Wie ich gestern schon angekündigt habe, bin ich mit meiner aktuellen Depotstrategie momentan überhaupt nicht zufrieden. Ich habe deshalb entschieden, dass sich etwas ändern muss. Momentan habe ich mit meinem Depot vor allem strukturellen Gegenwind - sowohl was meine bevorzugten Sektoren, als auch meine bevorzugten Faktoren angeht. Was mich aber viel mehr stört, ist dass die Aktien die ich hauptsächlich zur Diversifikation in verschiedene Branchen und Märkte halte überhaupt nicht funktionieren.
Ich habe daher entschlossen, dass sich etwas ändern muss. Ich werde in meinem Depot vor allem Positionen abbauen bzw. schließen bei denen ich nicht zu 100% von ihrem Erfolg überzeugt bin. Dadurch reduziert sich selbstverständlich auch die Anzahl an Investitionszielen im Depot erheblich. Es geht also nicht um eine Umstrukturierung des Portfolios sondern tatsächlich auch um eine Verkleinerung des Investitionsvolumens bzw. ein Divesting. Es ist nicht gesagt, dass ich bei jedem Verkauf auch direkt ein neues Investmentziel innerhalb des Depots finden werde.
Was bisher geschah:
Ich hab selbstverständlich bei keinem der Verkäufe das Hoch getroffen, aber das war ja eh klar. Die Verkäufe waren teilweise schon 2025 erfolgt.
Was jetzt passieren wird:
Ich habe meine Depotbreite von ca. 40 Titel mittlerweile auf nur noch 34 Titel konzentriert. Dieser Trend wird anhalten. Ich werde weiterhin versuchen Titel aus dem Depot zu werfen, die sich nicht bewährt haben.
Problematisch ist, dass viele Positionen tief im Minus stehen und ich kaum ordentliche Gewinne habe um diese miteinander zu verrechnen. Das verzögert den Verkauf von Positionen erheblich. Viele der Aktien zum Verkauf sind auch momentan fehlbewertet.
Zu den obersten Verkaufszielen gehören:
- United Health $UNH (+4,65 %) - die wollte ich ehrlich gesagt letzte Woche schon verkaufen, hätten sie schlechte oder auch erwartete Zahlen geliefert. Dass sie dann wirklich super positiv überrascht haben, hat ihnen Zeit bis zum nächsten Quartalsbericht erkauft.
- PayPal $PYPL (-0,5 %) - hier bin ich seit einiger Zeit schon nicht mehr richtig überzeugt, allerdings ist die Unterbewertung auch kriminell. Verkaufen ja, aber nicht um jeden Preis.
- Carl Zeiss Meditec $AFX (+0,67 %) - eigentlich muss das auch weg, aber erst wenn ich irgendwas zum verrechnen habe. Die Aktie hat sich jetzt sicher schon zum dritten oder vierten Mal halbiert. Der einzige Trost ist, dass es nicht mehr tiefer als 0 gehen kann.
- OKTA $OKTA (-6,23 %) - das könnte ein logischer nächster Verkaufskandidat werden. In weniger als einem Monat gibt's wieder Zahlen. Bis zum Breakeven ist es nicht mehr weit. Und die Technologie ist momentan nicht mehr so einzigartig wie sie mal war.
- Medios AG $ILM1 (-0,68 %) - tote Aktie die ich schon viel zu lange mit mir rumschleppe. Die Bewertung ist trotzdem nicht gerechtfertigt. Irgendwann wird's hier wieder nach oben gehen und dann ist die Weg.
- Auch im Bereich Gaming werde ich massiv die Axt ansetzen, sobald der Sektor wieder gefragter ist.
Wie ihr seht stehen einige Aktien zum Verkauf, jedoch steht der Verkauf aufgrund der Bewertung teilweise nicht unmittelbar bevor. Ich gehe davon aus, dass es mehre Monate bis zu 2-3 Jahre dauern könnte bis alle Aktien verkauft sind. Die Gesamtzahl der Aktien wird sich im Bereich 20-30 befinden, dass Depotvolumen wird aufgrund der Verkäufe die 100.000€ vermutlich nicht überschreiten.
Und was passiert mit dem Geld?
Ich habe bereits in den letzten Monaten im Hintergrund in einem separaten Depot mit Index-Investments gestartet. Dieser Testballon mit rund 5000€ hat sich bisher als sehr erfolgreich erwiesen. Ich werde daher dazu übergehen Geld was ich kurzfristig nicht für Einzelaktieninvestments benötige vorwiegend in ETFs zu investieren.
Dabei setze ich auf eine überschaubare Anzahl an ETFs, wobei ich hier dennoch versuchen werde Wetten auf Faktoren, Branchen und Länder mit einzubeziehen - einfach weil's mir Spaß macht und ich ggf. auch mal Geld aus einem gut laufenden ETF abziehen und woanders verwenden werde. Momentan befinden sich im Depot folgende 4 Produkte:
- MSCI World Momentum Factor ETF
- MSCI USA ETF
- MSCI World Healthcare ETF
- ein aktiv gemanagter Fond der sich mit Small Cap und EM beschäftigt
Grundsätzlich wird es so laufen, dass ich versuchen werde das ETF Depot ebenfalls Richtung 100.000€ zu bringen und auch wenn sich an der Produktauswahl noch was ändert wird wohl wahrscheinlich das meiste am Ende im MSCI USA landen, wenn wir ganz ehrlich sind.
Gibt es eine langfristige Vision?
Wenn ich nicht in 5 Jahren wieder merke, dass das alles nicht geklappt hat (ich muss es eben ausprobieren, ich lebe auch zum ersten Mal) dann stelle ich mich vor, dass ich in 10-15 Jahren wahrscheinlich 3 Depots haben werde. Also ich habe die jetzt schon ich benutze sie nur nicht.
Aus dem 100.000€ Einzelaktien Depot soll (dieses Mal ein echtes) Warren Buffet Depot werden, mit wenigen hochkonzentrierten Aktien die ich wirklich gerne auf Lebenszeit halten möchte.
Zusätzlich möchte ich 250.000€ im ETF Depot halten.
Es wird ggf. dann auch noch eine Art Trading-Depot geben, im Umfang von nicht mehr als 20.000€ wo ich mal Aktien kaufen kann wie $ASML (-2,51 %) 2025 und $META (-3,01 %) 2022. Grundsätzlich verfolge ich meine Depotstrategien nämlich sehr konsequent, weshalb ich META aufgrund der Depotkriterien nicht kaufen konnte. In einem separaten Depot, hätte ich hier auch die Möglichkeit die eindeutigen Rücksetzer zu nutzen oder auch mal lustige Community-Aktien aus Getquin wie $IREN (-12,52 %) und $SOFI (-6,21 %) zu kaufen, bei denen ich die Volatilität im Hauptdepot fürchte.
Wenn das alles von den Summen so nicht hinhaut wird das ETF Depot halt nur 200k und das Trading-Depot nur 5k, aber vom Prinzip her könnte es so ungefähr laufen.
