Japan überrascht mal wieder: 2,8 % Wachstum im letzten Quartal! 🚀 Während Europa – allen voran Deutschland – über Rezession spricht, brummt die Wirtschaft in Tokio. Doch warum reagiert die Börse so verhalten?

Exporte treiben Japan, Konsum schwächelt

Japans Wachstumsmotor läuft auf Hochtouren – dank starker Exporte. Unternehmen investieren kräftig, doch die Bevölkerung hält sich beim Konsum zurück. Höhere Preise und stagnierende Löhne belasten die Haushalte. Ein bekanntes Bild? In Deutschland sieht es sogar düsterer aus: Hier kämpft man mit schrumpfender Wirtschaftsleistung.

Der Yen als Risiko

Mit den guten Zahlen steigt der Yen, was Japans Exportindustrie vor Probleme stellt. Teurere Waren im Ausland könnten das Wachstum dämpfen. Zudem spekulieren Märkte auf Zinserhöhungen der Bank of Japan – ein weiteres Fragezeichen für Investoren.

Anleger aufgepasst!

Wer in Japan investiert, sollte genau hinschauen: Kann sich der Binnenkonsum erholen? Oder bleibt das Wachstum allein von Exporten abhängig? Aktien wie Sony $6758 (-3,95 %) , Toyota $7203 (-0,27 %) oder Panasonic $6752 (-1,99 %) könnten profitieren – aber nur, wenn sich das Wirtschaftsklima stabilisiert.

Was denkt ihr? Ist Japan auf dem richtigen Weg oder nur ein Strohfeuer? Und was bedeutet das für Deutschland?

Quellen: Manager Magazin, Statista,

Bild: ChatGPT

Wie jeden Sonntag, die wichtigsten Nachrichten der letzten Woche, sowie die wichtigsten Termine der kommenden Woche.

Auch als Video:

https://youtube.com/shorts/QjmnXzs5aPw?si=UBa2XKVcVG4h_9k1

Sonntag: 

Am Montag dürften die Börsen niedriger eröffnen. Grund ist der Zollstreit der USA mit dem Rest der Welt. Mexiko und Kanada wurden mit 25 % Zöllen belegt, China mit 10 %, die EU soll folgen. Sowohl Mexiko als auch Kanada lassen es sich nicht gefallen und schlagen zurück. Justin Trudeau verkündet die gleichen Zölle auf US-Produkte und ruft zum Boykott von US-Produkten auf. 

https://www.handelsblatt.com/politik/international/reaktion-auf-trump-kanada-schlaegt-im-zollstreit-zurueck-dollar-fuer-dollar/100105058.html

Montag:

Die Inflation in der Eurozone steigt wieder an. Im Januar legten die Inflationsraten auf 2,5 % zu. Erwartet wurden 2,4 %, in Kombination mit den Zöllen von Trump dürften diese Nachrichten nicht gut ankommen. Denn eine höhere Inflation und Zölle könnten weitere Zinssenkungen unwahrscheinlicher machen. 

https://www.morningstar.de/de/news/260151/inflation-in-der-eurozone-steigt-wieder-an---eu-bereitet-sich-auf-us-zouml%3Blle-vor.aspx

Dienstag: 

Die $UBSG (-5,06 %) UBS profitiert von den höheren Zinsen und erzielt deutlich höheren Gewinn. Der Gewinn belief sich 2024 auf 5,1 Milliarden Euro. Die Integration der Credit Suisse kommt gut voran. Die Dividende soll zulegen. 

https://www.handelsblatt.com/finanzen/banken-versicherungen/banken/banken-ubs-hebt-nach-gewinnsprung-dividende-deutlich-an/100105216.html

Es läuft bei $KGX (-6,33 %) Kion. Trotz besserer Marge will der Konzern weiter die Kosten optimieren. Die operative Marge verbesserte sich 2024 auf 8 %. Cash Flow und operative Marge überraschten hier positiv. 

https://www.finanzen.net/amp/effizienzoffensive-kion-aktie-gewinnt-marge-2024-verbessert-sich-kion-setzt-dennoch-sparmassnahmen-um-14205140

Mittwoch: 

Trump geht mal wieder mit Maximalforderungen in Verhandlungen. Er spricht davon, dass die USA den Gaza-Streifen übernehmen sollten. Wir sind gespannt welches Ergebnis hier am Ende steht. 

https://www.handelsblatt.com/politik/international/israel-trump-will-gaza-besetzen-und-palaestinenser-umsiedeln/100105686.html

$GOOGL (-5,04 %) Alphabet verfehlt die Umsatzerwartungen minimal. Statt 96,56 Milliarden USD wurden es nur 96,47 Milliarden USD. Insgesamt legten die Erlöse um 12 % im letzten Quartal zu. Mit 32 % wuchs die Cloudsparte zwei Prozentpunkte weniger als erwartet. 

https://www.finanzen.net/amp/quartalszahlen-vorgelegt-alphabet-aktie-rutscht-ab-google-mutter-alphabet-mit-gewinnsprung-cloudgeschaeft-enttaeuscht-14201453

Nicht nur die deutschen Autohersteller haben mit Absatzproblemen zu kämpfen. Auch $TSLA (-8,63 %) Tesla und jetzt $7203 (-0,27 %) Toyota legen schlechtere Zahlen vor. Der Gewinn ging im 3. Quartal um 28 % auf 7,66 Milliarden Euro zurück. Zudem startet Toyota erst jetzt mit der Entwicklung von Elektroautos. 

https://www.handelsblatt.com/unternehmen/industrie/toyota-gewinn-des-groessten-autoherstellers-bricht-um-mehr-als-ein-viertel-ein/100105585.html

Gute Nachrichten, die Erzeugerpreise im Euroraum sind mit 0,4 % weniger stark angestiegen als erwartet. 

https://www.handelsblatt.com/finanzen/geldpolitik/inflation-erzeugerpreise-im-euroraum-gestiegen/100105784.html

Donnerstag:

Die BoE hat den Leitzins auf 4,5 % gesenkt. Allerdings forderten zwei Mitglieder der zuständigen Komitees eine noch stärker Zinssenkung. Gleichzeitig wurde im UK 🇬🇧 die Wachstumsprognose nach unten angepasst. 

https://www.handelsblatt.com/finanzen/geldpolitik/bank-of-england-leitzins-in-grossbritannien-sinkt-erneut-notenbank-steckt-im-stagflationsdilemma/100104646.html

Das sind die wichtigsten Termine der kommenden Woche: 

Mittwoch: 14:30 Inflationsdaten (USA)

Donnerstag: 14:30 Erzeugerpreise (USA)

Freitag: 14:30 Einzelhandelsumsätze (USA)

Fallen euch noch weitere Termine ein? Schreibt es in die Kommentare 👇

#inflation
#usa
#einzelhandel

Frohes neues Jahr zusammen! Wir starten mit Anpassungen des Sina-ETFs in das neue Jahr. (Die Wertentwicklung hier unten entspricht nun aber irgendwie nicht mehr der tatsächlichen aber sei es drum...) Nach diesem Post habt ihr dann erstmal wieder Ruhe vor meinem ETF :D

Ich habe einige Werte verkauft und die erhaltenen Dividenden des letzten Jahres investiert. Dabei sind 19 Euro Cash übrig geblieben, sodass es sich immer noch um einen 40-er ETF handelt ;)

Wäre das mein einziges Portfolio, hätte ich wohl mehr Cash vorgehalten und nicht direkt reinvestiert, da der Einstieg nicht immer optimal scheint. Aber auch beim Aufbau bin ich ja ohne Rücksicht auf Einstiegszeitpunkte vorgegangen.

Für die Frage, wie hoch Gewinne oder Verluste ausgefallen sind, sei auf das Depot verwiesen.

Raus sind:

$STLAM (+2,25 %) (Verlust)

$AFX (-4,77 %) (Verlust)

$MC (-1,15 %) (Verlust)

$OR (+2,04 %) (Verlust)

$7203 (-0,27 %) (Verlust)

$D05 (+0,6 %) (Gewinn)

$RHM (-2,29 %) (Gewinn)

$ENR (-9,4 %) (Gewinn; auch in meinem "echten" Portofolio rausgeflogen)

Teilverkauf:

$WMT (-3,46 %) zu 50%

Aufgestockt wurden:

$AAPL (-5,46 %)

$MSFT (-2,91 %)

$ASML (-6,12 %) Da die Position über 20 % im Minus stand, ich aber langfristig überzeugt bin

$GOOGL (-5,04 %)

Neu dabei sind:

$BKNG (-3,91 %)

$JPM (-3,5 %)

$NU (-3,86 %)

$COST (-1,68 %)

$AFL (-0,21 %)

$INTC (-2,81 %)

$CRM (-3,07 %)

$NOVO B (-9,64 %)

Boston Dynamics $HYUD
und Toyotas Forschungssparte $7203 (-0,27 %) wollen KI auf den Roboter Atlas bringen.

Was die Nachahmung natürlicher Bewegungen für Roboter angeht, gehört das US-Robotikunternehmen Boston Dynamics zur Weltspitze, Atlas ist derzeit einer der besten humanoiden Roboter. Künftig soll es noch einfacher sein, ihm neue Bewegungen beizubringen.

Das Unternehmen ist eine Partnerschaft mit dem Toyota Research Institute (TRI) eingegangen, um TRIs Large Behavior Model (LBM) und Atlas zusammenzubringen. Ziel sei, "die Entwicklung von humanoiden Allzweckrobotern zu beschleunigen", teilte das TRI mit.

Das vom TRI entwickelte LBM setzt auf ein Verfahren, das zusammen mit der Columbia University und dem Massachusetts Institute of Technology (MIT) entwickelt wurde und als Diffusion Policy bezeichnet wird. Dabei lernt ein Roboter durch haptische Demonstrationen.

Der Mensch zeigt, der Roboter lernt

Diffusion Policy gehört zum Nachahmungslernen (Imitation Learning, IL): Statt aufwendig Code zu schreiben, um einem Roboter neue Verhaltensweisen beizubringen, macht ein Mensch ihm eine Bewegung vor.

Dabei werden kleine, aufeinanderfolgende Aktionen erzeugt, die zu einer komplexen Handlung kombiniert werden. Statt eine einzige Aktion in einem Schritt vorherzusagen, sagt die Diffusion Policy verschiedene Aktionen voraus und grenzt diese im Laufe der Zeit ein. Dadurch wird ein Roboter beim Umgang mit Objekten immer präziser.

Das TRI hat Robotern auf diese Weise bereits eine Reihe von Fertigkeiten beigebracht. Dazu gehört beispielsweise, Flüssigkeiten einzugießen oder Werkzeuge zu nutzen. Selbst komplexe Aufgaben wie Pfannkuchen zuzubereiten, Kartoffeln zu schälen oder ein Brot zu schmieren, konnten sie die Roboter lehren.

Boston Dynamics und das TRI gründen ein gemeinsames Forschungsteam, das seinen Sitz in Boston haben wird. "Aktuelle Fortschritte bei der KI und dem maschinellen Lernen eröffnen ein enormes Potenzial für die Weiterentwicklung der physischen Intelligenz", sagte TRI-Chef Gill Pratt: "Die Möglichkeit, die KI von TRI auf der Hardware von Boston Dynamics zu implementieren, ist für unsere beiden Organisationen von entscheidender Bedeutung, da wir daran arbeiten, Menschen zu unterstützen und die Lebensqualität zu verbessern."

Toyota zeigt wie es geht

$7203 (-0,27 %)

https://www.zdf.de/nachrichten/heute-19-uhr/rekordumsaetze-bei-toyota-video-100.html

Toyota sieht Potential bei Lufttaxis.

$7203 (-0,27 %)

In Deutschland steht $LILM (+6,87 %) vor der Insolvenz.

Vielleicht findet sich ja ein Deutscher Autobauer 🙈.

https://www.electrive.net/2024/10/05/toyota-investiert-500-millionen-us-dollar-in-flugtaxi-startup-joby/

#3

Spannend finde ich auch, dass sehr viele Automobilhersteller direkt in EVTOL-Hersteller investiert sind. Unten im Bild seht ihr die einzelnen Verknüpfungen.

- $011760 (Hyundai) hat mit Supernal eine eigene Gesellschaft gegründet

- $9868 (+0,7 %) (Xpeng) hat ebenfalls ein eigenes Projekt mit XpengAH

- $MBG (+1,95 %) (Mercedes) ist in Volocopter investiert

- $7203 (-0,27 %) (Toyota) ist in Joby Aviation investiert

- $STLAM (+2,25 %) (Stellantis) ist in Archer investiert und das sogar zu großen Anteilen. Zusätzlich wird Stellantis als Auftragshersteller die Flugtaxis für Archer in dem US-Werk bauen.

Man muss schauen wie sehr die Autohersteller diese Strategie verfolgen, wenn es ernst wird. Stellantis scheint mir da am weitesten zu sein.

Dies ist eine weitere Möglichkeit um indirekt in die EVTOL-Branche zu investieren ohne das volle Risiko einzugehen, in einem der #evtol Hersteller direkt investiert zu sein.

Operative Marge Autohersteller Q1/24

+38,2% Ferrari

+15,7% Porsche

+11,2% Stellantis

+10,8% Mercedes

+10,0% Toyota

+8,8%% BMW

+5,5% General Motors

+7,6% Renault

+7,2% Volvo

+6,6% Volkswagen

+5,8% Hyundai

+5,6% Honda

+5,5% Tesla

+4,7% BYD

+2,9% Ford

>> Meinungen?

$TSLA (-8,63 %)
$RACE (-1,63 %)
$P911 (+4,25 %)
$STLAM (+2,25 %)
$MBG (+1,95 %)
$7203 (-0,27 %)
$BMW (+2,23 %)
$GM (+0,21 %)
$RNO (-1,72 %)
$VOLV B (-1,99 %)
$VOLV A (-2,9 %)
$VOW (+0,85 %)
$005380
$1211 (-2,96 %)
$81211
$F (+1,38 %)
$7267 (+1,01 %)

Japanische Aktien: Ein vielversprechender Ausblick für 2024

Stell dir vor, Japan ist eine riesige Sushi-Bar, und die Aktien sind die Nigiri-Häppchen. Lange Zeit hat niemand wirklich hingeschaut, aber jetzt merkt jeder: „Hey, das schmeckt ja richtig gut!“ Genau so verhält es sich derzeit mit japanischen Aktien. Die Investoren fangen an, ihre Stäbchen zu zücken, und das aus gutem Grund. Ich gebe dir einen kurzen Überblick zu Pro und Con & ziehe ein kurzes Fazit.

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Gründe für den Optimismus:

Monetäre Politik und Reformen:

• Die Bank of Japan (BOJ) bewegt sich allmählich in Richtung einer Normalisierung der Geldpolitik. Im März hat die japanische Notenbank (Bank of Japan, BoJ) erstmals seit 17 Jahren ihren Leitzins erhöht. Der Zinssatz liegt nun in einer Zinsspanne zwischen null und 0,1 Prozent, was das Investitionsklima weiter verbessern könnte (Nikko AM, 2024; Asia Fund Managers, 2024).

Starke Unternehmensgewinne und Aktienrückkäufe:

• Japanische Unternehmen zeigen starke Gewinne und erhöhen ihre Dividenden sowie Aktienrückkäufe. Dies wird teilweise durch die Reformen der Tokyo Stock Exchange (TSE) getrieben, die Unternehmen dazu drängen, ihre Kapitalrendite zu erhöhen und ihre Geschäftsstrategien transparenter zu gestalten (Nasdaq, 2023; Nikko AM, 2024).

Wachstum in der Technologiebranche:

• Die Nachfrage nach Halbleitern und anderen Technologieprodukten, insbesondere im Zusammenhang mit künstlicher Intelligenz, trägt zu einem positiven Ausblick für japanische Technologieunternehmen bei (Nikko AM, 2024).

Ausländische Investitionen:

• Das Interesse internationaler Investoren an japanischen Aktien nimmt zu. Dies wird durch attraktive Bewertungen und verbesserte Unternehmenspraktiken unterstützt. Experten prognostizieren, dass sowohl lokale als auch ausländische Investoren ihre Positionen in japanischen Aktien ausbauen werden (Asia Fund Managers, 2024; Goldman Sachs, 2024).

Regulatorische Änderungen und Aktienmarktinitiativen:

• Die TSE (Tokyo Stock Exchange) führt kontinuierlich Reformen ein, um die Kapitalmarkteffizienz zu steigern. Diese Reformen beinhalten das Entknoten von Querverkäufen und die Förderung von Management-Buyouts (MBOs), was die Unternehmensführung weiter verbessern könnte (Trustnet, 2024).

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Herausforderungen und Risiken

• Trotz des positiven Ausblicks gibt es auch Herausforderungen. Die japanische Wirtschaft zeigt immer noch Schwächen, wie das Schrumpfen der Konsumausgaben und das langsame Lohnwachstum. Diese Faktoren könnten die wirtschaftliche Erholung und das Marktwachstum bremsen (Interactive Investor, 2023).

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Fazit

• Für Investoren bietet der japanische Aktienmarkt im Jahr 2024 viele Chancen, insbesondere durch die fortgesetzten Reformen und das zunehmende Interesse internationaler Investoren. Es bleibt jedoch wichtig, die wirtschaftlichen Rahmenbedingungen und die geldpolitischen Entwicklungen genau zu beobachten.

Gleich nach den verwendeten Quellen gibts noch eine sexy Übersicht einiger möglicher Investments!

Quellen

• Byrne, M. (2023). EWJ: Japanese Stocks Look Well-Positioned for Gains in 2024. Nasdaq.
• Nikko Asset Management (2024). Japan equity outlook 2024. Nikko AM Insights.
• Trustnet (2024). 5 key themes for Japanese income investors in 2024.
• Goldman Sachs Research (2024). Japan stock market outlook 2024.
• Hobson, R. (2023). Japan stock market outlook 2024: a good time to buy? Interactive Investor.
• CTMfile (2023). US and Japanese stocks to rally in 2024.
• Asia Fund Managers (2024). Japan Outlook 2024.
• Morningstar (2024). Japan Stocks Outlook.
• BlackRock (2024). Japan Equity Themes.
• Yahoo Finance (2024). Best Japanese Stocks to Buy in 2024.

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Toyota Motor Corporation (Ticker: $7203 (-0,27 %)
)

• Innovation und Technologie: Toyota ist weltweit führend in der Automobilindustrie und investiert stark in Elektromobilität und Wasserstofftechnologie​ ​.
• Starke Finanzlage: Das Unternehmen verfügt über eine solide Bilanz und plant bedeutende Aktienrückkäufe, was die Aktionäre positiv stimmen dürfte​.
• Marktpräsenz: Mit einer globalen Marktpräsenz und kontinuierlichen Expansionen in neue Märkte bleibt Toyota ein wichtiger Akteur im globalen Automobilsektor​.

Sony Group Corporation (Ticker: $6758 (-3,95 %)
)

• Diversifizierung: Sony ist in verschiedenen Branchen tätig, darunter Unterhaltungselektronik, Film, Musik und Finanzdienstleistungen, was das Risiko diversifiziert​​.
• Gaming-Sektor: Der Erfolg der PlayStation 5 und die Expansion in den Bereich Cloud-Gaming stärken Sonys Position im lukrativen Gaming-Markt​​.
• Technologische Innovationen: Sony investiert kontinuierlich in Forschung und Entwicklung, um an der Spitze der Technologie zu bleiben​​.

SoftBank Group Corp. (Ticker: $9984 (-2,95 %)
)

• Technologie-Investitionen: SoftBank ist bekannt für seine strategischen Investitionen in Technologiefirmen weltweit, einschliesslich der Vision Funds​.
• Telekommunikation: Als grosser Akteur im Telekommunikationssektor profitiert SoftBank von der steigenden Nachfrage nach 5G-Technologien​ .
• Risikomanagement: Trotz einiger hochriskanter Investitionen hat SoftBank eine beeindruckende Fähigkeit gezeigt, sich anzupassen und weiter zu wachsen​.

Fast Retailing Co., Ltd. (Ticker: $9983 (-2,13 %)
)

• Modebranche: Als Muttergesellschaft von Uniqlo ist Fast Retailing ein wichtiger Akteur in der globalen Modeindustrie​.
• Expansion: Das Unternehmen expandiert aggressiv in neue Märkte, insbesondere in Asien und Nordamerika.
• E-Commerce: Die starke Online-Präsenz und Investitionen in digitale Plattformen stärken das Wachstumspotenzial​.

--> Ich halte keine der genannten Aktien.

Bist du in Japan investiert? Warum ja, warum nein? Welche Geheimtipps hast du?

So, der Post war eine Weile in der Mache. Ich hoffe es gefällt.💕 Sollte eine Info veraltet sein bitte melden! Die Börsen-Welt ist gross und dreht sich schnell. 😉

GG

Es ist wieder soweit und die Japan Saison ist eröffnet.

Ab heute, durch die Zeitumstellung von Winter auf Sommer, kann man zwischen 8 - 9 Uhr japanische Aktien mit einem geringeren Spread handeln.

Meine Favorites:

$7011 (-7,81 %) MHI Schwermetall

YTD+61,09% KGV 12,55

$6361 (-0,79 %) Ebara Dienstleistung Energie, Umwelt

YTD +59,06% KGV 20,53

$6501 (-3,62 %) Hitachi Dienstleistung IT

YTD +36,95% KGV 15,58

$7974 (-5,02 %) Nintendo Entertainment

YTD +17,21% KGV 19,33

$7203 (-0,27 %) Toyota Automobil

YTD +10,66% KGV 10,94

$5411 (-0,81 %) JFE Holdings Chipherstellung IT

YTD 10,71% KGV 5,98

$8001 (-1,56 %) Itochu Handel

YTD +7,60% KGV 12,82

Mein Lieblings Etf:

$XDJP (-1,19 %) Nikkei 225

YTD 15,46% TER 0,09%

Ausschüttung Halbjährlich Feb + August 1,33%

Es gibt natürlich unzählige andere Aktien, Unternehmen und ETFs. Ich selbst habe $7011 (-7,81 %) und $XDJP (-1,19 %) .

Viel Erfolg