Ich habe heute mein Semi-ETF um 20% reduziert, um die Gewichtung von 15% auf 10% zu bringen.
Keine einzelne Position hat eine Gesamtgewichtung (ETF+Einzelaktie) über 5%, was auch meinem Threshold entspricht. Ich möchte immer unter 5% Exposure bleiben.
Mein Forward P/E des Portfolios ist ebenfalls auf 23 gefallen, also unter meinem Zielwert von <25, trotz der hohen Tech-Allokation.
Damit liegt meine Tech-Sektor-Gewichtung jetzt in Linie mit meinem Welt-ETF $QDEV (+0,23 %), der etwa 40-49% Tech enthält. Damit bin ich zufrieden. Bin halt weiterhin Tech-bullish.
Auch die USA-Region habe ich auf 63% reduziert, fast identisch mit dem meinem Welt-ETF (61%), und somit innerhalb meines Zielbereichs von 60-69%.
Meine Favoriten im Semi-Bereich bleiben ohnehin $TSM (-0,72 %) und $HY9H (-4,81 %) , die ich als Einzelpositionen günstig und undervalued gekauft hatte.
$NVDA (-1,13 %) ist und bleibt King, aber ich glaube nicht, dass die jährliche Rendite in den nächsten Jahren über 10% bleibt, dafür müsste die Market Cap jedes Jahr um 400 Mrd. wachsen, was ich für schwierig halte. $AVGO (-1,57 %) hat aktuell ein 5x größeres P/E als Forward P/E, was zeigt, dass Analysten extrem bullish bei den künftigen Einnahmen sind. Ich bin auch bullish, aber nicht so stark, die Aktie ist somit schon sehr heiß gelaufen.
Meine Top 10 Holdings mit 32% Gesamtgewichtung sind aktuell:
4.95% $TSM (-0,72 %) Taiwan Semi
4.65% $NVDA (-1,13 %) NVIDIA
4.55% $GOOG (-0,77 %) Google
4.47% $AVGO (-1,57 %) Broadcom
2.85% $MSFT (-0,65 %) Microsoft
2.63% $META (-1,53 %) Meta
2.37% $AAPL (-0,7 %) Apple
2.04% $ASML (-1,16 %) Asml
1.95% $MA (-0,4 %) Mastercard
1.91% $JPM (+0,17 %) JPMorgan
