Das bisherige Jahr zeigt, dass eine zu große Abhängigkeit Risiken birgt. Die steigenden politische Unsicherheiten und hohen Bewertungen lassen viele Anleger nach Alternativen suchen. Europa und Asien bieten spannende Unternehmen, die oft günstiger bewertet sind und langfristig großes Potenzial haben.

Starke europäische Alternativen für dein Depot:

Adyen $ADYEN (+0,64 %) ist ein führender Zahlungsdienstleister, der von der zunehmenden Digitalisierung profitiert. Nach einem schwierigen Jahr könnte das Unternehmen wieder in die Spur finden.

Schneider Electric $SU (+1,46 %) aus Frankreich ist ein Schlüsselspieler in der Energie- und Automatisierungstechnik und profitiert von der Elektrifizierung und dem wachsenden Fokus auf Nachhaltigkeit.

Novo Nordisk $NOVO B (+1,43 %) ein Klassiker und dominiert den Markt für Diabetes- und Adipositas-Medikamente. Die starke Nachfrage nach Wegovy und Co. sorgt für kontinuierliches Wachstum.

ASML $ASML (+1,87 %) ist unverzichtbar für die Chipindustrie. Ohne ASMLs Maschinen gäbe es keine modernen Halbleiter. Ein echter Wachstumswert für die Zukunft.

Lotus Bakeries $LOTB (+0,84 %) wächst mit seinen beliebten Biscoff-Keksen weltweit. Die Expansion in neue Märkte macht das Unternehmen spannend für langfristige Anleger. Mehr hierzu in einem meiner letzten Posts.

Spannende Aktien aus Asien:

Tokyo Electron $8035 (+4,38 %) ist einer der wichtigsten Zulieferer für die Halbleiterindustrie und profitiert vom globalen Chip-Boom.

Alibaba $9988 (-0,7 %) bleibt trotz regulatorischer Herausforderungen ein E-Commerce- und Cloud-Gigant mit langfristigem Potenzial.

Fast Retailing $9983 (-0,65 %) (Uniqlo) wächst stark in Asien und könnte sich als globale Modemarke etablieren.

Der MSCI World ex USA als Alternative für passive Anleger:

Wer seinen US-Anteil reduzieren will, aber nicht auf Einzelaktien setzen möchte, kann mit einem ETF auf den MSCI World ex USA eine Alternative nutzen. Durch regelmäßige Käufe per Sparplan lässt sich der US-Anteil im Depot nach und nach verwässern.

Wie hoch ist euer aktueller US-Anteil? Plant ihr eine Umschichtung oder setzt ihr weiter stark auf die USA?

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Der Zahlungsdienstleister $ADYEN (+0,64 %) hat letzte Woche seinen H2 2024 Earnings Call bestritten. Ingo Uytdehaage, der Co-CEO, blickte auf ein starkes Jahr zurück, in dem Adyen weiterhin in seine Finanztechnologie investierte.

Diese Investitionen umfassten Produkte wie Uplift und Intelligent Payment Routing, die darauf abzielen, Kosten, Konversion und Betrug auszugleichen. Besonders stolz war der CEO auf die Einführung von SFO1, einem Terminal, das Einzelhandelskunden bei der Optimierung ihrer Customer Journeys unterstützt. Diese Produktneuerungen tragen dazu bei, den Marktanteil bei den Kunden zu erhöhen, was ein wichtiger Bestandteil der Wachstumsstrategie von Adyen ist.

Ethan Tandowsky, der CFO, ergänzte, dass sich die Kundenorientierung auch in den Zahlen widerspiegelt. Im zweiten Halbjahr steigerte Adyen den Nettoumsatz auf fast 1,1 Milliarden Euro, was einem Wachstum von 22 % entspricht. Dieses Wachstum ist hauptsächlich auf die Erweiterung des Geschäfts mit bestehenden Kunden zurückzuführen. Die EBITDA-Margen stiegen auf 53 % im zweiten Halbjahr bzw. knapp 50 % für das Gesamtjahr, was auf ein geringeres Einstellungsniveau im Vergleich zu den Vorjahren zurückzuführen ist.

Der CEO erläuterte, dass Produktinvestitionen wie Intelligent Payment Routing oder Uplift auf der Grundlage einer einheitlichen Plattform basieren. Diese Plattform ermöglicht den Zugriff auf mehr Daten, da im vergangenen Jahr ein Volumen von über 1 Billion Euro verarbeitet wurde. Ein Beispiel hierfür ist Payment Routing für U.S. Debit, das bei 20 Pilotkunden zu 26 % weniger Kosten und einer um 22 Basispunkte höheren Konversion führte. Die Anzahl der Händler, die dieses Produkt nutzen, hat sich in den letzten Monaten verdoppelt. Der Net Promoter Score erreichte mit 66 ein Allzeithoch.

Ethan betonte die Bedeutung der Kombination aus Innovation und Zuverlässigkeit, insbesondere am Black Friday und Cyber Monday Wochenende. Adyen verarbeitet rund 160.000 Transaktionen pro Minute und unterstützt seine Kunden in diesen entscheidenden Momenten.

Außerdem wurden Beispiele für Kunden, die mit Adyen gewachsen sind genannt: Adobe im Digitalbereich, Motel One im Gastgewerbe und Spendesk als Plattform-Merchant. Ethan ging auf die regionale Entwicklung ein und hob hervor, dass EMEA die am schnellsten wachsende Region war. In Nordamerika gewann Adyen Marktanteile und investierte in neue Büroflächen. In APAC wurden langfristige Investitionen getätigt, während in Lateinamerika eine Beschleunigung auf Basis konstanter Währung zu verzeichnen war.

Für 2025 plant Adyen, weiterhin in relevante Märkte zu investieren, insbesondere in Nordamerika, sowohl kommerziell als auch auf der Engineering-Seite. Es wird erwartet, dass die Margen weiter steigen werden, jedoch nicht so stark wie im Zeitraum von 2023 bis 2024. Die Geschäftsführung prognostizierte für 2025 ein leicht beschleunigtes Wachstum des Nettoumsatzes im niedrigen bis hohen 20-Prozentbereich.

In der Q&A Session wurden folgende Themen behandelt:

Wettbewerb in den USA: Adyen konzentriert sich auf die Wertschöpfung für seine Kunden und gewinnt Marktanteile, auch gegenüber Wettbewerbern, die auf Kostenbasis konkurrieren.

Embedded Finance: Adyen setzt auf das Wachstum mit seinen Plattformen. Viele SaaS-Plattformen nutzen Adyen bereits, und es gibt ein großes Potenzial für den Verkauf von Finanzprodukten. Das Volumen des Issuing-Geschäfts liegt bei etwa 1 Milliarde Euro pro Jahr, wobei Expense Management und virtuelle Karten wichtige Anwendungsfälle sind.

Wachstumsdynamik: Das Wachstum wird hauptsächlich durch die Erweiterung des Geschäfts mit bestehenden Kunden getragen. Die Bereiche Digital, Unified Commerce und Plattformen tragen positiv dazu bei.

Wachstum in Europa: Es ist eine Kombination aus dem Wachstum mit bestehenden Kunden (z. B. Zalando) und der Gewinnung neuer Kunden. Europa profitiert von der Komplexität und Fragmentierung des Marktes sowie von den Plattformen.

Regulatorisches Umfeld: Adyen sieht das regulatorische Umfeld als Chance, Produkte zu entwickeln, die die Reibungsverluste für die Kunden reduzieren.

Bedeutung einer Inhouse-Lösung: Der Ansatz, alles im eigenen Haus zu haben, hilft Adyen, mit einer einzigen Plattform mehr Daten zu erhalten. Mit mehr Daten kann Adyen bessere Einblicke gewinnen und bessere Risikobewertungen vornehmen.

Kapitalallokation: Akquisitionen sind weiterhin kein zentraler Bestandteil der Strategie. Eine starke Bilanz ist wichtig, um das Vertrauen der Kunden zu gewinnen und die Einführung von Finanzprodukten zu unterstützen.

Ich hoffe euch konnte die Zusammenfassung helfen.

Bleibt dran!

Heute Mal ein Überblick wie es einem Trader wie mir gehen kann. Vorgestern bin ich böse auf die Nase gefallen mit einem Derivat auf $TUI1 (+0,67 %) mit Verlust von 35% ausgestoppt worden. Heute macht mein Derivat auf $ADYEN (+0,64 %) 60%. So eng liegen also Freud und Leid beieinander. Mal sehen, was der Tag noch bringt.

Gesamtrendite

1.425,88 €

True Time-Weighted Rate of Return

24,37 % Das ist meine Bilanz aus Januar! Damit bin ich sehr zufrieden! Ich habe alle kurzfristig geplanten Tradingpositionen verkauft. Für den Februar habe ich gestern und heute erste Positionen aufgebaut. Dabei handelt es sich um Derivate auf $ADYEN (+0,64 %) (MG9L2B) Kauf gestern zu 4,15 $ZAL (-0,62 %) ( UG0W0H) Kauf heute zu 5,84 $NOC (-2,72 %) (HT21L8) Kauf vorgestern zu 1,10 geplant habe ich noch Käufe in $FTNT (+3,26 %) ( JT7XG3) $AMZN (+3,42 %) ( MJ5V94) $ADS (-0,73 %) (ME44Y2) und für etwas länger $AXON (+0,77 %) (Ht1KYH) Das restliche Pulver halte ich trocken, falls es nochmal so tolle Möglichkeiten wie am vergangenen Montag gibt.

Analysten-Updates, 04.12.

⬆️⬆️⬆️

- BARCLAYS erhöht das Kursziel für SIEMENS von 125 EUR auf 130 EUR. Underweight. $SIE (+2,75 %)

- BARCLAYS erhöht das Kursziel für SIEMENS ENERGY von 35 EUR auf 36 EUR. Equal-Weight. $ENR (+2,1 %)

- JEFFERIES erhöht das Kursziel für ADYEN von 1695 EUR auf 1797 EUR. Buy. $ADYEN (+0,64 %)

- JPMORGAN erhöht das Kursziel für SALESFORCE von 340 USD auf 380 USD. Overweight. $CRM (+2,41 %)

- HSBC erhöht das Kursziel für ZALANDO von 37 EUR auf 40 EUR. Buy. $ZAL (-0,62 %)

- JPMORGAN erhöht das Kursziel für RHEINMETALL von 680 EUR auf 800 EUR. Overweight. $RHM (+0,97 %)

- DEUTSCHE BANK RESEARCH erhöht das Kursziel für COCA-COLA HBC von 31,50 GBP auf 32 GBP. Buy. $CCH (+0,81 %)

- BARCLAYS erhöht das Kursziel für KNORR-BREMSE von 55 EUR auf 60 EUR. Underweight. $KBX (+0,67 %)

- BARCLAYS erhöht das Kursziel für ABB von 40 CHF auf 42 CHF. Underweight. $ABBNY (+0,67 %)

- BARCLAYS erhöht das Kursziel für ALSTOM von 8 EUR auf 9 EUR. Underweight. $ALO (+1,11 %)

- HSBC stuft MERCK & CO auf Buy hoch. Kursziel 130 USD. $MRK (+0,86 %)

- JPMORGAN erhöht das Kursziel für DSV von 1685 DKK auf 1800 DKK. Overweight. $DSV (-0,36 %)

- JPMORGAN erhöht das Kursziel für LUFTHANSA von 4,80 EUR auf 5,50 EUR. Underweig$LHA (-0,22 %)

- UBS erhöht das Kursziel für AROUNDTOWN von 2 EUR auf 3,30 EUR. Neutral. $AT1 (+0,83 %)

⬇️⬇️⬇️

- JPMORGAN senkt das Kursziel für DHL GROUP von 47 EUR auf 42,50 EUR. Overweight. $DHL (+1 %)

- WARBURG RESEARCH senkt das Kursziel für UNITED INTERNET von 38,50 EUR auf 37,30 EUR. Buy. $UTDI (+0,97 %)

- WARBURG RESEARCH senkt das Kursziel für 1&1 von 23,50 EUR auf 19,10 EUR. Buy. $1U1 (+0,51 %)

- WARBURG RESEARCH senkt das Kursziel für KWS SAAT von 89 EUR auf 88 EUR. Buy. $KWS (+1,59 %)

- DEUTSCHE BANK RESEARCH stuft HEINEKEN von Buy auf Hold ab und senkt Kursziel von 95 EUR auf 76 EUR. $HEIA (+0,49 %)

- EXANE BNP senkt das Kursziel für SCHOTT PHARMA von 36 EUR auf 28 EUR. Neutral. $1SXP (+0,21 %)

- BARCLAYS stuft SIGNIFY auf Underweight ab. Kursziel 18 EUR. $LIGHT (+0,16 %)

- CFRA stuft BRISTOL-MYERS SQUIBB auf Hold ab. Kursziel 60 USD. $BMY (-0,43 %)

- MORGAN STANLEY stuft MOLLER-MAERSK auf Underweight ab. Kursziel 12200 DKK. $AMKBY (-2,02 %)

- BARCLAYS stuft ANDRITZ auf Underweight ab. Kursziel 40 EUR. $ANDR (+1,75 %)

- JPMORGAN senkt das Kursziel für HAPAG-LLOYD von 85 EUR auf 80 EUR. Underweight. $HLAG (+0,7 %)

Adyen Q3 2024 $ADYEN (+0,64 %)

Finanzergebnisse

• Nettoumsatz: 498,3 Millionen Euro im dritten Quartal 2024, ein Anstieg von 20 % im Jahresvergleich; auf konstanter Währungsbasis betrug das Wachstum 21 % im Jahresvergleich.
• Verarbeitetes Volumen: 320,6 Milliarden Euro, ein Plus von 32 % im Jahresvergleich.

Bilanz- und Cashflow-Überblick

• Bilanz: Der Bericht enthält keine spezifischen Bilanzangaben.
• Gewinn- und Verlustrechnung: Außer dem Nettoumsatz werden keine weiteren Details zur Gewinn- und Verlustrechnung aufgeführt.
• Cashflow: Angaben zum Cashflow fehlen im Bericht.

Wesentliche Kennzahlen und Rentabilitätsmetriken

• EBITDA-Marge: Das Unternehmen strebt eine Verbesserung der EBITDA-Marge auf über 50 % bis 2026 an.

Segmentinformationen

• Plattformen: Das verarbeitete Volumen stieg um 44 % im Jahresvergleich; ohne eBay lag das Wachstum bei 54 %.
• Digital: Verarbeitetes Volumen stieg um 29 % im Jahresvergleich.
• Unified Commerce: Verarbeitetes Volumen stieg um 33 % im Jahresvergleich.

Wettbewerbsposition

• Skalierung der Kundenbasis: Das Unternehmen erweitert seine Kundenbasis stetig; aktuell verarbeiten 25 Plattformen jährlich über eine Milliarde Euro, verglichen mit 17 im Vorjahr.

Prognosen und Kommentare des Managements

• Nettoumsatzwachstum: Erwartet wird ein jährliches Wachstum des Nettoumsatzes zwischen niedrigen und hohen 20-Prozent-Bereichen bis 2026.
• Investitionsausgaben: Die Kapitalaufwendungen sollen bei bis zu 5 % des Nettoumsatzes gehalten werden.

Chancen und Risiken

• Chancen: Expansion in Nordamerika und Verbesserungen im Produktangebot, wie etwa die „Intelligent Payment Routing“-Lösung.
• Risiken: Abhängigkeit von einem einzelnen großen Kunden, was das Volumenwachstum beeinflussen könnte.

Positive Aspekte

• Starkes Umsatzwachstum: Nettoumsatz stieg um 20 % im Jahresvergleich.
• Plattformexpansion: Verarbeitetes Volumen über Plattformen stieg um 44 % im Jahresvergleich.
• Unified Commerce Wachstum: Verarbeitetes Volumen um 33 % im Jahresvergleich gestiegen.
• Produktinnovation: Einführung neuer Produkte wie das SFO1-Terminal und „Intelligent Payment Routing“.
• Erweiterung der Kundenbasis: Steigende Anzahl an Plattformen mit einem verarbeiteten Volumen von über einer Milliarde Euro jährlich.

Negative Aspekte

• Abhängigkeit beim Volumenwachstum: Begrenztes Volumenwachstum durch einen einzelnen großen Kunden.
• Fehlende Finanzdetails: Keine detaillierten Angaben zur Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung sowie zum Cashflow.
• Unveränderte Finanzziele: Keine Anpassung der Finanzprognosen trotz der Marktbedingungen.
• Einstellungsherausforderungen: Nicht-lineare Einstellungsprozesse, dennoch Fokus auf Schlüsselinvestitionen.
• Währungseinflüsse: Währungsschwankungen beeinträchtigen das Nettoumsatzwachstum leicht.

Zusammenfassung Earnings, 07.11.

$MUV2 (-0,48 %)
| Munich Re Q3 24 Earnings

EPS EU7.02 (est EU6.67)

Sees FY Insurance Rev. About EU61B, Saw About EU59B

Sees FY Profit Above EU5B, Saw EU5B

$RHM (+0,97 %) | Rheinmetall AG Q3 24 Earnings

Sales EU2.45B (est EU2.42B)

Still Sees FY Sales About EU10B (est EU9.99B)

Sees FY Operating Margin At Upper End Of Guidance

Nissan Motor Q2 2024 Earnings $7201 (-0,52 %)

Q2 Oper Income 31.91B Yen (est 65.25B Yen)

Q2 Net Loss 9.34B Yen (est Profit 49.07B Yen)

Sees FY Oper Income 150.00B Yen, Saw 500.00B Yen

To Cut 9,000 Jobs Globally

To Reduce Global Production Capacity By 20%

To Sell Back Up To 10.02% Of Mitsubishi Motors Shares

Air France KLM Q3 24 Earnings $AF

EBITDA EU1.90B (est EU1.9B)

Rev EU8.98B (est EU8.88B)

Net Income EU780M (est EU874.3M)

Sees FY Capex EU3B, Saw Below EU3B

$TEF (+0,48 %) | Telefonica Q3 24 Earnings

REV. EU10.02B (est EU10B)

Adj. EBITDA EU3.26B (est EU3.26B)

Net Income EU10M (est EU357M)

To Book €314 Million Non-Cash Impairment For Peru

ArcelorMittal Q3 24 Earnings: $MT (+1,17 %)

- Sales $15.20B (est $15.23B)

- EBITDA $1.58B (est $1.47B)

- Still Sees FY CAPEX $4.5B To $5.0B

- Markets Conditions Are ‘Unsustainable’

- Positive On Medium/Long Term Outlook

Daimler Truck Holdings Q3 24 Earnings: $DTG (+0,75 %)

- Rev EU13.14B (est EU12.98B)

- Adj EBIT EU1.19B (est EU1.13B)

- Still Sees FY Rev EU53B To EU55B (est EU53.45B)

Adyen enttäuscht mit geringerem Umsatzwachstum als erwartet und verliert an der Börse 13 % an Wert. $ADYEN (+0,64 %)

Lanxess-Aktien steigen nach einem positiven Quartalsbericht um 4,4 % auf 26,80 Euro, nachdem sie zuvor um 13 % gefallen waren. Die operative Marge übertrifft die Erwartungen, obwohl die Preise schwächeln. $LXS (+2,3 %)

National Grid steigert im ersten Geschäftshalbjahr den bereinigten operativen Gewinn um 14 % auf 2 Milliarden Pfund und erwartet für das Gesamtjahr ein Plus von rund 10 %. Höhere Gebühren in New York und höhere Erlöse in Großbritannien unterstützen das Wachstum. $NG. (+0,4 %)

AMS-Osram steigert im dritten Quartal trotz Umsatzrückgangs die Profitabilität, erwartet jedoch für das vierte Quartal und Anfang 2025 eine verhaltene Geschäftsentwicklung. Zur Sicherung der Rentabilität plant das Unternehmen weitere Kostensenkungen von 225 Millionen Euro bis Ende 2026. $AMS

Süss Microtec zeigt sich nach einem starken dritten Quartal optimistischer und erwartet nun die Erreichung der Jahresziele in der oberen Hälfte der Prognosespanne. Der Umsatz soll 380 bis 410 Millionen Euro betragen, bei einer EBIT-Marge von 14 bis 16 Prozent. $SMHN (+1,9 %)

Die Beteiligungsgesellschaft Mutares rutscht im dritten Quartal operativ in die roten Zahlen mit einem bereinigten Ebitda-Verlust von 16,5 Millionen Euro. Der Umsatz steigt jedoch um 14 % auf 3,9 Milliarden Euro. $MUX (+1,83 %)

Delivery Hero erwartet für 2024 einen Free Cashflow von 50 bis 100 Millionen Euro und rechnet beim GMV mit einem Wachstum am oberen Ende der Prognose von 7 bis 9 Prozent. Der Konzern sieht jedoch das bereinigte Ebitda nur am unteren Ende der Spanne von 725 bis 775 Millionen Euro. $DHE

Deutz verzeichnet im dritten Quartal einen Gewinneinbruch um 80 % auf 7,2 Mio. Euro und rutscht unter dem Strich mit 2 Mio. Euro in die roten Zahlen. Der Umsatz sinkt um 14,9 % auf 430,4 Mio. Euro aufgrund einer Nachfrageflaute. $DEZ (-0,04 %)

Compugroup Medical verzeichnet im dritten Quartal einen

EBITDA-Rückgang um 12 % auf 54,9 Millionen Euro, übertrifft jedoch die

Analystenerwartungen leicht. Der Umsatz sinkt um 1 % auf 283,4 Millionen

Euro, und das Unternehmen bestätigt die reduzierte Prognose für 2024. $COP (-0,09 %)

Alzchem meldet für die ersten neun Monate einen Gewinnsprung mit

einem Ebitda-Anstieg um 36 % auf 76,8 Millionen Euro und erhöht die

Ebitda-Marge auf 18,5 %. Der Konzern hält an seinem Gewinnziel für 2024

fest, strebt jedoch aufgrund des Verzichts auf margenschwache Geschäfte

den unteren Bereich der Umsatzprognose an. $ACT (-1,64 %)

Nordex erhöht seine Prognose für die Ebitda-Marge 2024 und

erwartet nun, dass sie näher am oberen Ende der Spanne von drei bis vier

Prozent liegt. Das Unternehmen verzeichnete in den ersten neun Monaten

einen Umsatzanstieg von 14 Prozent auf 5,1 Milliarden Euro und eine

verbesserte Ebitda-Marge von 3,7 Prozent. $NDX1 (-0,72 %)

Nemetschek verzeichnet im dritten Quartal dank der

GoCanvas-Übernahme einen Umsatzanstieg um 15,1 % auf 253 Millionen Euro,

bleibt jedoch beim Ergebnis leicht unter den Erwartungen. Die

operativen Kosten der Akquisition drücken den Gewinn, sodass das Ebitda

um 6,7 % steigt. $NEM (+0 %)

Rational steigert im dritten Quartal den Gewinn vor Zinsen und

Steuern um 18 % auf knapp 78 Millionen Euro und übertrifft damit die

Erwartungen der Analysten, während der Umsatz um 8 % auf 294 Millionen

Euro wächst. Das Unternehmen bestätigt seine Prognose für das Jahr. $RAA (+1,75 %)

Teil 2:

Die Entwicklung von Embedded Finance: Banken am Scheideweg

Lesezeit: ca. 4 Minuten

Die Entstehung und das Wachstum von Embedded Finance haben Banken weltweit vor eine strategische Entscheidung gestellt: Geben sie das "einfache" Zahlen und Zahlungsabwicklungen ab und fokussieren sich auf komplexere Dienstleistungen wie Vermögensverwaltung, M&A und Börsengänge? Oder bauen sie weiterhin die Finanzinfrastruktur auf, um mit Fintechs und Tech-Unternehmen Schritt zu halten?

Um das tiefgreifende Verständnis von Embedded Finance und die Rolle der Banken zu erfassen, müssen wir den Wandel in der Finanzwelt und die Verschiebung der Kräfte zwischen traditionellen Banken und Tech-Giganten analysieren.

Embedded Finance: Die Rolle der Banken wird neu definiert

Historisch gesehen waren Banken nicht nur die Hauptakteure bei der Bereitstellung von Finanzprodukten, sondern auch der alleinige Zugangspunkt zu diesen Dienstleistungen. Doch die digitale Revolution, angeführt von Tech-Giganten und Fintechs, hat das Verhältnis von Bank und Kunde tiefgreifend verändert. Embedded Finance, das die nahtlose Integration von Finanzdienstleistungen in digitale Plattformen ermöglicht, stellt die Banken vor eine grosse Herausforderung.

Technologische Plattformen übernehmen die Zahlungsabwicklung: Unternehmen wie Stripe, Adyen und Square bieten umfassende Zahlungsinfrastrukturen an, die es Plattformen ermöglichen, Finanzdienstleistungen ohne direkte Beteiligung einer Bank anzubieten. Diese Firmen sind oft schneller, flexibler und vor allem günstiger als traditionelle Banken.

Banken als Infrastrukturanbieter: Einige Banken haben sich dafür entschieden, eine strategische Rolle im Hintergrund zu übernehmen. Sie bieten die Infrastruktur für Zahlungen und Kredite an, überlassen aber das Kundenerlebnis den Plattformen. Beispiele dafür sind Banken wie die Hypothekarbank Lenzburg, die Fintechs wie neon ermöglicht, Bankdienstleistungen anzubieten, ohne selbst eine Banklizenz zu besitzen.

Rückzug in komplexere Dienstleistungen: Auf der anderen Seite gibt es Banken, die sich auf hochwertige, beratungsintensive Dienstleistungen wie Vermögensverwaltung, Börsengänge und M&A-Transaktionen fokussieren. Diese Dienstleistungen erfordern tiefes Fachwissen, regulatorische Erfahrung und Vertrauen – Faktoren, die Tech-Unternehmen nur schwer replizieren können.

Welche Richtung nehmen Banken?

Banken stehen vor einer strategischen Wahl zwischen (vor allem) zwei Modellen:

1.) Infrastruktur-Anbieter werden:

Einige Banken wollen nicht mehr die zentrale Schnittstelle zum Kunden sein, sondern konzentrieren sich darauf, eine robuste Infrastruktur bereitzustellen. BBVA und Goldman Sachs zum Beispiel haben begonnen, ihre Infrastruktur via Banking-as-a-Service (BaaS) anderen Unternehmen zugänglich zu machen. Hierbei stellen sie Plattformen die benötigten Finanztools zur Verfügung, ohne im Vordergrund zu stehen. Der Vorteil: Sie können an einer wachsenden Anzahl von Transaktionen verdienen, ohne direkt in Konkurrenz mit Tech-Unternehmen zu treten.

Vorteile für die Banken:

• Skalierbarkeit: Banken können ihre bestehende Infrastruktur effizienter nutzen.
• Einnahmen durch Gebühren für die Bereitstellung von Zahlungs- und Kreditlösungen an Fintechs oder andere Unternehmen.

Nachteile:

• Weniger direkte Kundenbeziehungen.
• Grössere Abhängigkeit von Partnerschaften mit Tech-Firmen.

2.) Fokus auf beratungsintensive Dienstleistungen:

Eine andere Gruppe von Banken fokussiert sich auf hochwertige Finanzdienstleistungen, die personalisierte Beratung und spezifisches Know-how erfordern. Die UBS ist ein Beispiel dafür. Durch den Rückzug aus dem Massengeschäft mit einfachen Zahlungen und Krediten kann sie sich auf Vermögensverwaltung und Corporate Finance konzentrieren, wo die Margen höher und die Konkurrenz durch Tech-Unternehmen geringer ist. Das Abstossen von "Swisscard" an AmericanExpress kann ein Indiz dafür sein, dass die UBS sich auf ihr Kerngeschäft fokussieren will (muss?).

Vorteile:

• Höhere Margen bei spezialisierten Dienstleistungen.
• Stärkeres Vertrauen und langfristige Beziehungen zu vermögenden Privatkunden und Unternehmen.

Nachteile:

• Risiko, das Massengeschäft und damit das Volumen zu verlieren.
• Abhängigkeit von High-End-Kunden, die in Krisenzeiten ihre Vermögen oder Aktivitäten zurückfahren.

Technologischer Wandel und Wettbewerbsdruck

Ein wesentlicher Treiber für diesen Wandel ist die Technologisierung der Finanzbranche. APIs ermöglichen es Plattformen wie Amazon, Airbnb oder Shopify, Finanzdienstleistungen anzubieten, ohne dass eine Bank im Vordergrund steht. Diese Entwicklungen haben den Bankenmarkt nicht nur kleiner gemacht, sondern auch den Druck auf Bankenmargen erhöht.

Ein Beispiel für den Einfluss von Embedded Finance ist die Verlagerung von Krediten und Zahlungsoptionen. Klarna bietet „Buy Now, Pay Later“ (BNPL)-Modelle direkt an der Kasse von Online-Händlern an. Obwohl der Kunde denkt, er zahlt direkt an den Händler, läuft die eigentliche Kreditabwicklung im Hintergrund über Klarna. Der Händler erhält sein Geld sofort, und Klarna verdient an den Ratenzahlungen des Kunden. Dies unterstreicht, wie Tech-Unternehmen das traditionelle Modell des Kreditgeschäfts übernommen haben, ohne selbst eine Bank zu sein.

Banken am Scheideweg?

Die Zukunft der Banken wird stark davon abhängen, welche strategische Entscheidung sie treffen. Der Verlust des direkten Kundenkontakts im Zahlungsverkehr durch Embedded Finance ist zwar eine Herausforderung, aber Banken können diesen Wandel nutzen, um sich entweder auf Infrastruktur oder hochwertige Dienstleistungen zu spezialisieren. Beides erfordert jedoch massive Investitionen in Technologie, um wettbewerbsfähig zu bleiben.

Im nächsten Teil der Serie schauen wir uns genauer an, wie die Technologien hinter Embedded Finance funktionieren und wie Banken und Unternehmen diese Systeme effizient nutzen können, um ihre Position im Markt zu festigen.

Lass mich wissen was du denkst! - Kommentiere!

Happy Investing! 😊

GG

$AXP (+2 %)
$UBSG (+1,1 %)
$ADYEN (+0,64 %)

BONUS:

Der globale Embedded-Finance-Markt wurde 2023 auf 83,32 Milliarden USD geschätzt und soll bis 2030 mit einer jährlichen Wachstumsrate von 32,8% weiter wachsen. Dieses Wachstum ist auf den Anstieg von Smartphones und Internetzugang weltweit zurückzuführen.

Bleib dran, die Serie geht noch weiter! ♥️🔥

$PYPL (+2,7 %)
$GOOGL (+5,79 %)
$GOOG (+5,18 %)
$AMZN (+3,42 %)
$PYPL (+2,7 %)
$AFRM (+1,4 %)

Klleine Wette meinerseits die ganz okay gelaufen ist. Abgesehen davon hat $ADYEN (+0,64 %) gute Zahlen geliefert und es ist unglaublich wie viel Income die machen . Momentan 22% im Plus

Diese Woche hat es reichlich in den Fingern gekribbelt und letztendlich wurde reichlich eingekauft, aber auch verkauft.

Gekauft wurden u.a.: $TEAM (+4,24 %) ; $ACN (+0,16 %) ; $ADYEN (+0,64 %) , aber auch der ein oder andere Titel der nicht mit „a“ beginnt.;-)

Verkauft wurden u.a.: $AAUKF ; Short auf den S&P 500; $ZIM (+2,02 %) …

Ward ihr auch so aktiv und wenn ja welche waren eure Käufe und Verkäufe?