Solides Quartal von $CP (+0,87 %)

Einzig die Operating Ratio hat etwas gelitten, da die Spritpreise um 56% gestiegen sind, wobei die Effizienz des Verbrauchs insgesamt um 3% gestiegen ist.

Ich bin schon etwas länger auf der Suche nach einem Unternehmen aus den Emerging Markets, welches ganz gut in mein Depot passen könnte.

Fernab der großen earnings habe ich dann heute zugeschlagen und die erste Tranche gekauft, hiermit ist nun $PAC (+0 %) bei mir eingezogen.

Für die die es interessiert, habe ich mal das wichtigste zusammen stellen lassen damit man einen groben Überblick gewinnen kann.

Der Text kommt ohne KI ganz schnell in Stichpunkten 🧐

$PAC (+0 %) offeriert ein langweiliges Business, welches aber sehr profitabel ist und für den ein oder anderen der auf cashflow 💸steht interessant sein könnte.

Es werden 12 Flughäfen betrieben, hauptächlich in Mexiko und einer in Jamaika darunter:

• Guadalajara (Wichtig für Industrie)
• Tijuana (Stichwort Nearshoring/USA)
• Los Cabos & Puerto Vallarta (Tourismus)

Die Haupteinnahmen kommen wie es sich schon erahnen lässt aus regulierten Tarifen für Landungen/Starts sowie aus dem nicht regulierten Geschäft von Duty-Free und Parken.

Wer ist verantwortlich für die gute Entwicklung?

Raul Revuelta Musalem (CEO) ist seit 2018 bei $PAC (+0 %) an der Spitze und gilt als einer der effektivsten CEOs im Transportsektor. Mit über 20 Jahren Erfahrung im Bereich Finanzen und Infrastruktur, scheint das Geld bei Ihm gut aufgehoben. Das Hauptaugenmerkt liegt auf Kostenkontrolle und maximierung der Margen mit über 65% EBITDA ein Aushängeschild für solch einen kostenintensiven Sektor.

Ohne großes palaver hier mal quick and dirty ein Überblick über die mitunter wichtigsten Daten 🛩️

Mein Monk findet zwar die sehr verlässlichen & planbaren Quartalsdividenden der starken US Werte hervorragend, aber Ich glaube anhand der Performance können wir den Mexikanern einen Eintritt nicht verwehren.

Die Recovery nach Covid ist ordentlich und Ich denke die Zahlen sprechen für sich. Hier geht es weniger um Spekulation und schnelle Kursgewinne, dafür gibt es hier ein Qualitätsunternehmen aus Lateinamerika mit relativ guten Wachstumschancen ✅

Wie sieht es aktuell aus? Im Februar gab es einen kleinen Dip den ich leider nicht schon mitnehmen konnte, hier haben etwas die Passagierzahlen aus dem Tourismus enttäuscht. Ansonsten scheint der Kurs wieder die richtige Richtung aufzunehmen, aktuell wie ich finde noch zu einem fairen Preis zu haben.

Was verspricht aber die nahe Zukunft?

• Fußball WM in Mexiko, hier könnten wir kurzfristig sehr gute Zahlen sehen
• Verlagerung der Industrie von China nach Mexiko, hier könnten die mexikanischen Umschlagsplätze profitieren, da Mexiko ein immer größer werdender Partner der USA ist
• Stichwort CBX, $PAC (+0 %) bemüht sich hier operativ einzusteigen. Der Cross Border Xpress ist quasi ein exklusiver Terminal der San Diego und Tijuana verbindet, somit kann man das normale überqueren der Grenzen vereinfachen.
• Tarife & Investitionen mit dem Staat sind erstmal bis 2029 unter Dach und Fach, hier gibt es erstmal keine Überraschungen

Wie sieht es mit den Risiken aus?

• Ganz klar unterliegt $PAC (+0 %) politischer Regulation
• Globale Krisen ala Covid können dem Geschäft arg zusetzen
• Währungsrisiko/Emerging Markets

Warum habe Ich mich für $PAC (+0 %) entschieden? Zum einen sind die Zahlen mehr als solide, ein gewisser Burggraben ist vorhanden und vor der Konkurrenz braucht man keine Angst haben, außerdem entseht hier eine Synergie auf meine Infrastruktur Wette die Mexiko/USA & Kanada umfasst, deswegen habe ich Ende letzten Jahres auch schon in $CP (+0,87 %) investiert. Ich strebe hier erstmal eine Größe von ca. 20 Anteilen an, ebenfalls möchte ich $CP (+0,87 %) aufstocken, hoffentlich kann ich das bis Ende Juli abschließen.

Was haltet Ihr von langweiligen Cashflow Moats? Habe ich was übersehen und liege komplett daneben? Wird Mr. Prompt gnädig mit meinen Gedankengängen sein? 😰 @Raketentoni

PS: Trotz ADR und geöffneter NYSE zahlt man hier einen ordentlichen Spread, deswegen kann ich eigentlich schon gar nichtmehr verkaufen 🫡

Heute haben sich CEO Keith Creel und CFO Nadeem Velani zur näheren Zukunft von $CP (+0,87 %) geäußert und Fragen beantwortet.

Darunter ging es unter anderem um:

• Strong Cost Control
• Double digit Earnings
• Industry leading growth through snyergies (Merger with KS)
• CAPEX decrease
• Shareholder return increase

Getrieben von einem starken Q3/25 geht Keith Creel davon aus, dass sich Ihre bemühungen ins Jahr 26 positiv weiterentwickeln.

• Der Mexican Midwest Express stieg um +48% YoY
• Als nächstes wird durch Partnerschaft mit $CSX (+1,97 %) der Southeast Mexican Express eingeführt, beim Investor Day wurden 52 Meilen an Strecke bei Alabama übernommen, die dazu beitragen dann mit CSX hierüber zu transportieren.

Volumes in Q4/25 sehen weiterhin solide aus:

• October slight decrease
• November up about +5%
• December also mid/single (wird nicht weniger)

Guidance für 2026 wurde nur kurz angesprochen, da im Januar der Quartalsbericht mit voller Guidance veröffentlicht wird.

• Growth about mid single digits
• About 1.0 to 1.5 Margin improvements
• EPS Growth at least 10% (without present economy pressure) expected 15%
• CAPEX beläuft sich auf ca. bei 2,6 - 2,8B

Es wurde sich für die Geduld der Aktionäre bedankt und ebenfalls verkündet, dass man an einem Punkt stehe an dem CAPEX etwas zurückgefahren werden kann, um im Gegenzug die Dividende zu erhöhen (Ausschüttungsquote) und man denkt über Sharebuybacks nach. Weiteres dazu dann im Q4/25 Bericht.

Außerdem wurde Keith Creel zu seinem Bezug zum Unternehmen befragt, ob er aufhören möchte/könnte oder sich vorstellen kann auch woanders zu arbeiten.

Darauf Keith frei übersetzt in Stichpunkten:

• Es war sein Traum den Merger mit Kansas City einzugehen
• Er möchte dem Team (10+ Jahre) treu bleiben und die Arbeit vollenden
• Aktuell gibt es keinen festen Ausstieg
• Wenn er woanders arbeiten wollen würde, dann hätte er es schon getan

Summary:

Für den Railroad Sektor weiterhin starke Guidance und vorallem Wachstum, die scheinbar noch stärker ausfallen könnte im nächsten Quartal. Außerdem ist das Management Team inklusive CEO sehr comitted und möchte weiterhin daran arbeiten am stärksten zu wachsen.

Source:

CPKC Webcast @ 2025 UBS Global Industrials and Transportation Conference

Habe mich dann doch gegen $UNP (+0,82 %) entschieden und gerade auf der Gassi Runde noch fix $CP (+0,87 %) eingekauft.

Das Papier passt gut in mein Portfolio, der Sektor liegt gerade am Tiefpunkt und hier erhoffe ich mir am meisten Wachstum mit kleiner Dividende 💸

Ende des Monats werden dann noch weitere 16 Stk. gekauft.

Bei CP gibt's das, was ich bei CNR vermisst habe. Starkes und erfahrenes Management welches kosteneffizient wirtschaftet und durch die Akquisition von Kansas City Southern auf hohes (auf das Geschäft bezogen) Wachstum setzt.

Gestern habe ich mich dann doch dazu entschieden, mich von meiner $CNR (+1,3 %) Position mit etwas Verlust zu trennen... 🚋

Als eines meiner ersten größeren Invests und auch gedacht als langfristige Position, habe ich mich damals dazu entschieden, nach nur kurzem Blick auf die oberflächlichen Kennzahlen. Ich war hier noch nicht wirklich involviert und war in der "probier halt mal aus" Phase. Natürlich auch viel zu viel bezahlt für das Papier... 😥

Aufgrund der Tatsache, dass ich meine Reise im Aktien-/Anlegeruniversum immer ernster nehme und ich stetig versuche mehr Informationen zu sichten und sie besser auszuwerten, um fundierte Entscheidungen treffen zu können. Ist gestern meine Entscheidung gefallen, um hier den Schlussstrich zu ziehen, dazu geführt hat vorallem das Management:

Als Tracey das Ruder übernommen hatte Q1/22 sah es in etwa so aus:

EPS C$1.32 // long term debt C$13.383M // net debt to EBITDA 1.92 // shares out 700M

Heute angekommen im Q3/25:

EPS C$1.87 // long term debt C$ 21.120M // net debt to EBITDA 2.54 // shares out 620M

Bei den Earnings wurden nur 6% growth reported, außerdem wurde wieder ein CAPEX von C$2.8B angekündigt. Die Aussicht bleibt eher am unteren Band mit mid to high single digit EPS growth...

Dazu kommt ja auch noch der erhöhte Druck der direkten Konkurrenz von CPKC.

In dieser Zeit wurden ca. $8B in Neuverschuldung (zu ziemlich hohen Zinsen) aufgenommen, um Aktien zurückzukaufen und das am Stand der höchsten Bewertung. Die Wachstumsaussichten sind gleichzeitg nicht wirklich berauschend und es gibt einiges an Fluktuation im Management Team.

Für mich scheint das neue M-Team nicht wirklich erfahren zu sein und der Umgang in der Kapitalallokation ist mehr als fraglich.

Deswegen ist für mich hier erstmal Schluss ❌

Auf jeden Fall mal wieder was gelernt bei diesem Titel, hoffentlich kann und werde ich das auch auf die Zukunft projezieren. Ich nehme mir jetzt viel mehr Zeit bei der Auswertung und kann mich zurückhalten, anstatt mein Geld sofort in den Markt zu kippen (Einzeltitel).

Wo ich das frei gewordene Geld allokiere habe ich mir noch nicht ganz überlegt, ansich bin ich schon interessiert dafür eine Position bei $CP (+0,87 %) oder ggf. $UNP (+0,82 %) aufzubauen.

Ich weiß laaaangweilig 😂Aber die Bewertung bei $CP (+0,87 %) kommt aktuell noch weiter runter, die growth story scheint interessant und das Management sieht ebenfalls gut aus.

Gegebenenfalls verwende ich das freigewordene Geld aber auch um andere Positionen im Portfolio zu vergrößern, mal sehen.

Habt ihr ggf. noch Tipps in dem Bezug oder Erfahrungen? Checkt ihr erst die Zahlen oder ob das Management damit umgehen kann/wird?

2024

Depotwert (Performance neutral)

Ziel 52 000€ —> +18 000€

Erreicht 62 300€ —> +28 300€

Ziel 2025 —> 77 000€

Dividende brutto

Ziel 1000€

Erreicht 1018€

voraussichtlich 2025 —> 1290€+

Tagesgeld

Ziel 12 000€

Erreicht 13 300€

Bis Ende 2025 will ich gerne bei 15 000€ stehen.

Nachdem ich einen jährlichen Arbeitsweg von 22000 km habe muss ich in 4 - 5 Jahren ein neues Auto kaufen, sollte dann mein aktuelles nicht mehr mitmachen.

Außerdem wurden in Q3 - Q4 mehrere Positionen verkauft ($O (+0,75 %)
$BATS (+0,74 %)
$SIX2 (-1,52 %)
$ARCC (+0,34 %)
$CVS (+1,51 %)
$UNP (+0,82 %)$NESN (-1,26 %) ) und zusätzlich der Fokus auf höheres Wachstum sowie Dividendenwachstum ausgerichtet.

Wobei ich prinzipiell nichts gegen $UNP (+0,82 %) habe, aber ich sehe die Wachstumschancen bei $CP (+0,87 %) einfach höher sowie eine höhere Gewinnmarge, sobald die Übernahme von Kansas City im Unternehmen optimal eingegliedert wurde um effizienter zu arbeiten.

Die Bäume legen ihr gold-gelbes Kleid an, es wird wieder regnerischer und die Temperaturen sinken. Der goldene Herbst steht bald vor der Tür. Die Kälte mache ich mir mit ausschließlichem kalt duschen zu Nutze und bereite mich so auf das winterliche Eisbaden vor. Die kommenden Tage geht es ins kalte Wasser schwimmen, Warmduscher meiden das kühle Nass wie die Pest. Währenddessen läuft das Depot. Zeit für einen Rückblick.

Für den abgelaufenen Monat September 2024 stelle ich folgende Punkte vor:

➡️ AKTIEN

➡️ ETFS

➡️ AUSSCHÜTTUNGEN

➡️ CASHBACK

➡️ NACHKÄUFE

➡️ P2P-KREDITE

➡️ KRYPTO

➡️ WAS WIRKLICH WICHTIG IST

➡️ AUSBLICK

➡️ Aktien

Nachdem der Klassenprimus $AVGO (+5,1 %) Luft heraus gelassen hat wird jetzt wieder ein paar Gänge hochgeschalten. Die +121% Performance bei $AVGO (+5,1 %) steigerte sich im letzten Monat auf +178%. Bis zur +200% ist es noch etwas Raum, aber vielleicht habe ich ja bald den ersten Verdreifacher im Depot. Das macht Laune! Das Schwergewicht, das ebenso das größte Volumen unter den Einzeltiteln in meinem Aktiendepot stellt, zieht weitere Dickschiffe wie $WMT (+0,95 %) und $NFLX (+2,55 %) hinter sich her. Die letzten Monate ist auch $SAP (+0,63 %) stetig in meinem Depot aufgestiegen und jetzt schon auf 4. Platz angekommen, begleitet von $AAPL (+2,66 %) . Der früherer Primus $NOVO B (+1,44 %) fällt weiter zurück aber performt dennoch gut. Es sind auch weitere Werte, die sich nach oben kämpfen, von denen ich das damals nicht erwartet habe. Bspw. eine $ABBV (+1,51 %) oder $BAC (+0,44 %) .

Schaue ich auf die Performance, dann werde ich auch mit großartigen Ergebnissen hinter dem Sieger verwöhnt. $NFLX (+2,55 %) glänzt mit +98%, $NOVO B (+1,44 %) mit +74% und $SAP (+0,63 %) mit +72%. Bei Aufnahme der Werte ins Depot hätte ich niemals mir gedacht, dass es überhaupt Werte in meiner Goldkiste geben wird, die einen Verdoppler darstellen könnten. Nächstes Jahr habe ich wohl schon mehrere davon.

Und die Kelleretage macht mir auch keine Sorgen, da die negativen Performances stets weiter Richtung Null wandern. Schritt für Schritt. Außerdem gab es am unterem Ende wegen Nachkäufen eine Veränderung der Reihenfolge. Meine kleinsten Positionen nach Volumen sind jetzt $CP (+0,87 %) , $DHL (+1,68 %) und $OR (-0,25 %) , bei der Performance bleiben es $NKE (-0,72 %) , $DHR (+0,76 %) und $CVX (+1,71 %) o.

➡️ ETFs

Meine geliebte Kerneinheit der Altersvorsorge wächst und wächst. Der größte Brocken, der $VWRL (+1,65 %) , macht schon 13,4% meines gesamten Wertpapierportfolios aus. Ich kann hier nicht mehr dazu sagen als: jeden Monat stur und stetig die langweiligen Brot-und-Butter-EFTs per Dauerauftrag und Sparpläne mit einem Teil des Nettogehalts besparen, dann kannst du dem Monster Altersarmut erfolgreich entkommen. Das sollte m. M. n. jeder machen. Ich bin ein Fan von Ausschüttern, weil sie ein stetiges zusätzliches Einkommen bringen. Und durch kontinuierliches besparen wird dieser immer größer. Dafür werbe ich auch in meinem privaten Umkreis. Schade finde ich, dass so viele meine Aufklärungsbemühung mit „Ja, aber …“ quittieren. Durch ständiges Verstecken hinter Ausreden, die immer wieder gleich sind, bringen die Leute sich selbst in die Altersarmut. Noch schlimmer sind jene, die Aktien (oder allgemein Wertpapiere) als Teufelszeug halten und über die Rente meckern. Einerseits verstehen sie nicht, wie das Umlagesystem wirklich funktioniert, andererseits fehlt es vollständig an grundlegender finanzieller Bildung. Sie denken sie werfen Geld in einen bestimmten Topf, auf den sie dann später wieder entnehmen können. Spannenderweise ist das nur bei dem eigenen Depot der Fall, nicht bei der gesetzlichen Rente.

Außerplanmäßige Zuflüsse stecke ich neben breit gestreuten Standard ETFs sehr gerne in Dividenden ETFs. Ich will Cashflow, der eines Tages meine Lebenshaltungskosten deckt.

➡️ Ausschüttungen

Ich durfte im September 33 Ausschüttungen an 14 Auszahlungstagen vereinnahmen. Für diesen weiteren Einkommensstrom bin ich dankbar.

Meinen im letzten Beitrag angekündigten Extrabeitrag, wie ich mit dem Thema Reinvestitionen umgehe, habe ich leider im letzten Monat nicht geschafft. Dieser ist für diesen Monat in Planung. Mein Vorhaben $UPS (+2,1 %) und $HTGC (+0,35 %) in die Sparpläne aufzunehmen bleibt bestehen. Angeteasert habe ich das bereits im letzten Rückblick.

➡️ Cashback

Im September gab es für das Einscannen meiner täglichen Einkäufe einen 40€ Gutschein, von dem ich mir Overheadkopfhörer zugelegt habe, die schon länger auf der Watchlist waren. Gemäß meinem Vorgehen bei Cashback habe ich mir den Gegenwert des Gutscheins in Euro von der entsprechenden Rückstellung abgezogen und an die Börse gebracht. So nutze ich den Vorteil aus dem Gutschein als Produktivkapital anstatt nur wie andere mehr zu konsumieren. Meine Budgets für Verschleiß und Rückstellungen werden damit eingehalten und der Vorteil finanziert meinen Vermögensaufbau indirekt mit.

➡️ Nachkäufe

Dank eines kleinen Bonus, Erstattungen von Krankenkasse und Zahnzusatzversicherung und dem besagten Gutschein konnte ich im vergangenen Monat mehrere Nachkäufe tätigen. Dazu zählt der Nachkauf von 2 $UPS (+2,1 %) und 6 $HTGC (+0,35 %) Aktien als einzelne Nachkäufe. Von beiden Unternehmen bin ich überzeugt. Per Einmalsparpläne habe ich zudem 27€ in den $SPYD (+0,6 %) , 49€ in den $TDIV (+0,24 %) und 44€ in den $FGEQ (+1,19 %) investiert. Einfach, damit der Cashflow aus den Anlagen noch größer wird. Stück für Stück wird der Hahn immer weiter aufgedreht.

➡️ P2P-Kredite

Über lange Zeit habe ich es geschafft bei meinen verbleibenden Plattformen die Bestände der ausgefallenen Kredite auf eine zwei- oder einstellige Summe abzubauen. Der Ganze Rest ist abgezogen. Natürlich geht es hier kein Stück weiter mit der Zins- oder Tilgungszahlung voran. Ich wünschte mir, die Betreiber würden mir den Rest einfach ersatzlos abschreiben, sodass ich die Plattformen alle in den Wind schießen kann. Ausgenommen von dieser Betrachtung ist Bondora Go- & Grow. Diese läuft reibungslos, ich stecke aber keine neuen Mittel rein, sondern lasse das nur laufen.

➡️ Krypto

Aktuell mache ich hier nichts. Ich rate jedem sich mit den Schuldenzyklus und den Kryptozyklus zu beschäftigen, um die Preisbewegungen auf langer Frist zu verstehen. 

➡️ Was wirklich wichtig ist

Ende des Monats bis in den Oktober hatte ich Urlaub, sodass ich mit den Kindern meiner Ex, dessen sozialen Vater ich eins sein durfte, Zeit verbracht habe. Erst war ich mehrere Tage bei den Kids und Ex. Da zog ich abends mit der Großen im Teenageralter los, vor allem, um ihr die Aufmerksamkeit zu geben, die sie suchte, um selbst im Fokus zu stehen. Die Tage in den Oktober hinein ging es auf Kindeswunsch spontan für ein paar Tage in die Hauptstadt. Solche gemeinsame Zeit mit den vielen Erlebnissen hilft die Bindung wieder zu stärken und neu aufzubauen, wo sie natürlich die letzten Jahre bspw. wegen räumlicher Trennung gelitten hat. Über die Zeit waren das so viele tolle Momente, sowohl in der Provinz als auch in der großen Stadt. Abends mit der Großen einfach bei tollem Ausblick die Ruhe genießen, hören, was sie bewegt und dann der Ausflug in die Metropole mit ihren Licht- und Schattenseiten. Und so viel mehr.

Warum schreibe ich das? Weil es solche Momente sind, die das Leben lebenswert machen und aus denen man in dunklen Zeiten Kraft schöpft. Das ist noch etwas wertvoller als unsere geliebtes Thema Finanzen und Geldanlage.

➡️ Ausblick

Der Jahresendspurt beginnt sehr bald. Ich hoffe auf ein Kurszauber wie im letzten Jahr. Doch noch spannender wird der Kryptozyklus, schließlich erwarten wir zum Jahreswechsel bombastische Kurse.

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GERIT Investment Partnership ⛵️

⚜️  2023 ⚜️

Jahreszusammenfassung:

(mit diesem Beitrag kann ich alle anderen aus meinem Profil löschen)

Januar: 

Nicht nur, dass ich getquin 🖤 Anfang Januar entdeckt habe, nein, ich habe auch zu der Zeit mehr über Ted Weschler als Person, über seine Strategie und Funktion bei Berkshire Hathaway $BRK.B (+1,48 %) erfahren. 

Anhand der Informationen die aus dem Interview mit Ihm hervorgingen, habe ich die Annahme getroffen, dass er für den Kauf von Ally Financial $ALLY (+1,82 %) verantwortlich war.

Februar:

“Shameless Cloning“

Es war die Zeit in der ich mich schon seit Monaten mit Mohnish Pabrai beschäftigt habe, sein Buch „The Dhando Investor“ frisch gelesen hab und Warren Buffetts Verkauf von TSMC $TSM (+5,07 %) ebenfalls kopiert habe. 

Also war der Schritt sehr naheliegend und meine ersten Ally Financial $ALLY (+1,82 %) Anteile fanden Ihren Weg ins Depot. 

März:

Microsoft $MSFT (-2,14 %) verkündet im Zuge der Übernahme von Activision Blizzard $ATVI   ein „10-year legal agreement“ mit Nintendo $7974 (+0,81 %) an. Dabei sollen Spiele wie Call of Duty auch auf der Switch (2) verfügbar sein. 

Das war der erste
Meilenstein für mein Nintendo Investment case, welches im Dezember aus der Nostalgie heraus gestartet ist. 

Im März gab es aber noch ein für mich sehr besonderes
Highlight, welches ich vermutlich nie wieder vergessen werde:

Ich war in einem Q&A Zoom Call mit Guy Spier, welchen ich neben Warren Buffett & Charlie Munger sehr intensiv studiert habe, durch Ihn kam ich übrigens überhaupt auf Mohnish Pabrai. Ich konnte mit Ihm sprechen und auch eine Frage stellen.

Am 15.03 ging dann noch eine weitere erfreuliche Meldung durch die Medien: 

Canadian Pacific’s $CP (+0,87 %) $28 Mrd. merger mit Kansas City Southern wurde genehmigt.

April:

Im April hat es mich beruflich 6 Wochen in den Süden Bayerns verschlagen, zu dem Zeitpunkt ahnte ich nicht, dass es nicht der letzte Besuch war.

Hier habe ich an der Community „Mir geht es so gut, ich fahre mehrere 100 Kilometer um schlechtes Bier zu trinken - Challenge“ teilgenommen und zum Glück, dank des guten Bayerischen Bieres, „versagt“.

Mai:

Der erste Investment-Rückschlag des Jahres und leider nicht der letzte.

21.05. Sea Limited $SE (-3,48 %) , der Kurs ist nach den Quartalszahlen von 81€ auf 64,50€ gefallen.

Außerdem gab es den ersten „Shameless Cloning“ Lerneffekt für mich. So habe ich, zwar mit mehr eigen Recherche als bei Ally Financial, Restoration Hardware $RH (+2,49 %) , von Ted Weschler (/Todd Combs) kopiert, aber diese Position wurde auf einmal aus dem Berkshire portfolio geschmissen und ich konnte (zum Glück) noch mit einem kleinen gewinn verkaufen.  

Juni:

Im Juni hat uns Oliver @EValueinvest ) von seinem Trip nach Omaha, Nebraska zur Berkshire Hathaway
$BRK.A (+1,75 %)
Hauptversammlung berichtet, einen hammer Beitrag mit vielen wertvollen Tipps zur Veranstaltung selbst geschrieben und ist im details auf seine Highlights des berühmten Q&A’s eingegangen. Zusätzlich hat er ein kleines Gewinnspiel veranstaltet bei dem ich einen Baseball mit den Unterschriften der beiden Legenden gewonnen habe. Dafür bin ich immer noch sehr dankbar. 🙏🏻 

Juli:

Am 13.07 habe ich eine kleine Kennzahlen & est. EPS Analyse zu Visa $V (+1,28 %) geschrieben und einen „spekulativeren“ / Zeitlich begrenzten Kauf getätigt. 

August:

Mein erstes Investoren treffen!

Dies fand mit einer Handvoll Personen in Hamburg statt, habe einiges mitgenommen, konnte Kontakte knüpfen und hatte einfach eine gute Zeit. 

Zu dem Zeitpunkt habe ich das erste mal ein Arbitrage Investment ausgemacht, Johnson & Johnson $JNJ (+0,74 %) hat Kenvue $KVUE abgespaltet und an die Börse gebracht. 

Bislang lief das „Börsen-Jahr“ also sehr gut..

doch das sollte sich spätestens an dem Tag ändern, an dem Sea Ltd.  erneut Quartalszahlen gemeldet hat, die dem Markt wohl garnicht gepasst haben.  Dabei waren die Ereignisse & Ausrichtungen des Managements abzusehen oder hätten zumindest nicht so negativ-überraschend sein müssen. 

Die beiden negativsten punkte waren:

> weiteres Share dilution

(Kapitalverwässerung)

> erneute Ausrichtung Richtung aggressiven Wachstum, zu Kosten der Profitabilität.

Die Aktie reagierte entsprechend und fiel auf ein neues 52 week low von 37,50€.

Hier habe ich dann auch nochmal nachgekauft. Die Zeit wird zeigen ob ich mit dem Investment richtig liege, momentan fühlt es sich nicht so an. 

Als ich das Investment gestartet habe, habe ich zwar 2 Jahre auf einen einstieg gewartet, jedoch unumstritten Fehler gemacht, zumindest bei der damaligen Bewertung und zu viel Bezahlt. Da muss ich jetzt durch und an der langfristigen perspektive festhalten. 

September & Oktober:

“Die ruhe vor dem Sturm.“

November:

War der schlimmste Monat, nicht nur dass ich wieder für ein paar Wochen nach Bayern musste, ich hatte auch privat mit einigen dingen zu kämpfen und irgendwie kam alles auf einmal.

So musste ich kurzfristig meine Bank wechseln, hatte mit der Gesundheit zu kämpfen (hab mich u.a. beim Sport verletzt) und meine langjährige Beziehung ist in die Brüche gegangen, dabei war Bayern mit eines der Hauptargumente, also erfolgte an dem Wochenende bevor es nahezu 850 km runter ging noch ein schlechter Umzug, bei dem ich irgendwas über 1200 km hin & her gependelt bin und mich nur von McDonalds $MCD (-1,9 %) ernährt habe.

Dezember:

endlich Urlaub!

Über Weihnachten 2 Tage mit der Familie verbracht und dann ab dem 27.12 bis zum 06.01, die Tage in Dänemark verbracht, Silvester in Kopenhagen und Neujahr im Airbnb-Strandhaus! 🌊🌊🏠 ❄️🇩🇰 

Ausblick 2024:

Börse

Es gab ein Update im Nintendo Investment case, ein langjähriger Shareholder hat in einem Zoom Call ein umfangreiches Update präsentiert. Es hat zwei Tage gedauert alle Zahlen zu prüfen, vor allem die Freizeitpark & Film sparte, da man jetzt nicht mehr viel mit annahmen Arbeiten musste, sondern auch relevante Zahlen vorliegen hat.

So folgte jetzt ein größerer Nachkauf, bei meinem fairen Wert aus 2022.

Beruflich

Besonders freuen tu ich mich auf den Beruflichen Ausblick, so soll es gegen Ende des Jahres für 4 Monate nach Florida, USA 🇺🇸 gehen.

Ich bleib gespannt, freu mich auf neue Herausforderungen und lasse mich gerne wieder Überraschen.

Privat

Möchte ich mich einfach auf meine Gesundheit konzentrieren, wieder in den Sport reinkommen und öfter mal eine Pause vom Beruf einlegen, mehr außerhalb Essen gehen, ein zusätzliches Hobby finden und das Reisen nicht vergessen. ✈️🌴!

Wünsche euch allen ein aufregendes Jahr 2024 und viel Gesundheit! ♥️ 

Euer
GERIT 🐅