$CSU (+0,62 %) eine technische Betrachtung als Ergänzung zu @Tenbagger2024 Analyse.

Wochenchart: $CSU (+0,62 %) war über weite Strecken von stabilen Aufwärtstrends geprägt. Abgesehen von einer kurzen Unterbrechung im Jahr 2022 bewegte sich der Kurs im Wesentlichen oberhalb des nachlaufenden SMA200. Der entscheidende Trendbruch erfolgte im Juli 2025. https://www.tradingview.com/x/awwZcwF5/

Zoom ab 2022 – Volume Nodes: Betrachten wir den Zeitraum ab 2022, fallen die Volume Nodes ins Auge. Diese Preiszonen mit hohem Handelsvolumen wirken häufig:

• als Unterstützung, wenn der Kurs von oben kommt
• als Widerstand, wenn der Kurs von unten anläuft

Im Worst Case eines „fallenden Messers“ lassen sich hier die nächsten relevanten Zonen ableiten https://www.tradingview.com/x/YLVEdOgL/

Bewertung mit verankertem VWAP: Zur technischen Einordnung habe ich den verankerten VWAP am Trendwechsel angesetzt. Daraus ergeben sich wichtige Marken, die aktuell zwischen dem ersten und zweiten Abweichungsband liegen. Für potenzielle Einstiege ist diese Zone interessant, allerdings bleibe ich aufgrund des übergeordneten Abwärtstrends vorsichtig. https://www.tradingview.com/x/VZQjkGfV/

Wichtige Marken

• Bullisches Szenario: Ein Ausbruch über 3.387 CAD (2.106 EUR) wäre ein kurzfristig positives Signal.

• Bärisches Szenario: Nach unten sollten 2.919 CAD (1.815 EUR) verteidigt werden, sonst geht es wahrscheinlich weiter Richtung Sünden.

Fazit:

Für Interessierte lohnt es sich, diesen Bereich von rund 300 € genau im Auge zu behalten. Die Analystenschätzungen sind ja positiv und gehen von 4.500CAD bis 5.600CAD.

#trading
@TradingHase

$CSU (+0,62 %)

Hallo meine Lieben,

heute morgen erreichte mich eine Frage des lieben @THE-ROCK-SAAR

Hier ging es um "Buy the Dip" bei Constellation Software.

Da ich ihm keinen Blödsinn schreiben wollte, habe ich mich direkt an die Arbeit gemacht.

Und mich mit dem Compounder neu beschäftigt.

Obwohl ich selber investiert bin, liegt eine richtige Analyse schon etwas zurück.

Aufgrund, dass Analysten wegen KI Sorgen die Kursziele senkten, und der Gründer Mark Leonard aus gesundheitlichen Gründen zurücktreten musste. Kennt die Aktie nur noch die Richtung nach Unten.

Das ist ein absolutes Novum für die Aktie. Denn der Compounder kannte die letzten Jahre nur die Richtung nach Oben.

Trotz, dass die letzten veröffentlichten Quartalszahlen von Constellation Software (Q3 2025, per 30. September) solide Ergebnisse zeigten, mit weiterem Umsatzwachstum und einer Dividendenzahlung. Zuvor im Q2 2025 meldete das Unternehmen ebenfalls steigende Umsätze und erklärte eine Dividende von 1,00 USD pro Aktie.

Meine Lieben,

es heißt ja immer die Börse preist die Zukunft schon mit ein. Doch beim herausschreiben der Kennzahlen, habe ich mich gefragt.

" besteht hier noch soviel Unsicherheit seitens der Investoren "

weil die Steigerung des Nettoergebnis um 77 %, bei schön gleichmäßiger Steigerung der Umsätze und des Free Cashflows. Bei einer vorbildlichen Reduzierung der Schulden, trotz Steigerung des CAPEX. kann doch kein Investor übersehen.

Es wird weiter in die richtigen Übernahmen expandiert.

Meine Lieben, lasst uns diskutieren.

Sehen wir Kleinanleger hier etwas früher als die Investoren?

von der Charttechnik würde ich vielleicht erst einmal eine Bodenbildung abwarten.

( Vielleicht kann hier unser lieber @TomTurboInvest eine kurze Einschätzung zu abgeben)

Aber Fundamental sehe ich Constellation Software weiterhin gut aufgestellt.

Gerne eure Einschätzung in den Kommentaren.

Constellation Software Inc. ist ein Anbieter von Software und Dienstleistungen für eine ausgewählte Gruppe von Märkten im öffentlichen und privaten Sektor. Das Unternehmen erwirbt, verwaltet und baut Softwareunternehmen für vertikale Märkte (VMS), die spezialisierte, geschäftskritische Softwarelösungen für die spezifischen Bedürfnisse seiner Kunden anbieten. Die Haupttätigkeit des Unternehmens besteht in der Entwicklung, Installation und Anpassung von Software sowie in der Erbringung damit verbundener professioneller Dienstleistungen und dem Support für Kunden auf der ganzen Welt. Das Unternehmen verkauft Softwarelizenzen für den Einsatz vor Ort sowohl auf unbefristeter als auch auf befristeter Basis. Das Unternehmen verfügt über sechs Geschäftsbereiche, die Kunden in über 100 verschiedenen Märkten auf der ganzen Welt betreuen. Zu den sechs operativen Gruppen gehören Volaris, Harris, Topicus, Vela, Jonas und die Perseus Group. Das Unternehmen unterhält Niederlassungen in Nordamerika, Europa, Australien, Südamerika und Afrika.

Mitarbeiterzahl: 45.000

Performance

15 Jahre
+7.577,33 %

10 Jahre
+525,55 %

5 Jahre
+129,50 %

1 Jahr
-29,36 %

Lfd. Jahr
-25,18 %

Wie hoch war die Performance der Constellation Software Aktie?

Lfd. Jahr -23,26 %

2024
+26,24 %

2023
+57,02 %

2022
-14,94 %

2021
+43,20 %

2020
+33,52 %

2019
+50,02 %

2018
+7,20 %

2017
+32,27 %

2016
+9,76 %

2015
+40,05 %

1USD in Millionen

Schätzungen

Jahr
Umsatz
Veränderung

2025 11.601 15,25 %

2026 13.536 16,68 %

2027 15.821 16,88 %

Jahr
Ebit
Veränderung

2025 1.859 27 %

2026 2.134 14,79 %

2027 2.446 14,58 %

Jahr
Nettoergebnis
Veränderung

2025 697,6 -4,58 %

2026 1.236 77,23 %

2027 1.501 21,4 %

Jahr
Nettoverschuldung
CAPEX

2025 1.778 64,33

2026 1.311 81,25

2027 467 92,75

Jahr
Free Cashflow
Veränderung

2025 2.624 23,23 %

2026 3.061 16,68 %

2027 3.657 19,47 %

Jahr
EBITDA-Marge (%)
Nettogewinn (%)

2025 28,35 % 6,01 %

2026 28,73 % 9,13 %

2027 28,63 % 9,49 %

Jahr
ROE
Gewinn p Aktie

2025 19,38 % 32,74

2026 25,28 % 58,13

2027 22,28 % 70,62

Jahr
KGV
PEG

2025 73,3x -14,5x

2026 41,3x 0,5x

2027 34x 1,6x

Lumine Group wird Synchronoss Technologies übernehmen

04. Dezember 2025 10:26 ET | Quelle: Constellation Software Inc.

(Die Lumine Group gehört zur Constellation Software Inc. )

Lumine Group wird Synchronoss Technologies übernehmen

Die Harris Operating Group von Constellation Software schließt Vereinbarung zur Übernahme der TECVIA Holding GmbH ab

17. November 2025 17:06 ET | Quelle: Constellation Software Inc.

(Die Harris Operating Group gehört – genau wie die Lumine Group – zur Constellation Software )

Ich habe bemerkt, dass mein Portfolio sehr tech lastig ist und dadurch die letzten Tage den Markt stark underperfomed hat. Daraufhin habe ich mir gedacht ich frage (aus Spaß) mehrere KIs, wie sie mein Portfolio anpassen würden, um zwar weiterhin wachstumsorientiert zu bleiben aber mit mehr Diversifikation und etwas Stabilität.

Hier ist die Liste:

Tech:

6% $NV

5% $GOOGL (-3,46 %)

5% $AMZN (-2,35 %)

4% $MSFT (-0,32 %)

5% $ASML (-3,69 %)

5% $2330

4% $CSU (+0,62 %)

5% $PANW (-0,11 %) (neu)

4% $CRWD (-3,05 %)

6% $INTU (-0,38 %) (neu)

4% $CRM (-0,16 %)

Industrie:

3% $ETN (-5,21 %) (neu)

3% $APH (-7,11 %)

3% $HEI (-1,77 %)

Gesundheit:

4% $NOVO B (-0,2 %)

4% $LLY (+3,19 %) (neu)

3% $ISRG (-0,67 %) (neu)

Finanzen:

4% $V (+0,4 %)

3% $NU (+0,49 %)

Energie/Rohstoffe:

6% $LIN (+2,76 %) (neu)

2% $NEE (+0,55 %) (neu)

Infrastruktur:

3% $WM (+2,8 %) (neu)

Konsum:

9% $COST (+0,57 %) (neu)

Rausgeworfen hat die Ki:

BYD, Xiaomi, Iris Energy, Hims and Hers, Sofi, Applied Digital, Coreweave, Ondas, Rocket lab. Quasi China und die ganzen Hype Aktien

DIe KI hat sich allerdings mit sich selbst gestritten. Sie war der Meinung Crowdstrike soll durch Palo Alto ersetzt werden und, wenn Palo Alto dabei war, sollte es mit Crowdstrike ersetzt werden. Dasselbe mit Novo und Eli lilly, visa und mastercard, salesforce und service now.

Wie findet ihr das von der KI "optimierte Portfolio"?

Ich besitze $SQ (+1,43 %)
$TTD (-1,3 %)
$NOVO B (-0,2 %)
$MSTR (-4,52 %) und bin inzwischen jeweils 20% bis teilweise 45% im minus bei Novo. Wie geht ihr mit solchen Verlusten um? Ich frage mich ob ich zb bei Block die gewinne realisiere und lieber Aktien kaufe in denen ich mehr Potenzial sehe, die gerade auch gesunken sind. Zum Beispiel $CSU (+0,62 %)
$PLTR (-2,82 %)
$HIMS (-1,33 %)
$RKLB (-3,72 %)
$1810 (-0,59 %)

Wie macht ihr das? Haltet ihr weiter an den Aktien fest oder lasst ihr sie trotz Halbierung eures Ursprungsinvest im Depot?

Ich habe $CSU (+0,62 %) am ATH ins Depot genommen und seit dem gehts nur nach unten, wobei das Unternehmen für mich immer noch ein Investmentcase ist. Mich verunsichert diese Entwicklung stark.

Was meint ihr zu CSU und wisst ihr was da los ist?

Hallo meine Lieben,

der September ist geschafft.

Deshalb möchte ich euch einen kleinen Monatsüberblick geben.

Tops: 📉

$INOD (-3,92 %)
$APP (-6,93 %)
$MU (-7,24 %)
$GILT (-2,7 %)
$PNG (-1,1 %)
$AVAV (-4,12 %)
$ASML (-3,69 %)

Flops: 📈

$UFPT (+2,1 %)
$CAMX (-0,62 %)
$TDG (-0,27 %)
$CMG (+3,32 %)
$TTEK (-0,34 %)
$CPRT (-0,66 %)
$CSU (+0,62 %)

Auffällig im September war, daß bei den Flops viele Dauerläufer und Compounder waren. Aus diesem Grund bin ich hier erstmal entspannt, und werde an den Werten festhalten.

📉

Mein Gesamtdepot hat den Monat mit Plus 8,64 % abgeschlossen.

$EQQQ (-2,36 %) NASDAQ 100. +4,81 %

$IWDA (-1,04 %) MSCI World. +2,62 %

$CSU (+0,62 %)

Meine Lieben,

heute ist für mich ein trauriger Tag, weil mein Lieblings CEO aus gesundheitlichen Gründen zurücktritt.

Vielleicht ist es für euch eine gute Gelegenheit, den Einstieg in einen Compounder zu finden.

TORONTO, 25. September 2025 (GLOBE NEWSWIRE) – Constellation Software Inc. (TSX:CSU) („Constellation“) gab heute bekannt, dass Mark Leonard beschlossen hat, aus gesundheitlichen Gründen mit sofortiger Wirkung von seinem Posten als Präsident von Constellation zurückzutreten. Mark Miller, derzeit Chief Operating Officer von Constellation, wurde vom Vorstand von Constellation zum Präsidenten ernannt. Herr Leonard bleibt dem Vorstand als Mitglied erhalten, und die anderen Funktionen von Herrn Miller innerhalb von Constellation bleiben unverändert.

John Billowits, Vorstandsvorsitzender von Constellation, sagte: „Im Namen des Vorstands und aller Mitarbeiter von Constellation wünsche ich Mark eine vollständige und schnelle Genesung. Seit Mark Constellation 1995 gründete, haben seine visionäre Führung, seine Bescheidenheit und seine Weisheit unzählige Führungskräfte und Mitarbeiter von Constellation dazu inspiriert, ein wirklich außergewöhnliches globales Softwareunternehmen aufzubauen.“

Mark Leonard sagte: „Der Vorstand und ich haben vollstes Vertrauen in Mark Miller und unser Führungsteam, was die Umsetzung des Geschäftsplans von Constellation angeht. Mark Miller ist seit über dreißig Jahren ein vertrauenswürdiger Berater und eine treibende Kraft innerhalb des Führungsteams von Constellation und ich kann mir niemanden vorstellen, der erfahrener, sachkundiger und fähiger wäre, das Unternehmen derzeit zu führen.“

Mark Miller sagte: „Meine ersten Gedanken gelten meinem Freund und Kollegen Mark Leonard, und ich schließe mich der gesamten Constellation-Community an und wünsche ihm eine vollständige und schnelle Genesung. Glücklicherweise hinterlässt Mark Constellation in einer außergewöhnlich guten Position, um den Erfolgskurs fortzusetzen, den wir unter seiner Führung erlebt haben. Ich bin zuversichtlich, dass wir in Zusammenarbeit mit unserem bewährten Team aus hervorragenden Managern, Kapitalgebern und Mitarbeitern einen reibungslosen Übergang schaffen und unseren Aktionären und Kunden einen stetig wachsenden Mehrwert bieten werden.“

Die Stammaktien von Constellation sind an der Toronto Stock Exchange unter dem Symbol „CSU“ notiert. Constellation Software erwirbt, verwaltet und baut vertikale Marktsoftwareunternehmen auf.

Constellation Software ist eine Top-Wahl für diesen Fondsmanager

Brian Madden sagte gegenüber BNN Bloombergs Market Watch am 18. September, dass Constellation Software trotz des weit unter seinen Höchstständen liegenden Kurses weiterhin eine attraktive langfristige Investition sei.

https://www.cantechletter.com/2025/09/constellation-software-a-top-pick-for-this-fund-manager/

Was ist denn aktuell mit $CSU (+0,62 %) los?

Geht ja nur nach unten...

Hallo Community,

Produkte, Strategien oder Wachstumsstorys stehen oft im Vordergrund. Doch was wirklich langfristig über den Erfolg einer Aktie entscheidet, ist die Kapitalallokation – also die Frage, wie das Management das zur Verfügung stehende Kapital einsetzt.

🔎 Was bedeutet Capital Allocation?

Unternehmen generieren Gewinne und Cashflows. Diese können auf verschiedene Arten eingesetzt werden:

1️⃣ Reinvestition ins eigene Geschäft (z. B. R&D, Expansion, neue Produkte)

2️⃣ M&A (Übernahmen) – sinnvoll nur bei echten Synergien

3️⃣ Aktienrückkäufe – nur wertsteigernd, wenn die Aktie unterbewertet ist

4️⃣ Dividenden – Kapitalrückführung an die Aktionäre

5️⃣ Schuldenabbau – stärkt Bilanz & Kreditwürdigkeit

🚦 Warum ist das so entscheidend?

Kapitalallokation ist der Hebel für Wertschöpfung pro Aktie.

❌ Schlechte Allokation: Kapitalvernichtung (Beispiel: WeWork $WWOK – Milliarden in Prestigeprojekte & „Growth um jeden Preis“).

✅ Gute Allokation: Compounder-Effekt (Beispiel: Berkshire Hathaway $BRK.B (+0,77 %) – Kapitalströme konsequent in High-ROI-Investments).

📊 Worauf ich als Investor achte:

ROIC (Return on Invested Capital) → zeigt, ob Reinvestitionen Wert schaffen.

ROE (Return on Equity) → misst die Eigenkapitalrendite.

EPS-Wachstum pro Aktie (nicht nur absoluter Gewinn – Verwässerung beachten!).

Buybacks/Dividenden-Historie → rational oder Marketing?

🏆 Best Practices:

Constellation Software ($CSU (+0,62 %)
): Serienakquisitionen im Software-Sektor mit disziplinierter Kapitalverwendung.

Novo Nordisk ($NOVO B (-0,2 %)
): Reinvestitionen in R&D mit extrem hohem ROI.

Berkshire Hathaway ($BRK.B (+0,77 %)
): Flexibel, rational, Benchmark für Kapitalallokation.

📌 Fazit:

Nicht das Produkt, sondern die Kapitalverwendung entscheidet über die Rendite. Als Investor sollte man sich immer fragen:

👉 Kann dieses Management Kapital besser einsetzen als ich selbst?

➡️ Community-Frage:

Welche Aktie in eurem Depot hat eurer Meinung nach die beste Capital Allocation? Und welche die schlechteste?

#CapitalAllocation
#Investieren
#Aktienanalyse
#BerkshireHathaway
#ConstellationSoftware
#NovoNordisk
#DerSpekulant

Ich bin gerade dabei mein Portfolio umzustrukturieren und möchte als Core den ACWI behalten und als Satelliten eine Mischung aus Growth und Quality Einzeltiteln haben mit langem Anlagehorizont. Derzeit habe ich folgende Titel ausgewählt:

$NVDA (-3,26 %)

$GOOGL (-3,46 %)

$AMZN (-2,35 %)

$2330

$BRK.B (+0,77 %)

$ASML (-3,69 %)

$V (+0,4 %)

$NOVO B (-0,2 %)

$FTNT (-1,36 %)

$SOFI (+0,22 %)

$CSU (+0,62 %)

Allerdings ist diese Auswahl sehr Tech und USA fokussiert. Habt ihr Vorschläge oder alternative Vorschläge? Ich habe zB $LIN (+2,76 %) , $SAP (-0,93 %) , $SIE (-0,88 %) und $CAT (-3,04 %) oder $DE (+2,56 %) auf der Watchlist. Was meint ihr dazu?