Liebe Gemeinde, es hat erneut gescheppert im Depot. Diesmal muss uns $OKTA (+0,83 %) leider verlassen. Immerhin im Plus, aber mit enttäuschender Rendite. Die Aktie stand auch mal mehr als +50% im Depot.
Gründe für den Verkauf sind schnell gefunden. Okta wirkt jetzt für das Wachstum auch nicht unfassbar billig und der Wettbewerb nimmt zu. Bisher habe ich Identity Access Management (IAM) als hochprofitable Nische gesehen. Leider ist die Nische keine Nische mehr, wenn Microsoft aktiv wird. Diese haben zwar bereits seit Jahrzehnten ein Konkurrenzprodukt, sich aber nicht wirklich darum gekümmert. Mittlerweile hat MSFT aber nachgerüstet und kann eben über ihre Plattformstärke mit Azure viel besser um Bestandskunden werben.
Zwar glaube ich das langfristig der Markt groß genug für beide Player sein wird und Okta hat auch reichlich Alleinstellungsmerkmale, allerdings halte ich es aktuell nicht mehr für gerechtfertigt für ein so spezielles Thema einen Pure-Play zu halten.
Momentan ist das Momentum zwar voll hinter Okta, ich habe vorsichtshalber trotzdem lieber jetzt schon verkauft. Am nächsten Donnerstag kommen Zahlen und ich möchte das Risiko nicht eingehen, die Position am Ende doch im Minus verkaufen zu müssen. Selbiges gilt für das Halten von Werten übers Wochenende solange Trump Präsident ist (der arbeitet ja meistens am Wochenende mehr als wochentags)
Die nächsten ToDos sind:
- $ILM1 (-1,09 %) und $AFX (-2,43 %) werden uns mit hoher Wahrscheinlichkeit bis Jahresende verlassen
- $PYPL (-3,15 %) und $UNH (-0,76 %) werden weiter sehr engmaschig kontrolliert, gerade mit PayPal verliere ich zunehmend die Geduld
- Ich werde mein Gaming-Portfolio tiefgreifend neu strukturieren, weniger Werte und weniger Gesamtgewichtung. Mit den Details lasse ich mir aber noch Zeit.
