Der Multibagger ist gehebelt in den Luxus Consumer Markt eingestiegen. Da ich mir die $RMS (+0 %) Aktie nicht leisten kann, habe ich mich für ein moderates Derivat entschieden. Ich habe das jetzt über 2 Monate beobachtet. Tiefer als auf das Niveau von heute morgen, ging es da nie. Also denke ich mir, dass man das doch Mal riskieren kann.

Hallo liebe Community 🙋‍♂️

Angesichts der Talfahrt an der Börse würde mich mal interessieren, welche Aktien bei euch auf der Watchlist stehen! Wollt ihr den Dip nutzen um nachzukaufen?

Ich habe $RMS (+0 %)
$MSFT (+0,08 %) und eventuell noch $MAIN (-0,42 %) als Dividendenwert! Außerdem bin ich mal gespannt wie sich $NFLX (+0,67 %) heute nach den Zahlen entwickeln wird!

Sollte es nochmals „richtig bergab gehen, dann werde ich auch meine ETF‘s ein bisschen aufstocken!

Viele Grüße

$RMS (+0 %) und $MC (-0,14 %) stehen beide für Luxus, verfolgen jedoch unterschiedliche Erfolgsmodelle, die sich im Portfolio ideal ergänzen. Hermès überzeugt durch extreme Exklusivität, streng kontrolliertes Wachstum, hohe Margen und außergewöhnliche Preissetzungsmacht. Die künstliche Knappheit der Produkte sorgt für stabile Nachfrage – selbst in wirtschaftlich schwächeren Phasen. Die Kehrseite: Das Wachstum ist bewusst limitiert und die Aktie wird meist mit einer hohen Bewertung gehandelt.

LVMH hingegen spielt seine Stärken über Diversifikation und Größe aus. Der Konzern vereint zahlreiche ikonische Marken aus Mode, Lederwaren, Spirituosen, Uhren und Kosmetik und profitiert stärker von globalen Konsum- und Reisetends. Dadurch bietet LVMH mehr Wachstumspotenzial, ist aber auch konjunkturabhängiger und schwankungsanfälliger als Hermès.

Gemeinsam bilden beide Aktien ein starkes Luxus-Duo: Stabilität und Exklusivität treffen auf Breite und Skaleneffekte. Für langfristige Investoren kann diese Kombination helfen, Chancen im Luxussegment zu nutzen und Risiken besser zu streuen.

Wie seht ihr das? Würdet ihr euch eher für Hermès oder LVMH entscheiden – oder gleich beide ins Depot legen?

Ich bin mal gespannt wann es weiter geht , oder das die momentan bei dem aktuellen KGV bei 50 so stehen bleibt in dem Bereich zwischen 2150 € und 2200 € immer 😁 für mich eine Aktie die man eine Ewigkeit halten kann. Aber man muss ja trotzdem immer ein bisschen vorsichtig sein vor allem im Luxusbereich ganz schnell kann es ja immer bergauf und bergab gehen. $RMS (+0 %) aber einer Meiner Favoriten für langfristig

$RMS (+0 %) und $TSLA (-0,9 %)

wäre schön wenn die beiden mal wieder schön nach oben gehen würden 😁😁😁

Während alle über $MC (-0,14 %) und $RMS (+0 %) sprechen, fliegt eine Aktie unter dem Radar vieler Anleger: Prada $1913 (-0,28 %) . Das Unternehmen wächst dank Miu Miu trotz Rezessionsumfeld. In den letzten Jahren waren es 17 % Umsatzwachstum pro Jahr – Bestwert in der Branche.

Basics zu Prada

Der italienische Modekonzern ist in Hongkong gelistet – was auch ein Grund für die günstige Bewertung sein könnte. Zum Unternehmen gehören zusätzlich zu Miu Miu und Prada noch weitere Marken. Diese sind für den Umsatz jedoch nicht relevant. Aktuell entfallen 67 % des Umsatzes auf Prada und weitere 32 % auf Miu Miu.

Die Produktion der Artikel findet überwiegend in Italien statt. Ein kleiner Teil entsteht durch „ausgewählte Produzenten“ – eine Umschreibung für die Fertigung in Niedriglohnländern wie China. Hier liegt das erste potenzielle Risiko für Prada. Made in Italy ist wohl das wichtigste Aushängeschild, gemeinsam mit der Markengeschichte.

Der Aufstieg von Miu Miu

Die Marke ist der Grund für Pradas starkes Wachstum. Sie stammt von Prada selbst und erlebt seit Jahren einen anhaltenden Boom. Während der Umsatzanteil 2018 noch bei 15 % lag, liegt er heute bei 32 % – Tendenz weiter steigend. Je größer der Anteil am Gesamtumsatz wird, desto stärker wirkt sich Miu Mius Wachstum auf den Gesamtkonzern aus.

Die Kombination aus Prada und Miu Miu ist spannend, da sich Prada auf klassische und zeitlose Mode fokussieren kann, während Miu Miu stärker mit der Zeit geht. Die klare Abgrenzung sorgt dafür, dass jede Marke ihrer Zielgruppe treu bleiben kann.

Diese klare Markenidentität ist wichtig für die langfristige Relevanz einer Marke. Gucci und Louis Vuitton sind in den letzten Jahren ihrer Stammkundschaft weniger treu geblieben und haben kurzfristigem Wachstum die langfristige Markenidentität geopfert.

Zusätzliches Wachstum durch die Versace-Übernahme

Auch wenn das Management vor einiger Zeit ausgeschlossen hat, eine Modeholding ähnlich wie LVMH zu werden, übernahm Prada dieses Jahr das italienische Modelabel Versace von der Capri Holdings $CPRI (-0,45 %) .Ende 2025 soll die Versace-Übernahme abgeschlossen werden. Prada zahlte für das strauchelnde Luxusunternehmen 1,25 Mrd. Euro. Dabei lag der erwartete Versace-Umsatz für 2025 bei 810 Mio. Euro. Der günstige Einkaufspreis ist darauf zurückzuführen, dass Versace nicht profitabel ist und im Vorjahr um rund 20 % im Umsatz geschrumpft war.

Versace ist in den letzten Jahren zu mainstream geworden und hat damit, ähnlich wie Gucci (gehört zu: $KER (+0,18 %) ), die Stammkundschaft verloren. Prada hat nun die Aufgabe, das Unternehmen zu seinen Wurzeln zurückzuführen. Bei der Bewertung gehe ich deshalb davon aus, dass Versace um 20 % verschlankt wird. Dazu gleich mehr. Versace ist insgesamt ein Schnäppchen – aber nur, wenn Prada es schafft, Versace wieder zu seinen Wurzeln zu bringen.

Konkurrenz

Um das aktuelle Bewertungsmultiple besser beurteilen zu können, habe ich Prada mit den wichtigsten Konkurrenten verglichen.

Hier fällt direkt auf, dass die EBIT-Marge mit 24 % deutlich unter der von Hermès oder $MONC (+0,15 %) liegt. Das rechtfertigt einen gewissen Bewertungsabschlag – allerdings liegt Prada mit einem EV/EBITDA von 10 bei etwa zwei Dritteln des Werts von Hermès. Die Multiples sinken durch das starke Wachstum zudem weiter.

Prada ist aktuell ähnlich bewertet wie LVMH, allerdings baut sich die Bewertung deutlich schneller ab. Zusätzlich gibt es 3,1 % Dividendenrendite. Die Verschuldung ist mit 1,25 Net Debt/EBITDA konservativ.

Bewertung

Die Marke Prada wächst organisch nur gering. Zukünftiges Wachstum hängt stark von Miu Miu ab. Ich habe ein Multiple-Bewertungsmodell erstellt, um den Einfluss von Miu Miu und Versace besser schätzen zu können.

Meine Annahmen:

• Miu Mius Wachstum flacht ab. Bis 2029 soll das Wachstum auf 8 % pro Jahr zurückgehen.
• Die anderen Marken wachsen organisch um 2 % mit der Inflation.
• Die Profitabilität wird durch Versace geringer, erholt sich aber innerhalb der nächsten fünf Jahre.
• Versace-Umsatzabschlag von 20 % wegen Effizienzmaßnahmen und künstlicher Verknappung.

Ich bin außerdem der Meinung, dass das Bewertungsmultiple aktuell zu gering ist. Die Branche befindet sich in der Krise und straft Prada mit ab. Dazu kommt die derzeit geringere EBIT-Marge. Deshalb habe ich eine konservative Schätzung mit gleichbleibendem Multiple sowie ein (für mich) realistisches Modell mit einem Multiple-Anstieg von 11 auf 14 erstellt.

Mit Multiple Anstieg

Ohne Multiple Anstieg

Auch ohne de Anstieg des Multiples wirkt Prada aktuell attraktiv. Die Renditeerwartung gemeinsam mit den Produkten machen Prada dadurch in meinen Augen zur besten Luxusaktie!

Hinweis: Der Artikel erhält meine persönliche Meinung und ist keine Anlageberatung! Die Aktie befindet sich in meinen persönlichen Depot.

ps: das ist mein erster Post. Lasst etwas Liebe oder konstruktives Feedback da😘

Gerade eben habe ich meine Position bei Hermès $RMS (+0 %) nochmal aufgestockt. Langfristig sehe ich das Geld dort gut aufgehoben. Zollprobleme und Luxus-Schwäche sind eingepreist.

Die letzten Zahlen waren solide und ich bin überzeugt, dass sie weiter durch moderate Preissteigerungen und dem steigenden Reichtum in Schwellenländern und Asien wachsen können.

In den letzten Wochen hat sich in meinem Portfolio wieder einiges getan. Darüber hinaus habe ich neben einigen Verkäufen (u. a. $GOOGL (-0,74 %) und $NVDA (-0,98 %)) aus heiß gelaufenen Branchen, Cash aufgebaut und mich weiter diversifiziert ($CMG (-0,67 %)
$SNPS, (-0,79 %)
$BRO (+0,48 %)
$AMGN (-0,07 %)
$LSEG (-1,95 %)). Weitere Zukäufe und Neueinstiege (bspw. $INTU (+0,01 %)
$ADP (+1,07 %)
$WM (-0,39 %)
$CTAS (-0,86 %)
$RMS (+0 %)) sind geplant. Als kurz- bis mittelfristige Trades habe ich mich bei $Adobe (+0,06 %) und $TTD (-0,52 %) eingekauft. Ich investiere überwiegend langfristig, aber eine Korrektur (Technologie, Cloud) inkl. Sektorrotation (Konsum, Pharma, Software) erscheint mir unausweichlich. Daher warte ich ab und steige ggf. zur gegeben Zeit wieder bei $GOOGL (-0,74 %) und $NVDA (-0,98 %) ein.

Lasst mich gerne eure Meinung wissen.

Künftige Updates teile ich nun voraussichtlich alle zwei Monate zum Monatsbeginn (November, Januar,...) mit euch.

Euch allen eine erfolgreiche Zeit.

Grüsst euch Sith Lord Vader hier!

Meiner Meinung nach kommt es in den nächsten 2-3 Jahren zu einem grösseren Crash und zuvor wahrscheinlich zu vereinzelten Korrekturen.

Deswegen würde es mich interessieren was sind so eure Aktien, Kryptos etc. die ihr bei starken Kursrückgängen ins Depot holen werdet oder aufstockt?

Ich überlege mir $RACE (-0,24 %)
$RMS (+0 %)
$ASML (-0,91 %)
$BTC (+1,19 %)

Danke für euren Input!

#crypto
#growth
#crash
#longterm
#langfristig
#stocks
#personalstrategy

am liebsten würde ich ja alles verkaufen und in sagen wir 3-5 ETFs stecken, aber aufgrund einer Mischung verschiedener Gefühle schaffe ich diesen Schritt nicht. Jedenfalls nicht von heute auf morgen. Heute habe ich mich von folgenden Positionen trennen können (ein großer Schritt für mich, ein kleiner Schritt für mein Depot).

$COST (-0,33 %) -3% mag nicht der günstigste Zeitpunkt für den Verkauf gewesen zu sein, aber ich bin langfristig nicht mehr überzeugt oder besser gesagt passt es nicht zu meiner Anlage Idee

$PG (-0,2 %) -8% stinkt nach Opportunitätskosten. Mag sein, dass man zur Zeit einen guten Einstieg für einen soliden Dividendenwert hat aber da baue ich doch lieber den breit gestreuten ETF weiter aus.

$ROL (-0,11 %) -4% burggraben hin oder her, die großen schnellen Prozente werden wir hier nicht sehen.

$RMS (+0 %) +25% Würde ich heute zum jetzigen Kurs nicht wieder kaufen und finde die Bewertung übertrieben hoch.

Um geschichtet wurde in $VWRL (-0,14 %) 🥱 und $EQQQ (-0,41 %) 😎

(Dank eines Mini Crash ab 17:00 Uhr habe ich auch besonders viele Anteile bekommen)