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15Feedback - Dividendenwachstumsdepot
Moin zusammen, ich habe mir vor kurzem ein Dividendenwachstumsdepot gebaut.
Es soll aus 5 Aktien bestehen und diese sollen eine geringe Dividendenrendite haben, wobei das Dividendenwachstum eben umso höher sein soll.
Ich habe mich für folgende 5 Titel entschieden, bin aber bereit sie zu ändern.
Coca Cola scheint wahrscheinlich nicht der richtige Kandidat für das Depot zu sein oder irre ich mich hier?
Was hälst du von dem Depot? Gewichtung? Sektoren, Länder?
Demnächst wird bei mir wieder ein bisschen Geld zum Investieren frei, welches ich für Nachkäufe nutzen möchte.
In erster Linie will ich meine ETF-Positionen weiter ausbauen.
Bei meinen Einzelaktien würde ich aktuell besonders gerne nachkaufen bei:
Alles langfristige Positionen in meinem Depot, die wie ich finde aktuell recht günstig bewertet sind.
Was haltet ihr von diesen 5 Unternehmen?
Bin dankbar für jeden Input!
Euer Burner
Depotupdate:
Ich habe nochmal ein paar meiner 45 langfristigen Einzelpositionen ausgetauscht, durch Aktien mit denen ich mich für die nächsten Jahre einfach etwas wohler fühle.
Noch einmal eine kurze Zusammenfassung meiner Strategie:
1) Die beiden großen ETF-Positionen möchte ich auf jeweils 25% Gewichtung bringen, als Depotkern.
2) Die 45 Einzelpositionen möchte ich langfristig halten und besparen, da ich sie für gute Buy&Hold-Investments halten, welche das Potential haben langfristig den Markt zu schlagen.
3) Kryptos möchte ich bei ca. 5% Gewichtung halten. Übersteigt die Gewichtung 10% halbiere ich wieder und investiere das frei gewordene Geld in die Aktien.
Überlegungen/Pläne:
- Nachkäufe sind bei den Positionen geplant, welche bei mir noch nicht so groß sind, wie bspw. $NOC (+1,56 %) , hätte gerne jede Position bei mindestens 600€
Was sagt ihr zu dem Depot, was würdet ihr ändern?
PS: Ich bin nicht aktiv darauf aus, viele Dividenden zu kassieren und bin mir der hohen Anzahl an Einzelaktien bewusst, damit kann ich leben.
Manchmal liegen gute Investitionsmöglichkeiten direkt vor dem eigenen Auge. Als ich neulich an einem Produktionsstandort war und die unzähligen Kesselwagen erblickte, machte ich mir Gedanken, wer auf der Schiene eigentlich das bessere Geschäft ausübt. Wer verdient bei einem Güterzug mehr Geld – die Lokomotive oder die Waggons? Also beschäftigte ich mich mehr mit dieser Thematik, da es noch immer keine Möglichkeit gibt in Canadian Pacific nach der Fusion zu investieren. Hierzu machte ich mir ja in folgendem Beitrag schon Gedanken: https://getqu.in/tWYkun/
GATX – interessante Alternative zu traditionellen Logistikkonzernen an der Börse
Was macht $GATX (+3,41 %)?
GATX ist ein US-amerikanischer Vermieter/Leasinganbieter von Eisenbahnwaggons in Nordamerika, Europa und Indien. Dadurch zählen sie zu den größten Fuhrparkbesitzern auf der Schiene weltweit.
Was ist aber das Geschäft dahinter?
GATX vermietet die Waggons direkt an produzierende Unternehmen. Während dieser Vertragslaufzeit sind sie somit materieller Besitz der produzierenden Unternehmen, welche entsprechende Kosten für Wartung und Instandhaltung zu tragen haben. Das sollte den meisten vom konventionellen PKW-Leasing ja bekannt sein.
Sie sind somit unabhängig von den jeweiligen Betriebskosten und Betriebsmitteln, die ein Transportkonzern berücksichtigen muss und welche natürlich bei steigenden Energiepreisen nicht zu vernachlässigen sind, sowie unabhängig von den Frachtraten und dem Auftragsbestand.
Daher eine gute Alternative zu den etablierten Transporteueren, wie $UNP (+2,72 %) , $CSX (+3,19 %) , $NSC (+3,27 %) oder $CNR (+2,89 %) als Investments.
Darüber hinaus bieten sie ihre Dienstleistung in der Wartung an. Die Lizenz für die Wartung ihrer Wagons wird an externe Dienstleister übertragen und vermarktet. Die Kunden sind somit gezwungen Vertragswerkstätten aufzusuchen, um die Einhaltung der Leasingverträge gewährleisten zu können.
Die Risiken des Geschäfts:
GATX trägt somit allerdings die Sorge des frei verfügbaren Fuhrparks und hat entsprechende Kosten zu tragen für jeden Waggon, der nicht vermietet wurde. Darüber hinaus sind sie natürlich abhängig von den Frachtraten ihrer Kunden, um eine maximale Auslastung erreichen zu können bei der Vermietung.
Ebenso tragen sie in der Kalkulation das Risiko der Beschaffungskosten für den Bau des jeweiligen Produktes.
Das Portfolio:
GATX verfügt über chemisch beständige Kesselwagen verschiedenster Volumina und Bauformen für Flüssigkeiten. Dies umfasst die jeweiligen regionalen Standards. Darüber hinaus Transportwaggons für Schüttgüter, Intermodale, Stückgüter und Druckgasbehälter.
Konkurrenz?
An der Börse wohl kaum zu finden. Die direkten Konkurrenten sind hierbei Ermewa und VTG.
Ermewa ist mittlerweile Teil von DWS $DWS (-0,1 %) . Zugleich ist VTG Ende 2022 in den Besitz des Staatsfonds von Abu Dhabi gewechselt. Der eidgenössische Konkurrent Wascosa ist zwar noch präsent, aber in diesen Relationen eher unbedeutend.
Anhand der Übernahmen großer Mitbewerber zeigt sich eigentlich schon die Lukrativität des Geschäfts, sodass andere Investoren außen vorgelassen werden. Das Geschäftsmodell ist eine florierende Cash-Cow mit hervorragenden Zukunftsaussichten durch höhere Frachtraten auf der Schiene.
In Summe für mich ein schöner amerikanischer Nebenwert mit Wachstumsaussichten. Derzeit warte ich mit einer Investition allerdings noch ab bis sich die Konjunktur für die Industriewerte auf den tätigen Kontinenten wieder verbessert. Als Bonus gibt es immer eine schöne kleine Dividende.
Auf die falsche Bahn geraten?! – Ich denke nicht.
Hallo,
Lange Zeit war ich verunsichert weitere Positionen auch außerhalb meiner eigentlichen Investmentbranche aufzubauen. Also recherchierte ich tatsächlich wochenlang über die wohl aussichtsreichsten Möglichkeiten innerhalb der Logistikbranche, außerhalb Europas.
Letztlich blieb für mich also zwangsweise nur Nordamerika über. Die US-Logistiker fallen dahingehend für mich heraus, da ich den S&P 500 als ETF aktiv bespare. Somit sind diese Positionen damit abgedeckt.
Bleiben also Kanada und Mexico über.
Somit selektierte ich nun zwischen 3 namenhaften Aktien der Regionen und kam zu der Auswahl zwischen Canadian Pacific $CP , Canadian National $CNR (+2,89 %) und Grupo Mexico $GMEXICOB (-0,3 %) als Mutter von Ferromex (Eisenbahngesellschaft Mexicos). Um mein Länderrisiko weiter zu streuen, habe ich mich dazu entschieden nur einen Kanadier und den Mexikaner nur unter Umständen aufzunehmen.
Folgend also meine Hintergründe zum Thema Kanada:
CNR vs. CP
Finanzieller Vergleich:
Die individuellen Daten sind überall einsehbar. Daher möchte ich hier nicht weiter explizit darauf eingehen.
Für mich ausschlaggebend:
CNR besitzt eine Marktkapitalisierung von ca. 74 Mrd.€ und ist mit einem KGV von ca. 22 milder bewertet als CP mit einer Marktkapitalisierung von 65 Mrd.€ und einem KGV von knapp 28.
Die Margen sind recht ähnlich bei ca. 50% EBITDA im groben Durschnitt bis 2016. Also auch kein großer qualitativer Unterschied.
Ich kam somit zu dem Entschluss, dass mir die finanziellen Perspektiven respektive keinen Aufschluss geben könnten. Also forschte ich weiter.
Das Streckennetz und die Rivalität zwischen den Eisenbahnbetrieben.
Beides sind kanadische „Class-One“-Eisenbahner. Beide müssen also in den letzten beiden Geschäftsjahren einen Bruttoertrag von min. 250 Mio. USD erwirtschaften. Für solche Riesen kein Problem. Man hat in den USA und Kanada also insgesamt 7 Gesellschaften dieser Klasse.
Also verglich ich das Streckennetz.
CP besitzt ein Streckennetz von ca. 13.000 Meilen, also etwa 21.000km. Das Netz verläuft entlang der kanadischen wichtigsten Industriemetropolen von Vancouver bis Montreal in Kanada, sowie in den nördlichen USA im ehemaligen „Rust Belt“ entlang der großen Seen und wichtigen Handelsdrehscheiben im mittleren Westen. Die meist frequentierte Strecke ist Calgary – Vancouver.
CNR besitzt ein größeres Streckennetz von etwa 32.000km von Halifax im Osten bis ebenso Vancouver im Westen. Auch hier sind die wichtigsten kanadischen Industriemetropolen entlang der Strecken. In den USA ist man hingegen noch präsenter. Auch hier ist man entlang der Metropolen des ehemaligen „Rust Belt“ und entlang des Mississippi bis in den Süden Alabamas vertreten.
Theoretisch würde in dieser Kategorie also CNR den Punkt für sich deklarieren können.
Also ging ich einen entscheidenden Schritt weiter:
Die wichtigsten Umschlagplätze der Unternehmen.
Entlang des Streckennetzes von CNR liegen bedeutsame US-Metropolen und Umschlagplätze, wie Chicago, Memphis und New Orleans. Kanadische Hauptumschlagpunkte stellen Halifax, Montreal, Toronto, Winnipeg, Edmonton, Vancouver und Prince Rupert dar.
Gerade die Verbindung zwischen den westlichen Hafen-Metropolen Vancouver und Prince Rupert, sowie dem südlichen Hafenplatz New Orleans und der Ostküste mit Halifax stellt die Haupthandelsverbindungen der Welt innerhalb des eigenen Netzes dar.
Somit bildet Kanada das interne Handelszentrum in die Welt dar. Geht man nun vom durchschnittlichen Wirtschaftswachstum Kanadas im Vergleich mit den USA aus, ist da doch durchaus ein Nachholbedarf zu verspüren. Insbesondere im Bezug auf angekündigte Investitionen internationaler Konzerne in betroffene Regionen.
CP wiederum kann mit der erfolgten Übernahme von Kansas City Southern auf ein übergreifendes Schienennetz bis in die Tiefen Mexikos bauen. Ferner erhält man hierbei Zugriff auf die Welthandelsstadt New York City und die Zukunftsmetropole Kanadas Calgary. Darüber hinaus ebenso auf Vancouver, Winnipeg, Toronto und Chicago. Da diese aber ebenso bei CNR als Handelsplätze zu benennen sind, ist der Unterschied dahingehend marginal und zu vernachlässigen. Insbesondere aber nun die Streckentiefe durch den Zusammenschluss ermöglicht aber nun völlig neue Handelsperspektiven.
Insbesondere das Streckennetz von Kansas City Southern Railway hat nun einen riesigen Einfluss auf die frachtstarken amerikanischen Südstaaten Louisianas, Texas und Mississippis. Darüber hinaus in die Tiefen Mexikos.
Der „Inflation reduction act“ und seine denkbaren Auswirkungen.
Kaum ein Thema hat die US-Börsen 2022 so bewegt, wie die Verabschiedung eines gigantischen Subventionspakets für die US-Wirtschaft. Erkanntes Ziel dessen: Eine nachhaltige Reduktion von Emission und Inflation in Kombination mit einem neuen Wirtschaftswunder. Viele internationale Konzerne haben daraufhin schon heute Beschlüsse gefasst neue Fabriken in den USA zu eröffnen. Das sollte die zukünftige Sicherstellung des Güterverkehrs somit mit stärken. Insbesondere die Südstaaten der USA und die Grenzregionen zu Mexiko sollten daraufhin zukünftig von kurzen Lieferketten, regenerativer Energie massiv profitieren, aber dennoch die transnationalen Intermodale beflügeln.
Im Zuge dessen entschied ich mich nun also für CP. An dieser Stelle möchte ich @Gerit danken. Die durchaus tolle Inspiration hat mich dazu verleiten lassen mir den Bahnverkehr als Investitionsoption näher zu bringen
.
Weiterhin habe ich mich dazu entschieden 2 Limit-Käufe auf Grupo Mexico zu platzieren. Das Gesamtverhältnis im Eisenbahnsektor für das Portfolio soll sich auf 2/3 CP und 1/3 GM belaufen.
Grupo Mexico ist nicht nur der größte Bergbaukonzerns Mexikos und somit der drittgrößte Kupferproduzent weltweit. Die Tochterfirma der Ferromex ist ebenso im Portfolio. Die ist die größte mexikanische Eisenbahngesellschaft.
Somit gleich zwei Faktoren, die zukünftige Bedeutung gewinnen werden. Kupfer ist und bleibt ein unabdingbarerer Bestandteil von Zukunftstechnologien.
Zusammenfassend erlange ich mit der Ergänzung dieser beiden Titel in Kombination mit dem S&P 500 somit nun einen Nachbau im Portfolio auf das fast vollständige Schienennetz Nordamerikas.
Beides befindet sich allerdings noch nicht im Portfolio. Der Plan ist einen Sparplan über 10 Monate auf CP zu errichten. Die erste Ausführung erfolgte bereits. Nun steht jedoch der ISIN-Wechsel bevor, weshalb er bis zur Wiederverfügbarkeit pausiert.
Bill & Melinda Gates Foundation Trust Holdings kauft nach und zwar bei Microsoft. (Knappe 38 Millionen Anteile)
Fast 26% besteht das Portfolios besteht nun aus Microsoft!
Ansonsten gab es noch Nachkäufe bei $WM (+1,93 %) und $CNR (+2,89 %) .
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