$EKT (+1,29 %)

Volatile Geschäftszahlen – Risiko oder Chance?

Was Anleger jedoch abzuschrecken scheint, ist die unstetige Entwicklung der Geschäftszahlen.

Im letzten Geschäftsjahr ist der Umsatz beispielsweise um 47, 7 % auf 126,5 Mio. Euro eingebrochen und das Ergebnis sogar um 72,9 % auf 1,62 Euro je Aktie.

Der Trend zeigt aber eindeutig zur Oberseite, der höchste Konzernumsatz und -Gewinn wurde 2023 erzielt.

Die hohen Schwankungen sind vor allem auf das Projektgeschäft zurückzuführen. Je nach Netzanschlusstermin fließen Gelder im einen oder aber im anderen Geschäftsjahr.

Energiekontor hatte jedoch auch mit externen Herausforderungen zu kämpfen. Die begrenzte Verfügbarkeit von Windturbinen und Großkomponenten hat zu Verzögerungen und höheren Kosten geführt. Hinzu kamen Verzögerungen beim Netzausbau.

Darauf hat das Unternehmen mit einer ganzen Reihe von strategischen Maßnahmen reagiert. Darunter beispielsweise technische und kaufmännische Optimierungsmaßnahmen, der Sicherung attraktiver Stromtarife für bestehende Anlagen und zusätzlicher Beschaffungsmaßnahmen außerhalb Europas.

Diese Maßnahmen und der Abschluss mehrere Projekte soll dazu beitragen, dass das Vorsteuerergebnis (EBT) in diesem Jahr von 36,2 auf 70 – 90 Mio. Euro steigen soll.

Den Schätzungen zufolge wird ein Ergebnis von 4,27 Euro je Aktie erwartet. Im kommenden Geschäftsjahr wird ein neues Rekordergebnis von über 6,00 Euro je Aktie erwartet.

Sollten die Prognosen richtig sein, sind steigende Kurse wahrscheinlich. Aktuell kommt Energiekontor auf ein KGVe von 11,1. Langjährig pendelt das KGV um einen Wert von 20

Energiekontor Aktie: Chart vom 22.07.2025, Kurs: 47,20 EUR – Kürzel: EKT | Quelle: TWS

Die Aktie könnte gerade dabei sein, einen Boden auszubilden. Gelingt jetzt ein Ausbruch über 50 Euro, kommt es zu einem prozyklischen Kaufsignal mit möglichen Kurszielen bei 55 und 60 Euro. Darüber hellt sich das Chartbild nachhaltig auf.

Fällt die Aktie hingegen unter 40 Euro, haben die Bullen ihre Chance vorerst vertan

Quelle:

https://www.lynxbroker.de/boerse/boerse-kurse/aktien/energiekontor-aktie/energiekontor-analyse/?a=3355991664&utm_medium=email&utm_source=newsletter&utm_campaign=newsletter-boersenblick&newsletter=true&mc-rss-cache-bypass=2025072307&goal=0_d93daae099-d1622bc420-410756260#energiekontor-gewinn-soll-sich-mehr-als-verdoppeln

Bremen, 8. Juli 2025 – Die im General Standard gelistete Energiekontor AG („Energiekontor“; $EKT (+1,29 %) ), einer der führenden deutschen Projektentwickler und Betreiber von Wind- und Solarparks mit Sitz in Bremen, hat im Rahmen der Mai-Ausschreibung der Bundesnetzagentur Zuschläge für vier weitere Windprojekte mit einer Gesamterzeugungsleistung von rund 125 Megawatt erhalten. Die Projekte sollen im nächsten Schritt den Financial Close erreichen.

Vier Windprojekte von Energiekontor in Niedersachsen und Nordrhein-Westfalen mit einer

Gesamtnennkapazität von rund 125 Megawatt haben im zweiten diesjährigen Ausschreibungsverfahren der Bundesnetzagentur für Onshore Wind einen Zuschlag erhalten. Die Bundesnetzagentur bezuschlagte insgesamt 372 Gebote mit einem Gesamtvolumen von rund 3,4 Gigawatt. Der durchschnittliche mengengewichtete Zuschlagswert betrug 6,83 Cent je Kilowattstunde.

„Schon im März 2025 erhielten wir Zuschläge für acht Windprojekte. Damit wurden in den ersten beiden Ausschreibungsrunden dieses Jahres bereits zwölf unserer Windprojekte mit rund 317 Megawatt durch die Bundesnetzagentur bezuschlagt. Das ist eine hervorragende Grundlage für die weitere Umsetzung unserer reifen deutschen Projekte in der Pipeline. Alle Projekte sollen im nächsten Schritt zum Financial Close geführt werden, sodass mit der Realisierung der Projekte begonnen werden kann“, so Peter Szabo, Vorstandsvorsitzender der Energiekontor AG

Bremen, 3. Juli 2025 – Der Vorstand der Energiekontor AG ($EKT (+1,29 %) ) hat heute mit Zustimmung des Aufsichtsrats der Gesellschaft einen erneuten Aktienrückkauf beschlossen. Im Einzelnen sind dazu folgende Beschlüsse gefasst worden:

• 1. Der auf Basis der Vorstands- und Aufsichtsratsbeschlüsse vom 30. Mai 2024 ausgeführte Aktienrückkauf, der vom 14. Juni 2024 bis 4. April 2025 erfolgte, ist unter Bezugnahme auf die zugrunde zu legende Ermächtigung der Hauptversammlung der Energiekontor AG vom 20. Mai 2020 zum Erwerb eigener Aktien, die bis zum 19. Mai 2025 gültig war, beendet.
• 2. Die Gesellschaft erwirbt auf Basis der neuen Ermächtigung der Hauptversammlung vom 2. Juli 2025 im Zeitraum vom 3. Juli 2025 bis längstens zum 30. Juni 2026 bis zu 80.000 eigene Aktien, wobei der Rückkauf auf eine solche Anzahl von Aktien bzw. auf einen Gesamtkaufpreis von maximal 9.000.000 Euro begrenzt ist. Der Aktienerwerb erfolgt über die Börse.
• 3. Der Rückkauf soll von der Quirin Privatbank AG nach Maßgabe der Safe-Harbour-Regelungen des Artikels 5 der Verordnung (EU) Nr. 596/2014 des Europäischen Parlaments und Rates vom 16. April 2014 in Verbindung mit den Bestimmungen der Delegierten Verordnung (EU) 2016/1052 der Kommission vom 8. März 2016 durchgeführt werden. Es ist vorgesehen, dass die Quirin Privatbank AG die Entscheidungen über den Zeitpunkt des Erwerbs der Aktien unabhängig und unbeeinflusst von der Gesellschaft trifft.
• 4. Der gezahlte Gegenwert je Aktie (ohne Erwerbsnebenkosten) darf den an der Frankfurter Wertpapierbörse während der letzten drei Börsenhandelstage vor dem Erwerb der Aktien ermittelten durchschnittlichen Schlusskurs für Aktien gleicher Ausstattung um nicht mehr als 10 Prozent über- oder unterschreiten.
• 5. Die erworbenen Aktien sollen zu allen rechtlich zulässigen Zwecken verwendet werden.
• 6. Alle Transaktionen werden nach ihrer Ausführung wöchentlich auf der Website der Gesellschaft bekannt gegeben.

Heute fand die Hauptversammlung von $EKT (+1,29 %) als Präsenzveranstaltung statt und da das einen Katzensprung von mir entfernt ist begab ich mich bei dieser Hitze in den angenehm klimatisierten Veranstaltungssaal und lauschte den Ausführungen des Vorstands.

Getrübt war die Veranstaltung von dem schlechten Ergebnis für 2024 und der Kürzung der Dividende um über 50%, das war allerdings schon länger im Vorfeld bekannt. Interessant waren die Einblicke und Ausblicke. Die verzögerten Verkäufe, die für 2024 zu einem deutlich geringeren Ergebnis als erwartet führten, wurden zum größten Teil in diesem Jahr realisiert. Überwiegend behördliche und andere genehmigungsrelevante Umstände sorgten für die Verzögerung. Die Aussichten für 2025 sehen deutlich besser aus und kommen wieder in den Zielkorridor. Die Pipeline überzeugt und ich bin weiterhin positiv für $EKT (+1,29 %) gestimmt, bleibe investiert und werde wohl zum passenden Zeitpunkt noch aufstocken.

Trotz kleiner Teilnehmerzahl konnten zumindest mir bekannte Gesichter aus der Finanzszene ausgemacht werden. Ein netter Plausch mit Jonathan Neuscheler von abilitato.de, der zu meiner Überraschung anwesend war und ein kurzer Austausch mit Matthias Schmitt von finanzgeschichten.com rundeten die Veranstaltung ab.

Funfact am Rande...gerade als der Vorstand verlautete, dass sich Energiekontor aufgrund der politischen Rahmenbedingungen in den USA aus dem Windprojekt in Dakota zurückgezogen haben tickerte die Meldung durch die Medien, dass die Förderungskürzung in den USA vorerst milder als erwartet ausfällt und der Kurs der Aktie stieg bis zum Ende der Hauptversammlung in der Spitze um bis zu 5%. 😇😂

Im Ergebnis ein solide wirtschaftendes Unternehmen mit einem für mich überzeugenden Konzept. Die Aktie fliegt leider immer noch zu sehr unter dem Radar und wird zu sehr auf Windenergie reduziert und der Solarparkanteil in verschiedenen Ländern nicht beachtet. Für mich weiter ein spannender Titel abseits meiner Dividendenstrategie.

Bremen, 27. Juni 2025 – Die im General Standard gelistete Energiekontor AG („Energiekontor“; $EKT (+1,29 %) ), einer der führenden deutschen Projektentwickler und Betreiber von Wind- und Solarparks mit Sitz in Bremen, hat mit dem Windparkprojekt Nartum im Landkreis Rotenburg in Niedersachsen den Financial Close erreicht und das Projekt erfolgreich zur Baureife geführt. Der Windpark soll mit Inbetriebnahme in den Eigenbestand übernommen werden. Energiekontor erweitert sein Eigenparkportfolio damit in den kommenden Jahren auf rund 650 Megawatt.

Nachdem Energiekontor im August 2024 die Baugenehmigung für das Projekt erhalten und im Februar 2025 erfolgreich an der EEG-Ausschreibung der Bundesnetzagentur teilgenommen hatte, hat das Projekt nun den Financial Close erreicht. Am Standort sollen vier Windenergieanlagen des Herstellers Nordex mit einer Nennleistung von jeweils 5,7 Megawatt errichtet werden. Die Nabenhöhe der Anlagen des Typs N149 beträgt 164 Meter, der Rotordurchmesser beläuft sich auf 149 Meter. Der durchschnittlich zu erwartende Jahresertrag des Windparks beträgt ab dem ersten vollen Betriebsjahr rund 66 Gigawattstunden – ausreichend um rein rechnerisch mehr als 20.000 durchschnittliche Haushalte mit regenerativ erzeugtem Strom zu versorgen und mehr als 50.000 Tonnen CO2 pro Jahr einzusparen.

Der Windpark soll nach aktuellem Planungsstand im Jahr 2027 den Betrieb aufnehmen. Die Bautätigkeiten sollen Anfang 2026 aufgenommen werden. Hintergrund ist ein noch ausstehender Tragmasttausch, der für den Anschluss des Windparks über ein Umspannwerk an das Hochspannungsnetz erforderlich ist. Mit Inbetriebnahme der neuen Windenergieanlagen plant Energiekontor, den Windpark ins eigene Parkportfolio zu überführen und die Gesamterzeugungsleistung des konzerneigenen Bestands um rund 23 Megawatt auszubauen.

„In den vergangenen Monaten konnten wir unseren Eigenparkbestand durch leistungsstarke, neue Parks ausbauen und technologisch weiter diversifizieren. Wir treiben die Erweiterung unseres eigenen Stromerzeugungsportfolios entschlossen voran, um neben unserem Projektentwicklungsgeschäft auch in diesem Segment weiter zu wachsen und als unabhängiger Stromproduzent einen nachhaltigen Beitrag zur Erreichung der Klimaziele zu leisten. Derzeit befinden sich einschließlich dieses Projekts insgesamt acht Wind- und Solarparks in Deutschland und Frankreich mit einer Erzeugungsleistung von etwas mehr als 200 Megawatt für unseren Eigenbestand im Bau oder in der Vorbereitung. Die Kapazität unseres Eigenbestands erhöht sich damit in den nächsten Jahren auf rund 650 Megawatt“, so Peter Szabo, Vorstandsvorsitzender der Energiekontor AG.

Bremen, 24. Juni 2025 – Die im General Standard gelistete Energiekontor AG („Energiekontor“; $EKT (+1,29 %)), einer der führenden deutschen Projektentwickler und Betreiber von Wind- und Solarparks mit Sitz in Bremen, hat ein deutsches Windparkprojekt an mehrere Privatinvestoren veräußert.

Bei dem veräußerten Onshore-Windparkprojekt handelt es sich um das Projekt Drensteinfurt-Rieth im Kreis Warendorf in Nordrhein-Westfalen. Käufer des schlüsselfertigen Projekts sind mehrere Privatinvestoren. Der Windpark wird über eine Gesamterzeugungsleistung von rund 11 Megawatt verfügen. Am Standort sind zwei Windenergieanlagen des Typs Enercon E-160 EP5 geplant. Die einzelnen Anlagen verfügen jeweils über eine Nabenhöhe von ca. 120 Metern und einen Rotordurchmesser von 160 Metern. Der durchschnittlich zu erwartende Jahresertrag des Windparks liegt ab dem ersten vollen Betriebsjahr bei rund 24 Gigawattstunden – ausreichend um rein rechnerisch mehr als 7.000 durchschnittliche Haushalte mit regenerativ erzeugtem Strom zu versorgen und mehr als 18.000 Tonnen CO2 pro Jahr einzusparen. Das Projekt ist mit einem EEG-Zuschlag ausgestattet, den die Bundesnetzagentur im Rahmen der letztjährigen August-Ausschreibung erteilt hatte. Ab Inbetriebnahme wird der Windpark von der langjährigen Betriebsführungserfahrung und Optimierungsunterstützung von Energiekontor profitieren.

„Diese Transaktion ist nun der zweite Projektverkauf in diesem Jahr, was sehr erfreulich ist. Anfang Juni 2025 haben wir bereits ein sehr attraktives schottisches Ready-to-build-Projekt veräußert, das einen wichtigen Ergebnisbeitrag für das laufende Geschäftsjahr 2025 liefert. Aktuell befinden sich außerdem zwei zusätzliche Transaktionen in den letzten Zügen. Darüber hinaus laufen noch weitere Verkaufsverhandlungen für verschiedene Projekte im In- und Ausland, die in den nächsten Wochen und Monaten erfolgreich abgeschlossen werden sollen“, so Peter Szabo, Vorstandsvorsitzender der Energiekontor AG. “Abgesehen davon arbeiten wir konsequent am Ausbau unseres konzerneigenen Parkbestands, unser zweites wichtiges Standbein für regelmäßig wiederkehrende Erträge aus unserer eigenen erneuerbaren Stromerzeugung.“

Das Eco-Management und Audit Scheme (EMAS) ist ein von der Europäischen Union entwickeltes Instrument zur systematischen Erfassung und Verbesserung der Umweltleistung von Unternehmen und anderen Organisationen. Es deckt sämtliche Anforderungen der international anerkannten Umweltmanagementnorm ISO 14001 ab und geht in seinen Vorgaben darüber hinaus. Mit der erfolgreichen Rezertifizierung unterstreicht $EKT (+1,29 %) einmal mehr, dass nachhaltiges Wirtschaften nicht nur ein Anspruch, sondern ein fester Bestandteil der Unternehmenswerte ist.

Im Jahr 2022 wurde Energiekontor erstmals nach EMAS zertifiziert. Im Zuge dessen hat sich Energiekontor im Rahmen einer Umwelterklärung verschiedene Umweltziele gesetzt, die inzwischen nahezu vollständig erreicht wurden. Mit der Rezertifizierung geht auch die Veröffentlichung einer aktualisierten Umwelterklärung für den Standort Bremen einher, die ab sofort unter www.energiekontor.de/investor-relations/nachhaltigkeit-esg eingesehen werden kann. Diese gibt Auskunft über die bisher erzielten Fortschritte und die nächsten Maßnahmen zur weiteren Optimierung der Umweltleistung.

„Nachhaltigkeit und Umweltbewusstsein sind seit der Gründung von Energiekontor fest in unserer Unternehmensphilosophie verankert. Die erneute EMAS-Zertifizierung ist für uns Bestätigung und Ansporn zugleich – sie zeigt, dass wir unsere Umweltziele konsequent verfolgen und unser systematisches Engagement für den Umweltschutz stetig ausbauen. Dank EMAS können wir unsere Maßnahmen und Fortschritte transparent und messbar darstellen und damit einen wirksamen Beitrag für eine nachhaltige Zukunft leisten“, so Günter Eschen, Vorstandsmitglied der Energiekontor AG.

Bremen, 10. Juni 2025 – Die im General Standard gelistete $EKT (+1,29 %) Energiekontor AG („Energiekontor“), einer der führenden deutschen Projektentwickler und Betreiber von Wind- und Solarparks mit Sitz in Bremen, hat ein schottisches Windparkprojekt an den globalen Energieversorger Uniper veräußert.

Bei dem veräußerten Onshore-Windparkprojekt handelt es sich um ein Projekt im Südwesten Schottlands. Käufer des Projekts ist Uniper UK, ein Tochterunternehmen des in Düsseldorf ansässigen und weltweit tätigen Energieunternehmens Uniper. Der Windpark wird über eine Gesamterzeugungsleistung von rund 46 Megawatt verfügen. Am Standort sind insgesamt sieben Windenergieanlagen des Typs Nordex N163 geplant. Die einzelnen Anlagen verfügen jeweils über eine Gesamthöhe von maximal 200 Metern und einen Rotordurchmesser von 163 Metern. Der durchschnittlich zu erwartende Jahresertrag des Windparks liegt ab dem ersten vollen Betriebsjahr bei rund 158 Gigawattstunden – ausreichend um rein rechnerisch mehr als 66.000 durchschnittliche Haushalte mit regenerativ erzeugtem Strom zu versorgen. Ab Inbetriebnahme wird er von der langjährigen Betriebsführungserfahrung und Optimierungsunterstützung von Energiekontor profitieren.

Bereits im Oktober 2023 hatte Energiekontor mit dem Projekt erfolgreich an der fünften Ausschreibungsrunde des britischen Department for Energy Security and Net Zero (DESNZ) für die Zuteilung eines Differenzkontraktes (Contract for Difference, CFD) teilgenommen und den Zuschlag für einen inflationsindexierten Einspeisetarif erhalten, von dem der Windpark ab Inbetriebnahme profitieren wird.

„Wir freuen uns sehr, dieses erste gemeinsame Projekt mit Uniper erfolgreich zu diesem wichtigen Etappenziel geführt zu haben. Dieses Projekt leistet einen weiteren wichtigen Beitrag zum Ausbau der erneuerbaren Energien im Vereinigten Königreich. Mit dem Verkauf des Projekts können wir nun mit Uniper in die Realisierungsphase gehen“, so Peter Szabo, Vorstandsvorsitzender der Energiekontor

AG.

Ich habe mich intensiv mit dem Immobiliensektor beschäftigt und dabei einige vermeintlich spannende Unternehmen wie

$SPG (-0,52 %)
$GLPI (-0,13 %)
$CUBE (-1,27 %) und $BRX (+0,45 %) entdeckt.

Doch bei der Bewertung von REITs gibt es Besonderheiten. 🧐

Klassische Kennzahlen wie hohe Kapitalrenditen oder Margen sind oft irreführend, da REITs gesetzlich verpflichtet sind, mindestens 90 % ihres steuerpflichtigen Einkommens auszuschütten 🤑 und gleichzeitig stark fremdfinanziert arbeiten.

Um REITs besser einschätzen zu können, habe ich mich in das Thema eingelesen und meine Bewertungsmaßstäbe angepasst. Statt des bereinigten Gewinns konzentriere ich mich nun stärker auf den Funds from Operations (FFO) und den Adjusted Funds from Operations (AFFO), die die operative Ertragskraft realistischer abbilden.

Hier sind einige der Unternehmen, die ich besonders interessant finde:

• Public Storage $PSA (-0,43 %) Führender Anbieter im Self Storage Segment mit einer FFO Rendite von ca. 5.9%

• Prologis $PLD (-0,16 %) Weltweit führend bei Logistikimmobilien mit starkes Wachstum

• Equinix $EQIX (-0,31 %) Betreiber von Rechenzentren mit skalierbarem Geschäftsmodell

• Agree Realty $ADC (-0,16 %) Fokus auf Einzelhandelsimmobilien mit langfristigen Mietverträgen und einer FFO-Rendite von ca. 5,7 %.

Zusätzlich sehe ich Energiekontor $EKT (+1,29 %) als ein alternatives Immobilien Investment 🤓. Energiekontor betreibt derzeit 39 eigene Wind und Solarparks, die statt Mieteinnahmen, Stromerlöse generieren.

Welche Unternehmen seht ihr als besonders vielversprechend für ein langfristiges Investment?

Die Suche nach Qualitätsaktien im Energiesektor ist anspruchsvoller als in vielen anderen Branchen. Die hohe Zyklizität, starke Abhängigkeit von Rohstoffpreisen sowie kapitalkostenintensive Geschäftsmodelle führen oft zu schwankenden Margen, geringer Kapitalrendite und bilanziellen Schwächen.

Trotz dieser Herausforderungen gibt es Unternehmen, die mit solider Finanzlage, strategischer Fokussierung oder innovativem Geschäftsmodell positiv herausstechen. Hier stelle ich eine Auswahl vor, die ich trotz gewisser Kompromisse als interessant empfinde:

Energiekontor $EKT (+1,29 %) (wachstumswert, Cashflow orientiert)

Texas Pacific Land $TPL (-0,34 %) (extrem profitabel)

Hess $HES(kooperiert mit $XOM) (+0,69 %)

EOG Resources $EOG (+0,91 %) (hohe ROIC)

Welche Unternehmen seht ihr als besonders vielversprechend für ein langfristiges Investment?