$MNDY (-1,34 %)
$PGY
$APO (-1,01 %)
$ON (-1,92 %)
$AMKR (-3,77 %)
$MEDP (-0,36 %)
$UPWK (-0,28 %)
$ACGL (-0,68 %)
$ACM (-0,96 %)
$KO (+0,38 %)
$SPOT (-0,38 %)
$CVS (+0,94 %)
$DDOG (-1,56 %)
$FI (+0,12 %)
$SPGI (+0,48 %)
$RACE (+0,57 %)
$AZN (+1,27 %)
$MAR (+0,39 %)
$OSCR (-0,3 %)
$HOOD (-2,1 %)
$ALAB (-2,99 %)
$F (-0,26 %)
$LYFT (-1,36 %)
$UPST (-0,67 %)
$NET (-3,32 %)
$GILD (+0,6 %)
$EW (-0,12 %)
$SHOP (-2,61 %)
$VRT (-3,65 %)
$HUM (+0,26 %)
$KHC (+0,54 %)
$MCD (+0,28 %)
$9ZX1
$TMUS (+0,7 %)
$APP (-1,47 %)
$CSCO (-0,75 %)
$ALB (-1,65 %)
$HUBS (-0,74 %)
$TYL (-0,32 %)
$NBIS (-3,89 %)
$BN (-0,28 %)
$CROX (+1,66 %)
$ZTS (-0,56 %)
$BIRK (+0,33 %)
$COIN (-1,86 %)
$ANET (-2,3 %)
$RIVN (-0,75 %)
$TOST (-1,29 %)
$AMAT (-2,47 %)
$DKNG (-1,62 %)
$WEN (+1,19 %)
$CCO (-3,12 %)
$ENB (-0,04 %)

Liebe Investoren,

heute melde ich mich mal wieder mit einer aktuellen Analyse zu $HUM (+0,26 %) . Allerdings handelt es sich bei dieser Analyse um eine Rohfassung, welche nicht überarbeitet oder schön formatiert worden ist. Ich glaube dennoch, dass ich euch somit die wichtigsten Informationen gut übermitteln kann.

Humana Inc.

ISIN: US4448591028

Index: S&P500

Bereich: Health Care

Chartanalyse:

Seit 31.Oktober 2022 befinden wir uns in einem langfristigen Abwärtstrend, in welchem der Kurs bereits um gute 50% gefallen ist. Commercials sind eher auf Short eingestellt, aber noch mit einer erst geringeren Menge, welche nur mittelmäßig aussagekräftig ist. Des Weiteren befinden wir uns seit geraumer Zeit unter der 200-Wochen-Linie, was für einen nun schon langfristigen und starken Abwärtstrend spricht. Auch die vorliegende Struktur am Wochenchart gibt ein bearishes Signal von sich. Außerdem bildet sich gerade ein M-Pattern, welches noch weiters durch eine RSI Divergence verstärkt wird. Am Wochenchart ergibt sich somit ein klar bearishes Signal. Als nächstes Ziel könnte das Low bei ca. 200$ anvisiert werden.

Am Tageschart befinden wir uns ebenfalls unter der 200er Linie. Hier hatten wir aber einen kurzfristigen Aufwärtstrend, welcher den Kurs in rund 40 Tagen um 30% anstiegen ließ. Dort sind wir dann erneut in den Weekly-OB, von welchem wir rasant wieder ein Stück nach unten gerauscht sind. Mittlerweile gab es auch schon wieder einen Break-of-Structure nach unten. Beim MACD hat nun die blaue Linie die orange nach unten hin geschnitten und da wir uns auch unter der 200er Linie befinden ist dies für mich ein bearishes Signal. Der RSI befindet sich zurzeit auf einem mittelmäßigen Level. Gewinnmitnahmen sind bei den grünen Linien möglich; spätestens bei der blauen Linie (Weekly Swing Low bei 200$) sollte die gesamte Position abgestoßen werden.

Fazit:

Der Chart gibt ein klar bearishes Signal von sich. Sowohl die vorliegende Struktur (Bearisher Weekly OB + Retest) als auch die Indikatoren (RSI Div; 200er Linie; MACD) signalisieren eine Fortsetzung des Abwärtstrends.

Fundamentalanalyse:

Piotroski-F-Score: 4 Punkte

è Eher auf der schwachen Seite -> spricht für finanzielle Schwäche/Unsicherheit

Schwacher Bear Market Faktor

è Die Kursbewegungen sind beinahe unabhängig vom SP500 à Nicht unbedingt ein guter Hedge für mein Depot

Starker Bad News Faktor:

è Schlechte News können stärkere Kursbewegungen auslösen

Umsatz- und Gewinnwachstum

-         Gutes Umsatzwachstum mit durchschnittlich über 10% p. a. in den letzten 7 Jahren

-         Ebenfalls gutes Umsatzwachstum in den letzten Quartalen

-         Sinkender Gewinn seit 2021; Gewinn ist im GJ 2024 um 50% gefallen

-         Oftmalige Verluste in mehreren der letzten Quartalen

Umsatzwachstum hält sich in einem mittelmäßigen Bereich; Gewinne brechen jedoch ein;

CCA:

Humana besitzt im Vergleich zu seinen Konkurrenten sehr hohe Bewertungen, welche aber nicht durch gute Margins und gutes Wachstum erklärt werden können. Beim Umsatzwachstum hält sich Humana im unteren Mittelfeld, was die Margins angeht gilt ähnliches. Die implizierten Aktienpreise befinden sich zum Großteil unter dem aktuellen Marktpreis und geben somit auch ein bearishes Signal ab.

Zusatz: Nach Veröffentlichung der Q4 Zahlen und einem noch niedriger als erwarteten Ergebnis im GJ 2024 steigt die Bewertung für Humana noch weiter an und die Gewinnmarge fällt noch tiefer. Somit wird das bearishe Signal noch weiters verstärkt.

Historische Multiplikatoren-Bewertung:

Alle Multiplikatoren sind seit Jahren in einer Abwärtsbewegung.

Keine sehr starken Korrelationen zwischen gewissen Multiplikatoren Levels und dem Verlauf des Kurses.

Nur kurzfristige Korrelation beim EV/EBITDA:

Hier sind wir erst vor kurzen erneut in die Nähe der oberen Schranke gekommen und sind danach wieder gefallen. Dies spricht für einen zumindest kurzfristig fallenden Kurs, ist aber nicht besonders aussagekräftig.

Fazit:

Alle Bewertungsmultiplikatoren fallen seit Jahren kontinuierlich; es sind keine langfristigen Korrelationen zwischen Multiplikatoren Levels und Kursentwicklung zu erkennen, mit Ausnahme eines kurzfristigen Zeitfensters à hier wird ein bearishes Signal abgegeben.

Saisonale Tendenz

Keine auffälligen Zeitfenster mit hohen Renditen oder Win-Rates im ersten Quartal zu erkennen. Prinzipiell befinden wir uns aber in einem Zeitfenster, in welchem die annualisierte Rendite auf langfristige Sicht (15,25,44 Jahre) negativ ist. Dies bedeutet, dass die negativen Jahre, meist mehr einbüßen, als positive gewinnen.

Fazit:

Keine besonderen Auffälligkeiten; Keine ausschlaggebenden Informationen zu erkennen.

Fazit:

Der Chart signalisiert einen stetigen Abwärtstrend und gibt keine Hinweise auf mögliche längerfristige Trendwenden. Dies wird durch die aktuelle finanzielle Situation des Unternehmens bestätigt. Seit Jahren fallen die Gewinne und im letzten GJ 2024 ist der Gewinn – bei leicht steigendem Umsatz - sogar um 50% gefallen. Auch die Bewertungs-Multiplikatoren sind stetig am Sinken, sind aber im Branchenvergleich dennoch viel zu hoch angesetzt. Die höheren Bewertungen stehen ganz im Gegensatz zu den schlechten Margen und geringen bzw. negativen Wachstumszahlen.

In Summe wird mit einer Fortsetzung des Abwärtstrends gerechnet und wird, deshalb das Shorten der Aktie geplant.

Als mittelfristiges Kursziel kann hierbei die $200 Marke hergenommen werden. Auf kurzfristige Sicht können Gewinne auch schon bei den grünen Levels der Chartanalyse mitgenommen werden.

Meine bisherige Position wurde bereits mit 100% Rendite aufgelöst. Dennoch werde ich die Augen offenhalten und bei einem guten Setup erneut die Aktie shorten.

Aufgrund seiner beinahe unabhängigen Kursbewegungen im Vergleich zum Index ist diese Aktie nicht für einen Hedge für mein Depot geeignet.

$UNH (+0,34 %) UnitedHealth steht gerade im Zentrum einer echten Tragödie: Der United Healthcare CEO wurde ermordet, und die Nachrichten haben für ordentlich Aufruhr gesorgt – nicht nur im Unternehmen, sondern auch an der Börse. Der Schock ist real, aber für junge Investoren wie uns stellt sich die Frage: Was macht man in solchen Momenten? Und hier kommt das legendäre Zitat ins Spiel: „Investiere, wenn das Blut auf den Straßen fließt.“ Ja, es klingt brutal, aber es beschreibt die Idee, antizyklisch zu investieren – besonders, wenn der Markt irrational reagiert.

Was ist gerade los?

UnitedHealth ist ein Titan im Gesundheitswesen, mit Umsatzquellen aus Versicherungen (UnitedHealthcare) und Dienstleistungen (Optum). Im letzten Quartal sind die Umsätze um mehr als 9 % gestiegen, auf über 100 Milliarden USD. Die Zahlen sind stark, die Nachfrage nach Gesundheitsdienstleistungen bleibt stabil, aber die kurzfristige Unsicherheit – verursacht durch diesen tragischen Vorfall – hat die Aktie in die Defensive gedrängt. Emotionale Reaktionen der Märkte könnten das Timing für Einstiegschancen schaffen.

Warum könnte das eine Chance sein?

UnitedHealth ist mehr als nur eine Krankenversicherung. Optum, die Tochtergesellschaft für Gesundheitslösungen, ist ein wachsendes Powerhouse in den Bereichen Telemedizin, chronische Krankheitsversorgung und Gesundheitsdaten. Diese Trends sind langfristige Gamechanger. Trotz der aktuellen Krise bleibt die Nachfrage nach diesen Dienstleistungen konstant hoch – allein aufgrund der alternden Bevölkerung in den USA.

Politik und der langfristige Ausblick

Es gibt Herausforderungen: Die US-Regierung zielt auf Reformen ab, die alles von Arzneimittelpreisen bis hin zu Medicare-Zugängen beeinflussen könnten. Das bedeutet kurzfristig politischen Druck. Aber Unternehmen wie UnitedHealth wissen, wie man sich anpasst – sie haben die Netzwerke, die Technologie und das Kapital, um an der Spitze zu bleiben. Klar, es wird kein Spaziergang, aber langfristig ist der Gesundheitssektor ein Wachstumsmarkt.

Was macht die Konkurrenz?

Eli Lilly $LLY (+0,82 %) , Huma$HUM (+0,26 %) und CVS Health $CVS (+0,94 %) sind keine kleinen Spieler, und sie bauen ebenfalls ihre Marktanteile aus. Aber UnitedHealth hat eine besondere Stärke: Diversifikation. Mit Versicherungen UND Dienstleistungen sichern sie sich gegen Schwankungen in einem der beiden Segmente ab. Der Fokus auf Optum gibt ihnen dazu einen Innovationsvorsprung.

Was kannst du als junger Investor mitnehmen?

Schocks wie diese schrecken viele ab, aber genau das könnte der Moment sein, in dem du einsteigst. Natürlich gibt es Risiken, besonders durch regulatorische Unsicherheiten. Aber wenn die Fundamentaldaten eines Unternehmens stark sind – und das sind sie bei UnitedHealth –, dann lohnt es sich, genauer hinzuschauen.

Langfristig könnte sich diese Krise als Chance entpuppen. Die Frage ist nur: Hast du den Mut, wenn andere zurückschrecken?

https://www.manager-magazin.de/unternehmen/brian-thompson-us-konzerne-ruesten-nach-attentat-auf-versicherungsmanager-auf-a-21de7826-f4c1-4b00-9051-98c753bddf7d

Earnings kommende Woche 🚀

$AMZN (-2,02 %)

$AMD (-2,58 %)

$SOFI (-1,79 %)

$MSFT (-0,88 %)

$AAPL (+0,22 %)

$META (-1,98 %)

$GOOGL (-1,84 %)

$INTC (-3,46 %)

$PYPL (-0,14 %)

$LLY (+0,82 %)

$F (-0,26 %)

$SNAP (-1,47 %)

$CMG (+0,37 %)

$COIN (-1,86 %)

$UBER (-1,09 %)

$BP. (-0,06 %)

$MCD (+0,28 %)

$HOOD (-2,1 %)

$PFE (+0,41 %)

$V (+0,4 %)

$NOVA

$ETSY (+1,25 %)

$ON (-1,92 %)

$FUBO

$PTON (-0,45 %)

$TMDX (-0,87 %)

$FSLR (-2,23 %)

$RIOT (-3,17 %)

$ROKU (-1,31 %)

$RCL

$CVNA (-0,23 %)

$CVX (+0,16 %)

$CAT (-2,64 %)

$HUM (+0,26 %)

$CDNS (-1,1 %)

$SBUX (+0,88 %)

$WM (+0,94 %)

$NXT

$THC

$JBLU (+0,07 %)

$CROX (+1,66 %)

$XOM (+0,46 %)

$MRK (+1,4 %)

$RDDT

$PHIA (+0 %)

$VFC (-0,15 %)

$RIG (-0,45 %)

$COP (+0,27 %)

$EPD

$RMBS (-4,09 %)

$UNH (+0,34 %) - United Health

Nachdem die Zahlen sehr solide waren und die anderen Krankenversicherer/der Sektor nicht wirklich stark darauf reagiert hat.

Welche andere Krankenversicherer könnte nach den Zahlen ebenfalls stark reagieren und positiv überraschen ?

Welcher ist euer Favorit und warum ?

$CVS (+0,94 %) - CVS Health

$HUM (+0,26 %) - Humana

$ELV (-0,27 %) - Elevance Health

$HCA (+0,01 %) - HCA Healthcare

$CI (+0,04 %) - Cigna

$CNC (+0,16 %) - Centene

Oder habt ihr noch andere Favoriten oder Unternehmen aus dem Sektor auf der Watchlist ?

Ach man 😅 läuft nicht bei $UNH (+0,34 %)

UnitedHealth ( $UNH (+0,34 %) ) und Humana ( $HUM (+0,26 %) ) brachen über Nacht ein, während andere Krankenversicherer wie CVS Health ( $CVS (+0,94 %) ) und Cigna ( $CI (+0,04 %) ) nachgaben, nachdem die Biden-Administration bekannt gab, dass sich die endgültigen Medicare Advantage-Tarife im Jahr 2025 nicht von den ursprünglichen Plänen im Januar ändern werden.

https://www.investors.com/news/unitedhealth-health-insurers-tumble-on-medicare-advantage-rates/

Nachbörslich:

• $HUM (+0,26 %) - 8%
• $UNH (+0,34 %) - 6%
• $CVS (+0,94 %) - 6%

wie reagiert ihr darauf ?

• Nachkauf gleich in der Früh ?
• Wartet ihr bis die Amis eröffnen und die Reaktion darauf ?
• Oder überhaupt zu heiß (wegen dem Hack und juristischen Ermittlungen bei $UNH (+0,34 %) ?)

Die Richtlinien der Biden-Harris-Administration, einschließlich des Inflation Reduction Act, zielen darauf ab, die Gesundheitskosten für Amerikaner zu senken, was Millionen von Menschen mit Medicare Teil D direkt zugute kommt, indem ihre Selbstbeteiligung für verschreibungspflichtige Medikamente auf maximal 2.000 US-Dollar begrenzt wird.

Diese Reformen zielen zwar auf eine Verbesserung der Erschwinglichkeit ab, können jedoch bei Anlegern Bedenken hinsichtlich der möglichen Auswirkungen auf die Rentabilität und die Betriebskosten von Unternehmen wie CVS Health und UnitedHealth Group wecken, die erhebliche Anteile in diesen Bereichen haben. Die Erwartung dieser regulatorischen Anpassungen könnte Unsicherheit hinsichtlich zukünftiger Gewinne und Margen auslösen.

https://www.cms.gov/newsroom/press-releases/cms-finalizes-payment-updates-2025-medicare-advantage-and-medicare-part-d-programs

Leider der ai hier zum Trotz die sagt: Finanzdienstleistung hast du schon genug und US und Dollar Titel auch aber ich muss doch die Position trotzdem weiter auf Zielgrösse bringen 😅. Jetzt fehlen nur noch ca 100 Stück

Sparplan läuft nebenbei wir. Old Republic hat auch einen kleinen Rücksetzer gehabt genau so wie $UNH (+0,34 %) nachdem $HUM (+0,26 %) uns den Jahresanfang erst Mal versaut hat

Was sind eure Gedanken zu Humana $HUM (+0,26 %) ?

Zu doll abgestraft oder Chance jetzt einzusteigen ?