Moin an die Community 🤟🏽
Gestern kam ja eine Analyse zu Crowdstrike ($CRWD (-5,76 %) ), heute soll es um Fortinet ($FTNT (-4,65 %) ) gehen.
Grund dafür ist, dass ich den Konkurrenten auch mal genauer betrachten wollte und ihn zufällig im Portfolio von @Fabzy gefunden hab. Das hat mich neugierig gemacht. 😄
Fangen wir doch direkt an:
1. Kursverlauf:
Wir befinden uns im Aufwärtstrend mit einem aktuellen ATH bei rund 69€ sowie einem Zwölfmonatstief von 42,59€. Es gab einen deutlichen Sprung im Februar 23 und einen Abverkauf im November 22, welcher aber schnell wieder aufgeholt wurde und somit keinen großen Einfluss hatte.
2. Das Geschäftsmodell und die Konkurrenz:
Fortinet ist ein führender Anbieter für Cybersicherheits- und Netzwerklösungen für Unternehmen, Kommunikationsdienstleister sowie Regierungsorganisationen. Gesichert werden, über das FortiOS, auch Email und Web, neben anderen Anwendungen und das cloudbasiert.
Konkurrenten sind:
CheckPoint Software ($CHKP (-3,19 %) ): 13,7 Mrd. Euro Market Cap, KGV von 18,1
Cloudflare Inc. ($NET (-9,11 %) ): 21,3 Mrd. Euro Market Cap, KGV von -119,8
Crowdstrike Holdings Inc. ($CRWD (-5,76 %) ): 34,2 Mrd. Euro Market Cap, KGV von -239,9
Die Branche selbst ist, wie bei der Crowdstrike-Analyse erklärt, mMn. zukunftssicher und ein stetiger Wachstumsmarkt.
3. Fundamentaldaten:
Umsatz(-wachstum): 4,72 Mrd. Euro (+16,6%)
Ergebnis(-wachstum): 966,6 Mio. Euro (+30%)
Nettomarge: 20,46%
Verschuldung: 990,9 Mio. Euro
Verbindlichkeiten: 6,82 Mrd. Euro
Vermögenswerte: 6,83 Mrd. Euro
Cash: 2,88 Mrd. Euro
Market Cap: 52,3 Mrd. Euro
Für mich eine gute bzw. gesunde finanzielle Aufstellung, vor allem, da die Verschuldung vom operating Cashflow abgedeckt werden kann. Hinzu kommt noch, dass das Unternehmen (wenn auch nur knapp) mehr Vermögenswerte als Verbindlichkeiten besitzt. Einen genaueren finanziellen Einblick gibt's unter der ersten genannten Quelle.
4. Aktienbewertung:
KGV: 56,5
PEG-Ratio: 3,4
Durschn. Kursziel: 69,30€
Das KGV sollte man branchenbezogen betrachten, vor allem da 2/3 Konkurrenten eine negative Bilanz und somit auch ein negatives KGV besitzen.
Laut der PEG-Ratio (errechnet an 16,6% prognostiziertem Gewinnwachstum) ist das Unternehmen überbewertet. Der Fair Value der Aktie liegt jedoch laut SimplyWallstreet sogar bei einem Kurs von 81,53€.
Mit diesen Infos mag jeder anfangen, was er möchte.
Ich bleibe, aufgrund der zukünftigen Prognosen und der aktuellen Unternehmensentwicklung, bei Crowdstrike, da ich hier mehr Potenzial sehe, fand es aber sehr spannend auch die Konkurrenz mal genauer unter die Lupe zu nehmen.
Wem Crowdstrike zu spekulativ ist, der sollte mit dem Value von Fortinet gut bedient sein.
Wem auch das zu spekulativ ist, der sollte sich einen Cybersicherheits-ETF ansehen.
Wie immer keine Anlageberatung, vor allem da ich erst 2 Jahre Börsenerfahrung hab.
Nehmt euch in Acht vor meinen Aussagen! 😄🤟🏽
Hoffentlich hilft die Analyse dem ein oder anderen etwas weiter.
Ich wünsche euch allen noch einen schönen Tag und frohes Investieren!
Quellen:
https://simplywall.st/stocks/de/software/fra-fo8/fortinet-shares/valuation
https://markets.traderfox.com/aktien/883300-fortinet-inc
https://charts.traderfox.com/883300
