$DEFI (+5,08 %)

Hallo meine Lieben,

leider habe ich in meinem letzten Post mal wieder einen Fehler gemacht. Indem ich zwei ganz unterschiedliche Sachverhalte in einem Post untergebracht habe. Das war sehr schlecht gemacht.

Aber zum Glück gibt mir dieses kleine Missgeschick erneut die Gelegenheit, noch einmal genauer auf das Hauptthema einzugehen.

Unseren Starinvestor @Simpson

Mein Lieber,

noch einmal habe ich darüber nachgedacht, wieso ich so schnell ein großer Fan von dir geworden bin.

Vielleicht hängt es mit meiner großen Begeisterung für Buffet zusammen. Doch irgendwie habe ich beim Nachdenken gemerkt, dass meine Begeisterung für Charlie Munger noch etwas größer ist.

Schließlich war es das Beste was Buffet passieren konnte, Charlie kennen zu lernen.

Den nur durch dieses perfekte Duo konnte man so erfolgreich werden.

Aber was hat das ganze jetzt mit dir mein Lieber @Simpson zu tun.

Die ganze Zeit habe ich ja deine Posts mit Begeisterung verfolgt, und habe dein Portfolio gefeiert.

Und irgendwie hat es mich immer ein wenig an Buffet erinnert.

Leider haben wir uns darüber nie sehr viel austauschen können. Aber ich glaube ich kann sagen, dass ich schnell deine Strategie ein wenig erkannt habe. Du kannst mich gerne korrigieren.

FOKUS

• Qualität

• Burggraben, tolles Geschäftsmodell

• Lange erfolgreiche Historie

• Profitabel und gute Margen

• Gute Dividenden Historie

• Wiederkehrende Umsätze

• Disziplin

Buffet und Munger waren auch der Meinung, dass echter Reichtum nicht durch übermäßiges Risiko, sondern durch disziplinierte Sparsamkeit und geduldiges Investieren erreicht wird.

Nie hast du dich auf gefährliche Experimente eingelassen. Und bei unprofitablen Hype Aktien, hast du sofort den Helge gezeigt.

Und Alt Coins waren dir nie so wirklich sympathisch.

Hier hätte ich mir bei $DEFI (+5,08 %) auch ein wenig von deiner Strategie gewünscht.

Doch im letzten Jahr ist in deine Strategie auch immer mehr der Charlie gekommen.

• Den Fokus nicht nur auf Dividende zu legen

• Wachstum statt Dividende

• Qualität hat seinen Preis

Charlie hat Buffett frühzeitig davon überzeugt, nicht nur nach den preiswertesten und unterbewertetsten Aktien Ausschau zu halten, sondern nach guten Unternehmen mit herausragender Marktstellung zu suchen – und für diese auch ruhig ein wenig mehr zu zahlen.

Vielleicht kann ich dich ja dazu bewegen zu bleiben.

Weil ich würde mir wünschen noch mehr von deiner Strategie zu erfahren.

Gerade für die Jüngeren und Neulinge wäre es ein großer Mehrwert.

Vielleicht machst du ja jetzt in deiner freien Zeit, mit deinem Qualitäts ETF ein Wikifolio. @Epi würde sich freuen solch große Konkurrenz zu bekommen.

Moin zusammen!

Heute mal positive Nachrichten für $DEFI (+5,08 %) investierte? Heute gab es News, die für den langfristigen Case der Aktie extrem spannend sein könnten? Oder wie seht ihr das? @Tenbagger2024

Was ist passiert?

Tochtergesellschaft Valour hat den DVIO Index (DEFT Valour Investment Opportunity Index) gestartet.

Warum könnte das eine gute Nachricht sein?

Bisher hingen $DEFI (+5,08 %) investierte stark am Tropf der Krypto-Preise. Mit dem neuen Index schlägt das Unternehmen eine Brücke zum Big Money (Institutionelle):

• Echte Signale statt Krypto-Lärm: Der Index trackt nicht nur Preise, sondern die tatsächlichen Kapitalflüsse über die Valour-Plattform. Das gab es so bisher kaum für Profi-Anleger.
• Neue Revenue-Streams: DeFi Technologies baut hier ein Daten-Business auf. Das bedeutet: Einnahmen durch Abos und Index-Lizenzen. Das ist High-Margin-Geschäft und viel stabiler als reine Handelsgebühren.
• Professionalisierung: Es zeigt, dass $DEFT nicht mehr nur eine Krypto-Bude ist, sondern die Infrastruktur für die Wall Street baut.

Die Stimmung ist wegen regulatorischer Unsicherheiten weiter gedrückt. Das ist derzeit das größte Problem für viele Investoren. Mehrere US-Anwaltskanzleien haben eine Sammelklage eingereicht. Das Unternehmen soll irreführende Angaben zu seinem Geschäft gemacht haben – konkret geht es um die Arbitragestrategie DeFi Alpha und die Umsatzprognosen für 2025. Im November 2025 musste DeFi Technologies wohl seine Umsatzziele fast halbieren.

Solche Klagen kosten Zeit, Geld und vor allem Vertrauen. Solange hier kein Urteil oder Vergleich steht, wird sich wohl nichts bewegen.

Aber warum könnte der neue Index hier eine Antwort sein bzw. ein Schritt in die richtige Richtung?

Der neue DVIO Index ist der Versuch des Unternehmens, genau diese Unsicherheiten zu bekämpfen:

Transparenz: Er liefert harte Daten statt vager Prognosen.

Regulierung: Er basiert auf bereits genehmigten ETPs, ist also „legal abgesichert“.

Professionalität: Er rückt das Unternehmen weg vom Image einer spekulativen Krypto-Bude hin zu einem seriösen Daten-Anbieter.

Kurz gesagt: Die Unsicherheit ist das Misstrauen des Marktes in die bisherige Kommunikation des Unternehmens. Der neue Index soll dieses Vertrauen durch Transparenz zurückgewinnen. Wie sieht es bei euch aus? Bleibt ihr investiert?

Schweren Herzens habe ich meine $DEFI (+5,08 %) Position mit etwa -60% liquidiert um ein bisschen etwas umzuschichten.

Neuzugang für mehr Diversität:

$SE (+0,71 %)

Da ich selbst in Vietnam lebe, Shopee fast täglich nutze und auch vor Ort miterleben kann wie stark das Unternehmen im Alttag der Menschen hier verankert ist, sehe ich nach dem Rücksetzer wieder Aufholpotenzial📈

Liebe Community,

die Challenge geht nun bereits in den dritten Monat und es haben sich weitere Kleinigkeiten getan. Darüber möchte ich euch heute Mal informieren.

Zunächst eine schlechte Nachricht für alle die das Experiment interessant finden, denn ich werde es auslaufen lassen. Nicht weil es finanziell zu einem Desaster geworden ist, sondern weil mir die Zeit fehlt es so zu betreuen, dass es zu einem Mehrwert für die Community taugt.

Daher nun so etwas wie ein Abschlussbericht.

Beim letzten Update im November 2025 waren nach den Verkäufen von $HIMS (-2,87 %) und $3350 (-0,3 %) , sowie dem Zukauf von $DEFI (+5,08 %) noch folgende Werte im Rennen:

$DEFI (+5,08 %) mit 245 Anteilen

$LTMC (+0,67 %) mit 23 Anteilen

$AIXA (-0,41 %) mit 36 Anteilen

$CRCL (+0 %) mit 5 Anteilen

Bereits am 06.01.2026 musste $LTMC (+0,67 %) seine Sachen packen, da mir die Problematik der Regulatorik zu unübersichtlich geworden ist.

Kurz darauf am 19.01.2026 musste auch $AIXA (-0,41 %) das Depot mit positiven Ergebnis verlassen.

Somit blieben nur noch die beiden Werte $DEFI (+5,08 %) und $CRCL (+0 %) übrig.

Leider waren beide Aktien ein Griff in die Keramik und zeigen eine nicht zufriedenstellende Performance.

$DEFI (+5,08 %) -62,21%

$CRCL (+0 %) -45,95%

Zur Strafe werden diese beiden Positionen so lange gehalten bis sie auf € 0,- stehen oder doch noch eine Überraschung bieten.

Die Bilanz dieses Experiments ist daher ernüchternd, aber es war von Anfang an klar, dass es ein Zock ist und wie ich es auch im letzten Post zu diesem Experiment geschrieben habe, sich niemand der einen der Werte vorgestellt hat Vorwürfe zu machen hat!

Hier nun die Endabrechnung vor Abzüge der Positionen, die im Experiment einen Platz gefunden haben:

$HIMS (-2,87 %) Kauf € 546,92 Verkauf € 496,32 Ergebnis - € 50,60 -9,26%

$3350 (-0,3 %) Kauf € 525,00 Verkauf € 459,00 Ergebnis - € 66,00 -12,58%

$LTMC (+0,67 %) Kauf € 518,42 Verkauf € 522,56 Ergebnis +€ 4,14 +0,8%

$AIXA (-0,41 %) Kauf € 503,64 Verkauf € 666,72 Ergebnis +€ 163,08 +32,38%

$DEFI (+5,08 %) Kauf € 1.012,10 Aktueller Wert € 382,52 Ergebnis -€ 629,58 -62,21%

$CRCL (+0 %) Kauf € 555,00 Aktueller Wert € 300,00 Ergebnis -€ 255,00 -45,95%

Unter dem Strich sind aus im Laufe des Experiments € 3.661,08 investierten Euros € 2.827,12 inklusive der noch im Depot befindlichen Werte von $DEFI (+5,08 %) und $CRCL (+0 %) geworden.

Dies bedeutet einen Verlust von € 833,96 oder 22,78% innerhalb der drei Monate der Laufzeit.

Was nehme ich aus dem Experiment mit? Das ich Geld verloren habe? Nein, dass ist das Produkt, aber nicht die Erkenntnis, nicht das, was ich mitnehme.

Für mich ist die Erkenntnis, dass man von einer Aktie durch eine Vorstellung überzeugt sein kann, dies aber kein Garant dafür ist, dass das Unternehmen auch so performt.

Die Tipps waren nicht schlecht, jedoch hat der Markt seine eigenen Regeln. Es kann gut sein, dass jeder dieser Werte in 3 Jahren ein Vielfaches an Wert hat. Deswegen lasse ich die beiden verblieben Werte auch einfach so im Depot liegen - frist ja kein Brot. ;)

Bei jeder Anlage muss man sich bewusst sein, dass eine Anlage in beide Richtungen laufen kann. Daher ist neben der Überzeugung in ein Unternehmen auch eine präzise Analyse der Fundamentaldaten wichtig. Sehr oft, werden die Unternehmen hier mit einer absolut hervorragenden Vorstellung inklusive aller Daten präsentiert. Viele dieser Unternehmen werden sicherlich in der Zukunft mit stark steigendem Wachstum zu Multibaggern. Der eine Wert benötigt etwas mehr Zeit dafür, der andere etwas weniger. Manch einer wird aber auch in einem Totalverlust enden können.

Meine Tipps nach dem Experiment:

Entscheidet euch für Aktien, die euch absolut überzeugend und die Zahlen "passen"

Setzt euch Grenzen, bis zu denen ihr Verluste verkraftet

Vergesst bei aller Hoffnung auf große Gewinne in kurzer Zeit nicht die "sicheren" Aktien

In diesem Sinne wünscht euch der Hase einen schönen Sonntag, auch wenn er gerade etwas traurig dreinblickt, ist er nicht schlecht gelaunt und hofft euch hat das Experiment auch ein wenig Mehrwert mitgegeben.

Euer Hase - André

Servus Leute,

Mich bewegt zurzeit die Frage, ob ich $HOOD (-1,24 %) halten oder verkaufen soll. Zurzeit bin ich knapp 110% im Plus. Klar, vor ein paar Monaten waren es deutlich mehr, allerdings sehe ich das langfristige Potenzial, im Vergleich zu ein paar anderen Kandidaten, deutlich geringer an. Ich würde das Kapital gern nutzen, um drei - fünf andere Positionen aufzustocken, die zwar riskanter aber in meinen Augen aussichtsreicher sind.

Wie seht ihr das Potenzial von $HOOD (-1,24 %) über die nächsten Jahre? Würdet ihr halten oder verkaufen?

Bei einem Verkauf stellt sich mir folgende Frage: ich bin mit $DEFI (+5,08 %) knapp 60% in Minus. Macht es Sinn auch hier zu verkaufen, um nicht so viel Steuern auf $HOOD (-1,24 %) zu zahlen und bei einem entsprechend Anstieg ggf. wieder bei $DEFI (+5,08 %) einzusteigen?

Hatte die Situation, wie sie sich derzeit stellt noch nicht, daher die zweite Frage.

Besten Dank vorab für jeglichen Input.

Johannes

Es geht weiter mit den Einblicken in das Treiben des Dividendenopis. Wer den ersten Teil verpasst hat findet den hier: Dividendenopi inside Teil 1 Dividendenopi Rewind2025

Da es im zweiten Teil weniger um Aktien geht beginne ich zumindest mit dem Rest und der Frage von @Epi nach dem Zockeropi. Ich habe noch im, sagen wir, ausgeblendetem Bereich je eine Position von $EKT (-2,34 %) und $NOVO B (+1,36 %) liegen. Weder Trading- noch Dividendentitel in meinem Sinne, also dümpeln die irgendwo im Nirgendwo. Beide sind zur Zeit im negativen Bereich und haben einen aktuellen Börsenwert von ca.€ 30.000. Was ich damit mache, weiß ich ehrlich gesagt wirklich immer noch nicht. EKT ist in meinen Augen weiterhin ein grundsolider Wert und deutlich unterbewertet. Trotz allem Verständnis für die augenscheinlich unverschuldeten Verzögerungen, die müssen dieses Jahr liefern. Sonst realisiere ich tatsächlich die Verluste, sind aber absolut überschaubar. Und zu Novo, naja, was soll ich dazu noch sagen... In der Hochphase die Warnungen ignoriert und den Absturz voll mitgenommen. Durch die Erholung die letzten Tage moderat mit etwas über 10% im minus. Je nach meiner Tageslaune könnten die aber schnell weg sein.

Und damit insgesamt bei meiner Strategie keine Langeweile aufkommt und das Spielkind in mir bedacht wird, damit es bei größeren Investitionen keine Dummheiten macht, habe ich mich seit Mitte des zurückliegendes Jahres etwas intensiver kurzfristigen Trades zugewandt. Im Juni mit $DEFI (+5,08 %) und $HIMS (-2,87 %) erste bescheidene Erfolge haben mich ermutigt und „angefixt“ durch u.a. @Multibagger den einen oder anderen Copytrade gemacht. Mein Spielgeld ist strickt begrenzt bei max. 5% meines Gesamtkapitals. So hoch war ich bisher noch nicht investiert, trotz allem haben mir $IREN (+2,38 %) , $CIFR (+2,29 %) und einige andere Trades nette Gewinne nebenbei beschert. Zuletzt habe ich gestern $AII (+2,15 %) mit 40% Plus geschlossen. Größte Position im Tradingdepot ist im Moment erneut $IREN (+2,38 %) mit EK 35€ und leichtem Plus. Der Rest, $CA1 (-5,45 %) , $DEFI (+5,08 %) , $LYC (-0,8 %) , $NB (+2,43 %) und $null steht im Moment nicht so gut und deshalb bin ich aktuell im Minus. Investiert sind dort zur Zeit € 20.000. Die Haltedauer ist für diese Aktien und den Long ist allerdings auch auf 6 Monate max. ausgelegt, somit wird im April wieder nachgeschaut.

So weit so gut.... jetzt kommt das outing und der langweilige Teil meiner Anlagen, die allerdings immer noch den größten Teil des eingesetzten Kapitals ausmachen. Auslaufende Festgelder wurden bereits und werden in den Markt gesteckt. Ich aufgrund meines Alters eher etwas konservativ eingestellt was die Auswahl meines Brokers anbelangt und hätte bei dieser Summe mit einem Neo-Broker Bauchschmerzen. Eine Zeit lang hatte ich meine Anlagen gestreut beim S-Broker, ING und Consors. Tagesgelder bei diversen Instituten die letzten Jahre, dort wo es die besten Neukundenangebote gab. Das hopping betreibe ich weiterhin und zur Zeit stecken gut €370.000 in Tagesgeldern. Beste Verzinsung für 12 Monate noch bis Mitte 26 bei der BBVA, wo ich durch Werbebonus 3,25% realisiere. Die Volkswagenbank, Fordbank, Stellantisbank und Renaultbank bieten immer wieder Bestandskundensonderaktionen mit Zinskonditionen als Inflationsausgleich an. Vorteil aller vorgenannten Banken ist die monatliche Zinsausschüttung für regelmäßige Einnahmen.Tendenz geht im Moment wieder zu höheren Neukundenangeboten knapp um die 3%, so dass ich noch ein wenig umschichten werde die nächsten Tage und Wochen. Längerlaufende Festgelder laufen sukzessive die nächsten 2 Jahre aus, dort habe ich Konditionen von Anfang 24 z.b. bei der Kommunal Kredit für 4,5%, die anderen liegen zwischen 3,4 und 4,1 %. In Summe sind das momentan € 125.000 mit jährlichen Zinsausschüttungen für weiteren Cashflow.

Der dritte große Batzen und somit mein restliches Kapital wird in Anleihen und Zertifikat gesteckt. Dazu gleich mehr. Wo habe ich nun mein Depot? Trommelwirbel... 😇😇Bei der Sparkasse, sic!🤷‍♀️ Bei einer großen Sparkasse in der großen Stadt um die Ecke im Rahmen einer Private Banking Vereinbarung. Ich habe eine All-in-fee die richtig fette Gebühren jedes Jahr kostet. 1,25% meines durchschnittlichen Portfoliowertes p.a. Und damit eine vierstellige Summe im oberen Bereich. Bevor jetzt alle in Ohnmacht fallen oder glauben, ich habe nicht alle Tassen im Schrank ein paar Erläuterungen zu meiner Entscheidung und Einblicke. Ich kann handeln wo ich möchte, soviel ich möchte und was ich möchte im Rahmen dieser Gebühren. Klar, geht auch für einen gebrauchten Kleinwagen weniger, ist aber wie erwähnt so rein gar nix für mich. Ich bin diesen Weg u.a. auch im Hinblick auf die sonst anfallenden jährlichen Kosten bei der ING und dem S-Broker gegangen. Bei den Handelsvolumina war das auch nicht gerade wenig. Diese Kosten wären für mich Sowieso-Kosten. Der entscheidende Vorteil, nebst fast 24h Rundumbetreuung und persönlichem Portfoliomanager, liegt im Handel mit Zertifikaten. Für Cashflow nehme ich sehr gerne Fix Kupon Express Zertifikate. Die gibt es auf viele Werte. In diesem Jahr war ich / bin ich u.a. auf Siemens, LVMH, BMW, Daimler Truck, Vonovia, Renk. Die hatten / haben alle Zinssätze zwischen 6,5% bis 9,75%. Neuester „Deal“ ein Zertifikat auf $R3NK (-0,67 %) am 29.12 mit 11,7% und ein neues das jetzt im Januar anläuft mit 11,5%. Die Zinsen werden quartalsweise anteilig ausgeschüttet und tragen einen nicht unwesentlichen Teil zu meinen monatlichen Einkünften bei. Diese Zertifikate bekomme ich grundsätzlich vor Emission zur Zeichnung angeboten, es entfällt im Rahmen meiner Vereinbarung der Ausgabeaufschlag und ich bekomme einen größeren Teil der „Innenprovision“ der Sparkasse, nennt sich dann Kundenbonifikation. Ich hänge mal zum besseren Nachvollziehen die Abrechnung meines Renk Zertifikates vom 29.12. an.

Ich habe in diesem Fall bei einem sonst regulären Emissionspreis von € 1.010 für einen € 1.000 Anteil in jedem Fall schon mal einen Teil meiner Gebühren „reingeholt“ ( eingesparter Ausgabeaufschlag nebst niedrigerem Zeichnungspreis ), bei anderen Anbietern und niedrigeren Zinsen macht das auch mal bis zu 2,5% und mehr aus. Diese Expresszertifikate kommen meist in den nächsten 6 bis 9 Monaten zurück wenn die vorzeitigen Auszahlungslevel erreicht sind und ich bekomme die € 1.000 Nennwert zurück, nebst den bis dahin angelaufenen Zinsen. Die Differenz von meinem günstigerem Einkauf zum Nennwert muss ich natürlich leider versteuern als Gewinn. Das Geld wird dann umgehend wieder in entsprechende neu aufgelegte Zertifikate investiert. Somit hat habe ich einen regelmäßigen Umlauf im Jahr mit entsprechendem Volumen, nicht jedes Zertifikat kommt zurück, und in Summe spielt das meine Gebühren wieder ein. Klingt ein wenig nach Milchmädchenrechnung, geht sich aber auf. Gerne können wir die Diskussion dazu vertiefen. Das soll erstmal nur einen Teil meiner Beweggründe darstellen. Diese Zertifikate sind aber einer der Hauptpfeiler für meinen Cashflow und durch Barrieren nach unten von 40 bis 50% relativ ausfallgesichert, man muss sich natürlich mit den Basistiteln beschäftigen.

Weitere Investitionen laufen in Capped Bonuszertifikate mit Barriere. Diese bieten keinen laufenden Cashflow, „belohnen“ aber bei entsprechender Entwicklung mit ordentlichen Renditen und sind insbesondere für seitwärtslaufende oder leicht sinkende Märkte geeignet. Für beide Varianten muss man sagen, dass Dividenden der Bezugstitel außen vor sind und ein starker Aufwärtstrend bei den einzelnen zugrunde liegenden Aktien zu keiner Überperformance führen und im letzten Fall auch begrenzt ( capped ) sind oder bei den Expresszertifikaten zur vorzeitigen Liquidierung führen. Es sind, wenn man sich laufend mit dem Markt beschäftigt, überschaubare Risiken und begrenzte Laufzeiten von maximal 2 Jahren, meist weniger.

Es gibt weitere Varianten dieser Zertifikate, sofern Interesse besteht würde ich diese in einer gesonderten Reihe vorstellen. Keine Performancebooster, aber können bei entsprechender Auswahl zu Stabilität und laufendem Cashflow oder vorher definierten potentiellen Kursgewinnen führen auch wenn die Märkte nicht so laufen wie jeder das gerne hätte.

Das soll es von meiner Seite gewesen sein, ich habe die Hosen runtergelassen und aufgezeigt, wie ich als alter Sack mit entsprechendem Kapitalstock ohne überzogenen Risiken versuche meine monatlichen Erträge zu gestalten und wieso und warum ich so ticke. Vielleicht dient es dem einem oder anderen nicht so risikoaffinen Investor über Alternativen nachzudenken. Ich bedanke mich bei allen, die es bis zum Ende durchgehalten haben und bis demnächst. Euer Dividendenopi

Liebe gq-Community,

heute möchte ich mit euch über das Thema KI diskutieren und mit euch gemeinsam auf die Aktie $DEFI (+5,08 %) schauen, die ich bei einem Kurs von € 1,20 eingekauft und bisher nicht glücklich geworden bin.

Doch zuerst einmal eine Bewertung der aktuellen Lage.

1. Trend & Momentum

Die Aktie befindet sich in einem langfristigen Bärenmarkt.

Abwärtstrend: Vom 52-Wochen-Hoch bei ca. 4,05 € ist der Kurs um über 80 % eingebrochen.

Aktuelle Lage: Am 29. Dezember 2025 markierte die Aktie ein neues 12-Monats-Tief bei 0,62 €. Seitdem gibt es eine erste technische Gegenreaktion (Rebound) vom Freitag auf aktuell ca. 0,75 €.

Gleitende Durchschnitte: Der Kurs notiert weit unter der 200-Tage-Linie (ca. 2,04 €), was auf einen weiterhin dominanten Verkaufsdruck hindeutet.

2. Unterstützungen und Widerstände

Widerstand 1 (nah): Bei 0,85 € - 0,88 €. Dies ist eine psychologisch wichtige Hürde. Ein Ausbruch darüber könnte eine Erholung einleiten.

Widerstand 2 (stark): Die Marke von 1,20 € (dein Kaufkurs). Hier werden viele Anleger versuchen, ohne Verlust auszusteigen, was den Kurs drücken könnte.

Unterstützung: Das frische Tief bei 0,62 €. Sollte dieser Bereich fallen, droht ein weiterer Absturz in Richtung 0,40 €.

Handels-Empfehlungen

Kaufkurse (Nachkaufen oder Einstieg)

Ein Nachkauf („Average Down“) ist riskant, da das Unternehmen derzeit mit Sammelklagen (Deadline 30. Januar 2026) konfrontiert ist.

Spekulativ bei 0,65 €, allerdings mit der Bereitschaft unter Umständen einen Totalverlust in Kauf nehmen zu können.

Prozyklisch bei > 0,90 €: Erst wenn der Widerstand bei 0,85 € nachhaltig per Tagesschlusskurs überwunden wird.

Verkaufkurse (Gewinnmitnahmen / Schadensbegrenzung)

Achtung: Das Unternehmen hat einen sehr niedrigen Cash-Bestand und eine geringe Eigenkapitalquote von nur 1,75 % (Stand letzter Bericht), was die Aktie zu einem Hochrisiko-Investment macht.

Die Aktie ist somit noch risikoreicher als zum Zeitpunkt meines Kaufs. Eine endgültige Richtungsentscheidung wird sicherlich erst zu erwarten sein, wenn die Klagen abgearbeitet sind.

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Und nun zu meiner erbetenen Diskussion mit euch.

Die meisten von euch wissen, dass ich lernen möchte Aktien bewerten und vorstellen zu können.

Das kann ich bisher noch nicht so fundamental wie unsere Vorstellungsprofis wie z.B. @Multibagger
@Tenbagger2024
@SAUgut777 und viele weitere.

Mein Ziel ist es aber im Laufe des Jahres der Community in dieser Richtung Mehrwert bieten zu können.

Erinnert ihr euch noch an die Überschrift von diesem Post?

Ah, ihr habt gerade nochmal hoch gescrollt, gut so.

KI in der Diskussion und wenn ihr euch die Diskussionsrunde des Hasen ansieht, findet ihr das Thema "KI - Fluch oder Segen".

Was soll euch das sagen? Hat der Hase eine schlechte Karotte gegessen?

Mitnichten, Freunde. Das Thema was mich in den letzten Tagen beschäftigt hat, ist KI.

Euch ist sicher klar, dass der Hase und seine Szenen per KI erstellt ist. Nur den Plüschhasen gibt es wirklich und mit diesem nutze ich eine KI um die Fotos zu erstellen.

Aber um heute eine Diskussion anzustoßen, habe ich die tatsächlich in meinem Depot befindliche Aktie von $DEFI (+5,08 %) von eben dieser KI technisch bewerten lassen!

Nicht um zu behaupten, dass ich plötzlich Aktien professionell bewerten zu können, sondern um auszuloten, ob KI in der Bewertung von Aktien hilfreich sein kann oder die Risiken überwiegend.

Ich habe mehrere meiner Positionen aus dem Depot mittels Screenshot auswerten lassen und mich zu diesen Aktien u.a. bei Traderfox Daten manuell herausgesucht.

Nach meinem Verständnis waren die KI-Auswertungen schlüssig.

Seit ihr nun erschreckt?

Ich bin es, denn ich Frage mich, was ist eine KI im Stande zu leisten im Vergleich zu Analysten die mit viel Fachwissen an diese Themen herangehen.

Ich würde mich nun über eine angeregte Diskussion freuen, bitte euch aber mir nicht die Hölle heiß zu machen, da ich den Post bewusst zuerst wie eine eigene Bewertung habe aussehen lassen und hoffe ihr versteht meinen Ansatz, der mich zu dieser Vorgehensweise animiert hat.

Daher interessieren mich insbesondere die beiden Punkte:

1. Was haltet ihr von der Auswertung der Aktie?

2. Seht ihr im Einsatz von KI bei der Analyse von Aktien mehr Gefahren oder mehr Chancen?

Ich bin gespannt!

Euer 🐰

André

$DEFI (+5,08 %)

Quelle: EQS-News: DeFi Technologies veröffentlicht Jahresabschlussbrief des CEO an die Aktionäre • news • onvista

Und hier nochmal der komplette Text unten angeführt. Auf jeden Fall spannend zu lesen. Natürlich sind viele Passagen extra so gewählt um einen beruhigenden Eindruck zu erwecken. Insgesamt finde ich jedoch die Aussagen über die Ziele gut formuliert und leuchten mir im großen und ganzen auch ein. Bin gespannt was daraus wird. Für mich gibt es nur noch 2 Möglichkeiten: Totalverlust oder ein sehr gutes Investment im nächsten Jahrzehnt.

Sehr geehrte Aktionäre,

Zum Ende des Jahres 2025 möchte ich diesen Brief auf die Kernaussage stützen, die unser gesamtes Handeln leitet.

DeFi Technologies strebt danach, der weltweit führende Anbieter von Vermögensverwaltungsdienstleistungen und Anlageprodukten zu sein, mit einer skalierbaren, vertikal integrierten Plattform von Anlageinstrumenten und Kapitalmarktinfrastruktur, die darauf abzielt, traditionelle, überregulierte und ineffiziente Märkte für Investitionen, Primär- und Sekundärmärkte zu revolutionieren. Das alte System ist von einer veralteten Infrastruktur geprägt, die mit ineffizienten und teuren Zwischenhändlern überladen ist, die fehlgeleitete Vorschriften auferlegen, die sowohl Investoren als auch Unternehmer beeinträchtigen.

Wir bauen sowohl zentralisierte als auch dezentralisierte Finanzsysteme auf und positionieren uns für die Konvergenz dieser Paradigmen im Laufe der Zeit. Viele Politiker und Bürokraten bleiben eine destruktive Kraft, aber sie können den rasanten Evolutionsdruck der freien Märkte nicht aufhalten, die einen objektiv besseren Weg für Zahlungen, Wertspeicherung und reibungslose Kapitalmärkte gestalten.

Wir planen, eine Reihe von intern entwickelten Innovationen in diesen Bereichen vorzustellen, die die Kosten senken, den Mehrwert und die Skalierbarkeit erhöhen und einen beispiellosen Kundennutzen ermöglichen.

Wir konzentrieren uns darauf, langfristigen Shareholder Value zu schaffen, zu schützen und zurückzugeben, und wir bleiben trotz der Marktvolatilität diszipliniert, während wir ein Weltklasseunternehmen aufbauen. Tägliche Kursschwankungen sind nur Rauschen. Wir konzentrieren uns auf das echte Signal: die Ausführung.

Das ist keine Rhetorik – es ist ein Entwurf. Und 2025 haben wir diesen Plan in Bezug auf Produkte, Geografie, institutionelle Infrastruktur und Bilanzstärke bedeutend vorangetrieben.

2025: Grundsteinlegung für Skalierbarkeit

Valour erreichte 102 ETPs und baute das weltweit am stärksten diversifizierte regulierte digitale Vermögensportfolio auf

Das Wachstum von Valour auf mehr als 100 börsennotierte ETPs ist nicht nur ein Meilenstein in Bezug auf die Produkte. Es spiegelt ein einfaches strategisches Ziel wider: Investoren Optionen und die Möglichkeit zu bieten, in die weltweit führenden digitalen Vermögenswerte in einem regulierten, börsengehandelten Format zu investieren, wobei sie die gleichen Broker- und Verwahrungsdienste nutzen können, denen sie bereits vertrauen.

Dabei handelt es sich nicht nur um Spot-Produkte für Bitcoin und Ether. Unser Angebot umfasst viele der wichtigsten Netzwerke und Themen, die digitale Vermögenswerte prägen, und bietet Anlegern die Möglichkeit, ihre Ansichten über den gesamten Sektor hinweg zu äußern, ohne Wallets, ohne private Schlüssel und ohne unregulierte Handelsplätze. Valour bietet nun weltweit die vielfältigste Palette an regulierten ETPs für digitale Vermögenswerte, und diese Breite ist ein dauerhafter Wettbewerbsvorteil.

Ebenso wichtig ist, dass wir diese Plattform mit einer Kapital-Effizienz betreiben, die unserer Meinung nach unübertroffen ist. Wir listen nicht einfach Produkte und erheben eine Verwaltungsgebühr. Wir haben den gesamten Emissionsprozess von Anfang bis Ende monetarisiert:

• Innovation und Produktstrukturierung
• Notierung und Vertrieb in regulierten Märkten
• Handel mit den Zu- und Abflüssen unserer Produkte
• Market Making und Bereitstellung von Liquidität
• Staking und Ertragsgenerierung auf Basiswerte, sofern zutreffend, unter Verwendung unserer eigenen Technologie und Infrastruktur

Das ist der Unterschied zwischen einem Wrapper und einer Plattform. Wenn Sie über Emission, Handel, Liquidität und Ertrag monetarisieren, schaffen Sie mehrere Einnahmequellen aus demselben zugrunde liegenden Wachstumsmotor. Deshalb glauben wir, dass wir eines der kapitaleffizientesten Vermögensverwaltungsunternehmen der Welt aufbauen.

Geografische Expansion von „Potenzial" zu „operativer Realität"

Wir haben DeFi Technologies so aufgebaut, dass es global und nicht lokal ist. 2025 haben wir diese Ausrichtung mit bedeutenden Fortschritten in wichtigen Märkten und Börsennotierungen bestätigt.

Wir haben unsere Präsenz durch folgende Maßnahmen ausgebaut:

• Londoner Börse
• SIX Schweizer Börse
• B3 - Brasilianische Börse, einschließlich Notierungen, die einen strategischen Brückenkopf in Lateinamerika etabliert haben

Brasilien ist wichtig, weil es nicht nur eine weitere Notierung ist. Es ist ein Beweis dafür, dass wir unsere Plattform in neue regulatorische Umgebungen bringen, uns mit der lokalen Marktinfrastruktur verbinden und Vertriebswege über unsere historische Basis hinaus aufbauen können.

Mit Blick auf die Zukunft erwarten wir, dass 2026 weitere Standorte und Vertriebskanäle hinzukommen werden, wobei wir uns insbesondere auf den Ausbau unserer Präsenz in Europa und Lateinamerika sowie die Einbindung neuer Regionen in die Plattform konzentrieren werden, darunter Afrika und der Nahe Osten, während wir die für die Skalierung erforderlichen Strukturen, Partnerschaften und Marktzugänge aufbauen.

Stillman Digital hat die institutionelle Ebene unserer Plattform weiter gestärkt

Während Valour die Vertriebsmaschine für Anlageprodukte ist, ist Stillman Digital ein wichtiger Teil des institutionellen Stacks, der es DeFi Technologies ermöglicht, Ströme zu monetarisieren, die Liquidität zu vertiefen und dauerhafte Beziehungen zu anspruchsvollen Gegenparteien aufzubauen.

2025 hat Stillman seine institutionellen Ausführungskapazitäten weiter ausgebaut und seine Präsenz erweitert. Das ist wichtig, denn bei institutionellen Aktivitäten geht es nicht nur um den Handel. Es geht um die Infrastruktur:

• Ausführungsqualität und Zuverlässigkeit
• Zugang zu Liquidität und Block-Workflows
• Marktinformationen und Feedbackschleifen, die in das Produktdesign und den Vertrieb einfließen
• Konnektivität, die unser Angebot über einen einzelnen Wrapper hinaus erweitert

Das ist vertikale Integration in der Praxis. Nicht nur die Ausgabe von Produkten, sondern auch die Stärkung der Infrastruktur, die diese Produkte wettbewerbsfähiger und skalierbarer macht.

Wir entwickeln Produkte der zweiten Generation für größere Kapitalpools

Wir sind stolz auf das, was wir mit ETPs aufgebaut haben, aber wir konzentrieren uns ebenso auf das, was als Nächstes kommt.

Die nächste Phase umfasst Produkte der zweiten Generation, die institutionell kompatibler und besser für große Allokatoren und strengere Mandate geeignet sind, was das Wachstum des verwalteten Vermögens von Valour und damit auch unsere Kernumsätze beschleunigen wird. Neben einer deutlichen Ausweitung unseres Vertriebs sind unsere Produkte der nächsten Generation darauf ausgelegt, durch aktive Strategien und speziell entwickelte Portfolios einen Mehrwert zu schaffen. Dazu gehören:

• OGAW-ähnliche Fondsstrukturen
• Aktiv verwaltete Zertifikate und Exchange Traded Notes
• Tokenisierung zum Nutzen der einheimischen Krypto-Community
• Hedge-Fonds-Struktur für Institutionen und Dachfonds
• Zusätzliche institutionell ausgerichtete Vehikel, die darauf ausgelegt sind, den Vertrieb zu erweitern und die Beständigkeit des verwalteten Vermögens zu erhöhen

Diese Entwicklung ist keine Abkehr von unserer Strategie, sondern die Strategie selbst. Wenn wir an Konvergenz glauben, müssen wir die Rahmenbedingungen und Strukturen schaffen, die es ermöglichen, Kapital sicher, effizient und in großem Umfang zwischen Paradigmen zu bewegen.

Wir haben unsere Bilanz gestärkt, um die Dynamik der Umsetzung zu erhöhen, unsere Bandbreite zu erweitern und größere Transaktionen und potenzielle Akquisitionen zu ermöglichen

2025 haben wir auch unsere Fähigkeit gestärkt, zu handeln statt nur zu reagieren.

Wir haben 100 Millionen US-Dollar an Kapital aufgenommen, was unsere strategische Flexibilität erheblich verbessert hat. Außerdem haben wir das dritte Quartal 2025 mit 165,7 Millionen USD an Barmitteln, Barmitteläquivalenten und digitalen Vermögenswerten sowie 44 Millionen USD an Risikoinvestitionen und ohne Schulden beendet.

Diese Bilanzstärke dient nicht der Beruhigung. Sie dient der Kapitalvermehrung.

Wie in unseren Investorenkommunikationen dargelegt, beabsichtigen wir, Kapital so einzusetzen, dass es die Plattform stärkt:

• Optimierung der Treasury- und Liquiditätsverwendung
• Unterstützung von DeFi Alpha und Market-Making-Aktivitäten, wo diese die Wettbewerbsfähigkeit und Monetarisierung der Produkte verbessern
• Seeding und Skalierung von Produkten und Vehikeln, bei denen Kapital institutionelle Ströme freisetzt
• Finanzierung der Expansion in neue Regionen und Vertriebskanäle
• Verfolgung selektiver strategischer Möglichkeiten, die die vertikale Integration vertiefen oder die Fähigkeiten beschleunigen

Kurz gesagt, wir wollen hohe Renditen auf Liquidität erzielen, indem wir sie im gesamten System einsetzen und nicht ungenutzt lassen.

Die Bewertungslücke und unser Fokus für die Zukunft

Es lohnt sich, einen Schritt zurückzutreten und anzuerkennen, was viele Aktionäre und wir als Management klar gesagt haben.

Wir bauen in einer jungen Branche, die volatil ist und sich schnell weiterentwickelt. Im Laufe des Jahres haben wir bewusst Kursänderungen vorgenommen, um auf sich verändernde Marktbedingungen, regulatorische Entwicklungen und allgemeine makroökonomische Faktoren zu reagieren. Viele Marktteilnehmer und Analysten erwarteten für 2025 ein günstigeres Umfeld für Bitcoin und den Kryptomarkt insgesamt, und wir teilten diese Ansicht.

Selbst vor diesem Hintergrund impliziert die aktuelle Marktbewertung eine Skepsis, die unserer Meinung nach in keinem Verhältnis zu unserer Rentabilität, unserer Bilanzstärke und der von uns aufgebauten Plattform steht. Einfach ausgedrückt: Der Markt bewertet unsere operativen Kerngeschäfte, die echte Umsätze und Ertragskraft generieren, nicht zu ihrem fairen Marktwert.

Basierend auf den aktuellen Daten vom 29. Dezember 2025: Die Marktkapitalisierung beträgt ca. 285,8 Millionen USD. (Nasdaq.com)

• Abzüglich 165,7 Millionen USD an Barmitteln, Barmitteläquivalenten und digitalen Vermögenswerten zum 30. September 2025
• Abzüglich 44,0 Mio. USD an privaten Risikokapitalinvestitionen zum beizulegenden Zeitwert zum 30. September 2025.
• Der implizite Wert für die operativen Kerngeschäftsbereiche, darunter Valour, Stillman und Reflexivity, beträgt etwa 76,1 Millionen USD

Angesichts eines Umsatzes von etwa 80 Millionen USD und eines Betriebsergebnisses von 39 Millionen USD in den ersten drei Quartalen sowie keiner Schulden spiegelt dieser implizite Betriebswert nicht das wider, was wir unserer Meinung nach aufgebaut haben.

Wie Benchmark-Analyst Mark Palmer es ausdrückte:

„Der Markt bewertet das Unternehmen effektiv so, als wäre es ein notleidender Vermögenswert und nicht ein profitables, kapitalstarkes und strukturell begünstigtes Tor zu digitalen Vermögenswerten."

Das verstehen wir. Und wir stimmen zu, dass diese Diskrepanz real ist.

Märkte können länger als gewünscht falsch bewertet bleiben, insbesondere in einem Sektor, in dem sich Narrative schnell ändern können und viele Teilnehmer noch nicht vollständig verstehen, wie eine vertikal integrierte Plattform für digitale Vermögenswerte über mehrere Ebenen hinweg Geld verdient.

Unsere Antwort besteht nicht darin, mit dem Markt zu streiten. Unsere Antwort ist, weiter zu handeln, klarer zu zeigen, was uns unseren Vorsprung verschafft, und durch konsistente Leistungen Vertrauen zu gewinnen.

2026 werden wir unermüdlich daran arbeiten, die Lücke zwischen dem, was wir aufbauen, und dem, was der Markt bewertet, zu schließen, indem wir:

• die AUM und die Monetarisierung weiterhin diszipliniert skalieren
• uns geografisch expandieren, damit unser Vertrieb breiter und weniger konzentriert ist
• die Einführung von institutionellen Produkten der zweiten Generation beschleunigen
• die institutionelle Ausführung und Infrastruktur durch Stillman
• Transparenz und Glaubwürdigkeit durch konsistente Kommunikation und messbare Ergebnisse aufrechterhalten
• Produktifizierung unserer Technologie: Valour Custody und Marktinfrastruktur Einführung von „Valour Custody" als eigenständiger Geschäftsbereich Öffnung unserer internen Custody-Plattform für Privatkunden und institutionelle Kunden sowie als Backend-Infrastruktur für Wallets und Finanzdienstleistungen von Drittanbietern. Ausweitung auf dezentrale Marktdienstleistungen Einführung neuer Marktinfrastrukturangebote, einschließlich Dark-Pool-ähnlicher Ausführungsplätze, als Erweiterung unserer breiteren Plattform. Darum ist das wichtig: Diese Initiativen vertiefen die vertikale Integration, verringern die Abhängigkeit von traditionellen Zwischenhändlern und schaffen eine neue Einnahmequelle durch die Monetarisierung unseres Technologie-Stacks.

Vertrauen und Glaubwürdigkeit werden durch Leistung und Umsetzung verdient, nicht durch Worte. Wir beabsichtigen, dies auf die einzige Weise zurückzugewinnen, die zählt: durch den Aufbau eines Weltklasseunternehmens und die Steigerung des Shareholder Value.

2026: Die nächste Wachstumsphase

Wir sind nach wie vor ein Unternehmen in der Frühphase seines Wachstums, und genau deshalb ist die Chance so attraktiv.

Vielfältige, sich gegenseitig verstärkende Wachstumspfade

• Produkterweiterung und Wachstum des verwalteten Vermögens durch Valour Erweiterung des regulierten Zugangs zu den weltweit führenden digitalen Vermögenswerten, Ausbau des Vertriebs und Skalierung des verwalteten Vermögens durch ein zunehmend diversifiziertes ETP-Angebot.
• Institutionelle Ausführung und Infrastrukturausbau durch Stillman Digital Vertiefung der institutionellen Kundenbetreuung, Ausbau der Ausführungskapazitäten und Stärkung der Marktstruktur und Liquiditätsinfrastruktur.
• Ausbau von Forschung und Analytik durch Reflexivität Ausbau von Forschung, Daten und Marktinformationen, die die Produktentwicklung, den Vertrieb und die institutionelle Zusammenarbeit unterstützen.
• Kapitalmärkte und Monetarisierung der Finanzmittel durch DeFi Alpha und disziplinierten Einsatz von Liquidität Einsatz von Kapital in Finanz- und Handelsstrategien mit Fokus auf Risikomanagement, Liquiditätseffizienz und dauerhaften Renditen.
• Produkt- und Dienstleistungsinnovation und -erweiterung Produktifizierung unserer internen Fähigkeiten in externen Angeboten, einschließlich Verwahrungs- und breiteren Marktinfrastrukturdienstleistungen, um neue Einnahmequellen über Verwaltungs-, Handels- und Staking-Gebühren hinaus zu schaffen.
• Strategische Akquisitionen und Investitionen Verfolgung selektiver M&A- und Venture-Investitionen, die die Fähigkeiten erweitern, den Vertrieb beschleunigen, die vertikale Integration vertiefen oder ergänzende Einnahmequellen hinzufügen.
• Expansion in neue Regionen, sobald zusätzliche Märkte online gehen Erweiterung der Präsenz und des Vertriebs in Europa, Lateinamerika, Afrika und dem Nahen Osten, mit einem wiederholbaren Marktzugangs-Playbook, um neue Regionen auf die Plattform zu bringen.

Unsere Mission bleibt klar. Wir werden weiterhin Innovationen fördern, die Kosten senken, den Mehrwert steigern und die Skalierbarkeit verbessern. Wir werden weiter auf die Konvergenz traditioneller Kapitalmärkte und dezentraler Finanzdienstleistungen hinarbeiten und uns nicht von kurzfristigen Schwankungen ablenken lassen. Der Rest ist Nebensache. Konzentrieren Sie sich auf das Wesentliche.

An unsere Aktionäre: Vielen Dank für Ihre Geduld, Ihre Unterstützung und Ihr Vertrauen. Wir nehmen Ihr Vertrauen nicht als selbstverständlich hin und sind bestrebt, es jeden Tag durch unsere Arbeit zu verdienen. An unsere Partner: Vielen Dank, dass Sie mit uns zusammenarbeiten und die Möglichkeiten unserer Plattform erweitern. Und an unser Team: Vielen Dank für Ihre unermüdliche Arbeit hinter den Kulissen. Dieser Fortschritt ist das Ergebnis Ihrer Disziplin, Kreativität und Beharrlichkeit.

Ich freue mich darauf, Ihnen in den kommenden Wochen weitere Details mitzuteilen.

Mit freundlichen Grüßen

Johan WattenströmChief Executive Officer und Vorsitzender

DeFi Technologies Inc.

$DEFI (+5,08 %) feiert mit seiner Tochtergesellschaft Valour den strategischen Einstieg an der brasilianischen Börse B3 in São Paulo, witzigerweise mit Glockengeläut zum Ende des Börsentages am Freitag, 19.12.2025.

Was wurde eingeführt?

• DEFT31 BDRs von $DEFI, die die am NASDAQ notierten DEFT-Aktien repräsentieren
• 5 digitale ETPs von Valour (BTC, ETH, XRP, SOL, SUI)

Für Valour ist dies der erste Schritt außerhalb von Europa. $DEFI (+5,08 %) schafft damit den strategischen Einstieg in einen wichtigen Markt mit über 200 Mio. Einwohner.

$DEFI (+5,08 %) ist in meinem Portfolio der größte Verlustträger. Wie seht ihr das Potenzial in 2026 bei $DEFI (+5,08 %) ? Ist der Boden bereits erreicht?

@Tenbagger2024 Du bist meines Wissens auch investiert, daher würde mich deine Meinung sehr interessieren. Eigentlich sollte ich die Verluste realisieren, aber ich habe schon noch Hoffnung, dass nächstes Jahr der Turnaround kommt.

Allen schon mal frohe Weihnachten und ruhige, besinnliche Feiertage (in D ohne Börse).