Moin, ich bin 23 Jahre und das ist momentan mein Portfolio. Ich mache monatlich folgende Sparpläne:

$MEUD (+0,39 %) 125€

$XEMD (-0,15 %) 50€

$TSWE (+0,23 %) 100€

$XDWD (+0,24 %) 175€

Ich habe jetzt überlegt ob ich das Portfolio um 2-3 Aktien ergänzen soll. Bin mir aber auch noch nicht ganz schlüssig welche und würde gerne eure Meinung dazu wissen.

geschätze Lesedauer: 4 Minuten

Vor zwanzig Jahren löschte der Neue-Markt-Crash meinen erstes Börsengeld und mein Ego. Ich schwor der Börse ab, aber mein Rentenbescheid zeigte mir, dass Wegducken ein Verfalls­datum hat.

Also folgten die ersten Versuche neu zu starten. Hier auf Getquin habe ich durch positiv kritische Stimmen von z.B. @DonkeyInvestor und @Epi lernen dürfen, dass es doch mehr dazugehört als "einfach was auszusuchen". Es folgten, seit meinem letzten Betrag von vor 6 Monaten extreme nächtliche Grübelein, Excel-Monster, AI-Recherchen, Lektüre von Kommer und unzählige "nochmal neu".

Ich habe versucht mich in moderne Optimierungsmodelle wie Mean-Variance, Black-Litterman und Fama-French etc. zu belesen und bestmöglich umzusetzen.

Heraus­kam dieses Portfolio!

So gründlich geprüft, wie man es in der privaten Garage kann, und gepaart mit der Einsicht, dass wir nur das Unkontrollier­bare dem Zufall überlassen müssen.

Und eines vorweg. Ich bin davon überzeugt und werde es nicht ändern.

Ich möchte Euch einfach an meinen Gedanken und Ideen zur Ausrichtung teilhaben lassen. Es ist schwer wirklich jedes Detail hier zu erläutern, das würde mir sicher in einem Gespräch besser gelingen, aber das geht hier nicht. Ich kann Euch versichern die Auswahl und die Kombination macht - zumindest für mich und das Konstrukt - definitiv Sinn. Mir war es unter anderem auch wichtig einzelne Regionen separat steuern zu können. Ich glaube das habe ich geschafft.

Global (30%)

• SPDR MSCI All Country World, $SPYY (+0,14 %)

• L&G Global Equity UCITS ETF, $LGGG (-0,27 %)

• iShares Edge MSCI World Momentum, $IS3R (+0,5 %)

• Xtrackers MSCI World Value, $XDEV (-0,55 %)

• Invesco Global Active ESG Equity, $IQSA (+0,48 %)

• VanEck World Equal Weight Screened, $TSWE (+0,23 %)

• VanEck Morningstar Developed Markets Dividend Leaders, $TDIV (+0,13 %)

USA (31,5%)

• L&G US Equity, $LGUG (+0,15 %)

• iShares MSCI USA Mid-Cap Equal Weight, $IUSF (-0,29 %)

• JPMorgan BetaBuilders US Small Cap Equity, $BBCS (-0,69 %)

• SPDR MSCI USA Small Cap Value Weighted, $ZPRV (-0,66 %)

Europa (17,5%)

• HSBC EURO STOXX 50, $H50A (+0,36 %)

• L&G Europe ex-UK Quality Dividends Equal Weight, $LDEG (+0,35 %)

• SPDR MSCI Europe Small Cap Value Weighted, $ZPRX (+0,13 %)

Schwellenländer (19%)

• iShares Edge MSCI Emerging Markets Value Factor, $5MVL (-0,43 %)

• UBS LFS MSCI Emerging Markets ETF, $EMMUSA (-0,2 %)

• L&G Emerging Markets Quality Dividends Equal Weight, $LDME (+0,03 %)

• SPDR MSCI Emerging Markets Small Cap, $SPYX (+0,25 %)

Japan (2%)

• L&G Japan Equity UCITS ETF, $LGJG (-0,27 %)

Ø TER = 0,25%

Zusammengefasst gibt das folgende Aufteilung

Regionenaufteilung

• USA (Nordamerika) ~ 48%

• Asien ~ 22%

• Europa ~ 22%

• UK ~ 3,6%

• Japan ~ 4,4%

Marktkapitalisierung

• Large Cap ~ 52%

• Mid Cap ~ 26%

• Small Cap ~ 22%

Das Portfolio verteilt sein Kapital bewusst auf die Regionen und – wo möglich – auf alle Kapitalisierungs­klassen. Die Welt-Bausteine liefern das globale Beta; Value-, Momentum- und Quality-Satelliten legen Faktor­prämien darüber. In den USA sorgt ein kompletter Large-/Mid-/Small-Stack für eine ausgeprägte Size-Neigung, während Europa über Quality- und Small-Value-ETFs einen Value-Bias erhält. Die Emerging-Schicht kombiniert großkapitalisierte Value-Titel, Quality-Leader und ein Small-Cap-Modul – ein Diversifikations­anker jenseits der entwickelten Märkte.

Durch die nahezu Gleich­gewichtung der 18 Positionen fällt der Herfindahl-Index der ETF-Gewichte auf ~633; indirekt enthält das Depot mehrere tausend Einzel­aktien . Die gewichtete TER liegt bei ≈ 0,25 % p. a., Spreads unter 0,1 %. Damit habe ich mir, im Vergleich zu einem $GERD (+0,23 %) ein günstiges Multifaktor Portfolio selbst gebaut.

Die Faktor-Tilts (Value 42 %, Size 35 %, Quality/Div ≈ 12 %, Momentum ≈ 8 %) erhöhen zwar die erwartete Volatilität moderat auf 18–20 % p. a.; historische Daten zu Small- und Value-Indizes deuten jedoch auf 1–2 Prozentpunkte Mehr­ertrag über lange Horizonte hin . Large Caps bleiben mit rund 52 % präsent, Mid-Caps bei 26 % und Small-Caps bei 22 % stützen die Size-Prämie .

Mit meinem "Multi-Faktor-All-Cap-Portfolio" verbinde ich globale Markt­abdeckung mit fünf bewährten Prämien, ohne Kosten- oder Konzentrations­ballast. Klar, ich werde Mehrschwankungen aushalten müssen, aber ich glaube daran, dass ich langfristig eine robuste Renditequelle geschaffen habe.

Ich habe versucht alles zu bedenken und nichts dem Zufall zu überlassen, außer dem Unkontrollier­baren.

Wer es bis hier her geschafft hat. Danke für's lesen.

Ich bin gespannt auf Euer Feedback.

PS:

JA , ich habe Bitcoin😉 und auch noch zwei Themen ETFs. Die bleiben einfach so stehen.

• ARK AI & Robotics ETF, $AAKI (-1,2 %)

• HanETF Future of Defence ETF, $ASWC (-1,15 %)

• ETC GROUP CORE BITCOIN, $BTC1 (-2,21 %)

---

keine Anlageberatung; DYOR

Danke auch an @VPT , @Mister_ultra , @Ph1l1pp , @ShrimpTheGimp , @MoneyISnotREAL , @Staatsmann und @Smudeo fürs Kommentieren und Ansätze liefern.

Moin zusammen,

mit dem heutigen Höhenflug habe ich mein erstes Ziel, der erstmaligen, 50.000€ geknackt.

Das nächste Ziel sind natürlich die 100k bis hoffentlich Ende 2026/Anfang 2027.

Gerne möchte ich Euch deshalb mein Depot einmal vorstellen und hoffe dazu von Euch auf etwaige Verbesserungsvorschläge sowie konstruktive Gedankengänge.

Grundsätzlich steht Buy and Hold / Wachstum im Vordergrund. Aber auch eine Dividende ist schön.

Intensiver mit dem ganzen Thema habe ich mich ungefähr Anfang/Mitte 2023, mit 29 Jahren, beschäftigt. Das Ziel ist es, evtl. doch mal die Millionen zu erreichen, bzw. auf jeden Fall für später einen angenehmeren Lebensabend zu haben.

Vorher war es eher mehr ausprobieren bzw. das "sichere" Anlegen, welches man von den Eltern mitbekommen hat. Da wurde zwischendurch in Geschichten wie z.B. Fonds von DWS gespart. Eine von diesen "Leichen" habe ich auch noch, den DWS Vermögens.. $HJUF (-0,06 %) .

Dieser soll aber auch noch zeitnah umgeschichtet werden.

Derzeit arbeite ich daran meine ETF Positionen zu vergrößern, um erstmal auf ein Verhältnis von 50%/50% zu kommen. Dieses ist mir in letzter Zeit nicht so gelungen, da ich durch das Tief viele Einzelaktien aufgestockt habe.

Eigentlich liegt der iShares Core S&P 500 $CSPX (+0,21 %) sowie FTSE All-World $VWCE (+0,35 %) im Vordergrund.

Ja, ich bespare hier sowohl auch noch gleichzeitig den $VWRL (+0,2 %) für ein paar weitere Dividenden im Jahr. Ob das Sinnvoll ist, oder man nur einen von beiden nehmen sollte, könnt Ihr ja gerne mal Eure Meinung zu geben.

Meine derzeitigen monatlichen ETF Sparpläne im Überblick,

Core S&P 500 $CSPX (+0,21 %) - 150€

All-World $VWCE (+0,35 %) - 70€

All-World $VWRL (+0,2 %) - 70€

MSCI World $IWDA (+0,21 %) - 40€

S&P 500 Information Tech $IUIT (+0,38 %) - 30€

All-World High Divid. $VHYL (+0,21 %) - 30€

VanEck Sustainable World Equal $TSWE (+0,23 %) - 30€

VanEck Developed $TDIV (+0,13 %) - 15€

iShare DJ Global Titan 50 $EXI2 (+0,39 %) - 15€

Auch hier wäre wohl eine Zusammenlegung gut denkbar und auch Sinnvoll.

Da ich z.B. den DJ Global Titan 50 $EXI2 (+0,39 %) und den MSCI World $IWDA (+0,21 %) schon seit Ewigkeiten mit einer kleinen Summe bespare, konnte ich mich von denen noch nicht trennen.

Folgende Aktien bespare ich noch wöchentlich mit je 7€ das Stück nebenbei,

$BRK.B (+0,12 %)

$BLK (-0,55 %)

$PG (-1,45 %)

$PEP (-0,2 %)

$KO (-0,41 %)

Zusätzlich zu dem aufgeführten kaufe ich je nach Kursen Einzelaktien, ETF's oder stocke Positionen im Wert von weiteren ca. 500€ auf.

Durchschnittlich beträgt somit meine monatliche Sparrate ca. 1.000-1.500€.

Wie schon erwähnt bitte ich gerne mal die Community um Ihre Meinung, etwaige Verbesserungsvorschläge sowie konstruktive Gedankengänge.

Vielen Dank, beste Grüße und weitere tolle Börsentage.

Disclaimer: Keine Anlageberatung oder Empfehlung, Beitrag dient lediglich der Information. Bevor ihr euch für einen ETF entscheidet, schaut diesen euch noch einmal genauer an hinsichtlich Positionen, Sampling, Regionen etc. dies kann ich nicht alles darstellen, da es den Umfang sprengen würde.

Teil 1 (Definition, Kategorien

& Z-Score sowie Quality-Faktor): https://getqu.in/RCSY4a/

Teil 2 (Value-ETF): https://getqu.in/Nfnhqb/

Teil 3 (Low Volatility ETF):  https://getqu.in/Ub7KpG/

Teil 4 (Momentum ETF): https://getqu.in/CNMgGw/

Teil 5 (Small- und Growth ETF): https://getqu.in/0NoqmW/

Teil 6 (Dividenden ETF): https://getqu.in/NJtoF5/

Teil 7 (Multifaktor-ETF): https://getqu.in/qBLxfo/

Was sind Equal-Weight ETF?

Equal-Weight ETF sind – wie der Name schon sagt – dadurch gekennzeichnet, dass die gehaltenen Positionen im ETF alle gleichgewichtet sind und nicht, wie sonst üblich, anhand ihrer Marktgewichtung. Der Investmentcase für diese Form der Anlage besteht insbesondere aus der Beobachtung der jüngsten Vergangenheit, dass die Gewichtung der Indizes sich immer stärker auf wenige Aktien/Sektoren & Länder konzentriert. So haben die Top 10 Positionen des S&P 500 bereits 33 % der Indexgewichtung inne. Nicht anders sieht es im weltweiten Vergleich aus: Beim Euro Stoxx 600 machen die Top 10 etwa 20 % der Gewichtung aus und beim MSCI World etwa 24 % und dies bei über 1.400 Positionen (!). Die USA haben einen Anteil von 70 % am MSCI World und der Technologiesektor ist mit etwa 27 % gewichtet. Die Marktkapitalisierung entspricht häufig auch nicht mehr der BIP-Gewichtung der jeweiligen Länder (als Maß der Wirtschaftskraft eines Landes).

Dies ist bei Freihandel und Globalisierung auch nicht weiter schlimm, da Unternehmen einen Großteil ihrer Gewinne im Ausland erzielen können. Bei zunehmendem Protektionismus und zurückdrehen des Freihandels, kann aber diese Diskrepanz zu einem Risiko werden.

Durch die hohe Konzentration besteht die Rendite der Indizes im Wesentlichen aus wenigen großen Unternehmen mit starken US-Schwerpunkt. Dadurch entsteht ein Klumpenrisiko, was sich jedoch in der jüngsten Vergangenheit gut ausgezahlt hat (

https://stock3.com/boersenwissen/gleich-vs-kapitalisierungsgewichtet-gibt-es-einen-gewinner-13016464)

Die Equal-Weight ETF sind somit für all jene geschaffen, welche die wachsende Konzentration an den Märkten mit Sorge betrachten und das Risiko auf mehr Schultern verteilt wissen wollen.

Weiterhin besteht ein natürlicher Size-tilt, dadurch, dass sowohl kleine wie große Unternehmen gleichgewichtet im Index enthalten sind, wird im Vergleich zu den Normalen Indizes ein viel höheres Gewicht auf die Small- und Midcaps gelegt.

Historische Renditen

Weitet man den Blick von der jüngsten Vergangenheit auf einen längerfristigen Horizont so zeigt sich der Charm des Equal-Weight Ansatzes:

https://www.betashares.com.au/files/collateral/brochure/QUS-Brochure.pdf

Annualisierter Vergleich der Jahresrenditen (negativ = outperformance des Equal-Weight-Ansatzes):

https://stock3.com/boersenwissen/gleich-vs-kapitalisierungsgewichtet-gibt-es-einen-gewinner-13016464

In einer Studie von 1994 bis 2000 nähern dich die Renditen schon stark an:

https://www.lynalden.com/equal-weighted-index-funds

Insgesamt zeigt sich ein ähnliches Bild wie beim Size-Premium – logisch, da Size-Werte auch stärker vertreten sind – langfristig betrachtet würde sich der Equal-Weight ansatz lohnen, doch in der jüngeren Vergangenheit hätte man, bedingt durch die Tech-/Us-Konzentration, eine Underperformance erzielt. Durch die höhere Gewichtung kleinerer Werte steigt zugleich die Volatilität, etwas was man vermutlich nicht erwartet hätte, da viele den Equal-Weight Ansatz zur Risikominimierung fahren.

👉Equal-Weight ETF:

- $TSWE (+0,23 %) (World | TER 0,20 % | TD 0,47 % | 0,8 Mrd. EUR Investvol | 3J Underperformance gegenüber All-World -11 %pt. | 5J Underperformance -14 %pt. | 10J Underperformance -30%pt.)

• Index-Methodologie: Auswahl von 250 Unternehmen nach dem Nachhaltigkeitskriterien von Moody’s (kein Alkohol, Glücksspiel, Militär, Tierversuche für Kosmetik etc.), dann Gleichgewichtung.

- $XDEW (-0,28 %) (US | TER 0,20 % | TD -0,02 % | 12 Mrd. EUR Investvol. | 3J Underperformance ggü. S&P 500 -18%pt. | 5J Underperformance -36 %pt. | 10J Underperformance -114 %pt.)

• Indexmethodologie: Gleichgewichtung aller im S&P 500 enthaltenen Unternehmen.

- $MOTV (-0,38 %) (US | TER 0,46 % | TD n.a. | 0,1 Mrd. EUR Investvol. | 6 Monate Outperformance ggü. S&P 500 +0,5%pt.)

• Index-Methodologie: Index konzentriert sich auf das „Wide Economic Moat“ Rating von Morningstar. Das sind Unternehmen bei denen Morningstar Analysten eine Outperformance für die nächsten 20 Jahre sehen. Aus diesem Unternehmen werden die am stärksten unterbewerteten gefiltert (Delta Marktpreis zu Fair Value). Dann Gleichgewichtung der Unternehmen

- $WEBA (-0,07 %) (US | TER 0,07 % | TD n.A. | 0,5 Mrd. EUR Investvol. | 1J Underperformance ggü. NASDQ -17 %pt.)

• Index-Methodologie: Gleichgewichtung der NASDAQ100-Werte

- $S6EW (+0,4 %) (Europe | TER 0,30 % | TD 0,06 % | 0,1 Mrd. EUR Investvol. | 3J Underperformance ggü. Euro Stoxx 600 -15%pt. | 5J Underperformance -18 %pt. | 10J Underperformance -11 %pt.)

• Index-Methodologie: Screening des Euro Stoxx 600 nach – von der UN definierten – ESG-Kriterien (keine Kohle, Waffen, Tabak,..) sowie anschließende Gleichgewichtung.

Fazit – was bleibt?

Equal-Weight-Strategie zieht darauf ab die hohe Konzentration von Aktien/Sektoren & Ländern deutlich geringer in den herkömmlichen Indizes (die Marktkapitalgewichtet sind) abzubilden, indem die Werte zu gleichen Anteilen enthalten sind. Dadurch reduziert sich das Klumpenrisiko bei gleichzeitig stärkerer Exposition kleinerer und mittlerer Unternehmen.

Langfristig zeigt sich eine Outperformance in der jüngeren Zeit (mit dem Tech-Boom) jedoch eine Underperformance. Aus meiner Sicht besteht hierbei eine starke Performance-Überlappung zu den Small-Cap-ETF, von daher würde ich mir auf jeden Fall nicht beide ins Depot legen & Wäre eher bei einem Small-Cap-ETF, dies u.a. da die derzeitige Auswahl von Equal-Weight-ETF noch nicht zu breit ist.

Die Wahl zwischen Equal-Weight und marktkapitalisierten ETFs hängt schließlich von der individuellen Risikotoleranz, dem Anlagehorizont und der Einschätzung zukünftiger Marktentwicklungen ab. Equal-Weight ETFs können als Diversifikationsinstrument in einem ausgewogenen Portfolio dienen.

#smartbeta
#etf
#equalweight

Hallo Liebe getquin-Freunde

Ich möchte gerne mein Portfolio erweitern.

Aktuell besteht mein Portfolio nur aus dem $ISAC (+0,13 %) und $BTC (+1,03 %) (und bisschen $ETH (+4,02 %) ) ... ca. 70/30.

Ich würde gerne einen ausschüttenden ETF dazu besparen. Ja ich möchte auch ein wenig Dividenden. Ich bin aktuell nicht auf die Dividenden angewiesen, aber zukünftig in 12 Jahren und mehr einen kleinen (oder grossen) Betrag durch Dividenden zu verdienen, ist definitiv interessant. Ziel ist also eher nachhaltiges Dividendenwachstum bei neuen ETF.

Wenn der USA-Anteil nicht mehr wie 40% ist würde mich dies auch nicht stören, da der Anteil bereits beim $ISAC (+0,13 %) hoch ist.

Ich hab mal an folgende ETFs gedacht: $TDIV (+0,13 %) / $VHYL (+0,21 %) / $TSWE (+0,23 %) / $FGEQ (+0,18 %)

Wobei beim letzten halt der USA Anteil wieder sehr hoch ist.

Was denkt ihr dazu? Kennt ihr weitere gute ETFs?

Equal-Weight ETFs

In den letzten Wochen habe ich ziemlich oft gelesen, dass equal-weighted ETFs derzeit eine gute Strategie ist, da der S&P500, aber auch andere Index, ziemlich teuer und konzentriert geworden sind (z.B mit den "Magnificent Seven").

Eine Strategie, wo alle Aktien gleichgewichtet sein würden, würdet in solchen Zeiten mehr Rendite bringen.

Barron's schreibt in sein Artikel auch, dass eigentlich auf langfristige Sicht (20 Jahre) bringen Equal-Weight S&P500 ETFs mehr Rendite als der klassische Market-cap-weighted Index (11.5% statt 10.3%).

Meine Frage ist dann:

- Verfolgt ihr solche Strategie?

- Was haltet ihr davon?

- Habt ihr schon ein solche ETF im Portfolio?

Hier ein paar Beispiele von ausschüttende ETFs, die ich gefunden haben:

$SPES (-0,22 %)

$TEET (+0,24 %)

$TSWE (+0,23 %)

Ich habe ehrlich gesagt noch keine Meinung dazu, aber ich werde sicherlich dieses Thema recherchieren.

Danke! 😊

Wurde heute etwas überrumpelt vom Stock Split dieser Aktie. Kann mir jemand sagen, was da jetzt genau passiert?

Wer weiß, was hier passiert ist? Gibt es bei ETFs auch Splits? Hoffe das ist nur ein Fehler :D Finde nichts dazu, aber mein Depot ist mal kurz von gestern auf heute um 12% abgestürzt (Kein Fehler bei GetQuin)