Der brasilianische staatliche Ölkonzern Petrobras $PETR3 (-2,65 %)
$PETR4 (-0,35 %) teilte am Freitag mit, dass sein Vorstand einer Vereinbarung zur Beilegung eines US-Gerichtsstreits mit dem EIG Energy Fund XIV zugestimmt hat, die eine Zahlung von 283 Millionen Dollar durch das brasilianische Unternehmen beinhaltet.

Petrobras teilte in einem Wertpapierprotokoll mit, dass der Betrag in seinen Gewinnen zurückgestellt ist. Der Fall steht im Zusammenhang mit der Investition von EIG in FIP Sondas, einem ehemaligen Anteilseigner des Bohrschiffunternehmens Sete Brasil.

Die Treibstoffpreise von Petrobras $PETR3 (-2,65 %)
$PETR4 (-0,35 %) sind angesichts des weltweiten Ölpreisverfalls wieder ins Rampenlicht gerückt. Seit dem 20. Januar - dem Tag des Amtsantritts von Donald Trump in den Vereinigten Staaten - ist der Brent-Rohölpreis um 12,79 % gefallen. Der Rückgang ist auf mehrere Faktoren zurückzuführen, darunter die Wiederaufnahme der Lieferungen durch die Organisation erdölexportierender Länder (OPEC), die mögliche Lockerung der Sanktionen gegen Russland und die Besorgnis über die Handelsstreitigkeiten mit den USA.

Felipe Perez, Analyst bei S&P, hält den Rückgang von Brent für überraschend, da geopolitische Spannungen die Preise normalerweise in die Höhe treiben. "Die aktuelle Situation ist etwas kontraintuitiv. Normalerweise würde man bei geopolitischen Spannungen einen Preisanstieg erwarten", sagte er. Perez glaubt, dass die niedrigeren Brent-Preise in den USA zu einem Problem werden könnten, da Präsident Trump darauf drängt, die heimische Ölproduktion zu erhöhen - eines der Hauptthemen seiner Kampagne. Ein erhöhtes Angebot würde die Preise wahrscheinlich weiter nach unten treiben.

Rohöl der Sorte Brent schloss am Donnerstag (06.03.2025) bei 68,98 $ pro Barrel und damit um 0,12 % höher als am Vortag. Am Mittwoch lag der Preis bei 68,90 $ und damit nahe dem Tiefststand vom 10. September 2024 (68,83 $).

Nach Ansicht von Santander spiegelt die jüngste Preiskorrektur bei Brent ein Ungleichgewicht zwischen Angebot und Nachfrage wider. Die Bank rechnet ab dem zweiten Quartal mit einem Ölüberschuss, da die OPEC-Mitglieder ihre Produktion allmählich wieder aufnehmen, während die Nachfrage in den Nicht-OPEC-Ländern steigt. Santander geht davon aus, dass sich der Brent-Preis mittelfristig bei 70 $ pro Barrel stabilisieren wird.

Citi, die den Druck der USA auf die OPEC als Schlüsselfaktor ansieht, prognostiziert für Brent einen Preis von etwa 60 $ pro Barrel bis Ende 2025. "Obwohl die OPEC betont hat, dass Produktionserhöhungen je nach Marktbedingungen pausiert oder rückgängig gemacht werden können, könnte eine Erhöhung der Produktion aufgrund des Drucks der USA - und nicht aufgrund einer tatsächlichen Ölknappheit - die Preise stärker destabilisieren", so Citi. Die Bank wies auch darauf hin, dass Präsident Trump versucht, die Energiepreise zu senken, um den Inflationsdruck zu mindern, und dass er eine Erhöhung des Ölangebots als Gelegenheit sehen könnte, dieses Ziel zu erreichen.

In Brasilien hat die globale Ölmarktdynamik die Aufmerksamkeit auf die Preispolitik von Petrobras gelenkt. Seit der Einführung einer neuen Preisstrategie im Mai 2023 ist das staatliche Unternehmen bestrebt, die inländischen Verbraucher vor internationalen Preisschwankungen zu schützen. Im Jahr 2024 nahm Petrobras nur eine Preisanpassung vor - eine Senkung der Benzinpreise im Juli - und keine für Diesel. Im Jahr 2025 erhöhte das Unternehmen die Dieselpreise am 31. Januar um 0,22 R$ pro Liter.

Da die Brent-Rohölpreise in den letzten Wochen gefallen sind, sind die Kraftstoffpreise von Petrobras über den Importparitätspreis (PPI) gestiegen. Nach Angaben von StoneX liegt der Benzinpreis von Petrobras um 0,12 R$ pro Liter (4,2 %) über dem Durchschnitt an der Golfküste, während der Dieselpreis um 0,23 R$ pro Liter (6,3 %) höher liegt.

ABICOM schätzt, dass der Benzinpreis von Petrobras um 0,16 R$ pro Liter (5 %) über dem PPI liegt, während Diesel um 0,15 R$ pro Liter (4 %) teurer ist.

Ilan Arbetman, Analyst bei Ativa Investimentos, ist der Ansicht, dass Petrobras die Preise zwar voraussichtlich schneller senken als anheben wird, dass das Unternehmen aber mit den Anpassungen noch warten könnte. "Die Unternehmensleitung von Petrobras möchte vermeiden, dass die externe Volatilität auf die inländischen Preise übertragen wird. Der Preisunterschied zwischen Petrobras und den internationalen Märkten wird sich in den kommenden Tagen wahrscheinlich noch vergrößern. Es ist noch zu früh, um zu sagen, ob sie Änderungen ankündigen werden, aber dies wird in den kommenden Tagen ein wichtiges Thema sein. Wir werden die Situation weiter beobachten", sagte er.

Dividenden unterstûtzung für die wachstumswerte als kleine position eventuell nachkäufe falls es nichts zum kaufen gibt und der preis solide unten bleibt.

War einfach zu verlockend...

Petrobras $PETR3 (-2,65 %)
$PETR4 (-0,35 %) der staatliche brasilianische Ölkonzern, meldete Donnerstag ein enttäuschendes viertes Quartal mit einem Nettoverlust von 17 Mrd. Reais, verglichen mit einem Gewinn von 31 Mrd. Reais im Vorjahr.

Reuters berichtet, dass der derzeitige Abschwung in erster Linie auf einmalige Ereignisse, die Volatilität des Brent-Ölpreises und einen künftig stärker schwankenden Dieselmarkt zurückzuführen ist.

Trotz der schlechten Finanzergebnisse rechnet Petrobras mit der Ausschüttung von 9,1 Milliarden Reais an ordentlichen Dividenden aus den Barreserven.

Petrobras meldete für das Quartal einen Nettoumsatz von 121,3 Mrd. Reais, was einem Rückgang von 10 % entspricht und hinter den Erwartungen der Analysten von 127,8 Mrd. Reais zurückbleibt.

Was sich auf das Ergebnis von Petrobras auswirkte:

Petrobras meldete für das Quartal einen Nettoverlust, der in scharfem Kontrast zu dem im Vorjahr verzeichneten Nettogewinn von 31 Milliarden Reais steht.

Das Unternehmen führte diesen Rückgang in erster Linie auf Wechselkursschwankungen zurück, die sich auf die Schulden zwischen dem staatlichen Ölkonzern und seinen internationalen Tochtergesellschaften auswirkten.

Trotz des gemeldeten Verlustes erklärte Petrobras, dass diese Finanztransaktionen keine Auswirkungen auf den Cashflow des Unternehmens hatten.

Ohne diese Effekte hätte das Unternehmen einen Nettogewinn von 17,7 Mrd. Reais erzielt, was jedoch immer noch einen Rückgang von 53 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum bedeutet.

Während diese Transaktionen den Nettogewinn belasteten, wirkten sie sich direkt positiv auf das Eigenkapital des Unternehmens aus, so Finanzvorstand Fernando Melgarejo in einer Erklärung.

Trotz des politischen Drucks auf die Dividendenpolitik zu Beginn der Amtszeit von Präsident Luiz Inacio Lula da Silva ist das Unternehmen ein starker Cash-Generator geblieben.

Der Analyst Regis Cardoso von XP Inc. hob den freien Cashflow und die Dividende als die größten Enttäuschungen hervor und verwies auf die unerwartet hohen Investitionsausgaben.

"Es bedarf einiger besserer Quartale mit solider Cashflow-Generierung, um die Enttäuschung zu beheben", schrieb er in einer Kundenmitteilung und fügte hinzu, dass das Thema wahrscheinlich weitere Diskussionen auslösen wird.

Andere Messgrößen:

Petrobras gab im Jahr 2024 16,6 Mrd. USD aus, was einem Anstieg von 31 % gegenüber dem Vorjahr entspricht und die eigenen Prognosen übertrifft.

Das Unternehmen führte die höheren Ausgaben auf beschleunigte Zahlungen an Auftragnehmer im massiven Búzios-Offshore-Feld zurück, um Risiken in der Lieferkette zu mindern.

Das bereinigte Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) lag bei 41 Milliarden Reais und damit unter den von den Analysten erwarteten 61,9 Milliarden Reais.

Das Unternehmen erzielte eine bereinigte EBITDA-Marge von 34 %, während das Verhältnis zwischen Nettoverschuldung und bereinigtem EBITDA bei 1,29 lag und damit höher als das prognostizierte Verhältnis von 1,17.

Der freie Cashflow für das Quartal belief sich auf 21,70 Milliarden Reais, und die Nettoverschuldung erreichte 52,24 Milliarden Reais und übertraf damit die Prognose von 47,98 Milliarden Reais.

Schon der zweite Monat im Jahr 2025 ist rum. Die Zeit vergeht wieder rasend schnell und ein Ereignis bzw. eine Aussage folgt dieses Jahr auf die nächste. Es ist schon verrückt, was momentan so abgeht und gleichzeitig sagt der Markt ja irgendwie doch "ist mir egal".

Hoch runter, hoch runter, die Märkte werden volatiler und doch oder gerade deshalb war mein Februar fast bei +/-0.

Aber eins nach dem Anderen.

Im Februar habe ich ein Plus von 0,8% eingefahren. Entspricht bei meiner Depotgröße also einem Wert von fast 900€. Im Vergleich zum Dax (+3,77%) nicht sonderlich gut, im Vergleich zum HSBC MSCI World (-2,49%) aber dennoch sehr ansehnlich.

Auf Jahressicht (YTD) sieht es leider nicht besser aus.

Der Dax rennt hier mit 13,3% davon, während der MSCI World bei 1,6% dümpelt. Auch hier konnte ich immerhin den World schlagen, hänge aber meilenweit hinter dem DAX zurück.

Insgesamt bin ich aber dennoch sehr zufrieden. Da ich nicht viel Tech im Depot habe und meine Werte (meist) eher stabil sind, resultiert eben auch oft keine outperformance der Werte und wenn, dann nur marginal.

Meine High und Low performer im Februar waren (Top 3):

$HSY (+0,97 %) Hershey +15,63%

$T (+0,78 %) AT&T +14,07%

$NESN (+0,11 %) Nestle +13,10%

$ADM (+1,93 %) Archer Daniels -8,57%

$UNH (-1,98 %) United Health -13,16%

$TSLA (-15,49 %) Tesla -27,59%

Dividenden:

Im Februar habe ich Netto 123,62€ aus insgesamt 10 Ausschüttungen erhalten.

Im Vergleich zu Februar 2024 (99,26€) war das eine Steigerung von 24,54%

Investitionen:

Aufgrund der Bauarbeiten am Haus letztes Jahr liegt der Fokus weiterhin auf dem Aufbau des Notgroschens und dem erneuten Ansparen eines "Freizeit-Kontos", da letztes Jahr wirklich alles restlos verbraucht wurde und nur noch das Depot übrig blieb.

Die Sparpläne laufen natürlich unbeirrt weiter, Einzelinvestitionen sind aber vermutlich weitestgehend nicht möglich für die nächste Zeit.

Käufe und Verkäufe:

Getrennt habe ich mich von Mercedes ( $MBG (+1,4 %) ) und Medical Properties ( $MPW (-2,31 %) ).

Aufgestockt wurden damit dann Lockheed Martin ( $LMT (+1,46 %) ), Hershey ( $HSY (+0,97 %) ) und Petroleo Brasileiro ( $PETR4 (-0,35 %) ).

Meine Sparpläne laufen unverändert, gut möglich jedoch, dass ich diese erstmal stoppe um wieder Investitionscash aufzubauen.

Sparpläne (insgesamt 350€):

• Realty ($O (+0 %) )
• STAG Industrial ($STAG (+0,28 %) )
• Gladstone Invest ($GAIN (-0,83 %) )
• Hercules Capital ($HTGC (-1,9 %) )
• Cintas ($CTAS (-0,8 %) )
• LVMH ($MC (-2,09 %) )
• Monster Beverage ($MNST (+0,26 %) )
• Microsoft ($MSFT (-3,59 %) )

Ziele 2025:

Mein Ziel sind Ende des Jahres 130.000€ im Depot zu haben. Das Ziel soll erreicht werden durch Reinvestition der Dividende, Einzahlungen und natürlich Kurssteigerungen. Die Kurssteigerung ist natürlich in keinster Weise vorherzusehen, daher ist da die Devise: Sinkt der Kurs oder steigt nicht stark genug, muss mehr Cash her.

Das kommt dann aus Ebayverkäufen von unnützem Kram, zusätzlichem Einkommen durch z.B. "Nachbarschaftshilfe" usw. Je schlechter der Kurs, desto mehr muss eben zusätzlich rangeschafft werden.

Zielerreichung Ende Februar 2025: 37,41%

Ich bin (bisher) also auf einem guten Weg. Bin gespannt, was 2025 noch alles kommen wird und hoffe, dass der Crash, der scheinbar immer näher kommt noch ein wenig auf sich warten lässt (damit ich weiter Cash ansammeln kann).

Wie war euer Februar so? Seid ihr bisher zufrieden? Ich denke, dass die Depots im Februar aufgrund der Volatilität weit mehr auseinander liegen als noch im Januar oder gar zum Endes des letzten Jahres.

Der brasilianische Energieriese Petrobras $PETR3 (-2,65 %)
$PETR4 (-0,35 %)
hat zwei Gutschriften und eine Absichtserklärung mit der Banco do Brasil (BB) unterzeichnet, um Initiativen im Zusammenhang mit Nachhaltigkeit und Energiewende zu finanzieren und zu fördern.

Der Gesamtwert der beiden 2032 fälligen Anleihen beläuft sich auf 6,5 Mrd. R$ bzw. rund 1,1 Mrd. USD. Das Duo kündigte auch die Erneuerung der revolvierenden Kreditfazilität in Höhe von 2 Mrd. R$ bzw. rund 350 Mio. USD an, die ursprünglich 2026 fällig war und nun bis 2030 verlängert wurde.

"Diese Initiative unterstreicht unser Engagement für die Energiewende und den Erhalt der Artenvielfalt und trägt auf verantwortungsvolle Weise und im Einklang mit den globalen Herausforderungen der Nachhaltigkeit zur Entwicklung des Landes bei", betonte Magda Chambriard, CEO von Petrobras.

Die Partner verpflichteten sich zu einer langfristigen strategischen Planung und zum Einsatz der bereitgestellten Mittel zur Förderung von Biodiversität, Biokraftstoffen, erneuerbaren Energien, Effizienz und Energiewende. Ein externes Beratungsunternehmen soll die Einhaltung dieser Verpflichtungen jedes Jahr bewerten.

"Wir arbeiten nicht nur mit der Vergabe von nachhaltigen Krediten, sondern auch mit Beratung und Wissenstransfer, der es unseren Kunden ermöglicht, Projekte voranzutreiben, die Unternehmen, Menschen und der Umwelt zugute kommen", so BB-Präsidentin Tarciana Medeiros.

Das staatliche brasilianische Energie-Schwergewicht Petrobras $PETR3 (-2,65 %)
$PETR4 (-0,35 %)
hat einen neuen Ölfund im Pre-Salt-Gebiet seines bestehenden Feldes vor der Küste Brasiliens gemacht.

Mit der Bohrung 9-BUZ-99D-RJS in der westlichen Region des Búzios-Feldes im Vorsalzbecken von Santos konnte Petrobras das Vorhandensein von Ölvorkommen in einer neuen Ansammlung in einer Zone unterhalb des Hauptreservoirs bestätigen.

Das Bohrloch befindet sich 189 Kilometer vor der Küste von Rio de Janeiro und wurde in einer Wassertiefe von 1.940 Metern gebohrt. Dank der in einer Tiefe von 5.600 Metern durchgeführten Tests wurde das Vorhandensein von Öl durch elektrische Profile bestätigt.

Das Unternehmen betont zwar, dass diese später durch Laboranalysen charakterisiert werden, doch wird die Entdeckung als Bestätigung für das Vorsalzpotenzial des Búzios-Feldes angesehen. Die Partner beabsichtigen, die Ergebnisse weiter zu analysieren, um mit den Aktivitäten in diesem Gebiet fortzufahren.

Das Konsortium der gemeinsamen Lagerstätte Búzios besteht aus Petrobras als Betreiber (88,98 % der Anteile), CNOOC (7,34 %) und CNPC (3,67 %) sowie Pré-Sal Petróleo S.A. (PPSA) als Manager.

Dieser Ölfund folgt auf die Inbetriebnahme des FPSO Almirante Tamandaré als Teil des sechsten Produktionssystems des Feldes, das dazu beitragen soll, die Produktion bis zur zweiten Hälfte des Jahres 2025 auf 1 Million Barrel Öl pro Tag zu steigern.

Der staatliche brasilianische Öl- und Gaskonzern Petrobras $PETR3 (-2,65 %)
$PETR4 (-0,35 %) hat den asiatischen Bunkermarkt erschlossen und in Singapur den ersten Verkauf von sehr schwefelarmem Heizöl (VLSFO) mit einem Anteil von 24 % erneuerbarer Energien (B24) abgeschlossen

Wie bekannt gegeben, wurde das VLSFO an Golden Island, einen Bunkerlieferanten mit Sitz in Singapur verkauft. Petrobras teilte mit, dass die Transaktion Anfang Februar stattfand und der Liefertermin für Ende des Monats vorgesehen ist.

"Der Verkauf von VLSFO mit einem Anteil von 24 % erneuerbarer Energien auf dem asiatischen Markt steht im Einklang mit der Strategie von Petrobras, neue Produkte für einen kohlenstoffarmen Markt zu entwickeln, Innovationen voranzutreiben um einen geschäftlichen Mehrwert zu schaffen und Lösungen für neue Energien und die Dekarbonisierung zu ermöglichen", betonte Claudio Schlosser, Direktor für Logistik, Kommerzialisierung und Märkte von Petrobras.

Das von Petrobras Singapur vertriebene Produkt wurde Berichten zufolge aus einer Mischung von 76 % mineralischem Heizöl, das überwiegend aus den Raffinerien des Unternehmens stammt, und 24 % des ISCC-EU-zertifizierten UCOME (Used Cooking Oil Methyl Ester), einem Biokraftstoff, der aus der Verarbeitung von Altspeiseöl (UCO) gewonnen wird, hergestellt.

Nach Angaben von Petrobras nutzte das Unternehmen für die Produktion die Anlagen des Jurong Port Universal Terminals, wo es einen Mietvertrag für Heizöl- und B24-Tanks hat.

Der Prozess der Lieferung von Bunkern mit erneuerbarem Inhalt folgt denselben Betriebsverfahren die für 100%ige mineralische Bunker verwendet werden, wobei hauptsächlich kleinere Schiffe eingesetzt werden um das Produkt am Terminal zu laden und es an die verbrauchende Einheit zu liefern, fügte das brasilianische Unternehmen hinzu.

Der brasilianische Energiekonzern Petrobras $PETR3 (-2,65 %)
$PETR4 (-0,35 %) möchte Anteile an afrikanischen Ölvorkommen, vor allem in Angola, Namibia und Südafrika erwerben um seine Reserven zu erhöhen Das Unternehmen rechnet nach 2030 mit einem Rückgang der Fördermengen, so ein leitender Angestellter.

Das staatliche brasilianische Energieunternehmen führe derzeit Gespräche mit Unternehmen, darunter die bestehenden Partner ExxonMobi, Shell und TotalEnergies um einen Anteil an deren afrikanischen Anlagen zu erwerben, sagte Sylvia dos Anjos, Direktorin für Exploration und Produktion des Unternehmens, am Rande der Konferenz India Energy Week gegenüber Reuters.

Petrobras hofft, im Jahr 2025 2,8 Millionen Barrel pro Tag (bpd) zu produzieren und plant, diese Menge bis 2029 auf 3,1 Millionen bpd zu erhöhen, so dos Anjos.

Das Unternehmen sei mit den aktuellen Ölpreisen zufrieden, da seine Projekte "bei einem sehr niedrigen Preis von 45 $ pro Barrel nachhaltig sind", fügte sie hinzu.

Die globale Benchmark BrentLCOc1 brach heute eine dreitägige Gewinnserie ab und bewegte sich in der Nähe von $77 pro Barrel, belastet durch höhere US-Rohöllagerbestände und die Sorge, dass die US-Handelszölle die Weltwirtschaft beeinträchtigen könnten.