Eckert & Ziegler

Analysten-Updates, 28.11.

⬆️⬆️⬆️

- HAUCK AUFHÄUSER IB erhöht das Kursziel für ECKERT & ZIEGLER von 55 EUR auf 56,50 EUR. Buy. $EUZ (+1,36 %)

- EXANE BNP erhöht das Kursziel für FREENET von 30 EUR auf 34 EUR. Outperform. $FNTN (-1,23 %)

- HAUCK AUFHÄUSER IB erhöht das Kursziel für NORTHERN DATA von 45 EUR auf 52 EUR. Buy. $NB2 (+1,81 %)

- WARBURG RESEARCH erhöht das Kursziel für PATRIZIA von 9,80 EUR auf 9,90 EUR. Buy. $PAT (+0,52 %)

- DEUTSCHE BANK RESEARCH erhöht das Kursziel für EASYJET von 6,70 GBP auf 7,15 GBP. Buy. $EZJ (-0,68 %)

- EXANE BNP stuft TRATON auf Outperform hoch. Kursziel 35 EUR. $8TRA (-1,87 %)

- JPMORGAN erhöht das Kursziel für CTS EVENTIM von 101 EUR auf 104 EUR. Overweight. $EVD (-0,58 %)

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- BRYAN GARNIER senkt das Kursziel für LVMH von 800 EUR auf 770 EUR. Buy. $MC (-0,25 %)

- KEPLER CHEUVREUX senkt das Kursziel für PORSCHE SE von 48 EUR auf 47 EUR. Buy. $PAH3 (+0,42 %)

- DEUTSCHE BANK RESEARCH senkt das Kursziel für SYMRISE von 130 EUR auf 125 EUR. Buy. $SY1 (-0,34 %)

- WARBURG RESEARCH senkt das Kursziel für ABO ENERGY von 114 EUR auf 110 EUR. Buy. $AB9 (-0,28 %)

 - EXANE BNP senkt das Kursziel für 1&1 von 15 EUR auf 12 EUR. Neutral. $1U1 (-0,61 %)

- EXANE BNP senkt das Kursziel für UNITED INTERNET von 20 EUR auf 17 EUR. Neutral. $UTDI (-1,53 %)

- STIFEL stuft COMPUGROUP von Buy auf Hold ab und senkt Kursziel von 64 EUR auf 18 EUR. $COP (+0,05 %)

- BARCLAYS senkt das Kursziel für SCHOTT PHARMA von 33 EUR auf 27 EUR. Equal-Weight. $1SXP (+0,91 %)

- UBS senkt das Kursziel für VESTAS von 245 DKK auf 175 DKK. Buy. $VWS (-2,71 %)

Analysten-Updates, 25.11.

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- MORGAN STANLEY stuft ROBINHOOD auf Overweight hoch. Kursziel 55 USD. $HOOD (+3,38 %)

- BARCLAYS erhöht das Kursziel für DEUTSCHE TELEKOM von 37 EUR auf 39,50 EUR. Overweight. $DTE (-0,92 %)

- BERENBERG erhöht das Kursziel für SIEMENS ENERGY von 35 EUR auf 70 EUR. Buy. $ENR (+2,08 %)

- UBS erhöht das Kursziel für RHEINMETALL von 570 EUR auf 630 EUR. Neutral. $RHM (-0,78 %)

- BARCLAYS erhöht das Kursziel für 1&1 von 17 EUR auf 20 EUR. Equal-Weight. $1U1 (-0,61 %)

- DEUTSCHE BANK RESEARCH stuft VESTAS von Hold auf Buy hoch. $VWS (-2,71 %)

- DEUTSCHE BANK RESEARCH erhöht das Kursziel für VONOVIA von 33 EUR auf 38 EUR. Buy. $VNA (+2,37 %)

- DEUTSCHE BANK RESEARCH erhöht das Kursziel für TAG IMMOBILIEN von 16 EUR auf 18 EUR. Buy. $TEG (+2,01 %)

- DEUTSCHE BANK RESEARCH stuft AROUNDTOWN von Sell auf Hold hoch. Kursziel 2,80 EUR. $AT1 (+4,46 %)

- DEUTSCHE BANK RESEARCH erhöht das Kursziel für LEG IMMOBILIEN von 90 EUR auf 105 EUR. Buy. $LEG (+2,8 %)

- DEUTSCHE BANK RESEARCH stuft DEUTSCHE WOHNEN von Hold auf Buy und hebt Kursziel von 19 EUR auf 28 EUR. $DWNI (+1,2 %)

- STIFEL erhöht das Kursziel für NOVARTIS von 106 CHF auf 109 CHF. Hold. $NUVN

- DEUTSCHE BANK RESEARCH stuft JD SPORTS FASHION von Sell auf Hold hoch. $JD. (-1,28 %)

- DEUTSCHE BANK RESEARCH erhöht das Kursziel für ALSTOM von 22 EUR auf 25 EUR. Buy. $ALO (-0,84 %)

- MORGAN STANLEY erhöht das Kursziel für DEUTSCHE BÖRSE von 213 EUR auf 232 EUR. Equal-Weight. $DB1 (-0,38 %)

- KEPLER CHEUVREUX erhöht das Kursziel für ECKERT & ZIEGLER von 57,30 EUR auf 60,30 EUR. Buy. $EUZ (+1,36 %)

- BARCLAYS erhöht das Kursziel für UNITED INTERNET von 23 EUR auf 26 EUR. Equal-Weight. $UTDI (-1,53 %)

- JEFFERIES erhöht das Kursziel für HEIDELBERG MATERIALS von 142,10 EUR auf 145,50 EUR. Buy. $HEI (-0,69 %)

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- DEUTSCHE BANK RESEARCH senkt das Kursziel für KION von 55 EUR auf 50 EUR. Buy. $KGX (+0,89 %)

- DEUTSCHE BANK RESEARCH senkt das Kursziel für CTS EVENTIM von 114 EUR auf 106 EUR. Buy. $EVD (-0,58 %)

- GOLDMAN stuft ORSTED von Buy auf Neutral ab und senkt Kursziel von 520 DKK auf 445 DKK. $ORSTED (-0,3 %)

- DEUTSCHE BANK RESEARCH senkt das Kursziel für H&M von 200 SEK auf 190 SEK. Buy. $HM B (+0,73 %)

- MORGAN STANLEY senkt das Kursziel für MERCK KGAA von 200 EUR auf 190 EUR. Overweight. $MRK (-1,77 %)

- BARCLAYS senkt das Kursziel für THYSSENKRUPP von 4,40 EUR auf 4 EUR. Underweight. $TKA (-1,72 %)

- MORGAN STANLEY stuft ING auf Equal-Weight ab. Kursziel 17,50 EUR. $ING (-0,67 %)

- JPMORGAN senkt das Kursziel für RWE von 48 EUR auf 47,50 EUR. Overweight. $RWE (-0,18 %)

Eckert Ziegler Q3 2024 $EUZ (+1,36 %)

Finanzielle Leistung:

• Umsatzwachstum: Der Umsatz stieg um 17 % auf 215,5 Millionen Euro (Vorjahr: 183,9 Millionen Euro), was auf eine starke Nachfrage, insbesondere im medizinischen Bereich, hinweist.
• Nettoeinkommen: Der Nettogewinn stieg um 15 % auf 23,4 Millionen Euro, was eine positive Ergebnisentwicklung reflektiert.
• EBIT: EBIT vor Sondereffekten stieg um 9,0 Millionen Euro auf 46,7 Millionen Euro, was auf eine verbesserte operative Effizienz hindeutet.

Bilanzübersicht:

• Gesamtvermögen: Erhöhung auf 481 Millionen Euro (Vorjahr: 439 Millionen Euro), was auf Wachstum und verstärkte Investitionen hinweist.
• Eigenkapital: Anstieg um 26,2 Millionen Euro auf 250,3 Millionen Euro.
• Verbindlichkeiten: Die Darlehensverbindlichkeiten sanken um 4,8 Millionen Euro auf 21,5 Millionen Euro, was die Schuldenlast verringert.

Details zur Gewinn- und Verlustrechnung:

• Bruttogewinn: Stieg auf 106,9 Millionen Euro (Vorjahr: 89,8 Millionen Euro), was auf Margenverbesserungen und Umsatzwachstum zurückzuführen ist.
• Verkaufskosten: Leichter Anstieg auf 19,8 Millionen Euro (Vorjahr: 18,8 Millionen Euro).
• Allgemeine und Verwaltungskosten: Erhöhten sich auf 33,4 Millionen Euro (Vorjahr: 28,9 Millionen Euro), möglicherweise durch Investitionen in die Unternehmensstruktur.

Cashflow-Übersicht:

• Operativer Cashflow: Erheblicher Anstieg auf 45,1 Millionen Euro (Vorjahr: 17,5 Millionen Euro), was auf ein starkes Cash-Management hindeutet.
• Investitionstätigkeit: Cash-Abfluss reduzierte sich auf 1,4 Millionen Euro (Vorjahr: 19,8 Millionen Euro), was auf eine zurückhaltendere Investitionspolitik schließen lässt.
• Finanzierungstätigkeiten: Abfluss von 15,9 Millionen Euro, möglicherweise für Schuldentilgung oder Dividenden.

Wichtige Kennzahlen und Rentabilitätsmetriken:

• Eigenkapitalquote: 52 %, zeigt eine solide Kapitalbasis.
• Gewinn je Aktie (EPS): Stieg auf 1,12 Euro (Vorjahr: 0,98 Euro), was den Mehrwert für Aktionäre erhöht.

Segmentinformationen:

• Medizinisches Segment: Externe Umsätze stiegen um 26 % auf 104,5 Millionen Euro, angetrieben durch die Nachfrage im Bereich pharmazeutische Radioisotope.
• Isotopenprodukte-Segment: Umsätze stiegen um 10 % auf 111,0 Millionen Euro, was auf ein stabiles Wachstum in diesem Bereich hindeutet.

Wettbewerbsposition: Das Unternehmen zeigt eine starke Marktposition im medizinischen Segment, insbesondere im Bereich der Radioisotope für pharmazeutische Anwendungen, was ein bedeutendes Wachstumsfeld darstellt.

Prognosen und Managementkommentar: Die Geschäftsführung plant, überschüssige Liquidität zur Finanzierung neuer Projekte im medizinischen Bereich zu verwenden, was weiteres Wachstum in einem Segment mit hohem Potenzial ermöglicht.

Risiken und Chancen:

• Währungseffekte: Positiver Einfluss auf das Gruppenergebnis um 0,4 Millionen Euro.
• Abgewickelte Geschäfte: Verluste aus abgewickelten Geschäftsbereichen stiegen von 3,1 Millionen Euro auf 5,9 Millionen Euro, was sich negativ auf die Profitabilität auswirken könnte.

Zusammenfassung der Ergebnisse:

Positive Aspekte:

• Umsatzwachstum: Solides Wachstum von 17 %.
• Erhöhte Profitabilität: Nettogewinnanstieg um 15 % und Anstieg der operativen Effizienz.
• Starkes Segmentwachstum: Das medizinische Segment verzeichnete einen Umsatzanstieg von 26 %.
• Verbesserter operativer Cashflow: Starke Mittelgenerierung für zukünftige Investitionen.
• Stärkeres Eigenkapital und reduzierte Schulden: Erhöht die finanzielle Stabilität.

Negative Aspekte:

• Verluste aus abgewickelten Geschäften: Erhöhter Verlust aus nicht fortgeführten Aktivitäten belastet das Ergebnis.
• Höhere Verwaltungskosten: Mögliche Effizienzeinschränkung durch erhöhte allgemeine Kosten.
• Leichter Anstieg der Verkaufskosten: Könnte die Margen leicht unter Druck setzen.
• Cash-Abfluss aus Finanzierungstätigkeiten: Möglicherweise eine Einschränkung für Investitionsflexibilität.
• Abwertungen und Abschreibungen im Segment „Sonstige“: Belastung für die Rentabilität.

Und schon mein erster Artikel 🥳

Heute veröffentlichte Eckert & Ziegler $EUZ (+1,36 %) seine Ergebnisse für die ersten neun Monate des Jahres 2024 und berichtet über ein anhaltendes Wachstum. Der Umsatz stieg im Vergleich zum Vorjahr um 17 % auf 215,5 Millionen Euro. Das EBIT (Ergebnis vor Zinsen und Steuern) aus den fortgeführten Aktivitäten legte um 24 % zu und erreichte 46,7 Millionen Euro. Der Nettogewinn stieg um 15 % auf 23,4 Millionen Euro oder 1,12 Euro pro Aktie. Haupttreiber war weiterhin das Geschäft mit pharmazeutischen Radioisotopen, ergänzt durch Wachstum in anderen Produktgruppen.

Im Segment Medizinprodukte stieg der Umsatz um 26 % auf 104,5 Millionen Euro. Das Segment Isotop-Produkte erzielte einen Anstieg um 10 % auf 111 Millionen Euro. Die Prognose für das Gesamtjahr wurde bestätigt: Der Vorstand erwartet weiterhin einen Jahresumsatz von etwa 265 Millionen Euro und ein EBIT von 55 Millionen Euro.

Meiner Meinung nach ein solides Ergebnis mit einem ordentlichen Umsatzwachstum, welches die Stärke des Unternehmens verdeutlicht.

Mehr Details sind auf der Unternehmenswebsite verfügbar: Eckert & Ziegler Pressemitteilung .

Die Nachrichten basieren auf für mich persönlich seriösen Quellen. Ich gebe jedoch keine Garantie zu deren Richtigkeit.

Analysten-Updates, 05.11.

⬆️⬆️⬆️

- ODDO BHF erhöht das Kursziel für BIONTECH von 110 USD auf 130 USD. Outperform. $BNTX (+0,93 %)

- BARCLAYS erhöht das Kursziel für AIRBUS von 161 EUR auf 165 EUR. Overweight. $AIR (-0,84 %)

- CITIGROUP erhöht das Kursziel für SCOUT24 von 91 EUR auf 94,50 EUR. Buy. $G24 (+0,54 %)

- WARBURG RESEARCH erhöht das Kursziel für REDCARE PHARMACY von 174 EUR auf 176 EUR. Buy. $RDC (+1,71 %)

- DEUTSCHE BANK RESEARCH erhöht das Kursziel für RYANAIR von 17 EUR auf 17,50 EUR. Hold. $RYA (-0,42 %)

- BERNSTEIN stuft EBAY von Market-Perform auf Outperform hoch. Kursziel 70 USD. $EBAY (+0,18 %)

- ODDO BHF erhöht das Kursziel für SALZGITTER von 14 EUR auf 15,50 EUR. Underperform. $SZG (-0,9 %)

- BARCLAYS erhöht das Kursziel für COMMERZBANK von 16 EUR auf 17 EUR. Equal-Weight. $CBK (-1,64 %)

- BARCLAYS erhöht das Kursziel für MTU von 295 EUR auf 340 EUR. Equal-Weight. $MTX (-0,47 %)

- MORGAN STANLEY stuft LUFTHANSA auf Equal-Weight hoch. Kursziel 7 EUR. $LHA (+1,28 %)

- BERENBERG erhöht das Kursziel für DEUTSCHE KONSUM REIT von 3,50 EUR auf 5 EUR. Hold.

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- GOLDMAN senkt das Kursziel für MERCEDES-BENZ von 65 EUR auf 63 EUR. Buy. $MBG (-0,07 %)

- UBS senkt das Kursziel für 1&1 von 21,60 EUR auf 21 EUR. Buy.

- WARBURG RESEARCH senkt das Kursziel für GFT TECHNOLOGIES von 40 EUR auf 37,50 EUR. Buy. $GFT (-1,22 %)

- HAUCK AUFHÄUSER IB senkt das Kursziel für ECKERT & ZIEGLER von 63,50 EUR auf 55 EUR. Buy. $EUZ (+1,36 %)

- BARCLAYS senkt das Kursziel für BNP PARIBAS von 90 EUR auf 85 EUR. Overweight. $BNP (-0,42 %)

- BERENBERG stuft SCHNEIDER ELECTRIC von Buy auf Hold ab und senkt Kursziel von 261 EUR auf 255 EUR. $SU (-0,75 %)

- BERENBERG senkt das Kursziel für BEFESA von 41 EUR auf 31 EUR. Buy. $BFSA (+2,16 %)

Hey, warum zählt $EUZ (+1,36 %) zur Informationstechnologie? Ist doch eigentlich Pharma oder? @Kundenservice

$PTP (-4,43 %) Pentixapharm,

was genau ist das Unternehmen, das von Eckert und Ziegler $EUZ (+1,36 %) abgespalten wurde?

Andreas Eckert - Gründer von Eckert dazu:

4 Wirkstoffe darunter 2 in Phase III sowie 2 in I/IIa

Ziel 2027 mit 55 Mio EUR Aufwand beide Phase III Diagnostika auf den Markt zu bringen.

Weitere Finanzierungsmaßnahmen sind hier jedoch erforderlich.

20.8 Millionen Aktien + 3,9 Mio. im freien Handel.

Weitere Wettbewerber im Markt sind:

Telix Pharma und $TLX (-2,61 %)

Lantheus Holding $LNTH (-0,47 %)

Wird die Abspaltung hier automatisch umgesetzt oder muss ich die neuen Papiere selbst einbuchen? $EUZ (+1,36 %)

Pentixapharm plant für Oktober 2024 seinen Börsengang, der erste eines Biotechunternehmens in Deutschland seit acht Jahren.

Das Unternehmen will bis zu 23,4 Millionen Euro einnehmen, indem bis zu 3,9 Millionen neue Aktien zu einem Preis von 4,70 bis 6,00 Euro angeboten werden.

Die Zeichnungsfrist begann am 24. September, mit dem Börsendebüt am 3. Oktober. 

Pentixapharm entwickelt Radiopharmazeutika zur Diagnose und Therapie einer Vielzahl von Krankheiten, insbesondere von Krebserkrankungen und entzündlichen Erkrankungen. 

Bei vollständiger Platzierung wird eine Marktkapitalisierung von 132,7 Millionen Euro angestrebt.

Zudem wird eine Wandelschuldverschreibung von bis zu 18,5 Millionen Euro von der Muttergesellschaft Eckert & Ziegler $EUZ (+1,36 %) erwartet, die die Finanzierung der klinischen Entwicklung von Pentixapharm nicht weiter übernehmen möchte.

Wer von euch ist in $EUZ (+1,36 %) investiert und was haltet ihr von dem IPO von Pentixapharm?

Verkauft ihr nach dem IPO oder haltet ihr an beiden Unternehmen fest?

$EUZ (+1,36 %) produziert Radioisotope u.a. für die Medizin etc.

Pentixapharm konzentriert sich dagegen auf die Herstellung von Radiopharmazeutika für die Diagnostik und Therapie von Krankheiten im besonderen Krebskrankheiten.

Ich persönlich finde beide Unternehmen interessant und werde beide weiter halten.