und anderen Aktien findet ihr bei mir im Profil und hier:

https://getqu.in/MN4ZFl/

Schreib mir doch gerne, wie ihr die Übernahme seht und ob ich irgendwas wichtiges vergessen habe…

LG Kleinanleger 😊

$PNG (-1,36 %)