passt eigentlich sehr gut in mein Multifaktor Portfolio. Natürlich nicht selbst gekauft, scheint ne Aktion vom neuen Broker zu sein, den ich für Epis 3x GTa4-Ramba Zamba Zertifikat ins Boot geholt hab. Aber ein einzelner Anteil hiervon (heißt das bei ETFs Anteil?) steht mir, finde ich.

Guten Abend,

ich möchte gern für meine Eltern einen Fünfstelligen Betrag anlegen.

Geplant war, in einen ETF für 3-5 Jahre anzulegen, der Thesaurierend ist und mittleres bis geringes Risiko hat

Vor nicht allzu langer Zeit bin ich auf den Kommer ETF $GERD (-3,83 %) in einem Beitrag aufmerksam geworden.

Nun ist die Frage, stehen die Kosten zum Risiko im Verhältnis, mit 0,5% sind sie kein Schnäppchen ?!

Die andere Option wäre ein Portfolio mit mehreren ETFs.

Ein MSCI World mit dazugehörigen EM, wäre nicht der Favorit, zumindest nicht im klassischen Stil.

Vielen Dank👍

LG Mark

Liebe community,

Seit knapp 2 Monaten bin ich nun Mitglied bei getquin und bin begeistert wie lebhaft die Diskussionen und Beiträge sind. Danke an alle, die sich die Zeit nehmen zu bestimmten Themen zu recherchieren und ihr Wissen zu teilen.

Ich möchte gerne die Möglichkeit nutzen mein Portfolio kurz vorzustellen und meine Überlegungen für 2025 teilen.

Ich verwalte nun seit 10 Jahren mein Geldanlagen selber.  Angefangen mit ETFs bin ich 2017 in Cryptos eingestiegen (und nach der FTX Pleite und dem Terra Luna Crash wieder ausgestiegen). Und seit einigen Jahren handel ich auch Aktien und nun auch Sachwerte (Ich teste gerade Timeless) . Über die Jahre habe ich mein Portfolio erweitern können.

Aufgrund meiner familiären Pflichten liegt meine monatliche fixe Sparrate derzeit bei 500€. Monatliche Überschüsse parke ich auch dem Tagesgeldkonto und investiere sie wenn ich eine Gelegenheit sehe. Eine gewisse Cash-Quote brauche ich, da wir immer noch am Renovieren sind und daher einfach etwas Bargeld benötigen…

Mein Ziel ist es in 10 Jahren bei mindestens 500.000 € zu sein, so dass ich dann die bestehenden Darlehen auf unserem Haus ablösen kann. Somit müsste ich eine jährliche Rendite von 15% erwirtschaften...

Über die Zeit ist ein ziemlicher Mix von Aktien entstanden. Mein Credo war bisher, dass ich nicht mehr als 1000€ pro Aktie investiere (Ausnahmen gab es trotzdem) und einem Stopp-Loss bei 20% unter Einkaufspreis. Wann der beste Zeitpunkt eines Verkaufs ist, habe ich nicht festgelegt und weiss immer noch nicht welche Strategie hier die beste für mich ist. Daher würde ich mich eher als Hodler bezeichnen...

Nun zu meinen Plänen für 2025.

- Den fixen Wert pro Aktien von 1000€ werde ich kippen und auf 5000€ erhöhen.

- Stopp-Loss bleibt bestehen.

- Sparraten vorerst auf 500€ beibehalten. 

- Anzahl der Aktien reduzieren

- Fokus auf Wachstum

Wie könnte ein Sparplan aussehen, den ich auch die nächsten Jahre fortführen würde?

Ein Punkt, der mich stört ist der hohe Anteil der USA Aktien in den Welt-ETFs (Klumpenrisiko) - auch wenn historisch betrachtet hier die meisten Rendite gemacht wurden...

Daher meine Überlegung:

- Besparen eines ETFs mit geringerem oder gar keinem USA Anteil (Aktuell im Portfolio habe ich $GERD (-3,83 %) , dort beträgt der USA Anteil nur 50% - leider mit TER 0.5% recht teuer; oder einen Neustart mit einem $EXUS (-2,64 %) ) (Anteil: 40 %)

- Besparen $MEUD (-2,97 %) (20 %), $FLXI (-0,92 %) (20%), $WSML (+0 %) (20%)

- S&P500 oder MSCI USA über die 2xSPYTIPS von @Epi zu regeln (über Einmalzahlungen)

- Ausserdem noch $BTC (+0,03 %) Sparplan von 40€ / Woche aus bestehenden USDC Beständen (LTC Verkäufe aus Dezember) Anmerkung: Cryptoportfolio in Getquin nicht komplett abbildbar da das EARN Binance Wallet nicht angezeigt wird.

Was meint ihr? Macht das Sinn?

Im nächsten Schritt überlege ich mich von Aktien zu trennen?

Von $OBDC (-3,33 %) würde ich mich wohl trennen, ggfs auch $CSCO (-8,82 %) . Fallen euch noch Aktien oder ETFs auf bei denen eine Verkauf sinnvoll wäre aufgrund geringer Wachstumsaussichten? Das freie Geld würde ich dann ich 3xGtaaa und Aktien wie $ASML (-7,33 %) , $NVDA (-6,05 %) stecken...

Insgesamt bin ich mir noch nicht sicher ob meine Strategie schon ganz rund ist. Habt ihr Idee, Anregungen, Anmerkungen? Für jeden Hinweis bin ich dankbar.

Danke und viele Grüße

Disclaimer: Keine Anlageberatung oder Empfehlung, Beitrag dient lediglich der Information. Bevor ihr euch für einen ETF entscheidet, schaut diesen euch noch einmal genauer an hinsichtlich Positionen, Sampling, Regionen etc. dies kann ich nicht alles darstellen, da es den Umfang sprengen würde.

Teil 1 (Definition, Kategorien

& Z-Score sowie Quality-Faktor): https://getqu.in/RCSY4a/

Teil 2 (Value-ETF): https://getqu.in/Nfnhqb/

Teil 3 (Low Volatility ETF):  https://getqu.in/Ub7KpG/

Teil 4 (Momentum ETF): https://getqu.in/CNMgGw

Teil 5 (Small- und Growth ETF): https://getqu.in/0NoqmW/

Teil 6 (Dividenden ETF): https://getqu.in/NJtoF5/

Was sind Multi-Faktor ETF?

Wie der Name schon vermuten lässt, enthalten Multi-Faktor ETF mehrere tilts und sind damit keine Pure-Plays von bestimmten Faktoren. Das theoretische Fundament ist hierbei ebenfalls das CAPM/French Fama-Modell wonach, die erwartbare Aktienrendite sich durch Premiums ausdrückt: Volatility, Size & Value. Multifaktor-ETF verwenden mehrerer Dieser Faktoren um eine Outperformance gegenüber ihrem jeweiligen Parent-Index zu erreichen (oder geringes Risiko). Durch die Zusammenlegung verschiedener Faktoren ist diese ETF-Form aktiver als die bisherig betrachteten Smart Beta Faktoren.

Historische Renditen

Ob eine Outperformance wirklich erzielt werden kann, lässt sich aufgrund einer begrenzten Datenlage zum aktuellen Stand nicht wirklich sagen. So gibt es viele dieser ETF erst seit wenigen Jahren. Eine umfangreiche Untersuchung der bisherigen Multi-Faktor ETF kommt zu dem Schluss, dass sowohl für den US- also auch den Welt-Markt Multifaktor ETF eine Underperformance erzielt haben (während die Down-Side-Protection ein gemischtes Bild zeichnet) . Studie:

https://pmc.ncbi.nlm.nih.gov/articles/PMC10225753/

Jedoch lässt sich m.E. hier keine allgemeine Ableitung treffen, da wir schon in den vergangenen Teilen gesehen haben, dass die einzelnen Faktoren wie Size, Volatility und Dividenden in der jüngsten Vergangenheit eine Underperformance erzielt haben. Daher ist es nur logisch, dass auch die Multifaktor-Betrachtung in der jüngeren Vergangenheit Underperfomed.

👉Multifaktor-ETFs:

$HWWA (-4,59 %) (World | TER 0,25 % | TD n.A. | 1,3 Mrd. Investvol. | 3J Underperformance ggü. All-World -0,2%pt. | 5J. Underperformance -0,2%pt. | 10J Underperformance -14 %pt.)

Index-Methodologie: Aus dem Parent-Index (MSCI All Country World Index) werden relevante Aktien anhand folgender Faktorengewichtung identifiziert:

(1) Value: niedriges kgv/kbv , hohe Dividendenrendite wird bevorzugt

(2) Quality: stabile Erträge hohe Eigenkapitalrendite

(3) Momentum: Aktien die in der jüngsten Vergangenheit eine überdurchschnittliche Kursentwicklung gezeigt haben werden bevorzugt

(4) Low Risk: Titel mit geringerer Volatilität als der Gesamtmarkt werden bevorzugt

(5) Size: Kleinere Unternehmen (Small Caps) mit Potenzial für überdurchschnittliches Wachstum werden bevorzugt.

• Der Fonds kann bis zu 10% seines Vermögens in Derivate wie Total Return Swaps und Differenzkontrakte investieren.

$IBCZ (+0 %) (World | TER 0,50 % | TD 0,31 %.| 0,5 Mrd. EUR Investvol. | 3J Underperformance ggü. All-World – 4%pt. | 5J Underperformance – 11 %pt | 10J Underperformance – 34%pt.)

• Index-Methodologie: Fokus auf Value, Momentum, Quality & Size (Small Cap). Dabei wird ein ähnliches Risikoprofil wie das des All-World angestrebt. Die Faktoren werden gewichtet und mit Risiken bewertet anhand des „Barra Equity Models“ von MSCI. Diese verwendet über 40 Datenmetriken zu jeder Aktie und bietet u.a. für jede Aktie ein Value-at Risk Wert. Anhand der Fokus-Faktoren wird eine Gewichtung für die Positionen ermittelt, anschließend werden diese anhand von Risikomaßstäben angepasst, bspw. dürfen Länder- und Sektorengewichtung nicht mehr als 5 % vom Ausgangsindex abweichen.

$GERD (-3,83 %) (World | TER 0,5 % | TD n.a. | 0,4 Mrd. Investvol. | 1J Underperformance ggü. All-World -5%pt.)

• Index-Methodologie: Gerd Kommers Index darf hier allein aus respektgründen vor seiner Leistung nicht fehlen. Neben Size, Momentum, Value & Quality werden hier auch Ländergewichtungen zu 50 % nach BIP und zu 50 % nach Marktkapitalisierung vorgenommen und kleinere Spielereien wie der Ausschluss von Aktien um den IPO-Zeitraum sowie bei hohem Short-Interest. Dezidierte Betrachtung: https://www.youtube.com/watch?v=3IWp5OHn4Ps

$FEX (US | TER 0,65 % | TD n.a. | 0,2 Mrd. EUR Investvol | 3J Underperformance ggü. S&P 500 - 13 %pt. | 5J Underperformance – 30 %pt. | 10J Underperformance ggü. S&P 500 – 134 %pt.)

• Index Methodologie: Mix aus Wachstums- und Value-Faktoren. Wachstumsfaktoren: Momentum (3, 6 & 12 Monatskurssteigerungen), Umsatzmultiple, 1 Jahresumsatzwachstum. Value-Faktoren: Kurs-Buchwert-Verhältnis, Cashflow-Kurs-Verhältnis, Eigenkapitalrendite. Bewertung von Aktien aus dem Parent-Index (Nasdaq US Large Cap 500) anhand dieser Faktoren, Aufteilung & Gewichtung nach Quintilen, Top-Quintil ca 33% Gewicht, 2. Dann 27 %, etc. Vierteljährlich wird neu gewichtet

$IBC0 (-2,23 %) (Europe | TER 0,45 % | TD 0,22 % | 0,2 Mrd. EUR Investvol. | 3J Outperformance ggü EuroStoxx 600 + 2%pt. | 5J Outperformance + 6 %pt. | 10J Outperformance + 8 %pt.)

• Index Methodologie: mittels „Barra Equity Model“ erfolgt eine Faktorauswahl aus dem Parent Index (MSCI Europe Index für Large- und Midcap) über die Faktoren: Value, Momentum, Quality

Fazit – was bleibt?

Multifaktor-ETF versuchen durch eine Kombination verschiedener Faktoren, gegenüber dem Parent-Index eine Edge zu erreichen, getreu dem Motto: viel hilft viel, werden die Aktien nach verschiedenen Faktoren wie Size, Value, Momentum etc. gescreent, um mit dieser „eierlegenden Wollmilchsau“ Eine höhere Rendite bei gleicher oder geringer Qualität zu erzielen. Jedoch kann genau diese Komplexität auch ein Nachteil sein, dadurch, dass nach vielen Faktoren gescreent wird, kann es sein, dass sich einige Faktoren gegenseitig beeinflussen und damit in der Gewichtung im Index nicht so hoch sind.

Leider genügt die Datenlage noch nicht, um eine Aussage über den Investmentcase dieser Multifaktoren ETF zu treffen, die kurzfristen Renditen der Vergangenen 10 Jahre liegen jedoch hinter denen der Parent-Indizes hinterher (da die Faktoren im Einzelnen oft auch schlechter gelaufen sind).

#smartbeta
#multifactor
#etf

$GERD (-3,83 %)

Hallo zusammen, was haltet ihr vom Gerd Kommer ETF? Würdet ihr den besparen? Findet ihr die TER in Höhe von 0,5% zu hoch? Und gibt es alternative ETFs die auch so weltweitgestreut ist und so eine ausgeglichene Gewichtung hat?

Der $GERD (-3,83 %) muss aber auch noch in den Deep Dive!

Leute, ihr habt vielleicht das coolste Portfolio der Welt, mit dem ihr schon 40% YTD gemacht habt. Aber mir, mir hat heute $GERD (-3,83 %)
$K0MR (-3,74 %) ein Herz geschenkt:

$GERD (-3,83 %) Schade, dass die meisten Kommentatoren hier den ETF gar nicht verstehen, und deshalb nicht die nötigen mindestens 10-15 Jahre Geduld aufbringen - und die Coolheit, zwischenzeitliche Drawdowns und Aktienmarktkrisen einfach stoisch auszusitzen.

Nach einigen einzelnen Investments und eher unüberlegten Käufen habe ich mich endlich mal dazu durchgerungen, Sparpläne aufzusetzen, die ich einfach mal neben meinen Einzelkäufen laufen lasse.

Ich bespare aktuell zweiwöchentlich:

$SPXS (-4,45 %) mit 50 € 

Diesen ETF werde ich für eine sehr lange Zeit besparen, denn der Anlagehorizont liegt hier bei >15 Jahren. Da dieser oft als Benchmark für viele Portfolio-Performances verwendet wird, kann es schon mal nicht verkehrt sein, wenn man später vielleicht eine Core-Satellite-Strategie fahren möchte.

$HPRO (-3,64 %) mit 50 €

Ich glaube, dass durch den erhöhten Leitzins aktuell eine gute Gelegenheit ist, in den Immobilienmarkt einzusteigen und diesen auch darüber hinaus als Portfoliobaustein zu behalten, um ein bisschen mehr in diesem Sektor zu gewichten. Außerdem ist es der einzige ausschüttende ETF, was mir zwar den Vorteil des Steuerstundungseffekts nimmt, die Auszahlungen finde ich aber sehr motivierend :D .

$GERD (-3,83 %) mit 25 €

Eine Wette mit kurzfristigem Anlagehorizont. Hier werden viele Positionen gedoppelt, die Übergewichtung ist aber beabsichtigt.

Was haltet ihr von meiner Strategie?

Hallo zusammen,

was haltet ihr von dem Gerd Kommer ETF

IE0001UQQ933 $GERD (-3,83 %) ?

Ich wollte den Risiko Teil meines Portfolios hier investieren aber bin mir nicht ganz schlüssig😬

An sich bin ich Fan von seinen Theorien und finde den ETF auch solide. Ich finde es jedoch fraglich dass hier ein ETF aufgebaut wird (mit aktuell wenig Gesamtkapital) auf den Namen einer Person. Was passiert wenn der Herr Kommer in 50 Jahren nicht mehr ist?

Wird der ETF fallen oder von einem Institut übernommen? Wird der Index weiter angepasst?

Was haltet ihr davon?