Nach einem volatilen September mit +6,2% setzte sich im Oktober die Stabilisierung fort. Mein Depot stieg auf 40.233 € und legte um +2,80 % zu – etwas schwächer als der NASDAQ 100 (+6,95 %), aber weiterhin solide im grünen Bereich. Während die großen Indizes von Big Tech getragen wurden, zeigte mein Portfolio erneut Stärke in Nischen- und Zukunftsthemen. ⚙️

1. Performance & Vergleich 🚀

Im Monatsverlauf zeigte sich eine moderate Erholung: Während die Märkte zunächst schwankten, kam gegen Ende wieder Momentum auf.

Mit +2,8 % blieb mein Portfolio zwar unter dem NASDAQ 100, performte aber im Vergleich zu breiteren Indizes wie FTSE All World (+4,45 %) und DAX (+4,11 %) stabil.

Besonders positiv: die fortgesetzte Konsolidierung nach den Tech-Rallys der Vormonate.

2. Meine Sparpläne & Allokation 💶

Mein Fokus bleibt klar: Liquidität managen und gezielt Chancen nutzen.

Seit Oktober läuft mein neuer Sparplan auf den Euro Overnight Rate Swap ETF (500 € monatlich) – als flexibler, verzinster „Cash-Parkplatz“ mit täglicher Liquidität und aktuell über 3,9 % Rendite p. a. Damit halte ich Kapital bereit, um bei Rücksetzern gezielt in Qualitätsaktien nachzulegen.

3. Top-Mover im Oktober 🟢

Angeführt wurde der Monat von IREN $IREN (+21,88 %)
(+25,8 %), das erneut von der massiven Nachfrage nach Rechenleistung für KI profitiert. Auch Snowflake $SNOW (+1,95 %)
(+22,8 %) konnte stark zulegen, nachdem sich Investoren wieder verstärkt auf datengetriebene Plattformen konzentrierten. Der VanEck Uranium & Nuclear Energy ETF (+18,5 %) $NUKL (-0,17 %) legte deutlich zu, getrieben von der anhaltenden globalen Neubewertung der Kernenergie als stabile und CO₂-arme Energiequelle. Geopolitische Spannungen und Angebotsengpässe sorgten zusätzlich für Auftrieb. Während American Lithium (+15,4 %) von positiven Branchennachrichten getragen wurde. Auch CrowdStrike $CRWD (+1,06 %)
(+14 %) überzeugte mit starker Nachfrage im Cybersecurity-Segment und Datadog $DDOG (+0,91 %)
(+12,2 %) profitierte von robusten Cloud-Ausgaben großer Unternehmen.

4. Flop-Mover im Oktober 🔴

Auf der Verliererseite stand Ferrari $RACE (-0,04 %)
(-17,1 %), das nach einem starken Sommerquartal von Gewinnmitnahmen und einem vorsichtigeren Ausblick belastet wurde. Tomra Systems $TOM (-1,32 %)
(-15 %) korrigierte nach schwächerem Volumenwachstum, während Rheinmetall $RHM (+1,93 %)
(-14,1 %) trotz hoher Auftragslage unter geopolitischer Unsicherheit litt. Auch Novo Nordisk $NOVO B (-0,54 %)
(-6,8 %) gab weiter nach, da regulatorische Risiken rund um GLP-1 erneut in den Fokus rückten. BYD $1211 (-0,94 %)
(-5,9 %) zeigte sich volatil, belastet durch Preisdruck in China, während selbst Berkshire Hathaway $BRK.B (+1,8 %)
(-2,7 %) leicht im Minus schloss.

5. Fazit 💡

Der Oktober zeigte: Rotation statt Rally. Techs mit realer Profitabilität gewinnen wieder an Momentum, während überhitzte Titel konsolidieren.

Mit dem Overnight-ETF baue ich mir bewusst einen strategischen „Zinsanker“ auf, um in kommenden Monaten flexibel zu bleiben.

Mein Fokus bleibt klar: Qualität, Liquidität, und langfristige Skalierung.

❓ Frage an die Community:

Welche Aktie hat euch im Oktober am meisten überrascht – positiv oder negativ?

👇 Schreib’s in die Kommentare!

$BNTX (+2,59 %)
$ON (+4,63 %)
$HIMS (+1,63 %)
$PLTR (+2,91 %)
$O (-0,08 %)
$8058 (+0,59 %)
$7974 (-1,45 %)
$BP. (+0,13 %)
$BOSS (+0,43 %)
$SWK (+1,03 %)
$SPOT (+1,45 %)
$N1CL34
$UBER (+1,38 %)
$CPRI (+1,05 %)
$SHOP (+1,44 %)
$RACE (-0,04 %)
$HOG (+0,69 %)
$HTZ (+2,27 %)
$PFIZER
$UPST (+0,41 %)
$ANET (+1,89 %)
$PINS
$TEM (+1,61 %)
$AMD (+1,7 %)
$SMCI (+1,39 %)
$RIVN (+0,68 %)
$BYND (-8,51 %)
$KTOS (+1,25 %)
$CPNG (+0,51 %)
$BMW (+1,34 %)
$NOVO B (-0,54 %)
$FRE (-0,81 %)
$ORSTED (-1,2 %)
$AG1 (+2,33 %)
$EVT (+0,61 %)
$CCO (+0,91 %)
$DOCN (+0,75 %)
$LMND (+0,79 %)
$SONO (+1,52 %)
$MCD (+0,04 %)
$HOOD (+1,43 %)
$QCOM (+1,73 %)
$FTNT (+1,24 %)
$FSLY (+2,67 %)
$HUBS (-0,02 %)
$ELF (+1,34 %)
$ARM (+1,23 %)
$SNAP (+1,06 %)
$DASH (+0,03 %)
$APP (+1,48 %)
$AMC (+0,8 %)
$ZIP (+0,87 %)
$FIG (+0,7 %)
$LCID (+0,98 %)
$DUOL
$UN0 (+0,25 %)
$CBK (+1,19 %)
$DEZ (+0,81 %)
$ZAL (-0,35 %)
$HEN (+0,77 %)
$MAERSK A (+1,03 %)
$HEI (-0,54 %)
$CON (+1,12 %)
$AZN (-1,35 %)
$ALB (-0,55 %)
$MRNA (+0,1 %)
$QBTS (+1,2 %)
$WBD (+0,68 %)
$LI (+0,41 %)
$RHM (+1,93 %)
$DDOG (+0,91 %)
$RL (+0,32 %)
$OPEN (+1,84 %)
$ABNB (+0,44 %)
$PTON (+0,03 %)
$MP (-0,55 %)
$TTD (+0,29 %)
$STNE (+0,73 %)
$SQ (+1,05 %)
$GRND (+1,26 %)
$IREN (+21,88 %)
$AFRM (+1,76 %)
$CRISP (+0,03 %)
$RUN (+1,16 %)
$7011 (+0,31 %)
$DTG (-0,56 %)
$HAG (+1,02 %)
$DKNG (+1,17 %)
$LAC (-1,59 %)
$KKR (+1,74 %)
$PETR3 (+0,33 %)
$CEG
$WEED (+0,56 %)

Ferrari ($RACE (-0,04 %))ist kein Autohersteller. Ferrari ist eine Marke, die Emotion in Margen verwandelt.

Italiens wertvollstes Unternehmen steht für Exklusivität, Ingenieurskunst und Profitabilität auf Luxusniveau.

⚙️ Was macht Ferrari?

➡️ Kernkompetenz: Entwicklung & Produktion von Luxus-Sportwagen – vereint Motorsport-DNA mit moderner Technologie und Handwerkskunst.

➡️ Segmente: Cars & Spare Parts (Straßenfahrzeuge, Ersatzteile) | Sponsorship & Brand (F1, Merch, Lizenzen) | Engines (für Dritte, auslaufend).

➡️ Regionen: EMEA 46 %, Amerika 32 %, Asien 22 %.

➡️ Strategie: Limitierte Produktion (~14 000 Fahrzeuge/Jahr) → künstliche Knappheit → Preissetzungsmacht wie LVMH.

💰 Zahlen & Wachstum (Q2 2025)

📈 Umsatz: € 1 787 Mio (+ 4,4 % YoY)

📈 EBIT: € 552 Mio (+ 8,1 %) → EBIT-Marge 30,9 %

📈 EBITDA: € 709 Mio (+ 5,9 %) → EBITDA-Marge 39,7 %

📈 Reingewinn: € 425 Mio (+ 2,9 %)

📈 Free Cashflow: € 317 Mio (+ 12 %)

💡 Bruttomarge ≈ 52 % | R&D-Quote 6 % | Netto-Cash ≈ € 1 Mrd

📊 Bewertung: EV/Sales ≈ 9 | KGV ≈ 45 | KUV ≈ 10

Rule of Luxury: Margen > 30 % = absolute Ausnahme im Automobilsektor 🚗💎

🟢 Die Chancen

🟢 Markenmacht & Exklusivität: Limitierte Produktion schafft Knappheit → Luxus-Narrativ statt Auto-Narrativ.

🟢 Preissetzungsmacht: EBIT-Marge > 30 % – vergleichbar mit Hermès & LVMH.

🟢 Tailor Made-Programme: Personalisierung (Atelier Ferrari) → hohe Zusatzmargen, tiefe Kundenbindung.

🟢 Hybrid-Offensive: > 20 % Hybrid-Anteil → erstes E-Modell 2026.

🟢 Formel 1 & Brand-Power: Global stärkste Automarke – jeder F1-Sieg = Marketing-Kampagne.

🟢 Wiederkehrende Einnahmen: Merch, Lifestyle, Ferrari Classiche sichern stetige Ertragsquellen.

🔴 Die Risiken

🔴 Zyklizität & Makro: Luxusnachfrage abhängig von Vermögen & Konjunktur.

🔴 Bewertung: KGV 45 – jeder Margenrückgang kann stark abgestraft werden.

🔴 Technologiewandel: E-Mobilität darf Mythos „Ferrari-Gefühl“ nicht zerstören.

🔴 Produktmix: Hohe Abhängigkeit von wenigen Modellen (SF90, 296, Purosangue).

🔴 Geopolitik: USA/China → Zölle, Währungen, Importauflagen.

🔴 Luxus = Erwartung: Jeder Qualitätsfehler → Reputationsrisiko.

🔍 Fazit & Ausblick

Ferrari bleibt das Maß der Dinge im Luxusautosektor.

Ein Unternehmen, das Exklusivität in Margen verwandelt – kurzzeitig zyklisch, langfristig strukturell stark.

🎯 Langfrist-Ziel 2030: Umsatz € 9 Mrd | EBIT-Marge ≥ 30 %

🔋 Erstes vollelektrisches Modell 2026 | > 60 % Hybrid bis 2030

🏁 Neue Wachstumstreiber: Icona, Purosangue, EV-Line

💬 Community-Frage:

Ferrari – fair bewertet für den nächsten Luxus-Zyklus oder schon zu teuer für 2026?

Anbei noch ein Foto vom Sommer Urlaub, habe dort die Ferrari World in Abu Dhabi besucht.

$RACE (-0,04 %)
Ferrari – das ist mehr als nur ein Autohersteller.

Es ist eine Marke, ein Mythos – und ein perfekt abgestimmtes Geschäftsmodell.

[1] Gerade bin ich auf einen wirklich interessanten Artikel auf X gestoßen – den finde ich interessant:

Viele denken bei Ferrari sofort an schnelle Autos, Formel 1, V12-Motoren …

Aber was, wenn ich dir sage:

Ferrari ist kein Autobauer – Ferrari ist ein Luxusunternehmen, das zufällig Autos baut.

Genau das beschreibt ein aktueller Artikel auf X mit dem Titel:

„Ferrari isn’t a Carmaker. It’s a Luxury Business That Happens to Make Cars.“

Und ehrlich? Besser kann man es nicht sagen.

Bei klassischen Autoherstellern geht es um Zyklen, Lagerbestände und Rabatte.

Ferrari spielt in einer ganz anderen Liga.

Rund 75 % aller Verkäufe kommen von bestehenden Kunden – und das ist kein Zufall.

Wer einen neuen Ferrari will, kann nicht einfach einen bestellen.

Man muss eingeladen werden.

Ja, richtig gehört – Ferrari sucht sich seine Käufer aus!

Und das Geniale daran:

Ferrari limitiert die Produktion bewusst – auf etwa 14.000 Fahrzeuge pro Jahr.

Das hält die Nachfrage hoch, das Angebot knapp, und sorgt für eine explodierende Begehrlichkeit.

Dadurch entsteht ein hochprofitabler Zweitmarkt, den Ferrari über sein Händlernetz und Service-Angebot strategisch kontrolliert.

Das ist keine Autoproduktion – das ist Luxus-Markenerlebnis auf höchstem Niveau.

Und das Beste:

Mittlerweile ist jedes Fahrzeug zu 100 % personalisierbar.

Jeder Ferrari ist ein Unikat, was nicht nur die Kunden begeistert, sondern auch die Margen weiter nach oben treibt.

Kurz gesagt:

Ferrari verkauft keine Autos – Ferrari verkauft Exklusivität.

Und genau das macht diese Marke einzigartig – und aus Investorensicht: so profitabel.

Und der artikel geht weiter :

Ferrari weiß genau, was es verkauft: Emotion.

Du verkaufst keinen 500.000-Dollar-Supersportwagen über die Reichweite der Batterie.

Du verkaufst ihn über Sound, Seele und Seltenheit.

Solange die Batterietechnik nicht das liefern kann, was einen Ferrari wirklich ausmacht –

dieses pure Fahrgefühl, diesen Gänsehaut-Moment – macht es keinen Sinn, um jeden Preis zu elektrifizieren

Statt dem EV-Hype blind hinterherzurennen, geht Ferrari einen anderen Weg:

Fokus auf Hybrid-Perfektion jetzt, und Geduld, bis der Moment reif ist für den ersten echten „Ferrari Elettrica“.

Das ist keine Schwäche.

Das ist Weitsicht.

Ferrari denkt in Generationen, nicht in Quartalen.

Ich finde, der Artikel sagt eigentlich alles, was man wissen muss.

Für mich persönlich ist der „Abverkauf“ etwas übertrieben – und genau das macht die Aktie gerade zu einer spannenden Einstiegschance.

$AMZN (+1,1 %)
AMAZON

Heute ist es wieder so weit:

[2] Amazon veröffentlicht seinen dritte Quartalsbericht für 2025.

Und die Erwartungen sind – wie immer – hoch:

Was Analysten erwarten

Die meisten Analysten rechnen mit einem soliden Umsatzplus von 5,93% also Umsatz von etwa 177,67 Mrd. USD, verglichen mit 167,7 Mrd. USD im gleichen Quartal des Vorjahres und Erwartetes EPS von 1,57 USD im Vergleich zu 1,68 USD im Vorjahr.

Amazon Web Services (AWS) im Fokus

Entscheidend wird, also ob AWS sein Umsatzwachstum wieder beschleunigen kann.

Besonders wichtig ist dabei die Margenentwicklung – im letzten Quartal lag sie bei 32,9 %.

Steigen sie jetzt wieder, oder geraten sie weiter unter Investitionsdruck?

Genau darauf wird der Markt achten.

Investitionen in KI und Cloud

Auch im Fokus sind Investitionen in KI und Cloud

Amazons massive Investitionen in künstliche Intelligenz und Infrastruktur.

Analysten wollen sehen, ob sich diese Investitionen bereits in steigende Umsätzen oder besseren Margen zeigen – und wie stark sich Amazon gegen Microsoft Azure und Google Cloud positionieren kann.

Thema AWS-Ausfall

Nicht zu vergessen: der AWS-Ausfall im Oktober.

Der Markt erwartet klare Aussagen dazu, wie Amazon solche Störungen künftig vermeiden will und welche Kosten- oder Vertrauenseffekte daraus entstanden sind.

Gelingt das – und liefert das Management einen starken Ausblick könnte Amazon den Turnaround schaffen.

Denn das Fundament stimmt – jetzt muss nur noch der Kurs folgen.

Für die vollständige Analyse schau dir das Video auf meinem YouTube-Kanal an – einfach auf den Link klicken! https://www.youtube.com/watch?v=L1jLAK7PI-4&t=97s

[1] https://x.com/hataf_capital/status/1976293180002783515/photo/1

[2] https://www.ig.com/en-ch/news-and-trade-ideas/Amazon-Q3-2025-earnings-preview-251021

mit $AMZN (+1,1 %) und $RACE (-0,04 %)

Brum Brum, wer will mein Beifahrer sein 😀

Könnte ein guter Zeitpunkt gewesen sein, um einen ersten Fuß in die Tür zu setzen oder auch ein Griff ins fallende Messer sein.

Schaun mer mal was wird.

Diesmal handelt es sich um ein italienisches Unternehmen.

Ferrari 🏎️ $RACE (-0,04 %)

Ich rate von weiteren käufen alla buy the dip ab. (dies ist Anlageberatung 🤭)

Natürlich könnte ich mich täuschen und es kann ganz anders kommen, aber die Wahrscheinlichkeit, dass wir in den nächsten Monaten Kurse Zwischen 250 und 300 € sehen werden, ist gegeben und realistisch. Hier könnte man dann tatsächlich eine erste Tranche setzen, wenn man dann unbedingt dieses Unternehmen im Portfolio haben möchte.

Dass wir die zweite Zielzone unter 220 € sehen werden, ist nicht ausgeschlossen aber die Wahrscheinlichkeit ist geringer.

https://www.tradingview.com/x/LLBUAC0z/

Die Idee sein Portfolio weiter zu diversifizieren hatte sich die letzten Wochen etwas verfestigt. $IREN (+21,88 %) bis auf mein selbst gestecktes Teilverkaufsziel von 55 EUR belassen und Freitag damit begonnen die ersten Positionen aufzubauen. Dabei bleibe ich bei meinem Ziel in jeder Position ca. 5k EUR zu investieren. $IREN (+21,88 %) bleibt weiterhin mit 500 Aktien im Depot und wird nun zeitnah (wohl) nicht mehr angerührt. $DEFI (-0,06 %) jetzt mit 5.500 Aktien ebenfalls voll.

19k Liquidität left und wird noch in Aufstockungen + neue Aktien gesteckt.

Einzelaktien sind nun:

$IREN (+21,88 %)

$RACE (-0,04 %)

$DSFIR (-1,03 %) ggf. Aufstockung

$MUM (-0,6 %) ggf. Aufstockung

$IOS (+0,08 %)

$KSPI (+0,77 %)

$FI (+1,46 %)

$FSLR (+1,09 %) ggf. Aufstockung

$PYPL (+1,12 %)

$CELH

$DEFI (-0,06 %)

$UBER (+1,38 %)

$NICE ggf. Aufstockung

$ALCRB (+1,53 %)

$INPST (-1,1 %)

$6367 (+1,61 %)

Hat jemand noch eine Idee für eine Aktie ggf. auch aus dem deutschsprachigen Raum. Asiatischer Bereich wäre auch sehr interessant, wobei ich da ein bisschen auf $1810 (+5,31 %) schaue.

vg und schönes WE

Micha