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44Vor fast zwei Jahren habe ich mit dem Rauchen aufgehört – und kurz darauf Aktien von Imperial Brands gekauft. Seit ein paar Monaten läuft zudem ein Sparplan auf $IMB (-1,7 %), mit dem ich mir mein „verrauchtes“ Geld zurückhole: Ich investiere einen symbolischen Euro pro Tag.
Während andere weiterhin rauchen, profitiere ich dreifach – einerseits durch die eingesparten Kosten und andererseits durch die Wertsteigerungen/Dividenden von Imperial Brands.
Außerdem dankt es mir meine Gesundheit.
Ein Richter in Delaware ordnete am Montag an, dass ITG Brands dem konkurrierenden Zigarettenhersteller Reynolds American 251,5 Millionen Dollar im Zusammenhang mit einem Tabakvergleich in Florida zahlen muss, nachdem ITG vor einem Jahrzehnt vier Zigarettenmarken von Reynolds erworben hatte.
Vizekanzlerin Lori Will vom Delaware Chancery Court wies das Argument von ITG zurück, dass der von Reynolds geforderte Betrag von 251,5 Millionen Dollar um das Geld reduziert werden müsse, das Reynolds eingespart habe, weil ITG sich nicht an dem Vergleich in Florida beteiligt habe.
Reynolds ist eine Einheit von British American Tobacco $BATS (-1,61 %) während ITG eine Einheit des britischen Unternehmens Imperial Brands $IMB (-1,7 %) ist. ITG hat angekündigt, Berufung einzulegen.
Der Fall entstand, als Reynolds im Juni 2015 die Marken Kool, Maverick, Salem und Winston an ITG verkaufte, damit Reynolds die behördliche Genehmigung für den 25,8 Milliarden Dollar teuren Kauf des kleineren Rivalen Lorillard erhalten konnte.
Vor dem Verkauf hatte Reynolds viele Jahre lang jährliche Zahlungen an Florida im Rahmen eines Vergleichs zur Deckung der tabakbedingten Gesundheitskosten geleistet, nachdem der Staat die Zigarettenhersteller beschuldigt hatte, das Suchtpotenzial und die Gesundheitsrisiken des Rauchens falsch dargestellt zu haben.
Nachdem der Verkauf abgeschlossen war, stellte Reynolds jedoch die Zahlungen ein, die auf den Verkäufen der vier Marken beruhten, die sich nicht mehr in seinem Besitz befanden.
Florida verklagte daraufhin Reynolds und ITG und erwirkte ein Urteil, in dem Reynolds verpflichtet wurde, Zahlungen zu leisten, bis ITG dem Vergleich beitritt.
Reynolds zahlte an Florida 251,5 Millionen Dollar für die vier Marken in den Jahren 2015 bis 2023.
Will stellte im Oktober 2022 fest, dass ITG zur Rückzahlung an Reynolds verpflichtet ist, so dass sich die Frage nach dem zu zahlenden Betrag stellt.
In seiner Entscheidung vom Montag sagte Will, dass es "pervers" wäre, die Haftung von ITG um die geschätzten 112,8 Millionen Dollar an "Gewinnanpassungs"-Zahlungen zu reduzieren, die Reynolds eingespart hat, weil ITG dem Vergleich in Florida nicht beigetreten ist.
"Die Reduzierung des Schadensersatzes von Reynolds, als ob ITG dem Vergleich in Florida beigetreten wäre, würde ITG davon abhalten, dies jemals zu tun", schrieb Will.
ITG hat seinen Sitz in Greensboro, North Carolina, und Reynolds ist in Winston-Salem, North Carolina, ansässig.
In einer Erklärung teilte ITG mit, dass es mit Wills Feststellungen zur Haftung und zum Schadenersatz nicht einverstanden sei und weiterhin an seinen Argumenten festhalte, "da wir eine Aufhebung anstreben".
Reynolds und seine Anwälte reagierten nicht sofort auf Bitten um eine Stellungnahme. Zu den Marken des Unternehmens gehören Camel, Newport und Pall Mall.
Und wieder ein Stück weiter im monatlichen Cashflow, das war bis auf $IMB (-1,7 %) meine letzte Position die vom Einkaufsvolumen noch nicht vollständig abgeschlossen war. Somit bin ich für den ersten Schritt erstmal durch mit den vorhandenen Titeln. Durchschnittliche erwartete Monatsbruttodividende liegt jetzt für das jetzige Portfolio ohne Anleihen und ETFs bei rund 2.150 €. Jetzt beginnt der zweite Teil meines Investmentplans, es werden im Laufe des Jahres vorerst weitere ca. 500k an Barmitteln in verschiedenste Anlagen von Bonuszertifikaten, Unternehmensanleihen, über ETFs, Rohstoffe und noch wenigen ausgewählten Aktien aus verschiedenen Sektoren, die noch nicht oder gering gewichtet sind, investiert. Ein moderater Zuwachs ist das Ziel, Hauptfokus liegt auf einer unaufgeregten Ertragsstrategie. Für viele hier langweilig, ich weiß🤷♀️😉, aber mein Entschluss steht, dass ich mit dem 61. Geburtstag vor Augen auskömmliche monatliche Erträge habe ohne nochmal ins Arbeitsleben eintreten zu müssen. Bisschen Kleingeld zum "Zocken" muss aber auch sein. Ich habe mir für diese große Aufgabe professionelle Unterstützung im Rahmen des Private Banking gegönnt und erlaube mir unregelmäßig im Verlauf der Depoterweiterung für die nicht ganz so risikoaffinen hier im Forum das eine oder andere Papier mit begrenzten, aber dennoch ansprechenden, Erträgen vorzustellen.
In der aktuellen Ausgabe empfiehlt „Der Aktionär“ diese Dividenden Papiere.
Für den ruhigen Schlaf (konservativ):
Top Dividende mit mittlerem Risiko sieht man bei:
Dividenden mit Rendite-Kick wird bei diesen Aktien verortet:
Quelle: Der Aktionär, Ausgabe 08.2025
Die Food and Drug Administration (FDA) nimmt Abstand von ihrem zuvor vorgeschlagenen Tabakproduktstandard der Menthol als charakteristisches Aroma in Zigaretten aus Gründen der öffentlichen Gesundheit verbieten sollte. Die FDA argumentierte, dass Menthol die Attraktivität von Zigaretten erhöht, insbesondere für jüngere Zielgruppen. Das vorgeschlagene Verbot sollte das Experimentieren und den Konsum bei Jugendlichen verringern und gleichzeitig die Gesundheit aktueller Mentholzigarettenraucher verbessern, indem es die Rauchentwöhnung fördert.
Die Rücknahme dieses Vorschlags wird als positiv für Tabakkonzerne gewertet, die mit dem Verlust eines bedeutenden Marktanteils konfrontiert gewesen wären. In den Vereinigten Staaten gibt es über 18,5 Millionen Raucher ab 12 Jahren, die Mentholzigaretten konsumieren.
Die FDA-Maßnahme zielte darauf ab, die führende vermeidbare Todesursache und Krankheit im Land anzugehen und tabakbedingte Todesfälle und Krankheiten im Zusammenhang mit dem Konsum von Mentholzigaretten zu reduzieren. Die Behörde hoffte auch, die gesundheitliche Chancengleichheit zu verbessern, indem tabakbedingte gesundheitliche Ungleichheiten verringert würden.
Da der Vorschlag nun vom Tisch ist, können Tabakkonzerne voraussichtlich weiterhin Mentholzigaretten ohne die Gefahr eines drohenden Verbots verkaufen. Dies spiegelt sich in der positiven Kursentwicklung wider. Die Marktreaktion deutet auf eine Erleichterung der Anleger hin, da ein bedeutendes regulatorisches Risiko für diese Unternehmen beseitigt wurde.
Die Nachricht ist besonders relevant für British American Tobacco $BATS (-1,61 %), das zusammen mit seinen Branchenkollegen $MO (-2,14 %)
$PM (-2,59 %)
$IMB (-1,7 %) nun möglicherweise die finanziellen Auswirkungen vermeiden kann, die ein Mentholverbot auf Umsätze und Marktanteile gehabt hätte.
Es war mir eine Ehre(über 40%plus). Langsam aber sicher baue ich Tabak aus meinem Depot als Einzelposition ab. Noch habe ich ja auch $MO (-2,14 %)
$BATS (-1,61 %) und $IMB (-1,7 %)
Wochenrückblick 12.10.
Allzeithochs bei S&P 500, Dow Jones, Air Products & Chemicals, American Express, Arista Networks, Bank of New York Mellon, BlackRock, Caterpillar, CAVA, Fiserv, GE Vernova, Goldman Sachs, Mastercard, Morgan Stanley, Motorola Solutions, Piper Sandler, Royal Caribbean, Uber, Unum
52-Wochenhochs bei Carnival, Commerzbank, GE Aerospace, Hilton Worldwide, MicroStrategy, Norwegian Cruise, Palantir, Ralph Lauren, Robinhood Markets, Sea Ltd. , Shake Shack, Tanger, Teledyne
Tesla Cybercab / Robotaxi ab 2026 für unter 30.000$ geplant. Außerdem wurde ein autonomer Bus mit 20 Sitzplätzen vorgestellt, Aktie fällt -8,1%, Markt ist enttäuscht, -19% 1-Jahresperformance
Nvidia-Partner Hon Hai steigert Kapazität, um „verrückte“ KI-Nachfrage zu decken, Nvidia-Aktie +8,3% diese Woche, +176% 1-Jahresperformance
AMD präsentiert MI325X KI-Bbeschleuniger als Konkurrenz zu Nvidias H200, Kunden sind u.a. Google, Microsoft, OpenAI, Dell, Oracle, Meta, Hewlett Packard Enterprise, Supermicro, Lenovo und Databricks, AMD bringt EPYC 5th Gen Datacenter-CPU als Konkurrenz zu Intels Xeon, AMD hat zurzeit 34% Marktanteil bei Datacenter-CPUs, MI350 kommt 2025 als Konkurrenz zu Nvidias Blackwell, AMD-Aktie fällt -4%, anscheinend Sell the News - Event, +45% 1-Jahresperformance
92% der Desktop-Prozessoren-Verkäufe beim großen dt. Onlinehändler Mindfactory waren von AMD letzte Woche, Intel nur noch bei 8% Anteil und -36% 1-Jahresperformance
TSMC mit guten Quartalszahlen, Aktie steigt leicht, +97% 1-Jahresperformance
JPMorgan mit guten Quartalszahlen, Aktie +5,1%, +48% 1-Jahresperformance
Wells Fargo mit guten Quartalszahlen, Aktie +6,5%, +49% 1-Jahresperformance
PepsiCo und Samsung mit schlechten Quartalszahlen, Aktien fallen leicht
Amazon Pharmacy kündigt die Same Day - Lieferung von verschreibungspflichtigen Medikamenten in 20 weiteren US - Bundesstaaten an und erweitert seinen Service auf fast die Hälfte der Staaten in 2025, +43% % 1-Jahresperformance
Jefferies meint, die Hoffnungen bei Apple auf ein KI-Telefon sind übertrieben und hohe Erwartungen sind verfrüht, Hold-Rating, +26% 1-Jahresperformance
Ähnlich ist es bei Microsoft nachdem Oppenheimer seine Einschätzung von „Outperform“ auf „Perform“ herabgestuft hatte, es war bereits die zweite derartige Herabstufung durch Analysten in den letzten Wochen, KI-Umsatz sei überschätzt und Aktie hat sich seit Juli aufgrund der „KI-Müdigkeit“ unterdurchschnittlich entwickelt, dazu kommen Verluste bei OpenAI, +26% 1-Jahresperformance
Zwei Google-Wissenschaftler der Tochterfirma DeepMind bekommen Chemie-Nobelpreis, sie entwickelten das KI-Modell „AlphaFold2“, mit dessen Hilfe sich die Strukturen aller bisher bekannten 200 Mio. Proteine vorhersagen lassen, die KI wird in 190 Ländern genutzt etwa bei der Klärung von Antibiotika-Resistenzen oder beim Einsatz von Enzymen zum Abbau von Kunststoffen, Alphabet-Aktionären gefällt das, +12% % 1-Jahresperformance
Inperial Brands erhöht Dividende, schüttet nun quartalsweise aus und kauft Aktien zurück, Aktie steigt 5%, +36% 1-Jahresperformance
FTX - Kunden bekommen bald ihre Guthaben ausgezahlt nachdem die Kryptobörse 2022 Pleite ging und die Führung inhaftiert wurde
Shortseller Hindenburg Research mit Betrugsvorwürfen und Sicherheitsbedenken für Kinder beim Gamingservice Roblox, Aktie fällt -6%, sogar -70% seit November 2021
Nach zwei sehr positiven Wochen fallen Chinawerte wie bei einem Strohfeuer da der Markt mehr Stimulus vom chin. Diktator erwartet hatte, Hang Seng mit schlechtestem Tag seit der Finanzkrise 2008, diese Woche
China stärkt Immobiliensektor und signalisiert, dass weitere Ausgaben bevorstehen, Finanzminister kündigt heute Maßnahmen zur Unterstützung des Immobiliensektors an und Regierung hätte nun mehr Spielraum für Kredite und Erhöhung des Defizits, China kündigt heute außerdem die Ausgabe spezieller Staatsanleihen an, um die Kapitalausstattung seiner größten staatlichen Banken zu stärken, Printer is coming
Fitch senkt Kreditwürdigkeit Frankreichs aufgrund höherer Defizite auf negativ, Staatsverschuldung steigt voraussichtlich bis 2028 auf 118,5% des BIP
FTSE Russell: Griechische Aktien auf dem Weg zur Hochstufung in Industrieländer, FTSE Russell wird im Rahmen der Überprüfung im März 2025 ein Update bereitstellen, Griechischer Aktienindex hat seit Anfang 2023 um 53 % zugelegt
Porsche verkauft 7% weniger Autos wegen Chinaeinbruch um -29%, -5% Nordamerika aber +7% Deutschland & Europa, -21% % 1-Jahresperformance
Dt. Telekom erhöht Dividende und bringt Aktienrückkaufprogramm für 2 Mrd. €, höchster Aktienkurs seit 23 Jahren, +33% 1-Jahresperformance
Commerzbank erreicht höchsten Kurs seit der Eurokrise in 2011, +61% 1-Jahresperformance
Bayer mit neuer Klage in den USA wegen PCB, Aktie -7%, -41% % 1-Jahresperformance
Deutscher Auftragseingang der Industrie fiel im August unerwartet stark um 5,8% zum Vormonat
E.on-Chef erwartet langfristig steigende Energiepreise dank höherer Steuern & Umlagen und der dümmsten Energiepolitik der Welt
Die Ampel geht davon aus, dass die Wirtschaft im zweiten Jahr in Folge schrumpft, sie revidiert ihre BIP-Prognose für 2024 von +0,3% auf -0,2%, es wäre erst das zweite Jahr in Folge mit schrumpfendem BIP seit der Wende 1990
Nach der Rentenversicherung ist auch die dt. Pflegeversicherung pleite, da Bürgergeldempfänger nicht einzahlen und die Gesellschaft überaltert, Lauterbach will daher für alle Arbeiter die monatliche Abgabe für die Pflege erhöhen, bald also wieder weniger netto vom brutto
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$NVDA (-7,9 %)
$AMD (-9,85 %)
$TSLA (-10,21 %)
$CBR
$INTC (-9,23 %)
$2330
$JPM (-6,1 %)
$WFC (-8,02 %)
$PEP (-3,95 %)
$AMZN (-7,9 %)
$GOOGL (-5,84 %)
$GOOGL (-5,84 %)
$AAPL (-6,24 %)
$MSFT (-4,36 %)
$IMB (-1,7 %)
$CNUA (-1,14 %)
$941
$9988 (-3,26 %)
$700 (-2,4 %)
$1211 (-0,97 %)
$P911 (-6,81 %)
$PAH3 (-6,5 %)
$DTE (-4,39 %)
$BAYN (-5,09 %)
$EOAN (-1,07 %)
$PLTR (-5,94 %)
$RBLX
$BLK
Lesezeit: ca. 6min
EINLEITUNG
Vor einer Weile stieß in einem Artikel auf ein interessantes Gedankenexperiment: "Welche 5 Aktien würdest du jetzt kaufen, wenn du wüsstest, dass du sie bis an dein Lebensende halten müsstest und du keine anderen Aktien mehr kaufen darfst?“
Im Zeitalter von 1€ Ordergebühren und der Möglichkeit Aktien quasi rund um die Uhr am Smartphone zu handeln ist dies natürlich kein realistisches Szenario, dennoch war die Frage für mich so interessant, dass ich mir Gedanken darüber gemacht habe, welche 5 Aktien es wohl bei mir wären.
Ziemlich schnell waren mir dann meine 5 Aktien klar. Alle fünf halte ich derzeit auch in meinem Portfolio. Schnell kristallisierten sich auch Gemeinsamkeiten dieser 5 von mir gewählten Aktien heraus:
Das derzeitige Bewertungsniveau hat bei meiner Entscheidung bewusst gar keine Rolle gespielt, da es sich ja schließlich um Aktien handelt, die ich bis ans Lebensende halten möchte und mein Anlagehorizont demzufolge maximal ist. Um meine Entscheidung benchmarken zu können, habe ich mich entschlossen dafür ein eigenes Depot auf Getquin anzulegen und diese Aktien zu je 100.000€ in das Depot gelegt. Am 31. Mai erfolgte dann die Einbuchung in das Depot.
MEINE 5 AKTIEN FÜRS LEBEN
1.) Visa $V (-5,17 %)
Visa ist ein führendes Unternehmen im Bereich digitaler Zahlungen, das sichere und schnelle Transaktionen weltweit über sein umfangreiches Netzwerk an Zahlungskarten und -lösungen ermöglicht. Fast jeder hier dürfte mindestens einmal in seinem Leben schon mit einer Visa-Karte bezahlt haben.
Highlights Geschäftsmodell:
Highlights Finanzkennzahlen:
Größte Konkurrenz:
2.) Costco $COST (-3,05 %)
Wer meine bisherigen Beiträge kennt, wird wissen, dass ich von Costco zu 100% überzeugt bin. Costco ist ein Retailer aus den USA, der sich jedoch von klassischen Retailern durch ein "Retail as a Service" Geschäftsmodell abgrenzt. Um in einem der zahlreichen Warenhäusern von Costco einkaufen zu dürfen, muss erst ein jährliches Abonnement abgeschlossen werden.
Highlights Geschäftsmodell:
Highlights Finanzkennzahlen:
Größte Konkurrenz:
3.) Microsoft $MSFT (-4,36 %)
Ähnlich wie bei Visa bedarf es wohl auch bei Microsoft keine weitere Einleitung, um zu wissen, mit welchem hervorragenden Unternehmen man hier zu tun hat. Microsoft verdient sein Geld unter anderem mit Software-Abonnements, Cloud-Services (Azure) und Gaming (Xbox). Wohl jeder kennt das Betriebssystem Windows und die Produktivitätssuite Office 365.
Highlights Geschäftsmodell:
Highlights Finanzkennzahlen:
Größte Konkurrenz:
4.) Chipotle $CMG (-4,23 %)
Chipotle Mexican Grill ist eine Fast-Food-Kette, die sich vor allem auf das zubereiten von mexikanischem Gerichten spezialisiert. Dabei wird ein besonderer Fokus auf vergleichsweise gesunde und frische Zutaten gelegt.
Highlights Geschäftsmodell:
Highlights Finanzkennzahlen:
Größte Konkurrenz:
5.) Philip Morris International $PM (-2,59 %)
Philip Morris International ist einer der größten Tabak-Unternehmen der Welt und ist das Spin-Off des ex-USA-Geschäfts von $MO. In den letzten Jahren wurde ein klarer Fokus auf neue weniger schädliche Produkte wie IQOS gelegt.
Highlights Geschäftsmodell:
Highlights Finanzkennzahlen:
Lowlights Finanzkennzahlen:
Größte Konkurrenz:
ZUSAMMENFASSUNG
Bei Einbuchung in das Depot setzte sich das Depot demnach aus etwa 40% Informationstechnologie (Visa, Microsoft), 40% Konsumgüter (Costco, Chipotle) und 20% nicht-zyklischer Basiskonsum (Philip Morris) zusammen. Alle 5 Aktien sind formal US-amerikanische Unternehmen, wobei Philip Morris derzeit 100% seiner Umsätze außerhalb der USA erzielt. Auch Microsoft und Visa erzielen große Teile ihrer Umsätze international gestreut. Klar ist aber auch, dass bei 5 Aktien keine allzu breite Diversifikation zu erwarten ist.
Welche 5 Aktien wären eure Aktien fürs Leben und warum? Verfasst dazu gern einen eigenen Beitrag mit Begründung unter dem hashtag #5stocks4life. Um etwas Würze in die Sache zu bringen nominiere ich den wahren ETF-Pabst @Simpson und den Dividenden-König @GoDividend eure 5 Stocks 4 Life mit Begründung vorzustellen.
Stay tuned,
Euer Michael Scott
Hier ein paar Unterschiede zwischen $BATS (-1,61 %)
$MO (-2,14 %) und $PM (-2,59 %) und warum ich mich für BAT entschieden habe.
Disclaimer: ich habe versucht mich hier möglichst kurz zu fassen, Fragen zu genauen Punkten beantworte ich gerne. Falls ich etwas vergessen habe, weißt mich bitte darauf hin.
Vorab, denke die meisten wissen das, Altria ist Philip Morris USA, Philip Morris International verkauft daher keine Zigaretten in den USA (wichtigster Zigaretten Markt).
Wie ist der Zigaretten Markt aufgeteilt?
BAT verkauft seine Zigaretten weltweit, es gibt hier eine Aufteilung bzgl der Marken aber das ist grundsätzlich irrelevant. In den USA kommt man hier nicht gegen die Marken von Altria an, im globalen Markt ist man knapp hinter Philip Morris International.
Altria hat durch die starke Marke eine Monopolartige Stellung im USA Zigarettenmarkrlt und hat daher die Preismacht. Altria verkauft ausschließlich auf dem US Markt.
Philip Morris International ist der globale Marktführer (USA ausgeschlossen).
Daraus ergibt sich auch der wesentliche Unterschied zwischen den Unternehmen, bezüglich ihres Hauptgeschäfts. Dies wird sich in Zukunft insbesondere für Altria ändern da Philip Morris Int. auf dem US Markt aktiv wird.
Wie wird sich die Position der Unternehmen in der Zukunft entwickeln?
Alle drei haben mit sinkenden Verkaufszahlen der Zigaretten zu kämpfen. Auch wenn dies durchaus ein globaler Trend ist, fällt hier der schwindende US Mark am meisten ins Gewicht.
Der US Markt ist besonders für Altria essenziell, da dies ihr einziger Absatzmarkt für Zigaretten ist. Auch für BAT hat der US Markt eine große Bedeutung, jedoch ist der Einbruch hier wesentlich besser zu verkraften, da man global agiert. Philip Morris Int. hat hiermit keine Probleme da sie ausschließlich außerhalb der USA tätig sind. Außerhalb der USA werden es zwar auch ständig weniger Raucher, jedoch weitaus nicht so dramatisch. Es ist also davon auszugehen das Altria in Zunkunft deutlich mehr Probleme mit schwinden Zigaretten Konsumenten zu kämpfen hat, während sich BAT und Philip Morris am globalen Markt bedienen.
Um diese Verluste auszugleichen haben die Tabak Riesen in den letzten Jahren ihre Produktpalette erweitert. Aber wer schafft die Transformation und schafft es auch in Zukunft massive Gewinne zu generieren?
Am weitesten ist hier wohl Philip Morris Int. die bereits ~ 1/3 ihrer Umsätze mit alternativen Produkten machen. Führend hierbei ist ihr heated tobacco Produkt IQOS, welches den weltweiten Market dominiert. Die Vertriebsrechte für den US Markt haben sie Ende 2023 von Altria zurückgekauft. Mit der Übernahme von Swedish Match hat sich Philip Morris Int. in den US oral tobacco Markt eingekauft, welchen sie nun mit Zyn dominieren. Die Vapes sind hierbei zu vernachlässigen, da sich hier primär auf heated und oral tobacco fokussiert wird.
BAT ist mit VUSE Weltmarktführer bei den Vapes. Auch in der oral tobacco Sparte sind sie mit Velo/Lyft hervorragend aufgestellt, auch wenn sie in den USA noch nicht richtig Fuß fassen konnten, weißt Velo weltweit starken Wachstum auf. In der heated tobacco Sparte kommen sie nicht gegen die Dominanz von IQOS an. In 2024 werden die alternativen Produkte von BAT erstmalig profitabel.
Altria hatte um sich weiter zu diversifizieren große Anteile an JUUL (Vapes) und Cronos (Cannabis) erworben, welche beinahe Totalverluste sind. Die JUUL Anteile wurden mittlerweile veräußert. Um doch noch in das Vape Geschäft einzusteigen hat Altria letztes Jahr NJOY übernommen, bisher noch nicht auf dem Markt. Oral tobacco welcher unter der Marke ON! Vertrieben wird, ist bisher ohne großen Erfolg. Die heated tobacco Produkte werden in Zukunft in Partnerschaft mit Japan Tobacco vertrieben.
Es zeichnet sich ab, das Philip Morris Int. den heated tobacco und BAT den Vape Markt dominieren wird. Auch im Bereich oral tobacco werden sich diese beiden wahrscheinlich den globalen Markt teilen. Ob und wie Altria im US Markt seine Position behalten kann, lässt sich nur schwer sagen. Es scheint fast so als hätte Altria die Wende verschlafen, vor allem da sie am stärksten von der schwindenden Anzahl an Rauchern betroffen sind, ist mir das unerklärlich warum man solange gebraucht hat. Auch der Einstieg von Philip Morris Int in den US Markt mit IQOS und Zyn wird das Wachstum von Altria langfristig erschweren, da hier massiv Kunden abgeworben werden. Altria ist hier erstmals in der Position das sie keine Preismacht haben.
Wieso habe ich mich für BAT entschieden
Wieso nicht Altria
Wieso nicht Philip Morris international
Für wen man sich entscheidet hängt im wesentlichen davon ab, ob man eher Vapes oder heated tobacco also Zukunft der Nikotin Branche sieht. Im oral tobacco Markt sind PM und BATS gleich auf. Interessant bei PM ist aber noch etwas ganz anderes, ihre Health und Wellness Sparte könnte un Zukunft noch für die ein oder andere Überraschung sorgen.
Sollte PM sich dem 10er KGV nähren werde ich überlegen es in mein Portfolio aufzunehmen.
Wirklich interessant wird es wenn weitreichende Verbote gegen illegale Vapes durchgesetzt werden, da diese für einen gewalttätigen Umsatzverlust verantwortlich sind.
Langfristig sehe ich durchaus die Möglichkeit, das Altria von Philip Morris international aufgekauft wird oder man sich auf einen Merger einigt. Auch wenn das Thema erst vor ein paar Jahren vom Tisch geräumt wurde, gehe ich aufgrund des wachsenden Wettbewerbs unter den Unternehmen davon aus das man sich früher oder später einigen muss. Sollte dies nicht der Fall sein, ist auch ein Merger zwischen Altria und Japan Tobacco nicht auszuschließen, beide haben sich schon bei dem heated tobacco Produkt zusammengeschlossen. Wenn das Produkt in Zukunft bei beiden zum Primären operativen Geschäft wird, wäre ein Merger die beste Lösung.
Sollte BAT das Russland Geschäft zurück kaufen, würde dies durchaus einen Sprung im Umsatz bedeuten. Auch im Vertrieb von Velo/Lyft kann dies einen großen Wachstumsschub bringen, da Velo besonders auch in osteuropäischen Ländern begehrt ist.
BAT selbst hat auch noch einen knapp 30% Anteil an ITC. ITC ist ein indischer Mischkonzern, welcher unter anderem auch Zigaretten verkauft. Hiermit hat man Teil an einem stark wachsenden Markt, in dem auch die Nachfrage nach Nikotin Produkten stetig steigt. Indien wird in Zukunft auch ein großer potentieller Markt für Velo/Lyft sein.
Imperiale Brands $IMB (-1,7 %) und die anderen kleineren Unternehmen werden früher oder später aufgekauft, da sich der Markt voraussichtlich immer weiter auf PM und BAT zuspitzen wird.
Inwiefern die Legalisierung von Cannabis eine Goldgrube sein könnte steht noch in den Sternen.
Fun fact nebenbei, Altria zählt als eine der besten Aktien aller Zeiten.
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